777_Cash

8

подписчиков

40

подписок

– Не шалю, никого не трогаю, починяю примус, – недружелюбно насупившись, проговорил кот, – и ещё считаю своим долгом предупредить, что кот древнее и неприкосновенное животное. – После этих слов, прикупил ещё, пару акций и одну облигацию.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

777_Cash
777_Cash

20 июля

$MOEX Банки начали готовиться к повышению ставки ЦБ РФ из-за топливной неопределённости. Российские банки на межбанковском рынке закладывают в котировки возвращение ЦБ к повышению ключевой ставки в ответ на ускорение инфляции из-за топливного дисбаланса. Топ-менеджеры банков, обращают внимание на рынок процентных свопов, отражающих ставки межбанковского кредитования. Они держатся выше «ключа» Центробанка на горизонте 6 месяцев и далее — 14,31% через полгода, 14,41% на год и 14,55% на 2 года. Ключевая ставка ЦБ сейчас составляет 14,25%. Банки изменили свой взгляд, после серии агрессий на НПЗ. «Это ключевой сигнал: денежный рынок не закладывает продолжения снижения ставки, как ожидалось ранее — напротив, он всё увереннее прайсит завершение цикла смягчения и рост вероятности повышения ставки на горизонте года-двух». На ближайшем заседании ЦБ, скорее всего, оставит ключевую ставку неизменной до осени. А там, видно будет… «Пока все говорит в пользу роста проинфляционных рисков», — констатирует он: цены на бензин и дизель, согласно Росстату, растут на 2-3% каждую неделю. А в годовом выражении топливная инфляция достигла 25% — рекорда с 2010 года. Общая инфляция начала ускоряться впервые с повышения НДС в начале года: 6% против 5,3% в мае. Из-за дефицита топлива инфляция может подняться до 7-8% или даже 9%, вероятностное развитие событий.
1
777_Cash
777_Cash

29 июня

$MOEX Мосбиржа зарегистрировала флоатеры Новоленской ТЭС и Каширской ГРЭС, входящих в «Интер РАО». Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Новоленская ТЭС» серии 001Р и выпуск облигаций ООО «Каширская ГРЭС» серии 001Р-01, а также включила их в третий уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам, сообщили эмитенты на ленте раскрытия информации. Срок обращения займов - 3 года, по ним будут выплачиваться квартальные переменные купоны с привязкой к ключевой ставке ЦБ. Оба выпуска будут размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ожидается, что сбор заявок на облигации «Каширской ГРЭС» объемом 6 млрд рублей пройдет 7 июля. Ориентир спреда к КС - не более 165 б.п. Ждём новых размещений. Не ИИР.
1
777_Cash
777_Cash

19 июня

$OGKB Акционеры на годовом собрании решали не выплачивать дивиденды за 2025г. Чистый убыток 2,12 миллиардов за 2025 год.
1
2
777_Cash
777_Cash

8 июня

$BELU Там, шо? Опять Данни, ляпнул шта?
1
777_Cash
777_Cash

5 мая

$MOEX Почти четверть рынка облигаций РФ оказалась под угрозой дефолта. В первом квартале зафиксировано 11 технических дефолтов, часть из которых уже переросла в полноценные. Для сравнения, за весь прошлый год было зафиксировано 24, а годом ранее — всего 11. В этом году бизнесу предстоит вернуть инвесторам от 5 трлн до 6,6 трлн рублей, что усиливает нагрузку на денежные потоки и повышает вероятность сбоев. К концу года число дефолтов может вырасти еще на 10–15%. Наиболее уязвимыми остаются компании с высокой долговой нагрузкой и коротким горизонтом заимствований. В первую очередь речь идет о бизнесе с показателем чистого долга выше 3,5-4 EBITDA. Особую осторожность следует проявлять в топливном ретейле, логистике и строительстве.
1
777_Cash
777_Cash

9 апреля

$MOEX Российский бюджет за первые три месяца 2026 года недополучил средства, дефицит разросся до 4,6 трлн рублей, что уже на 21,5% превышает лимит, установленный законом на весь год. Впереди еще девять месяцев финансовой неопределенности, недоимка составляет 11,5% от общего объема запланированного бюджета в 40 трлн рублей. Государство будет экономить, что фактически будет означать - дефолт, неспособности платить по обязательствам, в первую очередь своим же гражданам. Смотрим за ОФЗ и Корпоративными бумагами с госучастием. Начало техдефолтов 2025 г, продолжение следует. Не ИИР.
1
2
777_Cash
777_Cash

9 апреля

$CBOM Российский бюджет за первые три месяца 2026 года недополучил средства, дефицит разросся до 4,6 трлн рублей, что уже на 21,5% превышает лимит, установленный законом на весь год. Впереди еще девять месяцев финансовой неопределенности, недоимка составляет 11,5% от общего объема запланированного бюджета в 40 трлн рублей. Государство будет экономить, что фактически будет означать - дефолт, неспособности платить по обязательствам, в первую очередь своим же гражданам. Смотрим за ОФЗ и Корпоративными бумагами с госучастием. Начало техдефолтов 2025 г, продолжение следует. Не ИИР.
2
3
777_Cash
777_Cash

8 апреля

$MOEX Лучшие заголовки мира: — Трамп объявил о победе над Ираном — Иран объявил о победе над США и Израилем — США согласились почти на все условия Ирана — Иран согласился почти на все условия США — ОАЭ заявили что одержали победу в войне, которой старались избежать: - Мы добились успеха благодаря эпической национальной обороне, которая защитила суверенитет и достоинство.
1
2
777_Cash
777_Cash

7 апреля

$CBOM МКБ в 2025 году рентабельность как капитала (ROE), так и активов (ROA) заметно снизились на фоне высоких резервов и давления по кредитному убытку. ROE (рентабельность собственного капитала) • По итогам 2024 года ROE МКБ по МСФО был около 9–10%; в 2025‑м из‑за резервов и повторного снижения прибыли показатель опустился примерно до 7% по отдельным оценкам на начальные кварталы. • В доклансе 2023 года у банка был ROE около 23,4%, но в 2024–2025 годах ожидаемый «средний» лонгсрочным аналитикам уровень ROE снижается примерно до 20%, а фактически пока ниже из‑за кризиса с резервами. ROA (рентабельность активов) • По итогам 2023 года ROA МКБ составлял около 1,4%. • В квартальном отчёте МКБ за I квартал 2025 года по МСФО рентабельность активов (ROAA) была на уровне примерно 0,2%, что значительно ниже уровня 1,2% за I квартал 2024 года, из‑за роста резервов и давления на процентный доход. Как это читать инвестору • ROE ниже 10% и ROA около 0,2–0,3% для МКБ в 2025 году дают оценку «низкого, рискованного» дохода на капитал и активы, что часть рынка заложила в падение акций. • Если резервы успокоятся и кредитный портфель стабилизируется, часть аналитиков ожидает медленного возврата ROE к району 15–20% и ROA к 1–1,2%, но это сценарий среднесрочный, а не на 2026 год. Что это значит для нас, отскок к 4,896. Всех вас ждём, встреча неизбежна… Не ИИР.
1
777_Cash
777_Cash

11 марта

$ROSN Крупнейший банк Индии отказался проводить платежи за российскую нефть. State Bank of India отказался проводить платежи за поставки российской нефти, несмотря на временное разрешение от Вашингтона. По словам источников, банк сомневается, как долго будет действовать выданная Вашингтоном временная отсрочка для импорта нефти из России, поэтому предпочел отказаться от подобных операций.
1
2
777_Cash
777_Cash

10 марта

$ROSN Администрация Трампа рассматривает смягчение санкций на российскую нефть, чтобы сдержать рост цен на энергоносители на фоне иранского конфликта, пишет Reuters со ссылкой на источники. Трамп заявил журналистам, что Вашингтон отменит нефтяные ограничения против ряда стран для контроля рынка. «Мы снимаем ряд санкций, касающихся нефти, для снижения цен. У нас есть санкции в отношении некоторых стран, и мы собираемся их снять до тех пор, пока не будет восстановлен порядок в Ормузском проливе», — сказал он на пресс-конференции в гольф-клубе Doral. Трамп не уточнил, о каких странах речь, отметив, что при прочном мире санкции, возможно, не придется возобновлять. Соответственно если нет уточнения, то логично, что $RNH6 падает в цене.
3
4
777_Cash
777_Cash

10 марта

$ROSN Cтраны G7 проведут срочное совещание по возможному экстренному высвобождению запасов нефти на рынок. Инициаторы - три страны, включая США. Они просят страны G7 выбросить на рынок нефть из стратегических резервов чтобы стабилизировать цены. Речь о 25-30% общего резерва стран G7. Почему это новость анекдот дня - ответ на фото. США с 2022 года выбрасывали резервы на рынок чтобы сбить цены России. Резервы США - на минимуме с 90х годов, им нечего отдавать на рынок - по-факту, США попросят другие страны оплатить их войну в Иране за счет своих запасов.
Card image 1
2
3
777_Cash
777_Cash

5 марта

$IVAT Акции IVAT упали на 20–50% за год (с июня 2024 по март 2026) из-за невыполнения прогнозов по выручке, роста расходов и макроэкономического давления. Высокая ключевая ставка ЦБ привела к сокращению IT-бюджетов клиентов и переносу проектов, что замедлило рост. Основные причины • Невыполнение планов: Выручка выросла слабо (5–25% вместо ожидаемых 50–100%), чистая прибыль снизилась на 38% в 1-м полугодии 2025 (до 308 млн руб.). • Рост затрат: Увеличение расходов на маркетинг, персонал, ПО и амортизацию (EBITDA выросла умеренно на 19,5%, рентабельность упала с 47% до 34%). • Внешние факторы: Риск возврата зарубежных конкурентов (Zoom, Teams), низкая ликвидность акций и общий спад IT-сектора на фоне рецессии. Перспективы Ожидается восстановление в 2026 году при снижении ставки ЦБ и росте спроса, с прогнозом выручки +50%, но пока мультипликаторы остаются под давлением. Прогнозы по акциям IVAT на 2026 год (средняя целевая цена 265 руб., потенциал +63%) выглядят умеренно оптимистичными по сравнению с конкурентами в IT-секторе импортозамещения, такими как VK (VKCO) и другие софтверные разработчики. Консенсус для IVAT — “Покупать”, но с рисками волатильности, в то время как у конкурентов ожидания роста выручки аналогичны (25–50%), но с более высокими мультипликаторами из-за большей зрелости. Ключевые различия IVAT отстает по динамике (+42% за 90 дней против -8% сектора), но оценивается дешевле (P/E 9,5 vs 15–20 у VK), с меньшей капитализацией и высокой зависимостью от снижения ставки ЦБ. Конкуренты имеют преимущество в диверсификации и ликвидности, но IVAT выделяется ростом FCF и ИИ-инвестициями, что дает больший апсайд при восстановлении рынка.
2
3
777_Cash
777_Cash

24 февраля

Американский инвестор из Техаса Джентри Бич сообщил о подписании соглашения с российской нефтегазовой компанией «Новатэк» о возможном участии в проекте по сжижению природного газа на севере Аляски. Об этом сообщает The New York Times. По информации издания, договоренности были достигнуты осенью прошлого года. Проект предполагает использование технологий «Новатэка», в частности передвижной установки по производству сжиженного природного газа, которая уже строится на предприятии компании в Мурманской области. В «Новатэк» подтвердили The New York Times, что ведут переговоры о потенциальном использовании своей технологии на Аляске, однако не уточнили ни формат сотрудничества, ни какие-либо другие подробности. Несмотря на действующие санкции, головная структура «Новатэка» не находится под полными ограничениями США, что позволяет провести сделку. Джентри Бич – университетский друг Дональда Трампа-младшего, старшего сына президента США. Во время инаугурации президента Трампа в 2017 году он занимал должность заместителя председателя по финансам. Бич подчеркнул изданию, что рассматривает проект на Аляске как коммерческий, а не политический. При этом он отметил, что о переговорах известно «на самом высоком уровне» как в Москве, так и в Вашингтоне. $NVTK
1
2
777_Cash
777_Cash

6 февраля

В Госдуме заявили что бюджет сейчас “не в том положении чтобы поддерживать бизнес, даже системно значимый”. Так чиновники прокомментировали просьбу застройщика “Самолет” о бюджетной поддержке. Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков заявил что бюджетные деньги на этот процесс точно не будут запущены. “Кто умер, тот умер, и сам виноват” - заявила зампред Госдумы по строительству и ЖКХ Светлана Разворотнева. $SMLT
2
3