A_Parrot

170

подписчиков

4

подписки

Дорогой читатель, приветствую на канале🤝🏻 🤔 Здесь я делюсь своим мнением и предположениями! ▪️Опыт инвестирования более пяти лет. ▪️Квалифицированный инвестор трех брокеров РФ. ▪️ Коуч и финансовый советник. Донаты на корм попугаю 😁

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

A_Parrot
A_Parrot

29 марта 2025

Все таки мой любимый $NTZL опубликовал отчетность, я как то упустил этот момент, но сегодня попробуем разобраться. Как говорил всегда, бизнес не только живой, но ещё и приносит давольно хороший доход. В моем крайнем анализе РСБУ за 9 месяцев 24 года мы видели 9300млрд стоймости чистых активов и 5млрд запасов, как я и предполагал запасы были распроданы на 1млрд, отчёта о фин результатах нет, к сожалению, так как теперь компания не обязана его публиковать, но исходя из бух баланса мы можем понять, что за год компания реализовала продукцию получив прибыль в районе 1.3млрд, что сапостовимо 7 рублям на акцию. Результат очень хорош, при стоймости акций в 37 рублей, это около 2️⃣0️⃣%дохода на акцию. Менеджмент сократил свой долг примерно на 2млрд, а так же раздел нераспределеной прибыли вырос на 500млн, а финансы сократились на 1млрд, это говорит нам, что компания пустила чистую прибыль на сокращение долга и ещё немного осталось. Под немного я имею ввиду 500млн в нераспределенной прибыли, а так же 4 млрд запасов, дебеторская задолженость так же выросла, это значит, что конечный потребитель не полностью рассчитался за продукцию и в скором времени должен будет "додать денег". По моему подсчету реальная стоймость за акцию находится в районе 52р исходя из стоймости чистых активов. Мультипликаторы (примерные): d/e:0.76 p/e: 5 P/b: 0.7 roe: не более 10%
Card image 1
8
9
A_Parrot
A_Parrot

18 января 2025

$GAZP 🔹️По GAZP у меня есть интересная идея. Ранее в постах я рассказывал о своём портфеле и как вы заметили, на 20% портфеля у меня куплен газпром. Вообще, я брал его на 15 процентов, но он крепко вырос, по этому теперь он занимает чуть более 20 процентов. 💱К сути... сейчас многие аналитики исходя из окончания и расторжения договора о поставках в ЕС, в унисон поют о том, что "дочки" газпрома, так называемые облгазы, будут кормить газпром дивидендами, так как материнская компания будет терпеть недочёт из-за потери этого контракта. До этого, аналитики сообщали о большом потенциале роста этих облгазов. Не буду приводить примеры и тикеры этих компаний, чтобы это не была ИИР. В целом я думаю вы понимаете, о чем идёт речь. В каждом регионе есть свой газпром, "газпром Воронеж", "газпром Саратов" и т.д. 🤔 Я решил сократить долю непосредственно материнской компании на 50% и эти же 50% пустить в покупку одной из "дочек", которая показалась мне самой перспективной. Тем самым я сохраню общую долю в газпроме в целом, просто структура будет немного иная. Займусь этим в понедельник. Скоро будет ещё одно изменение касательно моего портфеля, но о нем я расскажу уже после реализации идеи, так как не хочу наводить лишнюю волотильность, компания не леквидная и мой портфель может её "потрепать" 😄
Card image 1
5
6
A_Parrot
A_Parrot

12 января 2025

📈Прогноз на неделю в двух словах: $MOEX , была небольшая коррекция после ралли, думаю продолжим рост 🔝 $GAZP , будет поддерживать рост индекса, несмотря на санкции на нефтянку ↗️ $NTZL , тут нелеквид, но рассчитываю на выстрел в уровни 35-37, задача с амбициями 🤞 $SBER , так же как и $SIBN , будет тянуть индекс вверх, на новые линии сопротивления 🔝 $ROSN , возможен небольшой боковик, несмотря на рост индекса. Аналитикам надо посчитать возможный ущерб от санкций. Такая же история с $LKOH 🥱 Облигации, как ОФЗ, так и корпоративные, будут болтаться +-1-2% 😁
Card image 1
4
5
A_Parrot
A_Parrot

9 января 2025

✨️Решил поделится своим мнением о разделе "инвестиции" по просьбе одного из моих подписчиков✨️ По моему мнению, тренд "трейдеров" уже должен изжить себя. Есть либо понимающие структура рынка, ценообразования и финансовых инструментов люди и есть не понимающие. Я стараюсь относить себя к первой категории. В этом посте я расскажу, как я совершаю сделки 🤔 🤑 Итак, как по моим наблюдениям выглядит инвестор. Я говорил ранее, что работал в премиум обслуживании инвестиционного направления в банках. Сейчас же работаю в развитии бизнеса клиентов одного крупного банка. Данный опыт мне позволяет изнутри видеть, как устроен портфель бизнеса и как инвесторы и организации выбирают сохранять свои средства. Начнём с того, что у любого участника инвестиций должна быть общая стратегия. Моя такова, я стараюсь обгонять показатель статистической инфляции в 3 раза, или же быть выше средневзвешенной процентной ставки по вкладу на 20-25%. Исходя из этих правил я понимаю, какие активы и какой риск я могу для себя расположить. Например, зная, что сейчас ставки по вкладам в банках дают не более 16-18% на вклады свыше 2 лет, я понимаю, что мне нужно составить базовый облигационный доход в районе 24-25% эффективной доходности. Открывается скринер и забиваются эти параметры, далее, признаюсь, чаще всего первоначально я смотрю на название компании 😅(важно, чтобы она была мне знакома), после чего смотрю но основные параметры облигации. Мне важен: постоянный купон, срок к погашению, амортизация есть или нет (не важно, но лучше, чтобы была) и номинальная стоймость. Исходя из этих параметров я самостоятельно считаю доходность к погашению. В этом нет ничего сложного, формулы можете нагуглить. Далее я смотрю бухгалтерский баланс, для меня он важнее, чем любой другой отчёт. Там меня интересуют показатели чистых активов, долг на капитал(D/E), нераспределенная прибыль и финансовые вложения, а так же дебеторская задолжность. Если по всем параметрам финансы перекрывают долги, я добавляю компанию в портфель. Если информации не хватает, или долговая нагрузка большая, но компания мне нравится и дает большие проценты, я смотрю показатель EBITDA/выплата на проценты по долгам. Но как правило, до этого не доходит, так как беру компании с чистой прибылью, если она есть, значит EBITDA перекрывает долги. Сейчас остановился на $RU000A108UJ6 , $RU000A1077X0 , $TGKN . Теперь о психологическом факторе и выборе акций. Зная, что компании по облигам надёжные и что они принесут свои 20-25%, я начинаю подбирать акции, тут все упирается в те же показатели, что и при выборе облиг, но нас интересует больше чистая прибыль, стоймость акции и её прошлое. Объясню. Если я вижу, что $GAZP стоит сейчас по цене 2000 года, при этом баланс его с того момента вырос, чистая прибыль осталась +- такая же и он платит дивиденды, значит что компания по сравнению с прошлым стала лучше, но в цене не изменилась, а значит, её рано или поздно ждёт переоценка в лучшую пользу. Это вопрос времени, но мы же инвесторы и смотрим не в ближайшее будущее, а на горизонт хотя бы 10 лет. Другой пример, условный, $SNGS , рыночная стоймость компании равна 1/3, если не меньше, тех финансов, которые компания хранит у себя на балансе. Соответственно если она (когда нибудь) решит выплатить дивиденды, маштабироваться, или хоть развалится, эти средства разойдутся по акционерам компании, в равных долях, а значит, стоить она будет в 3 раза больше, но рынок её ещё не оценил. В споры вдаваться не будем, многие скажут что его все время недооценивают, но тут есть масса факторов, фрифлод в 30%, который не даёт взять контрольный пакет, государство, которое имеет счёт на эти средства и т.д, но деньги никуда не денутся, рано или поздно кошелёк надо будет расчехлять. 👇Пост большой продолжение в комментариях👇 Там же будет о $SBER и $RU000A107TR3
Card image 1
5
6
A_Parrot
A_Parrot

9 января 2025

Уважаемые подписчики❗️ Мой предыдущий пост постоянно удаляют, дабы не быть заблокированным, я перестану его публиковать. За время его пребывания на просторах пульса, на меня подписалось около 40-50 человек, а висел он давольно недолго (6 постов по 1 минуте) Если кто то хочет услышать конкретику, по псевдоблогерам, а именно примеры их ярких представителей, прошу посмотреть на хетег и забить его в телеграмме. Напишу пост от 10 подписчиков. Здесь его попросту забанят 😄 #invest_slowpoke
1
2
A_Parrot
A_Parrot

7 января 2025

❗️Ребят, по $NTZL , скорее всего анализа больше не будет, так как не думаю, что они будут публиковать какие то отчёты, имеют на это право. То что сейчас имеем, вполне хорошие результаты. Держать продолжу, так как так или иначе, инсайды и периодические отчётности будут мелькать, да и в целом по моим наблюдениям бета компании +- 1-2, маркетиейкеры хорошо регулируют цену, даже при нелеквидном рынке. ❗️Второе, что хочу сказать. Остановился на $RU000A106862 $RU000A107TR3, взял по 53% от номинала, на 13% от портфеля. Идея такая, многие аналитики ссылаются на невозможность реструктуризации долга, низкую ebitdа и высокую долговую нагрузку, но при этом забывают про человеческий фактор. Директора компании будут пытаться удержаться на плаву всеми силами, в том числе закладывая то, что есть у них самих, так как недвижимость, что закреплена за компанией, имеет большой вес, а оценят её ниже рынка, при ликвидации и банкротстве. Фактор отзыва лицензии не особо влияет на деятельность компании, во всех аналитических сводках говорят о "долговой нагрузке", но при этом эта нагрузка была давно и всегда, отзыв лицензии лишь стал второстепенным фактором, для паники. Остаётся гадать, смогут ли найти "друзей", которые помогут оплатить долги под низкий займ, или под высокий, не важно. Важно, чтобы оплатили облиги, остальное головная боль других людей 😁
13
14
A_Parrot
A_Parrot

5 января 2025

🎉 С новым годом! Решил сделать небольшой срез по портфелю. Как вы знаете, я инвестирую через другого брокера, по этому скрины будут оттуда. В этом же посте будет небольшая аналитика, по-этому, что-то подчеркнуть удастся. Погнали 😁 Портфель после второй половины 23 года я разделил по принципу 60/40, из которых 60% облигации, путем усреднений и продаж прибыльных идей получилось довести среднюю эффективную доходность в районе 24% годовых, в среднем срок погашения облигаций от полутора до 3 лет. Это значит, что в целом я могу рассчитывать на доходность в 24% минимум на 2 года, тем самым моя защищённая и ликвидная часть, приносит доход больше, чем ставки по вкладу, что уже довольно хорошо. В портфеле облигаций львиную долю занимают $SU26248RMFS3 и облигации $TGKN , остальное корпоративный долг. Акции. Тут все куда интереснее. 40% занимает $NTZL , для квалов. Средняя по нему 38р- сейчас в минусе на +-15%. Чистый баланс компании свыше 9 млрд, в то время как рыночная оценка компании равна +-5.5 миллиардам. В последнем отчёте мы имеем хороший запас, примерно равный финансовым вложениям и денежным средствам. Для меня это хороший фактор, значит что компания работает в полную мощность и продолжит приносить прибыль. Есть задел на дивиденды. Цель по ней 70-75 рублей за акцию. Оттуда начну рассматривать продажу, но не факт. Очень хороший актив, который оценён ниже его реальной стоймости. Ещё 40% занимает $GAZP , тут идея простая, я начал набирать, когда компания была равна 1$ за акцию, это хорошая линия поддержки, ну и она сработала. В принципе компания не нуждается в разборе и представлении, несмотря на потери прокачки газа в ЕС, я думаю компания сможет нарастить мощности прокачки в Китай, есть конечно геополитические факторы, но если газпром сможет прогнать хотя бы 50-70 кубов по силе Сибири в следующем году, то потери рынка ЕС особо не скажутся. Ну и 1$ за акцию, это конечно "красная цена" 😁 Остаётся $CHMF и $SOFL , (туда же скоро добавится $NMTP ), компании по +-10% в портфеле, северсталь стабильный дивиденд на будущее, тут нет какой то определённой идеи, так как промышленность работает в полную силу, инфляция бьёт рекорды, обработка и цена на метал становится дороже даже на внутреннем рынке, по этому выбор пал на возвращение в эту компанию, я был инвестором в неё с 19 по 21 год, выходил, так как были идеи высокой доходности, но в нынешнее время, думаю, в ней можно поморозить деньги, ради сбережения и хороших дивидендов. Софтлайн, сектор айти, рассматривал её ещё до перерождение от noventiq, ниже есть посты с подсчетами ещё до выхода на биржу, там я оценил её стоймость от 80 рублей за акцию, по чуть чуть начал набирать от 110, думаю, с учётом импортозамещения и картбланша на айти сектор, компании удастся развернутся. По НМПТ идея тоде простая, дивиденды, оценка P/B и хорошая прибыль. Пока её не брал, продолжаю проводить подсчёты, но она мне нравится, если в дальнейшем что то изменится, бомбану пост. А так, резюмирую, доходность портфеля вы увидите в скринах. Графики так же подкреплю, там же будет никнейм "профита", кто сидит в БКС, поймёт. Подписывайтесь и там и тут, в дальнейшем нас ждёт много интересного 😉
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
6
7
A_Parrot
A_Parrot

14 декабря 2024

$NTZL и раз уж начал, выскажу свои взгляды о будущем этой компании. Сейчас на впк идёт 1/3 расходов бюджета в нашей стране. А это самое время, для наращивания баланса и оборотных активов для этой компании. Сделать это можно только привлечением денег в компанию, а сделать это можно 2 способами. Первый, положительный для инвесторов, увеличения кредитного плеча. А второй, негативный, это доп эмиссии. Риски второго варианта ещё присутствуют, на одном из заседаний, когда то давно, обсуждали допку в ярд акций, с того момента выпустили только 186 млн, но если реализовать данную допку, как по мне, компания будет мало интересна, так как net marjin у компании в районе 10-20%, а значит, eps будет крайне низкий. При этом на горизонте пары лет, у нас есть увеличение чистой прибыли. Если не говорить о нераспределенной прибыли в 7 ярдов, которые есть сейчас, а говорить о чистой прибыли за этот год, то, по моему подсчету она выйдет в районе 1,2-1,5 млрд, если компания решит хотя бы 50% прибыли отдать инвесторам в виде дивидендов это выйдет в районе 13% доходности. Что давольно не плохо, а главное, как по мне, очень вероятно. P.s перечитал, текст, есть сумбур в том, как я его изложил, но прошу понять, переписывать не буду 😁
5
6
A_Parrot
A_Parrot

14 декабря 2024

$NTZL Родькин Д, подал иск в суд, не согласен с оценкой директоров о стоймости акции. Напомним, совет директоров оценил 1 акцию по 25.8 за штуку. В целом, я конечно тоже не согласен, оценили стоймость компании в 4.7 млрд рублей, когда чистый баланс компании равен примерно 8 ярдов. Как по мне адекватная цена в районе 40-45 рублей за акцию. Но при этом я нигде не нашёл информацию, как оценил компанию аудитор "квинто консалтинг", даже больше, я нигде не нашёл ни сайт организации ни контакты. В спарке понятное дело компания присутствует, но хотелось бы увидеть отчёт и мнение. В целом, думаю что дело не на стороне гражданина Родькина, хоть я не юрист, но это рынок, скорее всего у гражданина не плохой пакет акций и он хочет продать его подороже и он абсолютно прав, но нител будут ссылаться на ПРАВО, покупки, никто не может диктовать по какой цене покупать или не покупать ценные бумаги. Нител предложил свою цену, а соглашаться на неё или нет, выбор каждого.
2
3
A_Parrot
A_Parrot

12 ноября 2024

$NTZL интересно, кто сегодня на пол мульта НИТЕЛа затарил в обеде? Откликнись, ты в пульсе ? 😄
2
3
A_Parrot
A_Parrot

16 августа 2024

$NTZL так уж и быть, я объясню то, что многие пытаются понять. АННУЛИРОВАНИЕ АКЦИЙ 😱 Начнём с того, что многие уже итак знают. Нител выкупили 18 млн (с копейкой) акций у крупных акционеров (мажоритариев) По закону, компания при выкупе своих же ценных бумаг обязаны их распределить двумя способами 1. Продать в течении года (отдать сотрудникам в качестве премии) 2. АННУЛИРОВАТЬ, тем самым уменьшить УСТАВНОЙ капитал. Нител пошли по второму варианту, что это влечёт? Да в принципе ничего нового, единственное, что поменяется, в бух балансе появится новая строка, выкупленные собственные акции, находится она в графе капитал. Почему же акции падают? Потому что во первых, пока не известно сколько акций аннулируют, из 18 млн купленных, во вторых, та часть, которую аннулируют, она попросту исчезнет из средств компании. В итоге что мы имеем: как я вижу, компания покупала в районе 10% всех акций, тем самым, если закладывать полное аннулирования всех 18 млн акций, рыночная стоймость должна была упасть в районе 10%, с погрешностью на панику и нелеквид имеем что имеем (-18%) В дальнейшем в отчёте посмотрим какую долю компания анулировала, а какую оставила себе. Уменьшение уставного капитала дело не красивое, но рынком уже заложенное. Если мы увидим какой нибудь аннулированный 1 млн акций, то это будет хорошей новостью. А пока следим за ситуацией.
6
7
A_Parrot
A_Parrot

12 декабря 2023

❗️❗️❗️Ребята,в первую очередь для подписчиков. Принял решение закрыть шорт $SBER Только вчера говорил, что поддержу пару месяцев, но столкнулись с хорошей поддержкой по ММВБ, плюс 2 и 3 эшелон неплохо попадал. В общем выкупаю шорт +10%, беру в долгосрок $YNDX и туймазинский завод бетоновозов. $SOFL пока ещё очень рано, но под прицелом, продолжаю наблюдать.
5
6
A_Parrot
A_Parrot

11 декабря 2023

Что же я буду делать после закрытия шорта по $SBER❓️ 🤏🏻 Сделаю небольшое отступление, так будет яснее о чем я говорю. На данный момент структура собственного капитала моего портфеля равна 83% облигации, как ОФЗ, так и корпоративные, 6% фонды на облигации в валюте и 10% валюты. В районе 3 недель назад я открыл шорт на сбер, равный 100% от моего капитала, тем самым я не только захеджировал свои активы, но и исходя из волотильности рынка акций, мне удалось обогнать укрепление рубля к валютам и падения номинала облигаций. Проще говоря, помимо купонной доходности +-15% я добавил ещё 8% доходности по шорту сбера. Осталось только зафиксировать эти 8% и переложиться, но когда и куда❓️ Шорт будет закрыт уже после нового года, ближе к началу февраля. Так же поставил тейк профит в 240 по сберу, если цена дойдет до туда раньше, значит раньше начну ребалансировку. Объективно сейчас какую то новостную политику ждать не стоит. Я считаю, до выборов, все будет идти тихо и спокойно по нисходящему тренду и помочь отталкнуться могут только определённые линии поддержки, как раз в районе 240 р за акцию сбера. К тому же, хорошим таргетом для разворота может стать соприкосновение рыночной стоймости с $GAZP , если оно случится. 🤔Что же буду покупать? Тут все очень просто. Давно слежу за $SOFL, в своих постах писал о ней, ещё до конвертации noventiq, пост с расчётами стоймости компании лежит ниже у меня на канале (примерно 5-6 постов вниз). Объективно хотелось бы словить её по 70-80 за акцию, но набирать можно и от 100. Тут не стоит забывать о 2 дополнительных бумагах, которые будут получать владельцы ГДР и о недавнем опционе. По сути компания вышла на SPO с дисконтом в 25% в виде опциона, соответственно реальная цена спо в районе 105 за акцию. Вот оттуда действительно и можно начинать покупать. $YNDX так же рассматриваю к покупке по двум причинам. Первая: это акция роста, а не стоймости. Если мы посмотрим на график и положим его на отчёты, то увидим, компания сейчас торгуется по 17-19 году. На тот момент у яндекса ещё не было столь развитой экосистемы, так же нужно обратить внимание на активы компании. Они увеличились на 100 с лишним процентов, так же и чистые активы, но они на 50%, что даёт нам понять, что компания действительно стала больше. Так же и показатель ev/ebitda находится на более низком уровне, чем был в 18-19 году. Исходя из этого, можно понять, что яндексу нужно подтянуть рентабельность ebitda и я верю, что они с этим справятся.
Card image 1
3
4
A_Parrot
A_Parrot

8 декабря 2023

❗️Ремарка касательно $SBER и $SBERP, в посте ниже у себя на канале писал, как может отразится Windfall tax на компании, а так же о текущем сборе на 5 декабря. Буквально вчера снова отчитались по данному сбору и он уже не 40 млрд, а все 305, да 305 из 300 запланированных. К тому же заявили, что сумма будет рости, не зависимо от плана в 300 ярдов. Скорее всего в следующем отчёте сбера мы увидим сумму, которую они довнесли и я очень удивлюсь, если оставшиеся 260 💸 ярдов собрали без участия сбербанка. ♦️ Ещё один важный таргет связан с высказыванием о том, что, хоть это и внеплановая история, касательно такс, но планомерно этот взнос войдёт и в следующий 2024 год. Если посчитать плановый дефицит бюджета, можно предположить, что этот налог как раз и создан для того, чтобы перекрывать ту самую дыру, соответственно, по моему мнению, чем больше дефицит бюджета, тем выше будет ставка налога для компаний и, опять же, как по мне, затрагивать это будет как раз банковский сектор, так как для сырья уже существует налог НДПИ и на практике, как мы уже видели, его можно корректировать исходя из нужд.
3
4
A_Parrot
A_Parrot

5 декабря 2023

💸 Windfall tax и $SBER В ноябре выходила статистика по налогу на сверх прибыль. Из 300 ярдов смогли собрать порядка 40, что является примерно 13 % выполненного плана. Так же заявили (помоему Силуанов), что соберут нужную сумму до конца этого месяца. 🤨 На данный момент $SBERP выплатили что то в районе 1-2 ярдов, что является примерно 0.5 процента от общей суммы выплат. Откуда же возьмут ещё 260 ярдов, если самая доходная компания платит всего лишь 0.4% от общего запланированного сбора? 💰 Компании, входящие в индекс $MOEX имеют различные проблемы, начиная от повышенного НДПИ, заканчивая дурацкими конвертациями валютной выручки. Как по мне, $LKOH, $ROSN и прочих нефтяников эти таксы затронут не сильно. Про $GAZP я вообще молчу, его в последнее время доят как единственную корову в колхозе. На мой взгляд как раз сбер должен выступить в роли большого брата и выплатить хотя-бы 50-100 ярдов от общего побора. В моем понимании укладывается повторение истории с дивами газпрома. Если 40 % зарубежные акционеры и ещё порядка 45% находятся у ЦБ, смысл отдавать львиную долю внутреннего заработка в зарубежные институты, когда можно внести добровольное пожертвование в виде налога и эти деньги все равно окажутся в одних и тех же руках? БКС Мир инвестиций заявили о стоймости 350 за акцию сбера. Читать их прогноз было реально смешно. Штаб аналитиков, который считает стоймость акции по модели Гордона в компании, где около 50% владельцев само государство. В общем посмотрим на горизонте полугода на движение сбера. В самом же бкс держу шорт от 282 рублей. Думаю, закрою уже в следующем году в конце января. На моем канале предыдущий пост так же по сберу, в последнее время замечаю, что стал большим медведем по нему. Если у кого то замылился глаз из-за постоянного позитива компании и вы хотели бы почитать и обратную сторону "аналитиков" приглашаю прочитать и второй пост на моем канале. Всем успехов ❗️
Card image 1
6
7