Про облигацию Элит Строй 1P-01

Анализ отчета ООО «Элит Строй» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10BP46 $RU000A105YF2 1. Выручка · 2025: 90 581 тыс. руб. · 2024: 30 474 тыс. руб. · Темп роста: +297% 🟢 · Вывод: Взрывной рост выручки, почти в 3 раза. 2. EBITDA · 2025: ~5 660 253 тыс. руб. · 2024: ~5 085 869 тыс. руб. · Темп роста: +11% 🟢 · Вывод: Мощный рост операционной прибыльности до вычета процентов и амортизации. 3. Capex · 2025: 0 тыс. руб. · 2024: 0 тыс. руб. · Темп роста: Не применимо ⚪ · Вывод: Капзатраты на ОС отсутствуют. Инвестиции идут в финвложения. 4. FCF · 2025: -1 020 352 тыс. руб. · 2024: -119 423 тыс. руб.🔴 · Вывод: Отрицательный свободный денежный поток. Компания не генерирует чистые деньги от основной деятельности. 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: 1 840 708 тыс. руб. · 2024: 1 173 227 тыс. руб. · Темп роста: +57% 🟢 · Вывод: Солидный рост чистой прибыли. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 609 329 тыс. руб. · Долгосрочная: 44 061 123 тыс. руб. · Общая: 44 670 452 тыс. руб. 7. Закредитованность (D/E): 6.65 · Норма: < 1.5 · Вывод: Крайне высокий уровень 🔴. На 1 рубль капитала приходится 6.65 руб. долга. 8. Equity/Debt: 0.15 · Норма: > 0.5 · Вывод: Значительно ниже нормы 🔴. Собственных средств катастрофически мало. 9. Debt/Assets: 0.86 · Норма: < 0.6 · Вывод: Критически высоко 🔴. 86% активов сформировано за счет долгов. 10. NET DEBT / EBITDA (годовая): 4.86 · Норма: < 3.0 · Вывод: В зоне высокого риска 🟠. Погашение чистого долга займет около 5 лет. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.47 · Вывод: Низкий запас прочности 🔴. Прибыль едва покрывает процентные расходы. 12. Чувствительность к рискам. · Высокий долг 🔴: Главный риск. Угроза дефолта при росте ставок. · Зависимость от финрынка 🟠: Доходы — проценты/дивиденды, а не операции. · Сложная структура 🟠: Множество дочерних обществ — риск вывода активов. · Макронеопределенность 🟠: Отчет прямо указывает на риски из-за СВО. 13. Гипотетический рейтинг: S&P / Moody’s/ Fitch · B- / B3 / B- 🔴 (Спекулятивный, высокий риск) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 35/100 🟥 · Уровень ФС: Критический · Инвестиционный риск: Очень высокий 15. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам 🔴, готовым к огромному риску из-за потенциальной доходности. 2. Кредиторам-профессионалам 🟠 (холдинг «Страна»), имеющим контроль над активами. 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔴. Несмотря на рост прибыли, долговая нагрузка увеличивается быстрее, а ключевые коэффициенты остаются в красной зоне. #финанализ_элит_строй

Марафон пополнений. День 51/500 Ежедневно закидываю 1000 рублей на счёт и покупаю облигации, если интересно следить за экспериментом, обязательно подписывайся. Стоимость портфеля: 51 730,58 ₽ Куплено: - Купоны: Магнит БО-005Р-03 $RU000A10B0A2 - 31,24 ₽ Элит Строй 1P-01 $RU000A105YF2 - 23,84 ₽ Сегодня получил в подарок акции Яндекса на ~1000 рублей, но необходимо иметь на балансе 80 000 рублей, что я добью в конце ноября и продать я смогу только уже в январе. Баланс указан и в дальнейшем будет указываться без учёта подарка, так как фактически он пока что мне не принадлежит