Что такое ЦФА
☝️ Что вы узнаете
- Что такое блокчейн и смарт-контракты
- Зачем появились ЦФА
- Чем ЦФА отличаются от привычных инструментов
👋 Всем привет!
Жалеете, что до сих пор не вложились в криптовалюту? Не переживайте — есть вариант поинтереснее. И это цифровые финансовые активы (ЦФА)! В курсе разбираемся, что это за инструмент и как на нем заработать.
Важно понимать, что ЦФА — это не акции, не облигации и не криптовалюта. Это отдельный инвестиционный инструмент, который объединяет преимущества блокчейн-технологий и опыт традиционных финансовых рынков.
Переходим от слов к делу! 🚀
🤔 Что такое ЦФА
Цифровые финансовые активы (ЦФА) — инструмент для инвестиций, основанный на современных технологиях, а именно блокчейне и смарт-контрактах. Кстати, ЦФА также называют смарт-активами (то есть активами, выпущенными на базе смарт-контрактов).
Без паники — сейчас все разложим по полочкам 🙌
👉 Блокчейн («цепь из блоков») — это непрерывная цепочка блоков, содержащих информацию. Блок включает данные о себе и о предыдущем блоке. Блокчейн-система закрепляет права и обязанности участников сделки с ЦФА.
👉 Смарт-контракт — программа, которая автоматически выполняет различные действия (денежные переводы, вычисления) на базе блокчейна. Смарт-контракт следит за соблюдением условий сделки и исполняет ее.
Разобраться с блокчейном и другими модными терминами вам поможет курс Академии инвестиций «Что такое криптовалюта».
Принцип работы смарт-контракта
☝️ Ключевой момент: многие ЦФА — это аналоги уже существующих инструментов (акций, облигаций, займов). В общем, это привычные нам активы, «одетые» в цифровую оболочку. Например, ЦФА могут приносить процентный доход как купоны по облигациям или дивиденды по акциям.
В чем фишка ЦФА? Технологии позволяют обернуть в инвестиционный инструмент широкий спектр активов: финансовые обязательства компании, недвижимость, драгметаллы, венчурные инвестиции и даже предметы искусства 💥
Активы, упакованные в цифровую оболочку, называют базовыми.
🤔 Чем ЦФА отличаются от привычных инструментов
У каждого ЦФА своя сильная сторона: например, более высокая доходность, низкий порог входа, недоступный прежде базовый актив, вариативность погашения и другие.
Подробно о видах ЦФА и их особенностях поговорим во втором уроке.
📜 Предпосылки возникновения ЦФА
Давным-давно (до середины прошлого века) биржевые инструменты существовали только в бумажной форме. Потом участники торгов стали обмениваться электронными записями о сделках, а также хранить и учитывать ценные бумаги в цифровых депозитариях.
Тем не менее IT-системы не произвели глобальную революцию на фондовом рынке. Например, выпуск облигаций остается сложным процессом: его готовят 5—9 посредников в течение нескольких месяцев.
Традиционный процесс обращения ценных бумаг
Наглядный пример: за кнопками «купить» и «продать», на которые инвесторы кликают в брокерском приложении, стоит цепочка действий.
💻 С развитием криптовалютных технологий появилась возможность упростить такую схему. В блокчейне сделки обрабатываются программными алгоритмами и фиксируются в цифровом виде. А работу биржи, клирингового центра и депозитария берет на себя оператор информационной системы.
👉 Плюс для бизнеса: экономия денег и быстрый выпуск активов (вместо месяцев — считаные часы).
👉 Профит для инвестора: нет комиссии некоторых посредников ➡️ растет потенциальная доходность актива.
Процесс обращения ЦФА
