Зачем нужна маржинальная торговля

Возможность совершать сделки на заемные средства

Маржинальная торговля, или торговля с плечом, — это способ совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас нет достаточной суммы для покупки активов или самих этих активов для продажи.

Кроме того, с помощью маржинальной торговли можно совершать сделки в шорт — так называется способ, когда вы продаете актив, которого у вас нет (его одалживает брокер), а потом выкупаете его назад по более низкой цене.

Брокер одалживает вам денежные средства или ценные бумаги с условием, что потом вы все вернете, а пока возвращаете, будете платить определенную комиссию. Подробнее про то, как списывается плата за маржинальные сделки

Ниже расскажем, какие способы получить прибыль дают сделки в режиме маржинальной торговли.

Способ увеличить прибыль за счет дополнительных средств от брокера

Еще это называют сделкой в лонг с плечом — если вы хотите заработать на росте цены, брокер даст деньги в долг, чтобы вы смогли купить нужный актив на большую сумму, чем фактически есть на вашем счете. Когда в будущем цена на актив вырастет, вы сможете продать его с прибылью, вернуть долг брокеру, а разницу оставить себе. Подробнее о том, как технически выглядит сделка в лонг

Маржинальная торговля позволяет зарабатывать не только на росте цены, но и на выплате дивидендов. Вот что для этого нужно сделать:

• Изучите список компаний, которые заявили о выплате дивидендов, и посмотрите даты, до которых включительно нужно купить акции, чтобы попасть в реестр акционеров. Это можно сделать в календаре инвестора. Как пользоваться календарем инвестора
• Подключите режим маржинальной торговли и купите акции до даты отсечки. Если покупаете акции незадолго до даты отсечки, убедитесь, что осталось достаточно времени, чтобы биржа успела внести вас в реестр. Подробнее про дату отсечки

В момент выплаты дивидендов вы получите деньги за все акции — в том числе за бумаги, которые купили на заемные средства брокера.

Способ заработать даже на падении цены

Еще его называют сделками в шорт — когда вы продаете актив, а потом выкупаете его обратно, уже по более низкой цене. Но по правилам биржи вы не можете продать то, чем не владеете изначально. В этом случае брокер дает вам в долг определенные активы: ценные бумаги или валюту. Вы продаете их на бирже по текущей цене, а вырученные деньги используете, чтобы выкупить эти же активы, когда цена на них упадет, и вернуть их брокеру. Разница между ценами продажи и покупки будет вашим доходом. Подробнее о том, как технически выглядит сделка в шорт

Чтобы вовремя выйти из актива с плюсом, вы можете выставить тейк‑профит — это стоп‑приказ, который позволяет автоматически зафиксировать прибыль, когда цена актива достигнет определенного уровня. Подробнее про то, как работают стоп‑приказы

Способ вывести деньги со счета, не продавая свои активы

Если вам срочно потребовались деньги с брокерского счета, но вы не хотите продавать ценные бумаги, можете воспользоваться маржинальным выводом.

Маржинальный вывод — это возможность вывести с брокерского счета больше, чем на нем есть свободных денег.

Вывод происходит моментально и без одобрений. Поэтому такой способ получить деньги может оказаться быстрее и удобнее оформления обычного кредита или кредитной карты.

Максимальную сумму маржинального вывода мы отображаем на экране самого вывода. Она зависит от стоимости активов на вашем счете, но только тех, что входят в список ликвидного имущества.

После маржинального вывода ваш рублевый баланс уйдет в минус. Другими словами, у вас возникнет «непокрытая позиция». Если баланс останется в минусе до конца торгового дня, можем начать списывать ежедневную комиссию. Сколько стоит маржинальный вывод

Подробнее про маржинальный вывод

Тарифы и комиссии при маржинальной торговле

Плата за сделки в режиме маржинальной торговли состоит из двух частей: комиссии за сделку по тарифу и платы за перенос непокрытой позиции.

Комиссия за сделку списывается два раза:

• в момент открытия позиции, то есть когда покупаете или продаете актив с кредитным плечом от брокера;
• в момент закрытия позиции, то есть когда продаете купленный ранее актив или выкупаете его.

Размер комиссии за сделку зависит от вашего тарифа. Какие тарифы есть в Т‑Инвестициях

Плата за перенос непокрытой позиции зависит от размера непокрытой позиции и срока, в течение которого она будет открыта.

• Если взять у брокера меньше 5 000 ₽, платить за перенос не придется. А если у вас несколько счетов с непокрытой позицией до 5 000 ₽, то на трех счетах она будет бесплатной, а на всех последующих будет взиматься плата по 5 ₽ в сутки.
• Если взять больше 5 000 ₽ и вернуть их до конца торгового дня, платы за перенос не будет.
• Если взять больше 5 000 ₽ и не вернуть до конца торгового дня, на следующий день брокер начнет списывать плату за перенос непокрытой позиции. Деньги списываются за каждый календарный день, в том числе в праздники или выходные.

Мы автоматически рассчитаем плату за перенос непокрытой позиции, если вы совершите сделку в режиме маржинальной торговли и не закроете позицию до конца торгового дня. Чтобы проверить сумму, в приложении Т‑Инвестиций на вкладке «Портфель» выберите нужный счет → значок ⬢ в правом верхнем углу → «Маржинальная торговля» → соответствующий баннер в верхней части экрана.