Про облигацию Уральская Сталь БО-001Р-03

#КТО_СЛЕДУЮЩИЙ Погашения и оферты в феврале 2026 Часть 1 Продолжаю вести свою новую рубрику о ближайших погашениях и офертах эмитентов, вызывающих некоторые сомнения🙈 Делаю это в первую очередь для себя, чтобы вовремя предпринять нужные действия. Но надеюсь, что будет полезно и вам🤗 Сегодня разбираем героев с погашениями и офертами в феврале 2026. Ребятки из предыдущего обзора пока, вроде, справляются с испытаниями... Что не может не радовать=))) Следующий пост будет в середине февраля с данными на март и так далее… Повторюсь, что это сугубо мое личное мнение, оно может не совпасть с вашим, это нормально😎 В отношении своих денег каждый решает сам! Полноценные погашения: 🔶 ПЗ Пушкинское выпуск 1 - 9.02.26 $RU000A104JF6 - сумма погашения 37,5 млн (после амортизаций совсем крохи остались) - по отчетам 2025 есть рост выручки и чистой прибыли - долгов хоть и много, но в 2025 они подсократились благодаря пункту выше - есть гос поддержка определенная 🔶 МФК Вэббанкир 03 - 11.02.26 $RU000A105575 - сумма погашения 100 млн (вроде не звучит как огромная) - как ни крути, но это микрофинансовая компания со всеми вытекающими из этого рисками - вся задолженность в основном краткосрочная - при этом показатель Net Debt/EBITDA около 1,6, что вобщем-то ок - была очень хорошая прибыль по итогам 9 мес 2025 🔶 ИК Айгенис БО-01 - 12.02.26 $RU000A1098U2 - сумма погашения 200 млн - очень высокая закредитованность, причем почти вся краткосрочная - по итогам 9 мес 2025 операционная прибыль фактически отсутствует - компания подвержена колебаниям курсов валют - нужно бы посмотреть в итоговом годовом отчете, что там с деньгами на счетах=))) 🔶 Маныч-Агро - 12.02.26 $RU000A103K20 - сумма погашения 50 млн (это остаток, 3/4 погашено через амортизации, что облегчает ситуацию) - по отчетам за 9 мес 2025 снижение выручки и операционной прибыли - а также отрицательный свободный кэш на счетах - высокий уровень корпоративных рисков 🔶 Уральская сталь БО-001Р-03 - 19.02.26 $RU000A107U81 - погашение на 350 млн юаней (примерно 4 млрд в рублях) - сильно ухудшились финансовые результаты за 2025 по всем статьям - резкое понижение рейтинга на 7 пунктов в декабре😱 - но, при этом, 10 млрд на погашение в декабре таки нашли, что в целом обнадеживает - не смотря на ужасные прогнозы аналитиков, до сих пор все свои обязательства исполняли вовремя, ни одного тех дефолта не было

Немного статистики 📊 и мыслей 💭 ‼️ Данный пост носит исключительно информационный характер. Не является ни призывом, ни советом к каким-либо действиям‼️ О возникшей вчера ситуации по Уральской стали уже все знают. 📰 Вчера у Компании была приостановка операций по счетам. ФНС наложила блокировку за долг в размере 1.4 млрд. ₽. На сегодняшний день Компания погасила долг и по состоянию на сегодняшнее утро блокировка со счетов снята. ❄️В декабре прошлого года Компания заставила всех сильно понервничать в связи с погашением выпуска облигаций. До последнего дня было не понятно исполнит Компания свои обязательства или нет. Судя по отчётности у Компании имелись финансовые проблемы и свободных денег на выплату последнего купона и на погашение выпуска не было. Лично я долго верила в Компанию и что всё разрешится хорошо. Бумаги не продавала, немного докупала на падении. Мне не верилось, что такой Гигант не справится и не найдёт выход. Ведь предприятие уникальное, не имеющее аналогов не только в России. Руководство Компании очень долго никак не комментировало возникшую ситуацию и это ещё больше усугубляло и накаляло ситуацию. Для меня молчание Компании стало "решающим фактором", который качнул мою чашу весов и я в итоге продала бумаги (соответственно с хорошим минусом). Когда стало окончательно известно, что Компания полностью исполнила свои обязательства, я искренне порадовалась в первую очередь за саму Компанию и за тех инвесторов, которые дождались выплат. Вчера было печально узнать, о том, что у Компании снова возникли проблемы. Писать пост не стала, так как информация моментально разлетелась и ничего нового сказать было нечего. В итоге я решила повнимательней посмотреть (насколько это возможно) какое положение дел у Компании на данный момент. Далее выкладываю чисто статистические данные, взятые из официальных источников. ✅ На данный момент у Компании 5 выпусков облигаций: 1️⃣ Выпуск серии 001Р-02 $RU000A1066A1 Объём: 10 млрд ₽ Погашение: 24.04.2026❗ 2️⃣ Выпуск серии 001Р-03 $RU000A107U81 Объём: 350 млн ¥ Погашение 19.02.2026‼️ 3️⃣ Выпуск серии 001Р-04 $RU000A10BS68 Объём: 20 млн $ Погашение 28.11.2027 4️⃣ Выпуск серии 001Р-05 $RU000A10CLX3 Объём: 4 млрд ₽ Погашение 15.02.2028 5️⃣ Выпуск серии 001Р-06 $RU000A10D2Y6 Объём: 2.388 млрд ₽ Погашение 31.03.2028 ✅ БЛИЖАЙШИЕ ВЫПЛАТЫ: ✔️ 23 ЯНВАРЯ Купон по выпуску 001Р-02 Сумма: 264.3 млн ₽ ✔️ 26 ЯНВАРЯ Купон по выпуску 001Р-05 Сумма: 60.84 млн ₽ ✔️ 6 ФЕВРАЛЯ Купон по выпуску 001Р-04 Сумма: 210 тыс. $ или ~16.5 млн. ₽ ✔️ 10 ФЕВРАЛЯ Купон по выпуску 001Р-06 Сумма: 40.238 млн ₽ ✔️ 19 ФЕВРАЛЯ🔴 •Купон по выпуску 001Р-03 Сумма: 6.153 млн. ¥ или ~69.16 млн ₽‼️ •Номинал по выпуску 001Р-03 Сумма: 350 млн. ¥ или ~3.9 млрд ₽‼️ ✅ ФССП На сегодняшний день в отношении Компании открыто 7 исполнительных производств, из них: 2 - на взыскание ~2 млн ₽ 2 - предусмотрено наложение ареста ✅ СУДЫ С 2006 года по н.в. в арбитражных судах РФ с участием Компании В КАЧЕСТВЕ ОТВЕТЧИКА было рассмотрено 648 дел на общую сумму 12.1 млрд ₽. За последний год (с января 2025 по н.в.) было рассмотрено 262 дела на сумму 3.6 млрд ₽⬇️ ✔️ Всего (с 2006 по н.в.) рассмотрено 648 дел: с 2006 по 2019 год - 259 дел 2020 г - 23 дела 2021 г - 8 дел 2022 г - 7 дел 2023 г - 24 дела 2024 г - 65 дел 2025 г - 255 дел‼️ 2026 г - 7 дел ✔️ С прошлого года иски на Компанию посыпались как из Рога изобилия. Ниже сведения о количестве направленных исковых заявлений с суммами за последний квартал (с октября 2025 по н.в.). Все иски находятся на рассмотрении в первой инстанции. Октябрь 2025 - 53 иска на 147.7 млн ₽ Ноябрь 2025 - 41 иск на 1.42 млрд ₽‼️ Декабрь 2025 - 54 иска на 322,3 млн ₽ Январь 2026 - 7 исков на 9.3 млн ₽❗ 📝 Какие делать выводы и делать ли их вообще - каждый решает сам. Мне лично очень хочется верить в Компанию, но статистика вещь безэмоциональная и упрямая. Обидно и непонятно как умудряются доводить отличные Компании до подобного... #уральская_сталь

Приветствую! Немного мыслей о $RU000A1080Z9 которая нынче торгуется дороже $RU000A107U81 Как по мне цена и кредитный рейтинг несколько завышен. И вот откуда у меня такие мысли: 1. Финансовая отчётность Уральской стали выглядят намного сильнее; 2. Абсолютно не понимаю, как при задолженности в 150 миллиардов рублей и таком росте чистой прибыли (в 186 миллионов рублей - падение около 88%) где EBITDA 18 миллиарда рублей, компания может позволить себе выплачивать дивиденды и закрывать обязательства по облигациям (разве, что не перекредитовываться); 3. Много сообщали в "ПУЛЬСе" о нарушении в выплатах по облигациям (должны были заплатить в юанях, а заплатили в рублях) - не знаю на сколько это плохо, но это как минимум должно насторожить и многое сказать о отношении компании к договорённостям и их исполнении. •Стоит ли $RU000A1080Z9 внимания? P.S. Не является Финансовой рекомендацией P.S.S. Буду благодарен за обратную связь!