Что такое биржевые фонды и какие у них преимущества

Биржевой паевый инвестиционный фонд, или БПИФ, — это аналог западного ETF (англ. exchange-traded fund). Это уже готовый портфель активов (чаще всего акций и облигаций), который торгуется на бирже в формате инвестиционных паев. 

Фонд реплицирует (полностью повторяет) структуру какого-то индекса, который, в свою очередь, отражает динамику всех компаний на том или ином рынке.

Инвестируя в фонд, вы приобретаете паи фонда и становитесь пайщиком.

Пай — это именная ценная бумага, которая подтверждает, что вам принадлежит какая-то доля, часть фонда, и гарантирует выкуп ее управляющей компанией, под управлением которой находится фонд, в определенный срок по требованию пайщика.

Инвестированием активов фонда занимается управляющая компания (УК). Это своего рода провайдер, который создает фонд и покупает ценные бумаги. В Тинькофф это УК «Т-Капитал». Услуги УК платные. Поэтому ей выгодно, чтобы паи росли в цене. Чем лучше паи растут в цене, тем больше новых пайщиков она сможет привлечь. Чем больше пайщиков, тем больше активов у УК и тем больше она получает за свою работу.

Когда стоимость активов внутри фонда растет, растет и стоимость паев. Инвестор покупает паи подешевле, а продает через какое-то время подороже. На этом и зарабатывают их держатели — пайщики.

По сути, всем. Но в особенности биржевые фонды подойдут инвесторам, у которых нет времени или опыта, чтобы самостоятельно разбираться в финансовых инструментах, искать выгодные для инвестиций компании и постоянно реинвестировать дивиденды. Кроме того, фонды подойдут и людям, которые хотят разом вложиться во множество компаний и снизить риски.

• Фонды могут инвестировать в акции крупнейших компаний конкретных стран, в компании отдельных секторов экономики или в компании группы стран, например в акции компаний развивающихся рынков. 
• Более низкие издержки. Управляющая компания более эффективно проводит все операции по ребалансировке структуры фонда за счет экономии на масштабе. Кроме того, не нужно тратить время и силы на ребалансировку и отслеживание индексов самостоятельно. 
• При покупке пая биржевого фонда на целый индекс устраняется вероятный убыток от падения акций отдельной компании. 
• Низкий порог входа. Как правило, вложиться в фонд можно, имея даже небольшую сумму. Фондов много, но цена одного инвестиционного пая — от 6 ₽ (при инвестициях в рублях) или от 0,1 доллара или евро (при инвестициях в валюте). 
• Удобно регулярно докупать паи фонда. 
• Полная прозрачность: управляющая компания подробно отражает все характеристики фондов. Например, Т-Капитал в режиме реального времени публикует все операции с имуществом фонда: сделки с инструментами, поступление купонов/дивидендов, информацию о ребалансировке индексов, поступлении и выводе средств.
• Надежность: имущество фондов хранится в специализированном депозитарии, а деятельность УК контролируется Центральным банком Российской Федерации.