Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

💡 Какие компании могут заработать на буме ИИ в мире и России. Если в мире основными бенефициарами стали гиганты вроде Siemens, GE и Caterpillar, то в России тренд приобретает свою специфику. На российском рынке также формируются свои центры прибыли, особенно в секторах, связанных с энергоснабжением и инженерной инфраструктурой. Вот ключевые игроки по аналогичным секторам: Электроэнергетика и сетевые решения: · В мире: Caterpillar (генераторы), Siemens (трансформаторы), Eaton, Schneider Electric (распределение). · В России: Россети + Дочки Россетей (подключение ЦОД к сетям), ОДК (газовые турбины 2,5–32 МВт). Промышленные металлы (Медь): · В мире: BHP, Freeport-McMoRan. · В России: Русская медная компания, УГМК (потенциальные бенефициары роста спроса на кабели и шинопроводы). Так же от роста цен на медь может выиграть Норникель. Системы охлаждения (жидкостные): · В мире: Vertiv, Eaton (лидеры жидкостного охлаждения для ЦОД). · В России: Яндекс (разработка жидкостного охлаждения). Строительство и ЦОД-операторы: В мире: Turner, Jacobs Engineering (генподрядчики строительства ЦОД). В России: Softline, Росатом, Сбер (планы по автономным ЦОД). ИБП и энергораспределение: В мире: Vertiv, Eaton (лидеры в инфраструктуре питания). В России: Штиль, Электрорешения (EKF) и ИЭК. Ну и недавняя новость: Сечин отметил, что в ближайшие пять лет глобальный спрос на мощности дата-центров может вырасти почти втрое — до 220 ГВт, причем более 70% этого объема будет связано с задачами, связанными с искусственным интеллектом. По прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА), к 2035 году мировой спрос на электроэнергию увеличится почти на 40%. Сечин указал на необходимость сбалансированного развития энергосистемы с опорой на стабильную и экономически эффективную генерацию. Так что самые прямые выгодопреобретатели - электросетевые компании.

🇷🇺 Инфляция в России ускорилась до 5,5% Данные по годовой инфляции традиционно выходят в среду, и прошлые данные не особо радуют : за неделю годовая инфляция ускорилась с 5,33% - > до 5,50% Уверенная тенденция на снижение уже не выглядит такой уж уверенной. Однако, Владимир Путин вчера дословно сказал следующее : "Меры в части борьбы с инфляцией дают результат, думаю, мы вправе рассчитывать на снижение ключевой ставки" Можно сразу затеять дискуссию на тему , а когда можем рассчитывать... Но допустим , что это случится уже в следующую пятницу 19 июня. ЦБ снизил ставку в конце апреля до 14,5%. С учётом очень постепенного снижения, 22 июня мы вероятнее всего увидим ставку в 14%. Рассчитывать на резкое движение вниз поводов нет. Если посмотреть на динамику показателя в моменте, то с 5,98% в декабре, до текущих 5,5% не очень-то и мощное движение. А вот ставка с декабря сократилась на 1,5% , а с учётом следующего движения, можно считать уже и 2%. С учётом последних прогнозов Центрального Банка, ставка до конца года составит от 13,3% до 14%. Ну и тут 2 сценария : 📌 Идём всё также медленно и уныло вниз, и получаем 13,3% в среднем до конца года - это где-то 12,5% в конце года 📌 Идём ещё более уныло, и получаем и получаем 14% в среднем до конца года - это где-то 13,5% в конце года Оба сценария на год какие-то никакие. Но как уж получается. Следующий год уже 8-10% в среднем. А это значит, что и ставка в конце 2027 года должна уйти 8%- при чём возможно сильно ниже. Но игра " верю / не верю " - игра сложная. У нас там в экономике и так проблем много ▫️ВВП ▫️Бюджет ▫️Курс Где там баланс сложно понять. Единственное во что пока не верится - так это рост ставок 🤷 📌 По прежнему сижу в облигациях, российский рынок акций вызывает только тоску. P. S. Хороших всем длинных выходных, с наступающим праздником. А я на неделю в отпуск. Надеюсь не придётся работать 😁😇

💳От перевода до займа - один шаг: Займер строит экосистему вокруг миллионов новых клиентов Компания Займер объявила о покупке 50% оператора платёжной системы БЭСТ за 587 млн рублей. Сделка продолжает стратегию диверсификации бизнеса и открывает доступ к новой клиентской аудитории - пользователям трансграничных переводов, годовой объём которых превышает 3 трлн рублей. 🚀КЛЮЧЕВЫЕ ПАРАМЕТРЫ СДЕЛКИ • Сумма - 587 млн ₽ за 50% ООО «БЭСТ» • Партнёр – FFF ((Fusion Factor Fintech Limited) (владеет АО «КИВИ»)) • БЭСТ - национально значимая платёжная система • География: 45+ стран, 27 тыс. пунктов обслуживания, 300+ банков-партнёров • Рынок: объём трансграничных переводов физлиц за 1П2025 - $18,7 млрд (+26% г/г), в годовом выражении >3 трлн ₽ 💬ЧТО ГОВОРИТ РУКОВОДСТВО? Роман Макаров, генеральный директор ПАО МКК «Займер»: «Мы последовательно строим финтех-группу, которая сочетает кредитные, платежные и банковские сервисы вокруг потребностей клиента. Для нас БЭСТ - это не просто платежная система. Эта сделка открывает Займеру доступ к новому клиентскому сегменту и создает основу для развития финансовых сервисов». 🧩ЧТО СТОИТ ЗА СДЕЛКОЙ? 1️⃣Продолжение стратегии диверсификации После IPO Займер последовательно расширяет периметр группы. За последние полтора года в неё вошли банк «Евроальянс», «Селлер Капитал», «Таксиагрегатор», IntellectMoney и теперь БЭСТ. Параллельно с классическим микрокредитованием формируется полноценная многопродуктовая финтех-платформа. 2️⃣Новая аудитория: перевод как точка входа Ценность сделки - не столько в самих переводах, сколько в доступе к миллионам пользователей, для которых денежный перевод становится первой точкой контакта с Группой. На мой взгляд, логика здесь понятная: Иностранный работник получает зарплату в России → отправляет перевод через БЭСТ → пользуется кошельком Qplus → затем может взять заём или открыть банковский продукт. Иностранный студент получает деньги от семьи из-за рубежа → использует платёжные сервисы → становится клиентом других продуктов Группы. 📌Аудитория шире, чем только трудовые мигранты: это и иностранные граждане, и россияне, проживающие за рубежом, и другие пользователи международных переводов. 3️⃣Инфраструктурная синергия Теперь Займер объединяет микрокредитование, предпринимательское финансирование, банковские продукты, платёжные сервисы, электронный кошелёк и международные денежные переводы. БЭСТ дополняет уже созданную инфраструктуру, а синергия может проявиться в привлечении новой аудитории для продуктов Займера, Дополучкино, банка «Евроальянс» и других сервисов. 4️⃣Ставка на комиссионные доходы и мультипликаторы Сделка может способствовать росту доли комиссионных и транзакционных доходов, которые обычно менее чувствительны к кредитным рискам и регуляторным ограничениям, чем классическое кредитование. Инвесторы традиционно оценивают платёжные и транзакционные бизнесы по более высоким мультипликаторам, поэтому рынок будет внимательно следить не только за финансовыми результатами БЭСТ, но и за тем, насколько успешно Займер сможет монетизировать новую клиентскую аудиторию. 🟢 ИТОГ На мой взгляд, сделка даёт доступ к огромному рынку и новой клиентской аудитории, а дальнейшая монетизация этого доступа может стать одним из драйверов долгосрочного роста. При этом компания продолжает удерживать лидерство по чистой прибыли среди независимых МФО и следовать политике высоких дивидендов. 💬ВОПРОС К АУДИТОРИИ ❓Пользуетесь ли вы сами или ваши знакомые сервисами денежных переводов за рубеж? ❓Какое направление, на ваш взгляд, станет главным драйвером роста? 📌Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь , и не забудь подписаться, чтобы не потерять!

Вчера опять оплатила очередной полис на одну из своих квартир. Вспомнила Баффета, который покупает компании, продукцией которых пользуется сам. Я не раз говорила, что это весь здравая мысль, ведь ты как потребитель можешь оценить продукт, если он тебе нравится, то скорей всего и многим другим людям тоже, а их покупки формируют выручку компании. Технически бумага подошла к сильному уровню поддержки, откуда уже ни раз разворачивалась в рост. Если поддержка отработает, то первой целью станет возвращение котировок в район 100 руб С фундаментом тоже есть предпосылки к росту, ставку ЦБ потихоньку снижают, что стимулирует людей к покупкам (недвижимость, машины и тд), и как следствие к страхованию этих покупок. Компания торгуется сейчас дешевле ее годовой прибыли P/Е ~0,8x . P/E - отношение рыночной стоимости компании к её чистой прибыли. Простыми словами, P/E отражает, за сколько лет компания полностью окупит себя при текущем уровне доходности, или сколько инвесторы платят за каждый 1 рубль чистой прибыли бизнеса. P/E < 1 и P/B <1 - это хорошая точка для входа в актив. Нашла новость, что компания будет проводить байбэк 5 млрд рублей, подробно тут → ссылка: Байбэк (обратный выкуп) — это процесс, при котором компания выкупает собственные акции у инвесторов с открытого рынка. Это позволяет бизнесу сократить количество находящихся в свободном обращении бумаг, поддержать их стоимость или повысить показатель прибыли на каждую оставшуюся акцию. Когда акций станет меньше (каждый акционер получает бо́льшую долю бизнеса), будущий дивиденд на акцию будет выше, а дивиденды наш рынок очень любит. Хотя решение о байбэке компания приняла вместо выплаты дивидендов и сначала рынок встретил это с негативом, но если более глубоко разобраться - это решение крайне правильное и менеджмент нужно похвалить. Если бы дивиденды одобрили, котировки бы ждал див гэп, а деньги ушли бы из компании полностью, например, на покупку каких-нибудь облигаций. А вместо этого в ближайшие 12 месяцев деньги пойдут на выкуп акций и полное погашение до 10% уставного капитала, т.о. EPS (прибыль на 1 акцию) вырастет почти в два раза. Если кто из акционеров планировал реинвестировать, полученные дивиденды, в акции то акций смог купить меньшее количество из-за влияния налога, который сразу уходит в ФНС (дивиденды зачисляются на счет уже за вычетом НДФЛ), а байбэк позволяет «вернуть» всю сумму обратно в бизнес без налоговых потерь (т.о. байбэк экономически эффективнее прямых дивидендов). ВАЖНО отметить, что дивидендная политика не отменена — компания прямо это подтвердила, просто пауза, сделанная для более эффективного управления и развития в будущем. Долгосрочная переоценка бизнеса ставится выше сиюминутной кэш-доходности - это Баффету точно бы понравилось!) А еще я выясняла, что у есть привилегии для акционеров, спец тарифы и скидочки, зарегистрироваться можно по ссылке → Согласитесь, приятно, такое отношение к своим акционерам

Если вам кажется, что всё летит к чертям — вам не кажется Индекс Мосбиржи - адская пила и извращенная машина времени: мы сейчас на уровне 14 февраля 2022 года, апреля 2023, декабря 2024 и 2025 года. Рубль то 120, то 70 и никто реально не понимает почему и не мог это предсказать. Новости читать страшно, не читать — тревожно. Депозит кончается, а перекладывать некуда: ставки режут на глазах. Знакомое состояние? Скажу то, что обычно не говорят из-за красивых графиков: мне тоже бывает страшно и я тоже себя чувствую потерянным. И клиентам с миллиардными портфелями — тоже. Я 5 лет работаю с очень богатыми людьми и открою секрет: в такие моменты они задают ровно те же вопросы, что и вы. «Саш, может, всё продать и пересидеть?» Но есть важное отличие - и это не отсутствие страха. Это понимание вектора, направления действия. И я сейчас вам его дам Шаг 1. Признать: реально никто не знает, что будет завтра Никто реально не знает, где будет рубль через месяц и когда развернётся рынок. «Инсайды», которых я наслушался за эти пять лет, - полная чушь и домыслы. 99% аналитических прогнозов и отчетов тоже можно просто выкинуть, потому что постоянно возникают непредвиденные факторы. Хорошая новость: вам и не нужно в точности знать, что будет. Достаточно одного устойчивого тренда, на которое можно опереться. Шаг 2. Найти тренд Он есть, и он мощный: я говорю о снижении ставки ЦБ. С 21% в конце 2024 года мы уже пришли к 14,5%, а в следующую пятницу, 19 июня, почти наверняка увидим 14%, к концу года — в районе 10-11%. Это не гадание на геополитике, это траектория, которую регулятор сам формулирует и которую подтверждает макростатистика. Инфляция 5,3%, экономика по факту в рецессии — двигаться есть куда. Что это значит на пальцах. Ключевое. Все инструменты с фиксированной доходностью будут расти в цене, а их доходность снижаться. В первую очередь облигации сюда же готовый арендный бизнес. В то же время ставки по годовым депозитам за 1 год упали с 22% до 13%. Тот, кто сегодня фиксирует ставку надолго (длинные облигации), едет по тренду. Тот, кто сидит в коротких депозитах и «ждёт ясности», каждый месяц размещает деньги под всё меньший процент. Это цена «душевного спокойствия» Шаг 3. Перестать угадывать дно в акциях Дёшево и страшно — это всегда одна и та же точка, по-другому не бывает. Я не призываю «грузиться на всю котлету». Если есть свободный кэш и стратегия, то за шелухой страха и эмоций стоит сфокусироваться на качественных бизнесах. Которые пройдут этот шторм и порадуют инвесторов дивидендами и ростом акций Сделать подборку моих топ-пиков? Дайте реакций 👍 Главная мысль В шторм проигрывает не тот, кто ошибся в прогнозе. Мы все ошибаемся. Проигрывает тот, кто мечется: продал на дне, купил доллар на пике, через месяц всё наоборот. И тот, у кого нет стратегии и системы принятия решений В пятницу после решения ЦБ напишу разбор: что конкретно делаю я. А пока скажите честно в комментариях: какое у вас сейчас состояние по рынку — страшно, всё равно или азартно?

🛢 Ормуз перекрыт 104й день. Почему нефть не растёт и чего ждать дальше? Ормузский пролив перекрыт уже столько, сколько не ждал изначально вообще никто. Случай беспрецедентный за всю историю, но нефть максимумы 2008 года не обновила. Давайте разбираться, что вообще происходит. 1) Фундаментал. Перекрытие путей снабжение - это искусственный фактор, сильно влияющий на цены. Если смотреть только на фундаментал, то $84 за баррель WTI - это, по моим прикидкам, справедливая цена. От текущих нефть может сильно и долго расти или падать. Для себя понимаю, что дороже $100 - будет дорого, дешевле $70 - будет дешево, а по текущим фундаментальных идей в нефти нет. 2) Перекрытый пролив. В открытых источниках нет точных данных о том, сколько нефти проходит через пролив и сколько поставок перенаправлено в обход него. Всё примерно. Более того, из-за роста цен на нефть, спрос тоже немного просел. Однако, с учетом всех факторов недопоставки оцениваются сейчас в 12 млн баррелей в сутки, т.е. около 1,25 млрд баррелей за весь конфликт рынок недополучил, а значит этот объем взят из резервов (в целом, примерно о таких же цифрах недавно заявил глава Shell). 3) Резервы. По резервам тоже открытой информации мало, но на начало 2026 года ВСЕ мировые резервы нефти (стратегически, коммерческие + нефть на воде во всем мире) были около 8,2 млрд баррелей. По идее, уже на 1,2 млрд меньше. Казалось бы, что оставшихся 7 млрд баррелей хватит еще на 583 дня, но далеко не все запасы можно извлечь и 1,9 млрд баррелей - это были резервы Японии, Китая и Кореи (стран, которые, по идее, больше всего могли недополучить поставок, какие резервы там сейчас - сложно сказать, но Китай вроде еще не опустошал коммерческие запасы). 👆 Взлёт цен на нефть может произойти не когда мировые запасы нефти истощатся, а в тот момент, когда резервы начнут заканчиваться хотя бы у кого-то одного (например, Кореи или Японии). Тогда в моменте можем увидеть хоть $150-250 за баррель легко, но в какой момент это произойдет - неизвестно, так как данных онлайн нет. Более того, конфликт может завершиться и не произойдет вообще ничего такого, тогда будет плавное сползание цен. На это рынок и рассчитывает, судя по текущим ценам. Выводы: С каждым днем ситуация на рынке нефти усугубляется и высокие цены на нефть будут дольше. Это хорошо для нефтянки, особенно американской, которая больше всего зарабатывает на происходящем. Всё остальное предсказать сложно, поэтому если делать агрессивные ставки, то только спекулятивно, фундаментала здесь нет. Однако, пока всё складывается в пользу того, что приличный рост цен на нефть еще впереди (до $150-200), хоть он и не будет долгим. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🚀 Для новичков и для профи в газе мой закрытый канал в т банке важная информация, ежедневные прогнозы, разбор происходящего, профессиональная аналитика. 🔥 Два раза в день посты с анализом происходящего, дневной с моим видением ситуации на текущий торговый день, в вечернем посте подвожу итоги и мои мысли о том, чего ожидаю в дальнейшем от рынка газа. ☝️ В закрытом канале пост с подробным описанием моей авторской тактики набора позиции, которую я разработал отталкиваясь на свой огромный опыт и она гарантированно защищает депозит от потерь. 😃 Прямой диалог с подписчиками, отвечаю на вопросы, предоставляю дополнительную информацию, делюсь мыслями и своим опытом реальных торгов фьючерсами на природный газ сша, который у меня с 2022 года, делюсь информацией о своей торговле и стратегии. 🤷‍♂️ Я НЕ РАЗДАЮ РЫБУ, А РАССКАЗЫВАЮ, КАК ЕЁ НУЖНО ЛОВИТЬ! ☝️ ТОРГУЮ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ И ДОЛГОСРОЧНОЙ СТРАТЕГИИ. ☝️ НЕ ДАЮ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ТОРГОВЛЕ. Торговля фьючерсами на природный газ сша на нашей бирже осуществляется под такими тикерами: и ежемесячно появляются новые дальние контракты, это нужно отслеживать для планирования дальнейшей торговли, также торговля фьючерсами на природный газ сопряжена с очень большой волатильностью и этот инструмент с высоким риском, в прошедшие месяцы наблюдалась очень большая волатильность, даже превышающая значения прошлых лет.

Займер: новая сделка — новые горизонты 💵 Финтех-компания Займер ( ) сегодня анонсировала новую M&A-сделку. Давайте вместе с вами внимательно изучим детали, чтобы оценить дальнейшие перспективы развития эмитента. 💼 Итак, согласно официальному пресс-релизу, Займер приобрёл половину доли в ООО БЭСТ, операторе одноимённой платёжной системы, за 587 млн руб. у компании Fusion Factor Fintech Limited. После чего партнёры планируют развивать проект совместно, объединяя свои сильные стороны — инвестиционные, банковские и технологические компетенции. Почему это важно? Чтобы вы понимали, БЭСТ — это не рядовой игрок в отрасли. Платёжная система имеет статус национально значимой платёжной системы Банка России, работает в более чем 45 странах и располагает сетью из свыше 27 тысяч пунктов обслуживания. Для Займера эта сделка — хорошая возможность выйти на принципиально новый клиентский сегмент: как иностранных граждан, которые живут и работают в России, так и россиян, проживающих за рубежом и поддерживающих финансовые связи с другими странами, а также других пользователей международных денежных переводов. 📈 Что важно, этот рынок огромен: объём трансграничных переводов физлиц за первую половину 2025 года вырос на +26% (г/г) до $18,7 млрд. В пересчете на годовой объем речь идет более чем о 3 трлн рублей денежных переводов! Стоит отметить, что Займер в рамках этой сделки получает возможность не только усилить транзакционный бизнес, который он стал развивать после покупки платежного сервис IntellectMoney и банка Евроальянс, но и получает доступ к широкой аудитории, что крайне важно для финтех-компании. Такой подход позволяет выстраивать отношения с клиентом не вокруг одной транзакции, а вокруг нескольких финансовых сервисов – от переводов и платежей до банковских и кредитных продуктов. А для финтеха, как известно, каждый новый пользователь — это не просто цифра в отчёте, а источник ценных данных о поведении. Это позволяет создавать персонализированные предложения и укреплять лояльность. Когда у компании тысячи активных пользователей, даже небольшие изменения в конверсии дают ощутимый прирост прибыли. Таким образом БЭСТ для Займера – это не столько покупка переводов, сколько покупка точки входа в новую клиентскую аудиторию. Важно отметить, что Займер отличается особой активностью на M&A-треке, и за последние 1,5 года компания совершила сразу 5 сделок, компания сохраняет высокий уровень достаточности капитала, который кратно превышает регуляторный минимум ЦБ и позволяет эмитенту как комфортно выплачивать дивиденды, так и масштабировать бизнес. 👉 Подытоживая всё вышесказанное, хочу донести до вас главную мысль, что Займер ( ) не замыкается на микрофинансировании, а активно развивает транзакционное направление. При этом компания стремится удовлетворить не разовые потребности в переводе денег, а сформировать долгосрочные отношения с клиентом через полный спектр финансовых услуг. Этот фактор, помноженный на выплату щедрых дивидендов, делает компанию интересной для долгосрочных инвестиций. А если добавить к этому кейсу ещё и дивидендную привлекательность, то акции Займера становятся крайне привлекательной историей роста в динамично развивающемся финансовом секторе. Я свою ставку уже сделал и в этом году продолжаю формировать позицию в этих бумагах, а вы? ❤ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!