Зачем участвовать в IPO

☝️ Что вы узнаете

1. В чем выгода от IPO для частного инвестора
2. Как формируется цена акций на IPO
3. Как принять участие в IPO

☝️ Чему вы научитесь

1. Определять, в каком формате сделки участвуете
2. Оценивать размер своей заявки на участие в IPO

Интересный факт: в 2024 году на российском фондовом рынке на биржу вышло 14 компаний. Суммарно они привлекли 81 млрд рублей. Спрос на некоторые акции кратно превысил предложение эмитентов — например, так было с размещением Группы Аренадата.

⚡ Почему так? Участие в IPO привлекает инвесторов соотношением риска и потенциальной доходности, а также помогает им диверсифицировать портфель.

🤔 Что дает участие в IPO

1. Возможность заработать. Во время IPO вы можете приобрести бумагу с дисконтом, рассчитывая на ее рост в будущем. Вспомним пример Астры.

Компаниям необходимо размещать акции по справедливой цене или чуть ниже. Это повышает спрос и вероятность успешного IPO. Если цена завышена, эмитент не реализует желаемый объем бумаг.

2. Диверсификация портфеля. IPO может открыть доступ к компаниям из ранее недоступных секторов, что дает возможность разнообразить инвестиционный портфель новыми идеями.

3. Пища для размышлений. В рамках подготовки к IPO компании обязаны раскрывать ключевую информацию (финансовые показатели, планы на будущее, риски бизнеса). Все это может помочь инвесторам принять осознанное решение и изучить отрасль, в которой работает компания.

4. Привлекательные условия. Инвесторы могут купить акции перспективного бизнеса первыми на рынке и оказаться в одной лодке с крупными игроками.

Также комиссия брокеров на этапе IPO может быть ниже, чем при покупке в стакане на бирже.

🤔 Кто может принять участие в IPO

🙋‍♂️ Участвовать в IPO могут все желающие, в том числе неквалифицированные инвесторы. При этом, если на IPO выходит компания третьего уровня листинга, неквалифицированным инвесторам придется пройти тестирование.

Для справки: уровень листинга определяет прозрачность и открытость эмитента по отношению к инвесторам. Между первым и вторым уровнями разница незначительна, а вот бумаги третьего уровня несут повышенные риски.

🙋‍♂️ Кроме того, во время IPO акции могут покупать еще и институциональные инвесторы: управляющие компании, фонды, банки, инвестиционные компании. Словом, организации, которые профессионально инвестируют. От их денег во многом зависит успех сделки.

👉 Во-первых, такие инвесторы оставляют крупные заявки на покупку акций, повышая спрос.

👉 Во-вторых, участие профессиональных игроков подогревает интерес к бумагам у частных инвесторов. Вовлеченность институционалов — некий маркер того, что акции компании имеют потенциал роста.