Форум об облигации Лукойл ЗО-27

#nrd Тикеры: $RU000A1059P4 Время новости: 28.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ЛУКОЙЛ", 7708004767, RU000A1059P4, 4-18-00077-A) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1317837 Резюме: ЛУКОЙЛ объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии ЗО-27 в размере 1133.6 рублей на одну ценную бумагу. Выплата запланирована на 27 октября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о регулярной выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента и выполнении обязательств перед инвесторами

Валютные облигации в 2025: как диверсифицировать, когда границы закрыты 🌍 📉Когда санкции ударили по финансовым связям, а Euroclear и Clearstream отрезали российских инвесторов от западных рынков, казалось, что все. Диверсификация для многих осталась только внутри страны. А валютные активы можно хранить только под матрасом. Но рынок нашел лазейку. Сегодня, инвестировать в активы, номинированные в иностранной валюте, не только возможно, но и выгодно. Особенно если знать, куда смотреть и чего избегать. 💡 Почему вообще говорим о валюте? Потому что рубль укрепился на 38.8% к доллару с начала года - это первый результат в мире 🥇. Шведская крона на втором месте с жалкими 14.75%. Чешская только на третьем. Остальные валюты далеко позади. Это создаёт иллюзию: "Держи рубли, все под контролем". Но геополитика, инфляция, ключевая ставка еще остаются актуальными факторами, которые стоит брать в расчет. Поэтому валютная диверсификация это страховка, а не роскошь. 🏦 Что осталось из «валютных» инструментов? Раньше было проще: купил доллары, положил на депозит, купил акции Apple и спишь спокойно. Сегодня: • 💵 Депозиты в "недружественных" валютах почти бесполезны (доходность мизерная, доступ ограничен). • 📈 Акции иностранных компаний сложно купить, ещё сложнее продать, риск огромный. • 🏦 Остаются облигации в иностранной валюте, особенно те, что выпущены в России, но номинированы в долларах, евро, юанях или дирхамах. И это наш новый фаворит и вот почему. 📊 Замещающие облигации - что это и зачем? Когда санкции запретили платить по старым еврооблигациям, появился "костыль" - замещающие облигации. Выпущены по российскому праву, торгуются только у нас, но номинированы они в долларах, евро или даже швейцарских франках. На Мосбирже более 70 выпусков от более чем 20 эмитентов. Лидер - Газпром (более 15 выпусков 🏆). Также есть и ФосАгро, и Алроса, и другие гиганты. 📈 Доходность vs срок Если посмотреть на кривую доходности, получим почти нормальную картину. Чем длиннее срок - тем выше доходность. Но есть несколько облигаций со сроком до 4 лет, которые дают больше всех. Например, у $RU000A107CX7 доходность составляет 8.42% годовых. Если хотим доход, то смотрим смотри в сторону среднесрочных. А если минимум рискаберем краткосрочние или долгосрочные. Там разница между корпоративной и государственной доходностью почти нулевая. 🧨 Кредитный риск G-спред - главный индикатор. Чем он выше, тем больше риск, что эмитент не рассчитается. Летом 2025 года ситуация спокойная. Большинство эмитентов - голубые фишки: Газпром, Лукойл, Сбер, Норникель. У них рейтинг и репутация дороже денег. Даже $RU000A1059P4 даёт всего 4.9% — ниже, чем гособлигации. То есть рынок считает: риск дефолта у Лукойла меньше, чем у государства. Вот это доверие 😮. ⚠️ Юани, дирхамы и "квазивалютные" облигации Есть облигации, номинированные в юанях, но с подвохом. Эмитенты в одностороннем порядке меняют валюту выплат на рубли по курсу ЦБ, в нужный им момент. Например, Славянск ЭКО, Совкомфлот, Быстроденьги. 👉 Это нарушение прав инвесторов. 👉 Это снижение ценности валютной диверсификации. 👉 Это риск, замаскированный под доходность. Мосбиржа уже писала в ЦБ, но пока без последствий. Инвестировать в такие бумаги это как играть в рулетку с закрытыми глазами. 💰 "Почти иностранная валюта" У квазиоблигаций номинал в долларах, а выплаты в рублях, по курсу ЦБ на дату купона. Звучит как компромисс, но на деле диверсификация на словах, поскольку: • Нельзя контролировать курс. • Нельзя заработать на росте доллара. • Можно просто получать рубли с "иностранным" ярлыком. Но! Риск у них минимальный, особенно у бумаг от надёжных эмитентов. Если цель сохранить, а не заработать, то почему бы и нет. 📌 Вывод К осени 2025 года валютные облигации один из немногих рабочих инструментов для диверсификации. Особенно замещающие - от надёжных эмитентов, с понятной доходностью и контролируемым риском

#nrd Тикеры: $RU000A1059P4 Время новости: 28.06.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛУКОЙЛ" (выпуск облигаций 4-18-00077-A) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1275775 Резюме: ПАО "ЛУКОЙЛ" объявило о корпоративном действии, связанном с раскрытием информации по облигациям (выпуск 4-18-00077-A). Дата фиксации списка владельцев назначена на 27 июня 2025 года, а окончание приема информации — до 15 июля 2025 года. Облигации имеют номинальную стоимость 1 000 долларов США. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A1059P4 Время новости: 28.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ЛУКОЙЛ", 7708004767, RU000A1059P4, 4-18-00077-A) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1251098 Резюме: ПАО "ЛУКОЙЛ" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии ЗО-27, запланированной на 28 апреля 2025 года. Размер выплаты составит 1157.17 долларов США на одну облигацию. Дата фиксации списка для получения выплат — 25 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ПАО "ЛУКОЙЛ" Тикеры: $RU000A1059P4 Время новости: 28.10.2024 12:20 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8Qb7y5Dq5Uu-AYAxheifMgw-B-B&q= Резюме: ПАО "ЛУКОЙЛ" объявило о выплате купонного дохода по облигациям за пятый купонный период, составившего 348,4 миллиона рублей. На одну облигацию выплачено 1 353,32 рубля. Выплата осуществлена в полном объеме 28 октября 2024 года. Ссылки из новости: https://lukoil.e-disclosure.ru, http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17 Сентимент: Положительный.

Стоит ли сейчас покупать замещающие облигации: обзор рынка и прогноз📈 С 2022 года инвесторам стал доступен новый инструмент для заработка в валюте, позволяющий не беспокоиться из-за санкций и инфраструктурных рисков. Это замещающие облигации, выпускаемые компаниями по российскому праву вместо популярных ранее еврооблигаций. По мере увеличения числа выпусков таких бумаг инструмент стал популярен у многих частных инвесторов. Их привлекают: ▫️валютная переоценка: купоны и погашение облигаций приходят в рублях, но цена и размер выплат изначально привязаны к валюте; ▫️высокая доходность: больше инфляции в валюте и банковских вкладов; ▫️отсутствие санкционных рисков; ▫️низкий порог входа: цена замещающих облигаций от $1 тыс. против обычных $100–200 тыс. по еврооблигациям; ▫️налоговые льготы при долгосрочном владении. Через три года удержания после покупки инвестор может быть освобожден от уплаты налога с валютной переоценки облигации. 🕰Стоит ли сейчас инвестировать в замещающие облигации Инвесторам доступны облигации с разными сроками погашения: от года до 15 лет. Есть пара бессрочных выпусков $GAZP в долларах и евро. Ставки существенно выше, чем уровень официальной инфляции доллара или евро. Таким образом, у инвестора есть возможность зафиксировать высокую валютную доходность почти на любой длинный период. ✔️Как инвестору правильно выбирать облигации Рынок замещающих облигаций пока формируется, и на нем часто встречаются явные неэффективности. Например, из-за покупок и продаж крупных участников в моменте доходности по выпускам «Газпрома» с близкими датами погашения могут отличаться на 0,5–1,5% годовых. В прошлом году нередки были случаи с разницей и в более чем 2 п.п. из-за локальных навесов продавцов. Поэтому фавориты в замещающих бондах могут меняться часто. Также важно понимать, что рынок замещающих облигаций сейчас поделен на две большие части: «Газпром» и все остальные. Так вот, из-за навеса бумаг одного эмитента у нефтегазовой компании при его низком кредитном риске доходности в среднем все равно выше, чем по большинству одиночных бондов других эмитентов. Отсюда вытекает проблема диверсификации портфеля. Приходится добавлять к «Газпрому» остальные выпуски, хотя «Газпром» при этом привлекательнее. Однако это временная аномалия, так как пока недостаточно покупателей, чтобы исправить ситуацию. Из крупных компаний наиболее высокая доходность к погашению по выпуску ЛУКОЙЛа с погашением октябре 2027 года ($RU000A1059P4) — 6,5% в долларах США. Среди более мелких эмитентов с высокой доходностью можно выделить «Борец Капитал ЗО-2026» ($RU000A105GN3 погашение в сентябре 2026 года) — 8,6% в долларах США. При выборе выпусков «Газпрома» долгосрочному инвестору проще всего ориентироваться на свой горизонт инвестирования и выбрать подходящий выпуск. Однако для тактической работы на среднесрочную дистанцию нужно следить за доразмещениями. Компания периодически проводит дополнительный выпуск уже торгующихся бумаг за счет повторного замещения оставшихся во внешнем контуре облигаций. В результате сразу после периода доразмещения может образовываться навес крупных продавцов. Это приводит к снижению цены конкретных замещающих облигаций и росту их доходности к погашению. 📄Количество бумаг будет увеличиваться Все российские эмитенты еврооблигаций должны до 1 января 2024 года разместить замещающие облигации. Объем еще не замещенных выпусков составляет чуть более $35 млрд. Около 80% номинировано в долларах, остальные — в других валютах. Переедет не весь объем, а лишь часть, что в сумме может привести к удвоению текущего объема замещающих облигаций на Мосбирже. Это внушительная величина, которую не переварить ни за неделю, ни даже за месяц. В связи с этим период относительно высоких доходностей по выпускам может затянуться до начала 2024 года.