Про облигацию Ростелеком ПАО 001P-16R

#disclosure Компания: ПАО "Ростелеком" Тикеры: $RU000A10BG13 Время новости: 17.02.2026 13:05 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Ii33CM-A-AzEq8UYTKcYvBiA-B-B&q= Резюме: Ростелеком выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-16R за десятый период в полном объеме - 14,51 рубля на одну облигацию, общая сумма выплат составила 217,65 млн рублей Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности и дисциплине

#nrd Тикеры: $RU000A10BG13 Время новости: 17.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Ростелеком", 7707049388, RU000A10BG13, 4B02-16-00124-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1357974 Резюме: Ростелеком объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-16R в размере 14,51 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 16 февраля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о купонных выплатах без позитивных или негативных фундаментальных факторов. Отсутствуют данные о невыполнении обязательств или особо выгодных условиях для инвесторов.

Рост ставок — это не только боль, но возможность для дисциплинированного инвестора. ℹ️ Когда рынок живёт в режиме резкого роста доходностей по ОФЗ, он почти всегда становится неэффективным — особенно в корпоративных облигациях. Почему так происходит? Кривая ОФЗ двигается быстро и агрессивно, отражая ожидания по ставке и макро-рискам. Корпоративный сектор реагирует медленнее: часть инвесторов «держит» бумаги, кто-то не успевает переоценить риск, а кто-то просто не смотрит на спрэды системно. В итоге возникают ценовые перекосы. 💡Яркий пример — ситуация, когда спрэд корпоративной облигации к кривой ОФЗ становится отрицательным. В портфеле стратегии такая история была с РостелP16R ( $RU000A10BG13 ): спрэд около –22 б.п. Фактически инвестор принимает кредитный риск эмитента, не получая за это никакой премии к суверенной кривой. 💡 Бывают и менее экстремальные, но не менее показательные случаи. Например, iСелктл1Р6 ( $RU000A10CU89 ): формально спрэд положительный — около 101 б.п., но при рейтинге BBB он выглядит слишком узким и слабо компенсирует кредитный риск. ✅В такие моменты правильное действие — не держаться за тикер, а работать со структурой портфеля. В стратегии &Россия, вперёд! Облигации эти позиции были заменены на бумаги с близкой дюрацией, но более высокой доходностью, где спрэд адекватно отражает кредитный риск.