Профиль инвестора Alexander_Izvest | Тинькофф Инвестиции Пульс

: уровни, от которых можно плясать По Новатэку сейчас довольно чётко прорисовываются ключевые ориентиры, если смотреть на график. Ближайшая цель наверх маячит в районе 1400 рублей, это +4,36% от текущих. Если пробьём, следующим эшелоном идёт 1450 рублей (+8,09%), а при совсем позитивном раскладе можно замахнуться и на 1500 рублей (+11,82%). Прям лесенка получается. 📈 С другой стороны, если рынок развернётся, нужно держать в голове зоны поддержки. Первая серьёзная линия обороны — 1200 рублей, падение туда составит около 10,5%. Дальше, если не удержим, следующим уровнем смотрится 1100 рублей (-18%), ну а совсем глубокий откат может утащить к психологической отметке 1000 рублей, что будет уже минус 25% от текущих. 📉 По фундаменталу, кстати, компания продолжает развивать логистику: недавно провели первую перевалку СПГ с танкера на танкер у берегов Норвегии, что должно сократить транспортные расходы и оптимизировать поставки . В планах такие же хабы на Камчатке и в Мурманске. Это в теории должно поддерживать бизнес и маржу. Но рынок сейчас живёт своими циклами, так что техника и цифры важны не меньше. 🤔 Понятно, что это просто обозначение уровней, а не призыв к действию. Каждый сам решает, от чего плясать и куда идти. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📦 : темпы роста замедляются, но эффективность бизнеса выходит на новый уровень OZON опубликовал результаты за 2025 год, и они вышли, мягко говоря, любопытными. Оборот GMV увеличился на 45% до 4,16 триллиона рублей, выручка подскочила на 63% до 998 миллиардов, а скорректированная EBITDA взлетела почти в четыре раза до 156,4 миллиарда. При этом чистый убыток за год составил всего 0,9 миллиарда, но главное не это, а то, что компания выдала три подряд прибыльных квартала — во втором, третьем и четвертом кварталах суммарно заработали почти 7 миллиардов чистыми . То есть тренд на улучшение финансовой дисциплины очевиден. Основным генератором прибыли, как и ожидалось, выступает финтех-направление. Выручка Ozon Банка выросла в 2,2 раза до 195,2 миллиарда, скорректированная EBITDA удвоилась до 65,3 миллиарда, а прибыль до налогообложения увеличилась в 2,3 раза до 59,9 миллиарда . То есть внутри экосистемы уже сформировался мощный денежный поток, который помогает перекрывать операционные расходы основного бизнеса. На 2026 год компания прогнозирует замедление роста GMV до 25-30%, но это вполне осознанная история. Выход на чистую прибыль по итогам года уже заложен в планы, а рентабельность по скорректированной EBITDA выросла с 6,5% до 15,7% — это серьезный скачок в эффективности . Конечно, добавились риски в виде возможного регулирования и налога на импортные товары с 2027 года, но в моменте OZON выглядит как один из главных бенефициаров структурных изменений в e-commerce. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏦 опубликовала отчет за 2025 год: дивиденды приятные, но прибыль упала Мосбиржа выпустила отчетность по МСФО за 2025 год, и цифры, честно говоря, не блещут оптимизмом. Операционные доходы сократились на 11% до 129 миллиардов рублей, и главный виновник здесь — чисто процентный доход, который рухнул на 39%. Это логично, учитывая, что ключевая ставка снижалась с 21% до 15,5%, а проценты биржа получает с остатков на клиентских счетах. Операционные расходы при этом выросли на 13% до 52 миллиардов — деньги ушли в маркетинг, техобслуживание и запуск новых продуктов . В итоге чистая прибыль уменьшилась на четверть и составила 59,4 миллиарда рублей. При этом комиссионные доходы, наоборот, выросли на 25% до 78,7 миллиарда, потому что обороты на основных секциях увеличились. В декабре вообще исторический рекорд по объемам торгов — 194,4 триллиона рублей за месяц. Но для итоговой прибыли это не помогло полностью компенсировать потерю процентных доходов . Главная новость для акционеров — наблюдательный совет рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 19,57 рубля на акцию. Доходность к текущим уровням получается около 11%, что для российского рынка вполне конкурентно, особенно на фоне депозитов, ставки по которым уже пошли вниз. Выплата составит 75% от чистой прибыли, хотя многие ждали стандартные 50% . ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

: островок стабильности с отрицательным долгом и щедрыми дивидендами 🚢💰 Глянул на отчетность НМТП за последние пару лет и понял, что это тот случай, когда бизнес чувствует себя уверенно, несмотря на шторма в экономике. Выручка за последние двенадцать месяцев составила 71,2 миллиарда рублей, хотя темпы роста скромные — всего 3% . Но тут важно понимать, что компания зарабатывает не на обороте, а на эффективности, потому что операционная рентабельность у них зашкаливает за 65%, а по чистой прибыли больше 50% . Прибыль за LTM вышла на 38,5 миллиарда, и это уже плюс 11% роста, то есть деньги конвертируются в чистый результат гораздо лучше выручки . Что касается мультипликаторов, то тут вообще сказка: P/E всего 4,38 при среднем 5,5, что говорит о серьезной недооценке относительно исторических значений . P/BV тоже ниже среднего — 1,11 против 1,17, то есть за баланс переплачивать не приходится. EV/EBITDA на уровне 3,64 — это очень дешево, особенно если учесть, что рентабельность по EBITDA у них просто космическая, под 70% с лишним . А ROE в 21% при среднем 17% подтверждает, что капитал работает эффективно и приносит акционерам хорошую отдачу . Самый жирный момент — это чистый долг, вернее его отсутствие. У НМТП отрицательный чистый долг в размере 33,5 миллиарда рублей, то есть денег на счетах (кубышка) больше, чем всех обязательств . За квартал этот запас вырос аж на 29%, так что финансовая подушка только увеличивается . При этом компания инвестирует в будущее: CAPEX растет, строится новый перегрузочный комплекс мощностью до 12 млн тонн, который заработает в 2027 году и даст прибавку к мощностям . Дивиденды ожидаются в районе 1-1,1 рубля на акцию, что дает доходность около 12% к текущей цене . В целом по основным метрикам складывается ощущение, что акции находятся ниже справедливых уровней. Да, риски есть: геополитика, атаки на порты, возможное снижение грузооборота, но компания доказывает, что умеет адаптироваться и сохранять маржинальность . Плюс тарифы индексируются, налоги выросли, но это закладывается в цены. Для дивидендного портфеля такой актив с отрицательным долгом и P/E меньше 5 выглядит очень интересно, особенно в моменты рыночной турбулентности. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

разгоняется вопреки доллару: что там на Ближнем Востоке 🌍🔥 Цена на алюминий сейчас пошла в ускорение, и это при том, что доллар тоже укрепляется, что обычно давит на сырье. Тут главный драйвер понятный — ближневосточный конфликт, потому что на этот регион приходится около 9% мирового производства алюминия и значительная часть экспорта идет через Ормузский пролив . Катарский Qatalum уже начал контролируемую остановку заводов, Alba объявил форс-мажор по поставкам, так что рынок реально напрягся . Пока эта история с перебоями поставок остается в силе, локальный рост вполне может доходить до зоны 3600-3700 долларов за тонну. Вчера, кстати, цены уже обновляли четырехлетние максимумы в районе 3400+ . Аналитики из Citi и ING тоже подняли свои прогнозы, не исключая краткосрочного залета аж до 4000 долларов в случае серьезного сценария с блокировкой пролива . Но понятно, что как только геополитический накал пойдет на спад, случится охлаждение на 5-10% вниз, возврат к среднесрочным трендам. А вот если смотреть на дистанцию подлиннее, то там потенциал посерьезнее — до 50% роста может быть. Но реализуется он уже за счет другого фактора, а именно за счет продолжения снижения индекса доллара. Когда доллар слабеет, все сырьевые товары обычно чувствуют себя хорошо. Плюс фундаментально рынок алюминия и так был довольно напряженным из-за низких запасов на LME, которые сейчас упали до минимумов с июля прошлого года . Так что среднесрочно картина вырисовывается интересная, если конечно глобальная экономика не начнет тормозить совсем уж резко. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📱 : дивиденды 10,5% и вечный вопрос про долги Смотрю на Ростелеком и думаю, вроде дивидендная доходность 10,5% вполне себе манит, особенно на фоне ставки которая пошла вниз. Компания с госучастием, связь нужна всегда, абонентская база огромная — 48 млн мобильных абонентов, 13,7 млн домохозяйств с интернетом, плюс Wink второй по величине онлайн-кинотеатр в стране . Выручка стабильно растет последние 5 лет где-то по 9-10% ежегодно . При снижении ключевой ставки прибыль компании резко пойдет вверх, это факт. Сейчас чистая прибыль почти нулевая из-за растущих процентных расходов, которые при ключевой ставке 16% просто съедают операционку . Процентные расходы 122 млрд при операционной прибыли 138 млрд — вот и вся математика . Долговая нагрузка 2,37х к EBITDA, наличности лишь 20 ярдов при долге 620 . Новая дивидендная политика на 2024-2026 годы предполагает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО . Но тут возникает вопрос: пойдет ли эта будущая прибыль на дивиденды, или ее направят на погашение долга? Совет директоров может скорректировать выплаты при значительных капзатратах или если соотношение чистый долг/EBITDA может превысить 3,0х . А это очень близко к реальности. Свободный денежный поток отрицательный — минус 28,1 млрд, денег нет, но вы держитесь . Пока FCF в минусе, любые разговоры о щедрых дивидендах под большим вопросом. МТС платит 17% доходности и выглядит интереснее на фоне Ростелекома с его 4,6% по прогнозам на 2025-2026 годы . Цифровой кластер развивается медленно, IT-контракты смещаются, Солар вообще снижение на 12% год к году . В общем, идея красивая — снижение ставки даст буст прибыли, но вот дойдет ли эта прибыль до карманов акционеров или уйдет в долги, большой вопрос. Буду следить, но пока без фанатизма. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏦 : дивиденды светят, но оценки экспертов кусаются Смотрю на Банк Санкт-Петербург и думаю, народные расчеты по дивидендам какие-то космические пошли. В январе банк заработал 3,6 миллиарда чистой прибыли по РСБУ, что на 29% меньше прошлогоднего результата . Выручка тоже просела на 15% до 6,9 млрд, чистый процентный доход упал на 11,7% . Вроде бы грустная картина, но рынок почему-то радуется и акции растут на 4% . А фишка в чем? Менеджмент объявил, что планирует направить на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО за 2025 год . За первое полугодие уже отстегнули 16,61 рубля на акцию, что составило 30% от прибыли . Значит, за второе полугодие должны доплатить где-то 26-28 рублей, чтобы выйти на обещанные 50% . Это дает доходность около 8% к текущей цене. Я тут прикинул, если темпы января сохранятся на весь 2026 год, то банк заработает где-то 43 млрд рублей чистой прибыли . При выплате 50% это даст около 21,5 млрд на дивиденды или примерно 43 рубля на акцию. Доходность получается 13% годовых к текущим котировкам. Цифры красивые, но есть нюанс. Проблема в том, что прибыль банка стагнирует последние пару лет и в 2025 году вообще упадет по сравнению с 2024-м . Рентабельность капитала снизилась с 29,9% до 19,7% год к году, операционные расходы выросли на 27,6% . Плюс ключевая ставка пошла вниз, а значит, сверхприбылей от дорогого фондирования больше не будет . В общем, оценки экспертов в районе 360-380 рублей выглядят завышенными, справедливая цена скорее в диапазоне 200-250, если считать по классике . ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

ЕвроТранс и новый виток исков, уже банкротство маячит 🚨 Ну что, любимый сериал про ЕвроТранс получил новую серию, и сюжет реально становится горячим. На этот раз иски посыпались с новой силой: к дочке "Трасса ГСМ" прилетел иск от "Фьюэл Менеджмент АЗС" на сумму чуть больше 3 млрд рублей. И это не всё, самому ЕвроТрансу тоже досталось — иск примерно на 300 млн от АО "Айсорс". И конечно же, рынок отреагировал привычно: котировки снова пошли вниз, кто бы сомневался. Но самый сок даже не в этих исках, а в том, что третьего марта МФК Фордевинд обратилась с заявлением о намерении пойти в арбитраж с заявлением о банкротстве все той же "Трассы ГСМ". То есть ситуация уже выходит за рамки обычных судебных тяжб и переходит в плоскость реальных банкротных рисков. Это серьезный звоночек, потому что если начнут банкротить дочку, то последствия для всей группы могут быть непредсказуемыми. Если посмотреть на цифры, то финансовое положение действительно напряженное. Выручка и операционка вроде растут, долговая нагрузка пока терпимая, но кэша на балансе практически нет — всего 145 млн на конец третьего квартала при огромных оборотах. При этом в 2026 году предстоят погашения облигаций и ЦФА почти на 11 млрд, включая крупные выплаты в январе и августе. И судя по всему, компания рассчитывает закрывать старые долги новыми займами, но с такими исками и банкротными заявлениями инвесторы могут и отвернуться. В бумагах ЕвроТранса после всех событий с начала года, думаю, остались только самые бесстрашные и те, кто надеется на чудо с офертой по 350 рублей в 2027-м. Напоминать про нехватку ликвидности уже как-то даже моветон, это и так всем очевидно. Но в очередной раз хочется подчеркнуть, что безопасностью тут и не пахнет, а смотреть на формальный рейтинг А- от четырех агентств сейчас очень опрометчиво. Ждем продолжения этого захватывающего триллера. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Почему Лукойл в январе поймал большинство в ловушку ⛽️ Помните январскую историю с Лукойлом, когда многие заходили после дивидендного гэпа и попадали в неприятную ситуацию? Давайте разберем, что там реально произошло и почему толпа снова попалась. Картина была красивая: цена вернулась в восходящий канал, RSI пробил уровень 50 вверх, и в глазах многих это выглядело как классический сигнал на смену тренда. Для большинства трейдеров такие мета — просто идеальная точка для входа в лонг, и именно здесь, как по учебнику, зашла основная масса желающих подешевле откупить после гэпа. Но если копнуть чуть глубже и глянуть на более младший таймфрейм, открывается совсем другая картина. Оказывается, RSI на моменте входа уже находился в зоне перекупленности, цена уперлась в сильное горизонтальное сопротивление, и там же была зона старого гэпа, который оставался незакрытым. То есть рынок пришел не на пробой, как думали многие, а именно в ликвидность, где удобно собирать позиции тем, кто покрупнее. И вот тут вступает в игру логика крупного игрока. Ему не нужно покупать вместе со всеми, он спокойно ждет, пока толпа наберет лонги. А потом достаточно небольшого продавливания вниз, чтобы собрать стопы тех, кто стоял в покупках, выбить слабые руки и уже на этих распродажах спокойно набрать себе нормальную позицию. И только после этого, когда вагон лишних пассажиров вытряхнули, начинается настоящее движение в нужную сторону. Лично для себя в таких ситуациях я придерживаюсь простой логики: не лезу туда, где вижу, что заходит толпа. Намного интереснее подождать, когда рынок очистится от случайных попутчиков, схлопается ликвидность, и только потом искать вход. Это и есть та самая классика теханализа, где важно не просто рисовать линии и каналы, а читать психологию рынка и понимать, как мыслит крупный капитал. И зарабатывают в итоге как раз те, кто эту разницу видит и учитывает. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Курс : Минфин уходит с рынка, а нефть подталкивает 💱 Ну что, валютный рынок снова лихорадит, и главная новость недели — Минфин решил взять паузу и не проводить операции по покупке или продаже валюты в марте. Причина довольно простая: готовятся изменения в бюджетном законодательстве, а именно пересмотр базовой цены на нефть, от которой пляшет всё бюджетное правило . Сейчас цена отсечки составляет 60 долларов за баррель, и по плану её должны были снижать по доллару в год, но, видимо, процесс решили ускорить . Операции возобновятся, когда новые параметры утвердят, и тогда же пересчитают объемы за март задним числом . На рынке сейчас образовалась интересная развилка. С одной стороны, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и конкретный рост цен на нефть (Brent уже выше 83 баксов) играют в пользу рубля . Экспортеры больше зарабатывают, валюты в страну поступает больше. С другой стороны, изменение параметров бюджетного правила — штука посерьезнее и подольше. Минфин фактически сокращает приток валюты на рынок, который раньше поддерживал рубль . Сейчас ЦБ каждый день продавал юаней на 16,5 млрд, а с 6 марта эта цифра упадет до 4,6 млрд . Разница ощутимая. Если новую цену отсечения опустят до 45-50 долларов, как говорят эксперты, то поддержка от валютных интервенций станет совсем слабой . Это значит, что рубль лишится одного из главных якорей, которые держали его последнее время. И участники рынка, похоже, начали отыгрывать этот сценарий заранее — сразу после новости юань подскакивал до 11,35, хотя потом чутка откатился . Дальше всё будет зависеть от того, что скажут 20 марта. В этот день и обсудят новые параметры бюджетного правила, и ЦБ будет принимать решение по ставке с учетом этих изменений . Если цену отсечения режут без сокращения расходов, то государству придется больше занимать, а это может затормозить снижение ключевой ставки . Пока же складывается ощущение, что среднесрочный тренд на постепенное сползание рубля становится наиболее вероятным. Но в моменте нефть и геополитика могут добавлять волатильности, так что скучно не будет. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

: выручка бьет рекорды, а прибыль опять не радует 🤷‍♂️ Выкатили тут отчетность по МСФО за 2025 год, и она вышла на удивление противоречивой. С одной стороны, выручка молодцом — подскочила почти на 15% до 807,2 миллиарда рублей. Цифра красивая, рекордная. Компания растет, денежка течет, все вроде бы шоколадно. Но есть жирный минус, который портит всю малину: чистая прибыль, которая полагается акционерам, рухнула на 28% и составила всего 35,3 миллиарда. Почему так вышло, если бизнес растет? Тут классика жанра — долги и проценты. Процентные расходы пожирают прибыль, как не в себя. Правда, есть и хорошая новость: чистый долг за год все-таки сократили на 3,9%, до 458,3 миллиарда. То есть менеджмент хотя бы пытается обуздать эту махину, понимая, что с высокими ставками шутки плохи. Теперь про дивиденды, ради которых многие тут и сидят. Несмотря на падение прибыли, менеджмент рапортует, что намерен платить не меньше 35 рублей на акцию. Но тут надо понимать простую штуку: эти выплаты идут не столько от щедрот, сколько ради спасения материнской АФК Системы, которой эти деньги нужны как воздух для своих долгов. То есть МТС работает практически как дойная корова для акционера повыше рангом. Лично я к этой бумаге отношусь с прохладцей. Да, в моменте можно ловить дивидендные истории, но тащить такое в долгосрок с постоянным давлением долга и необходимостью кормить Систему — сомнительное удовольствие. Ситуация позволяет им пока держаться на плаву, но для спокойного сна я бы поискал что-то другое. В среднесрок, может, и есть идеи для любителей, но я пока мимо. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📊 Давайте глянем на индекс Мосбиржи и главный уровень 2756 Сейчас на дневном графике цена торгуется внутри синего диапазона и ключевой ориентир для понимания настроений это уровень 2756. Если мы хотим прикинуть готовится ли рынок к выходу вверх или нет, важно видеть удержание цены в верхней части этого боковика, обычно перед пробоем вверх рынок начинает закрепляться ближе к верхней границе, формирует поджим и защищает поддержки. Сейчас как раз наблюдаем попытку удержания и защиту этого уровня, эту конструкцию ломать нельзя, потому что 2756 это первая значимая поддержка и потеря её изменит локальный баланс в сторону продавцов. Сам факт прокола уровня неприятен но не критичен, любая зона имеет право быть пробитой в моменте, ключевое это реакция цены после пробоя. Если в рынке есть сила мы увидим быстрый возврат на импульсе выше уровня и закрепление обратно в диапазоне, это классическое поведение при ложном пробое. А если быстрого возврата не произойдет и начнется постепенное стекание вниз с закреплением под уровнем, тогда инициатива перейдет к продавцам и не исключено расширение боковика вниз. Глобально Мосбиржа имеет большой потенциал вверх с точки зрения техники, но к глобальному разбору вернемся чуть позже где посмотрим структуру шире. Пока что просто наблюдаем за зоной 2756 и следим как цена себя ведет. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🌍 прет как танк, и на это есть сразу несколько причин Сегодня бумага прибавила еще 2%, а с 27 февраля рост уже около 7,5%, и это явно не просто случайный всплеск на пустом месте. Тут сработал целый букет факторов, начиная от геополитики с Ормузским проливом, когда рынок начал переоценивать глобальный баланс СПГ, потому что треть мировых поставок оказалась под давлением. На этом фоне альтернативные поставщики вроде Новатэка получают автоматическую премию в своей оценке, плюс российский СПГ в этом году и так активно уходил в Азию, где спрос был стабильно высоким. Добавьте сюда арктические маршруты и собственную логистику компании, которые позволяют им быть более гибкими в текущих условиях. Но самое вкусное прилетело сегодня от совета директоров, который рекомендовал дивиденды в размере 47,23 рубля, что оказалось выше ожиданий рынка, учитывая что ранее уже выплатили 35 рублей. Дивидендная отсечка назначена на 13 апреля 2026 года, а годовое собрание пройдет 1 апреля. Технически картина тоже радует глаз: с 21 ноября котировки топтались в боковике, и сегодня наконец-то произошел уверенный выход из этого диапазона. Если движение продолжится, следующая зона интереса маячит на уровнях 1480-1500 рублей. Изначально идея по Новатэку заходила под мир и развитие СПГ-проектов, а сейчас она реализуется немного через другие ворота, но суть остается той же. По сути имеем понятную компанию с отрицательным чистым долгом, работающими проектами и дивидендами выше прогнозов, плюс мощный отраслевой драйвер подогревает интерес. Это как раз тот случай, когда есть фундаментальная логика входа, а внешние события просто усиливают движение. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🔶 и его магическая кубышка, тут все сложнее чем кажется Все почему-то зациклились на иранском конфликте, но история с привилегированными акциями Сургута намного глубже и интереснее. Главный козырь компании — это их валютная кубышка, которая делает их основным бенефициаром любого ослабления рубля, и вот тут как раз назревает интересный момент. Минфин по слухам собрался снижать цену отсечения в бюджетном правиле аж до 45-50 долларов за баррель, и если это случится, ЦБ придется заметно урезать продажи валюты, что неминуемо толкнет рубль вниз. Тут вообще забавная ситуация складывается: проценты, которые компания получает по своим валютным депозитам, уже давно перекрывают прибыль от основного бизнеса. При этом Сургутнефтегаз уже давно в санкционных списках и новых рисков, которые могли бы кардинально изменить историю, я лично не вижу. Получается такая себе защитная история с бонусом в виде чувствительности к курсу доллара. По моим прикидкам, если бюджетное правило поменяют и рубль таки ослабнет, только дивидендная доходность за 2026 год может выстрелить на 15%, а за два года и на все 30%. Другие наши нефтяники такие цифры вряд ли покажут, поэтому неудивительно, что бумага на прошлой неделе уже начала показывать опережающую динамику. Тут главное не забывать про валютную переоценку и как она влияет на итоговый финансовый результат. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

готовится к отчету: ждем цифр и дивидендных намеков 🌾 Фосагро, наш главный производитель удобрений, в конце февраля должен выкатить финансовый отчет по МСФО за четвертый квартал и весь 2025 год. Судя по всему, цифры будут вполне себе уверенные, потому что производство растет и экспортные поставки тоже не стоят на месте. Глобальный спрос на российские удобрения никуда не делся, цены пропорционально подрастают, так что фундаментально всё выглядит неплохо. Но есть нюанс, который немного подпортит картину, — крепкий рубль. Для экспортера это всегда минус, потому что валютная выручка при конвертации в рубли дает меньший финансовый результат. Так что если рубль и дальше будет таким же бодрым, это может подрезать крылья выручке и прибыли, несмотря на хорошие объемы продаж. По дивидендам пока туман. Менеджмент дает неоднозначные комментарии, и предсказать, сколько там накапает за прошлый год, сложновато. Возможно, в самом отчете появятся какие-то ориентиры, но пока держим в уме, что четких обещаний никто не давал. В целом перспективы компании в текущих реалиях смотрю позитивно, спрос на удобрения в мире стабильный. Но чтобы Фосагро чувствовала себя совсем хорошо, в этом году очень нужна девальвация рубля. Без неё все эти производственные успехи могут не так ярко отразиться в деньгах. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

регистрирует бренд для роботакси: что с цифрами и планами 📱 Яндекс подал в Роспатент заявки на регистрацию товарных знаков «Яндекс роботакси» и «ЯРоботакси» . Документы отправили 17 февраля, и это не просто формальность — в компании говорят, что готовятся к масштабированию автономных сервисов . В перечне классов значатся устройства для автоматического управления, беспилотные автомобили, софт и, собственно, услуги перевозок . По планам, до конца 2026 года на дороги Москвы выпустят до 200 автономных легковушек . Половина из них пойдет в сервис Яндекс Go как роботакси для обычных пользователей, еще сотня останется для исследований и доработки технологий . На старте машины будут доступны в рамках обычных тарифов, и если кого-то смущает беспилотник, можно просто отказаться от такой поездки . Аналитики Совкомбанка оценивают подразделение Яндекса по разработке ПО для автономного транспорта в 1,4 триллиона рублей . Это почти втрое выше оценки Morgan Stanley в 2021 году (было около 515 миллиардов по тогдашнему курсу) . Эксперты отмечают, что экосистема такси и доставки из экспериментов давно превратилась в стратегически важный сегмент, а технологии автономного вождения доросли до коммерциализации . В легковом сегменте главный продукт — как раз роботакси, так что брендинг и юрзащита здесь логичны . С точки зрения спроса, первые в очереди — Москва и другие крупные города . Автономные автомобили двигаются строго по ПДД, исключая человеческий фактор, что теоретически повышает безопасность . В Яндексе уверены, что развитие этого направления поможет решить проблему дефицита водителей и стабилизирует цены в долгую, хотя на старте инвестиции в оборудование ощутимые . В общем, фундаментальные разработки потихоньку превращаются в рыночный продукт, за которым теперь и бренд закрепляют . ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥