Форум об облигации Селигдар выпуск 1

⚜️Новые золотые облигации Селигдар GOLD 003. До 5,5% в золоте Расширение линейки золотых облигаций. Первопроходец Селигдар готовится разместить уже 3-й выпуск таких бондов. Сбор книги заявок - 18 июня. 👑Эмитент: ПАО "Селигдар" ⚜️Селигдар - один из ведущих производителей золота и крупнейший производитель олова в России. Холдинг входит в ТОП-5 крупнейших компаний РФ по запасам золота и в ТОП-5 крупнейших в мире по запасам олова. ⭐️Кредитный рейтинг: ruA+ от ЭкспертРА. 💼Сейчас на бирже торгуются 2 выпуска с привязкой к золоту и один классический выпуск облигаций Селигдара в рублях (кстати, рублевый выпуск я давно держу у себя на ИИС. 📊Финансовые результаты за 2023: ✅Выручка выросла в 1,6 раз — с 34,7 млрд ₽ до 56 млрд ₽ на фоне рекордного роста цен на золото и увеличения объема реализации. Выручка от реализации золота составила 47,9 млрд ₽, что на 79% выше, чем годом ранее. За год компания реализовала 9,4 тонны золота (+24% г/г). Однако себестоимость производства выросла в 1,8 раза, что выше темпов роста выручки. 🔻Чистый убыток 11,5 млрд ₽ после прибыли 4,1 млрд ₽ годом ранее. Падение произошло из-за неденежных убытков от курсовых разниц, номинированных в золоте и иностранной валюте. Курсовой убыток составил 14,4 млрд ₽ против 2,8 млрд ₽ прибыли в 2022-м. 🔻Чистый долг увеличился на 21,6%, с 39,8 млрд ₽ до 48,5 млрд ₽ из-за уменьшения кэша на балансе. Но за счет роста EBITDA долговая нагрузка немного снизилась — чистый долг/ EBITDA на конец 2023 составил 2,3х против 2,9х в 2022 г. Долговая нагрузка умеренная. 👉Компания погасила порядка 10,8 млрд ₽ краткосрочного долга и нарастила объем долгосрочных обязательств, но сдержать рост процентных расходов не получилось. На обслуживание долга ушло 4,9 млрд ₽, что на 44% выше предыдущих периодов. Всему виной рост курса $USDRUB и высокие ставки. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1 г золота (6798 ₽ на 15.06.2024) ● Объем: ~1 тонна золота (7 млрд ₽) ● Погашение: через 5,25 года ● Купонная доходность: до 5,5% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: ruА+ (ЭкспертРА) 👉Логика похожа на доходность по замещающим облигациям, только вместо валюты выступает золото. Это хороший хедж против ослабления рубля (что, как мы понимаем, очень вероятно в 2024-м году и дальше). 👉Расчёт НКД по курсу золота от ЦБ в режиме Т-3. 👉Сбор книги заявок - 18 июня, размещение на бирже - 21 июня 2024 г. 🤔Резюме: действительно блестит ⚜️Итак, Селигдар размещает выпуск "золотых" бондов объемом ~7 млрд ₽ на 5,25 лет с квартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Крупный и известный эмитент. Одна из ведущих золотодобывающих компаний РФ с кредитным рейтингом A+. ✅Операционные показатели растут. Производство основных металлов (золота и олова), а также выручка компании продолжают увеличиваться. В конечном итоге Селигдар планирует занять 10% рынка производства золота в РФ. ✅Ориентир купонной доходности - 5,5%, что соответствует прошлым выпускам. Это можно назвать неплохим предложением. По сравнению с золотыми облигациями Полюса, Селигдар платит больше и чаще. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Риски снижения цен. Цены на золото находятся вблизи исторических максимумов, и если мир войдет в рецессию, не исключен период длительной стагнации цен, как было в 2011-2018 гг. Также на это накладывается собственный риск эмитента, который постепенно наращивает сумму чистого долга. 💼Вывод: довольно интересный выпуск с привязкой к золоту от надежного эмитента. Можно будет воспользоваться ЛДВ. Я до сих пор не покупал ни одного "золотого" выпуска, т.к. предпочитаю более "чистый" продукт - физическое золото, ОМС, биржевое золото $GLDRUB_TOM либо $TGLD (фонд на золото). Но на фоне резкого сужения линейки биржевых валютных инструментов, присмотрюсь к бондам Селигдара. 🔔Подписывайтесь!❤️ $SELG $PLZL $RU000A105CS1 $RU000A1062M5 $RU000A106XD7 $RU000A1054W1 $RU000A105VC5 $RU000A108L81 $RU000A100XC2 #sid #облигации #selg #золото

🥇 5,5% в золоте. Свежие облигации: Селигдар GOLD на размещении Молчание — золото, а что может быть лучше молчания? Только золото, которое приносит дополнительный доход в виде купонов. Спасибо Селигдару за такую потрясающую возможность. Выпуск уже третий по счёту, 👀 посмотрим, как нам предлагают озолотиться. Объём выпуска — 7 млрд рублей. 5,25 года. Ориентир купона: 5–5,5% (от цены за грамм золота). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг A+ от Эксперт РА (ноябрь 2023), A+ от НКР (ноябрь 2023) и AA- от НРА (ноябрь 2023). $SELG — золотодобытчик, входящий в топ-10 в России, также является ведущим производителем рудного олова в стране. Балансовые запасы золота составляют 272 тонны, балансовые запасы олова — 405 тысяч тонн. Оловянным облигациям предпочитает золотые. Выпуск: Селигдар-GOLD03 Объём: 7 млрд рублей Начало размещения: 21 июня (сбор заявок до 18 июня) Срок: 5,25 года Купонная доходность: 5–5,5% Выплаты: 4 раза в год Оферта: нет Амортизация: нет Другие выпуски: $RU000A1062M5 $RU000A106XD7 $RU000A105CS1 🔅 Почему Селигдар? Золото будет всегда дорожать? Золото, как известно, является защитным инструментом, дорожает оно активнее всего в периоды кризисов. В долларах рост цен на золото составляет 74% за 5 лет, 18% за 1 год. Сейчас цены на золото немного ниже своих пиковых исторических значений. Исторически у золота были очень длительные промежутки времени, когда оно не дорожало. Например, с 1980 по 2000 год. С 2011 по 2018 год золото также не росло. Но если уж золото росло, то делало это очень стремительно, сейчас, а точнее последние 6 лет, период активного роста. Помогают в этом геополитика, экономика и инфляция. Да, золото может подешеветь, а может и нет. Но золотые купоны в рублях будут платить. По предыдущим двум выпускам — 5,5%, высока вероятность, что такой же купон и будет. Кроме того, золото может защитить от девальвации рубля, если она случится. Сами облигации в рублях по курсу ЦБ на грамм золота. 🌟 Консолидированная выручка за 2023 составила 55 974 млн рублей (+61% г/г). Получена отрицательная прибыль a.k.a. убыток в размере 11 515 млн, сформированный в основном неденежной курсовой переоценкой обязательств, выраженных в валюте и ценах на золото, на фоне роста курса доллара и цены на металл на дату закрытия баланса. Чистая прибыль за вычетом курсовых разниц составила 2 841 млн рублей, что более чем в два раза превышает показатель 2022 года. 🌟 Рост EBITDA в 2023 году на 57%, рост валовой прибыли на 28%. Чистый долг/EBITDA 2,18 по итогам 2023 года. Реализация золота по итогам 12 месяцев составила 8881 кг, рост к 2022 году 23%. Если кратко, то Селигдар — крепкие ребята, делают крепкие деньги из золота и олова. У Селигдара ежегодно растёт производство золота и олова, комфортный уровень долговой нагрузки и желание радовать инвесторов купонами, привязанными к цене золота. Номинал также меняется в зависимости от цены грамма золота в рублях. Выпуск достаточно длинный, что хорошо для ЛДВ. Короче говоря, любителям инвестиций в золото выпуск должен понравиться. У меня предыдущих выпусков не было, думаю, что можно разбавить валютные выпуски золотым, так что поучаствую. #облигации #золото #псвп #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A105CS1 ну, по идее облиги не должны сильно новыми санкциями задеваться...

Всем привет Поздравляю с днём России нашёл для себя интересный инструмент: золотые облигации инвестиция в золото цена расчитывается в долларах облигация номинированна в рублях идёт защита от инфляции доллара к золоту от падения рубля к доллару плюс выплачивается купон 5,5% Купоны ежеквартальные, платятся в процентах от текущего номинала в размере 5,5%. То есть если цена на золото и/или курс доллара растет — купон увеличивается, если падает — купон уменьшается. $RU000A1062M5 на 3 года 10 мес $RU000A106XD7 на 5 лет (амортизация) Номинал у обеих облигаций = стоимости 1 грамма золота, который рассчитывается на основе мировых цен на золото в USD При погашении получим стоимость 1 грамма В моём портфеле уже есть простые облигации от компании Селигдар $RU000A105CS1 Так же инвестирую в золото через фонд Т-банка $TGLD Планирую разместить в золотых облигациях 5-10% портфеля (в 5 летние) Купоны от простых направлять в золотые лайк , подписка , коментарий, ваше мнение , предложения , замечания

Вечер добрый, как говорил ранее в постах, на счет новой идеи, я наконец-то закончил изучение необходимой информацию для реализации новой для меня инвест-идеи. Для кого-то это не новость, кто-то именно так и торгует на бирже, но для меня это темный лес, благо я подготовился. Можно сказать, что в темный лес иду с фонариком😅. И так, в чем же заключается эта идея. В том чтобы выйти в годовой пассивный доход, вкладывая минимум времени на сборку и слежку за портфелем. Проще сказать, собрать ленивый портфель. Он будет состоять из облигаций и дивидендных акций(стабильно выплачивающие дивиденды). Для начала был открыт очередной счет, а именно ИИС (Индивидуальный Инвестиционный Счет). В нем есть две очень важные прелести: 1. Налоговый вычет на взнос 2. Налоговый вычет на доход Рассказывать о них не буду, огромная куча информации есть, как от самого Т-банка, где очень понятно все расписано, так и в интернете. А после создания счета, выбор и закупка облигаций и акций. Информация: • Цель - пассивный доход 500 000 руб/год • Капитал портфеля составляет 50 000 руб. • В год вложения составят 400 000 руб., для получения вычета на взнос. • Отчеты по портфелю каждый месяц, коротко и ясно: - пополнение счета - покупка бумаг - полученный доход за период - продвижение по цели Покупка акций: •$LSNGP - 20 шт. •$MOEX - 20 шт. •$MRKP - 10 000 шт. •$CHMF - 3 шт. •$SELG - 60 шт. Покупка облигаций: •$RU000A1074Q1 - 5 шт. •$RU000A107SA1 - 5 шт. •$SU26229RMFS3 - 5 шт. •$RU000A101QF7 - 6 шт. •$RU000A1089J4 - 5 шт. •$RU000A105CS1 - 5 шт. •$RU000A106A78 - 5 шт. Всем успехов, следующий пост 30-го июня!

📌 Просматривая котировки нашел интересную на первый взгляд облигацию… Осенью 2022 года $SELG “Селигдар” разместило биржевые неконвертируемые процентные бездокументарные облигации (серия 001P) в сумме 10 млрд рублей, со ставкой купона 10,8% годовых и сроком обращения 3 года. 1️⃣ Облигация Селигдар, серия $RU000A105CS1 00Р-01: 👉 Эффективной доходность – 18% годовых 👉 Размер купона – 10.8% годовых 👉 Тип купона – постоянный 👉 Дата погашения – 29.10.2025 👉 Рейтинг – А+ 2️⃣ Посмотрим на баланс Селигдара, нам же не нужен риск дефолта… На первый взгляд много кредитов, долгосрочных 41,5 млрд рублей, краткосрочных кредитов 17 млрд рублей. СКРИН ПЕРВЫЙ Но в основе кредитов лежит облигационный заём, по весьма приемлемым ставкам. СКРИН ВТОРОЙ 3️⃣ Главный вопрос хватит ли ликвидности погасить имеющиеся облигационный займы❓ На текущий момент всего у компании три облигационных займа, два из которых номинированы в золоте общей суммой 20,5 млрд рублей, со ставкой купона 5,5% годовых. Выходит, на обслуживание данного облигационного займа в течении года уйдет 1,1 млрд рублей. Также есть заём в золоте на сумму 16,9 млрд рублей (СМОТРЕТЬ СКРИН ВТОРОЙ), который необходимо погасит до 30 августа 2024 года. Сейчас Селигдар готовится к размещению облигационного займа, также номинированного в золоте, дата начала размещения 21 июня 2024 года. Предполагаю, что на погашение займа в золоте в 16,9 млрд рублей пойдет привлеченные средства от июньского облигационного размещения. Компания генерит денежные средства от операционной деятельности, за прошлый год денежный поток от операционной деятельности составил 16,5 млрд рублей. В результате ликвидности, то есть реальных денежных средств на балансе компании порядка 10,2 млрд рублей. Этого достаточно чтобы погасить обязательства и по облигациям (серия 001P). СКРИН ТРЕТИЙ ❗Кто хочет зафиксировать 18% доходность на полтора года, то это весьма неплохой вариант. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #облигации

Таблица с актуальным YTM по всем бумагам рынка на 03.06.2024 Из интересного: Всё упало, особенно выпуски с фиксированным купоном. На рынке сейчас есть 249 бумаг(3 лист в таблице), которые дают YTM более 20%, что просто невероятно. Если смотреть на всю таблицу, то у нас чуть более 700 выпусков бумаг и более трети из них дают 20%+ годовых. Средняя доходность по рынку с рейтинга B- до BBB+ везде выше 20% (2 лист в таблице) Такие ситуации бывают крайне редко. Даже в России. Посмотрим, что будет на этой неделе дальше. Происходить может что угодно, особенно, учитывая, что уже в эту пятницу очередное заседание ЦБ В остальном всё по классике: - 700+ бумаг - у каждой указан YTM, дюрация, оферты, купоны, цены и прочее Ссылка на таблицу: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1mZlP1JELdv7tv7MC944D9p30DlojGbe9RXwdGGw8SZs/copy $RU000A105ZX2 $RU000A106A86 $RU000A104JQ3 $RU000A1052T1 $RU000A105CS1 $RU000A1066A1 $RU000A106540 $RU000A102952

1-й пост в июне и 0 постов в мае. Но сейчас у меня появилось много свободного времени, может и удастся вспомнить об инвестициях.😏 ❗️Начнем с купонов❗️ - первые выплаты от Селигдара ($RU000A105CS1) и Селектела ($RU000A105FS4) - 53,85 ₽ и 57,34 ₽; - ежемесячные купоны от Делимобиля ($RU000A106UW3) - 45,04 ₽ - Россети ($RU000A107EC7) - 28,2 ₽ - и Нафтатранса ($RU000A106Y21) - 31,24 ₽; - хорошие купоны от ОФЗ: 26236 ($SU26236RMFS8) - 28,42 ₽ - 26224 ($SU26224RMFS4) - 34,41 ₽ - и 29025 ($SU29025RMFS2) - 78,28 ₽. Итого май вышел очень прибыльным - 356,78 ₽, как и предполагалось.🤑 Также в мае прикупил 2 облигации на просадке и с целью держать доли портфеля, как надо: $RU000A1074Q1 и $SU26236RMFS8. Плохая новость: мой портфель ушел почти в -680 ₽. Как новичок, я должен был запаниковать и совершать какие-то действия, однако веду себя спокойно и решаю пока что понаблюдать за этой ситуацией, ведь июнь обещает много чего интересного.😇 А если еще считать и статистику портфеля за все время, то дела не так уж и плохи)😎