Стратегии профи опережают частных инвесторов в среднем на 11,2% годовых

Эффективность самостоятельного инвестирования во многом зависит от уровня финансового образования человека, выделяемого времени и уровня погруженности в рыночную ситуацию. Исследование направлено на анализ структуры и эффективности портфелей среднестатистического частного инвестора со средним и высоким объемом вложений в сравнении с профессионально сконструированными стратегиями, которые предлагают аналитики Т-Инвестиций.

Доходность среди частных инвесторов сильно зависит от их риск-профиля.

Результаты напрямую связаны с волатильностью портфелей, также известной как стандартное отклонение доходности. Например, у агрессивных инвесторов волатильность выше, чем у большинства игроков рынка, и может колебаться на уровне 15—30% годовых. Они инвестируют преимущественно в акции, выбирая рискованные сектора (технологии, стартапы и др.).

Чем выше это значение, тем выше риск, ассоциированный с колебаниями доходности.

Волатильность оказывает двойственное влияние на доходность:

Поэтому в управлении портфелем важно стремиться к оптимальному балансу между волатильностью и доходностью, используя диверсификацию.

Аналитики Т-Инвестиций предлагают готовые портфели для инвестирования в фонды Т-Капитала. Эти портфели охватывают различные классы активов и разработаны с учетом трех уровней толерантности к риску. Активы в портфелях автоматически перераспределяются для оптимизации доходности и риска в зависимости от текущих рыночных условий.

За последний год такие портфели показали результаты, превосходящие медианную доходность сопоставимых инвесторов на брокерских счетах Т-Инвестиций. 

Разрыв между портфелями от аналитиков Т-Инвестиций и портфелем среднестатистического инвестора в значительной степени объясняется поведенческими факторами:

Оценка доходности к максимальному падению демонстрирует грамотный подход к управлению капиталом: в портфелях Т-Инвестиций этот показатель варьируется в диапазоне от 1,3x до 5,7x, в то время как в индексе Мосбиржи полной доходности он составляет лишь 0,1x.

Стратегии опережают не только результаты частных инвесторов, но и индекс Мосбиржи полной доходности.

На основе текущих рыночных условий и макроэкономических ожиданий аналитическая команда Т-Инвестиций сформировала сценарную структуру портфелей:

За год стратегии показали совокупную доходность в диапазоне от 19 до 29%. За тот же период индекс Мосбиржи полной доходности вырос на 7,5%. 

Благодаря профессиональному управлению стратегии не только приносят более высокую доходность в долгосрочной перспективе, но и помогают частным инвесторам минимизировать риски. За год волатильность индекса Мосбиржи составила 26,3%, в то время как у самой агрессивной стратегии Т-Портфель роста этот показатель — 12,8%. 

Частные инвесторы могут выбирать способ управления активами — самостоятельно распределять доли ценных бумаг или присоединяться к подобным стратегиям, экономя время на анализе рынка и совершении сделок.