Распаковка инвестидей
Что вы узнаете
- Как выглядят хорошие инвестидеи
- На что обратить внимание в предложенной инвестидее
В этом уроке мы подытожим полученные знания и проанализируем несколько инвестидей от разных аналитиков.
Идеи будут даны для примера, потому не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Идея № 1. Дивидендная идея: Лукойл
Дата идеи: декабрь 2021-го.
Срок идеи: июль 2022-го, на выплатах после ГОСА-2021.
Покупка: 6 737 ₽.
Целевая цена: 7 500 ₽.
Описание идеи
Реестр получения дивидендов будет закрыт 21.12.2021. Выплачивается 340 ₽ на акцию, что принесет акционерам 5% дивидендной доходности при текущей рыночной цене 6 737 ₽ на бирже.
Так как денежный поток в третьем квартале 2021 года вырос на 38—100%, доплата за второе полугодие 2021 года может быть больше 570 ₽, что позволит достичь 910 ₽ на акцию. Поэтому суммарная дивидендная доходность составит 13,5%.
Компания оценена на уровне 3,7 EBITDA, тогда как лидер сектора НК «Роснефть» торгуется с мультипликатором EV/EBITDA = 5,5 при доходности 8%. Поэтому рекомендуется покупать акции НК «Лукойл» под дивиденды, ожидая быстрого закрытия дивидендного гэпа и роста капитализации за счет восстановления добычи нефти и роста цен на сырье.
Оценка идеи
Инвестидея содержит торговый план и ответ на вопрос «Почему стоит покупать здесь и сейчас?». При этом предлагается не просто абстрактно взять акции под дивиденды, а указывается четкий прогноз относительно срока закрытия дивидендного гэпа, хотя статистические данные и не приводятся.
Результат
Дивидендный гэп действительно закрылся за две недели. С учетом дивидендов идея принесла 8% за месяц.
Идея № 2. Продажа в шорт акций Tesla
Дата идеи: ноябрь 2021-го.
Срок: 2 месяца.
Покупка: $1 202.
Цель: $850.
Описание идеи
ФРС США должна объявить о сокращении стимулирования экономики в начале ноября, что, вероятно, приведет к снижению оценки акций роста с наиболее высокими мультипликаторами.
Tesla отзывает около 12 тысяч автомобилей, проданных в США с 2017 года. Это самые популярные модели Tesla S, X, 3 и Y. Могут быть объявлены дополнительные отзывы.
Производители электромобилей в Китае демонстрируют опережающий рост продаж на местном рынке в 2021 году. Это означает, что китайские потребители все чаще выбирают локальные бренды электромобилей.
Позже стало известно, что Илон Маск собирается продать 10% акций Tesla. Аналитики указали, что это окажет дополнительное давление на котировки, и подтвердили рекомендацию продавать.
Оценка идеи
В плане не указан стоп-лосс — приказ брокеру автоматически закрыть сделку при достижении указанного уровня потери цены. Может быть опасно шортить, то есть играть на понижение, без ограничения рисков такие волатильные акции, как Tesla. С другой стороны, идея основана на аргументах, при этом они не абстрактные и долгосрочные, а могут сработать здесь и сейчас.
Результат
Идея принесла прибыль 25% за полтора месяца.
Идея № 3. Покупка REIT — фонда Simon Property Group
Дата идеи: февраль 2021-го.
Срок реализации: 3—4-й квартал.
Покупка: $108.
Цель: $140 + дивиденды.