803
подписчика
23
подписки
Равномерное регулярное фондовое инвестирование в глобальный рынок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
AlexandrZaytsev
16 мая 2023
Всем привет!
Предлагаю подискутировать о балансе между жадностью и осторожностью на фондовом рынке, о том что принято называть «приемлемый уровень риска».
Для меня, приемлемый уровень риска, это готовность принять просадку портфеля на 60-70% без резких необдуманных шагов, душевных терзаний и других обстоятельств оказывающих отрицательное влияние на итоговый результат инвестиций и качество жизни.
В тоже время я консервативный инвестор. Сейчас мои основные инвестиционные инструменты: фонд на индекс ММВБ , фонд на ОФЗ и фонд на корпоративные облигации
Меня устроит доходность портфеля выше уровня инфляции на 3-6% годовых. Мой горизонт инвестирования еще ~30 лет.
Какой для вас приемлемый уровень риска? Как вы его для себя определяете? Соответствует ли ваш портфель тому уровню риска, который вы считаете приемлемым для себя? На какую доходность рассчитываете?
TB
TBRU@
5,48 ₽
+52,55%
SB
SBMX
14,76 ₽
+9,53%
SB
SBGB
12,5 ₽
+24,23%
AlexandrZaytsev
15 мая 2023
Всем привет!
Продолжаем рубрику, в которой мы рассматриваем спорные тезисы финансовых блогеров.
Фейковые гуру. Тезис №2. «Покупай хорошие акции»
Некоторые блогеры (и не только) заявляют, что одна из формул успеха на фондовом рынке сводится к приобретению хороших акций в свой портфель. Однако они либо не дают, конкретных рекомендаций, как найти эти "хорошие акции", либо дают очень спорные рекомендации.
Для начала, следует разобраться с тем, что считать хорошими акциями. И тут все сложнее чем кажется. Хорошие компании не равно хорошие акции, как и плохие компании не равно плохие акции.
Например, акции были на пике стоимости в ноябре 2021 (8518,40 руб.), после чего по различным причинам последовал ряд коррекций и стоимость акций упала более чем в 5 раз (до 1593 руб.), текущая цена составляет ~2750 руб. (32,3% от пиковой цены). Многие причисляли компанию к числу успешных и перспективных, тем не менее акции компании потеряли более 80% стоимости на дне падения, а компания приостановила выплату дивидендов.
Похожие истории можно рассказать и про другие перспективные компании, такие как или
Существуют и обратные истории, когда компания с октября 2019 года за 2 года подорожала более чем в 20 раз. Многие считали, что компания переоценена, что ее акции вот-вот обвалятся, а они продолжали расти феноменальными темпами. А значит были те, кто видел в этой бумаге потенциал к дальнейшему росту и таких было большинство.
Важно понимать, что в цену акций заложена вся известная рынку информация: фундаментальные показатели компании, стоимость уставного капитала, репутация, ожидания по изменению прибыли компании в будущем и прочее.
Интерпретация и результат анализа всей известной информации уже в цене акций. Выходит, чтобы выявить "хорошие акции", нужно знать будущее или что-то, чего не знает весь остальной рынок (инсайды).
Под рынком, в данном контексте я имею ввиду "коллективный разум" всех участников торгов. Большинство капитала находится в руках профессионалов с огромным опытом, а значит они оказывают определяющее влияние на цену.
В следующий раз, когда вам покажется, что компания недооценена или переоценена, поразмышляйте: возможно вы не знаете всей информации о компании и что-то важное выпадает из вашего поля зрения? Возможно вы не учитываете все риски или не видите всех перспектив? А возможно у вас действительно есть какой-то инсайд?
Покупка акций, которые покажут результат выше остального рынка - задача, которую решает большинство участников рынка. Вам остается решить согласиться на среднерыночную доходность, не требующую больших усилий и трудозатрат или попробовать определить те самые "хорошие акции".
NB
NBIS
2 049,6 ₽
-100%
TS
TSLA
166,35 $
+80,76%
T
T
277,5 ₽
-2,98%
VK
VKCO
516,6 ₽
-70,72%
AlexandrZaytsev
11 мая 2023
Всем привет!
В России в последние годы сильно возросла популярность частных инвестиций в фондовый рынок. Приток значительной массы начинающих инвесторов и спекулянтов сформировал запрос на информацию позволяющую достичь успехов на фондовом рынке. А где есть спрос, обязательно появится предложение. Однако качество этого предложения нередко вызывает вопросы. Своим опытом на фондовом рынке, делятся вчерашние «новички» без специального образования, что не мешает им иметь огромные армии подписчиков и позиционировать свое мнение, как экспертное.
В нескольких публикациях я рассмотрю некоторые тезисы выдвинутые этими "фейковыми гуру", чтобы обсудить их с вами. Начнем!
Фейковые гуру. Тезис №1. "Заморозка капитала (а возможно и полная потеря капитала) вложенного в некоторые иностранные фонды показывает неэффективность этого инструмента в наших реалиях и демонстрирует преимущество стратегии с покупкой отдельных акций".
На мой взгляд это пример того, когда "решение" подгоняется под "результат". Можно согласиться с тем, что никто не рассчитывал на реализованный сценарий и ситуация стала для многих разочаровывающей неожиданностью. У меня так же в портфеле несколько популярных замороженных фондов: , , , - которые на момент заморозки занимали большую часть портфеля и я так же как и многие, разочарован произошедшим. Однако, нет никаких понятных аргументов, почему подобный сценарий не мог реализоваться для отдельных иностранных акций (например , , ) или почему вероятность реализации подобного сценария в отношении отдельных акций ниже, чем в отношении фондов. Вывод не подкреплен достаточной аргументацией. Это все равно, что однажды на спор подкинуть монетку, увидеть, что выпал орел и сделать вывод, что решка плохой выбор или ошибка.
Пожалуй единственный важный вывод, который напрашивается в сложившейся ситуации - это вывод о том, что фонды на акции и сами акции - это не одно и то же. И следует рассматривать диверсификацию активов на фондовом рынке не только по классам, но и по способам приобретения.
А что вы об этом думаете?
MS
MSFT
310,11 $
+36,08%
FX
FXUS
59,7 ₽
0%
GO
GOOGL
116,57 $
+188,14%
AA
AAPL
173,75 $
+95,68%
RS
RSHE
1,12 $
0%
FX
FXDM
78,9 ₽
0%
FX
FXIT
10 507 ₽
0%
AlexandrZaytsev
7 января 2023
Привет, Пульс!
Решил подвести итоги 2022 года, поделиться опытом допущенных ошибок и принятых решений.
Ошибка №1: маленькая подушка безопасности. Очень непростой год хорошо продемонстрировал, что формирование пассивного инвестиционного портфеля должно начинаться с формирования подушки безопасности. На мой взгляд она должна быть мультивалютной и храниться частично в кеше и частично на банковских счетах с быстрым доступом (не на срочных вкладах). Минимальный размер подушки безопасности: 6 месячных бюджетов семьи. Я несколько пренебрёг этими правилами. Моя подушка была в рублях, вся сумма лежала на банковских счетах (наличных не было) и размер подушки был несколько ниже оптимального. Обстоятельства сложились так, что эта ошибка стоила мне не очень дорого в финансовом выражении, но стоила мне дополнительных нервов. Купил немного наличных долларов в несамый удачный момент (по 106 руб.) и прервал покупки ценных бумаг на время формирования достаточного финансового резерва.
Ошибка №2: небезопасные облигации. В доле портфеля отведённой под защитные активы заметную часть составляли облигации Я уже достаточно давно осознал эту ошибку, но близкий колл-опцион 06.12.2022 усыпил мою осторожность и жадность взяла верх, решил додержать эту бумагу. С высокой долей вероятности, эта ошибка будет стоить мне полной или значительной потери этой части капитала. Эта ситуация отлично демонстрирует, как важна диверсификация, в том числе при инвестициях в облигации. А так же то, что защитные активы нужно выбирать вдумчиво, иначе их защитные качества могут оказаться бутафорией.
В рамках инвестирования в рынок акций, вынужденно перешел на покупку акциций исключительно российских компаний, через Акции иностранных компаний утратили для меня свою привлекательность ввиду отсутствия возможности покупать их через фонды. Некоторое время я раздумывал над вариантом покупки отдельных компаний, но необходимость конвертировать рубли в доллары на очень невыгодных условиях и потенциально плохая диверсификация окончательно отпугнули меня от этой идеи.
В целом, год прошёл для меня неплохо, да доходность отрицательная, но это нормально и даже хорошо, учитывая то, что я нахожусь в начале своего инвестиционного пути.
Жаль, что стратегию глобального равномерного инвестирования пришлось временно свернуть.
А какие ошибки были у вас в 2022 году?
XS
XS0810596832
500 $
-100%
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
SB
SBMX
11,81 ₽
+36,89%
AlexandrZaytsev
23 марта 2022
Привет, пульс!
Давно ничего не писал, последние политические события выбили меня из эмоционального равновесия, а в таком состоянии лучше не приближаться к финансовым вопросам. Поэтому я взял паузу, чтобы осмыслить происходящие события и прийти в себя.
Это пост будет по отчётам MSCI по индексам от 28.02.2022.
Согласно новым отчетам скорректировал целевые значения по долям активов в моем портфеле долгосрочного регулярного равномерного инвестирования :
• Акции США 60,61% (+0,36%*), для инвестиций в этот сектор использую
• Акции развитых стран без США 27,88% (-0,63%), для инвестиций в этот сектор использую
• Акции развивающихся стран 11,51% (+0,27%), для инвестиций в этот сектор использую
*в скобках разница с расчётами по предыдущему отчету.
Напомню, индексы с аббревиатурой IMI включают в себя (от каждой страны присутствующей в индексе) компании с большой, средней и малой капитализацией, а индексы без аббревиатуры IMI включают в себя только компании с большой и средней капитализацией. На долю компаний с большой капитализацией отводится примерно 70% капитализации всей страны, на долю компаний средней капитализации еще примерно 15% и оставшиеся 15% на долю компаний малой капитализации.
При расчетах долей в своем портфеле я отталкиваюсь от индексов без аббревиатуры IMI, так как эти индексы лучше соответсвуют фондам, через которые я покупаю фондовый рынок.
Вряд ли эти рассчеты сейчас сильно актуальны, ситуация меняется учень быстро, а с момента, когда делались расчёты прошло 23 дня. В текущей ситуации это очень много времени. Но для истории и потому, что с чего-то нужно было возобновить свои публикации, я сделал этот пост.
В скором времени я планирую написать о том, как я планирую действовать в сложившейся ситуации и какие выводы можно сделать из этого опыта.
Удачи в инвестициях!
FX
FXUS
59,7 ₽
0%
RS
RSHE
1,12 $
0%
FX
FXDM
78,9 ₽
0%
AlexandrZaytsev
14 февраля 2022
MSCI опубликовали отчеты по индексам от 31.01.2022.
Согласно новым отчетам скорректировал целевые значения по долям активов в моем портфеле долгосрочного регулярного равномерного инвестирования :
• Акции США 60,84% (+0,59%*), для инвестиций в этот сектор использую ;
• Акции развитых стран без США 27,62% (-0,89%), для инвестиций в этот сектор использую ;
• Акции развивающихся стран 11,54% (+0,30%), для инвестиций в этот сектор использую ;
*в скобках разница с расчётами по предыдущему отчету.
Напоминаю, индексы с аббревиатурой IMI включают в себя (от каждой страны присутствующей в индексе) компании с большой, средней и малой капитализацией, а индексы без аббревиатуры IMI включают в себя только компании с большой и средней капитализацией.
На долю компаний с большой капитализацией отводится примерно 70% капитализации всей страны, на долю компаний средней капитализации еще примерно 15% и оставшиеся 15% на долю компаний малой капитализации.
При расчетах долей в своем портфеле я отталкиваюсь от индексов без аббревиатуры IMI - компрачикос большой и средней капитализации. Эти индексы лучше соответствую составу фондов в моем портфеле.
Удачи в инвестициях!
FX
FXUS
61,49 ₽
-2,91%
RS
RSHE
1,22 $
-8,15%
FX
FXDM
80,9 ₽
-2,47%
AlexandrZaytsev
28 января 2022
Подготовил очередной отчет по стратегии долгосрочного регулярного равномерного инвестирования в весь мировой рынок акций.
Сегодня, 28.01.2022 была очередная докупка на 19 999,26 руб. (сумма с учетом комиссий брокера). Приобрёл 331 лот , от докупок и и отказался, так как доли этих активов в портфеле превышали целевое значение.
Доли активов пересчитываю ежемесячно по отчетам MSCI, об этом можно почитать в предыдущих публикациях.
Во второй половине января рынки показали серьезную коррекцию. С момента предыдущей публикации рублевая доходность портфеля упала на 5,03% (3,52% → -1,51%) и впервые за последние 3 месяца оказалась в отрицательной зоне. Отрицательную динамику показали абсолютно все активы в портфеле: фонд на Акции компаний США -6,04% (4,14% → -1,90%), фонд на Акции компаний развитых стран (без США) -3,61% (3,72%→ 0,11%) и Акции компаний развивающихся стран -3,4% (0,36% → -3,04%).
Долларовая доходность портфеля сократилась еще сильнее -8,49% (1,43% → -7,06%).
По отдельным фондам следующие показатели:
-9,37% (2,10% → -7,27%);
-7,32% (1,84% → -5,48%);
-6,93% (-2,39% → -9,32%).
Такие различия в динамике долларовой и рублевой доходностях портфеля, обусловлены сильным укреплением курса доллара к рублю с момента предыдущего отчета: 74,62 ₽ → 77,61 ₽ (+4,01%).
Последние 2 недели выдались тяжелыми для всего рынка в целом и для моего портфеля в частности. Не исключено, что коррекция на рынках продолжится, это будет отличная возможность активнее докупать подешевевшие активы.
Я никак не реагирую на новости вокруг фондового рынка и продолжаю инвестировать согласно стратегии. В этом, на мой взгляд и заключается смысл пассивного долгосрочного инвестирования. Мой горизонт инвестирования 30 лет, впереди долгий путь.
Кому полезна эта рубрика, ставьте лайки и подписывайтесь, будет интересно!
FX
FXUS
62,27 ₽
-4,13%
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
RS
RSHE
1,18 $
-5,74%
FX
FXDM
80,05 ₽
-1,44%
AlexandrZaytsev
13 января 2022
Подготовил очередной отчет по стратегии долгосрочного регулярного равномерного инвестирования в весь мировой рынок акций.
Сегодня, 13.01.2022 была очередная докупка на 19 994,91 руб. (сумма с учетом комиссий брокера). Приобрёл 311 лотов , от докупок и и отказался, так как доли этих активов в портфеле превышали целевое значение.
Доли активов пересчитываю ежемесячно по отчетам MSCI, об этом можно почитать в предыдущих публикациях. Кстати, по совету немного скорректировал подход, и использую расчеты по индексам компаний большой и средней капитализации, что лучше соответствует составу фондов в моем портфеле.
С момента предыдущей публикации рублевая доходность портфеля возросла на 0,79% (2,73% → 3,52%) и продолжает укрепляться в положительной зоне. Такой рост произошел благодаря росту фондов на Акции компаний развитых стран (без США) +3,06% (-0,66 → 3,72%) и Акции компаний развивающихся стран +3,99% (-3,63 → 0,36%). Доходность фонда на Акции компаний США показала небольшую отрицательную динамику -1,08% (5,22% → 4,14%) и по-прежнему уверенно держится в положительной зоне.
Долларовая доходность портфеля сократилась -0,51% (1,94% → 1,43%).
По отдельным фондам следующие показатели:
-2,33% (4,43% → 2,10%);
+1,68% (0,16% → 1,84%);
+2,62% (-5,01→ -2,39%).
Такие различия в динамике долларовой и рублевой доходностях портфеля, обусловлены заметным укреплением курса доллара к рублю с момента предыдущего отчета: 73,635 ₽ → 74,62 ₽ (+1,34%).
Я никак не реагирую на новости вокруг фондового рынка и продолжаю инвестировать согласно стратегии. В этом, на мой взгляд и заключается смысл пассивного долгосрочного инвестирования. Мой горизонт инвестирования 30 лет, впереди долгий путь.
Кому полезна эта рубрика, ставьте лайки и подписывайтесь, будет интересно!
FX
FXUS
64,65 ₽
-7,66%
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
RS
RSHE
1,26 $
-11,5%
FX
FXDM
82,49 ₽
-4,35%
AlexandrZaytsev
10 января 2022
MSCI опубликовали отчеты по индексам от 31.12.2021.
Согласно новым отчетам скорректировал целевые значения по долям активов в моем портфеле долгосрочного регулярного равномерного инвестирования :
• Акции США 60,25% (-0,18%*), для инвестиций в этот сектор использую ;
• Акции развитых стран без США 28,51% (+0,30%), для инвестиций в этот сектор использую ;
• Акции развивающихся стран 11,24% (-0,11%), для инвестиций в этот сектор использую ;
*в скобках разница с расчётами по предыдущему отчету.
Напомню, индексы с аббревиатурой IMI включают в себя (от каждой страны присутствующей в индексе) компании с большой, средней и малой капитализацией, а индексы без аббревиатуры IMI включают в себя только компании с большой и средней капитализацией. На долю компаний с большой капитализацией отводится примерно 70% капитализации всей страны, на долю компаний средней капитализации еще примерно 15% и оставшиеся 15% на долю компаний малой капитализации.
При расчетах долей в своем портфеле я отталкиваюсь от индексов с аббревиатурой IMI, но так же прикладываю табличку с расчётами долей по индексам без компаний малой капитализации, возможно кому-то будет полезно.
Удачи в инвестициях!
FX
FXUS
63,56 ₽
-6,07%
RS
RSHE
1,22 $
-8,9%
FX
FXDM
79,63 ₽
-0,92%
AlexandrZaytsev
4 января 2022
Подводим итоги года по ETF и ПИФ на акции компаний РФ (IMOEX или близкие по составу) за 2021 год.
В первой половине декабря индекс Мосбиржи (ММВБ) продолжил движение вниз, а во второй половине месяца частично восстановил утраченные позиции. В итоге за месяц индекс опустился всего на 2,66% (3890,59 → 3787,26), хотя в середине месяца на локальном минимуме (3533,74) просадка достигала 9,2%.
Единственным фондом из этой подборки, которому удалось показать положительную динамику в декабре, стал фонд с активным управлением от «Альфа-Капитал» +2,95%. Доходность всех остальных фондов из этого рейтинга была отрицательной. Это позволило фонду закрепиться на первой строчке рейтинга и финишировать в 2021 году уверенным победителем. Худшую доходность в прошедшем месяце показал фонд с тикером -8,09%, этот результат оказался значительно хуже показателей индекса ММВБ, других фондов этого рейтинга и опустил фонд RUSsian Equities на последнее место в рейтинге доходности 2021 года. Такой низкий результат в первую очередь связан с выплатой дивидендов, которая состоялась 6 декабря и составила 1,16$ (3,41%). Однако и без того, результаты фонда выглядели слабо на фоне других.
Рейтинг доходности (за 2021 год) на 03.01.2022:
1 место (=) 🏆 (инвестирует в наиболее привлекательные с точки зрения УК Альфа-Капитал акции и депозитарные расписки российских компаний)
• доходность (RUB) 29,46% (+2,95%*);
• 27 эмитентов;
• общая комиссия 1,81%;
• налог с дивидендов 0%;
2 место (=) (отслеживает индекс МосБиржи полной доходности брутто MCFTR)
• доходность (RUB) 21,07% (-0,73%*);
• 43 эмитента;
• общая комиссия 1,05%;
• налог с дивидендов 0%;
3 место (=) (отслеживает индекс МосБиржи полной доходности нетто (по налоговым ставкам российских организаций) MCFTRR)
• доходность (RUB) 21,03% (-0,71%*);
• 43 эмитента;общая комиссия 0,69%;
• налог с дивидендов 0%;
• нет комиссии на покупку паев фонда у брокера ВТБ Капитал;
4 место (+1) (отслеживает индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций) RTSTRN)
• доходность (RUB) 20,05% (-1,36%*);
• 43 эмитента;
• общая комиссия 0,90%;
• налог с дивидендов 10%;
5 место (-1) (отслеживает индекс МосБиржи полной доходности брутто MCFTR)
• доходность (RUB) 19,92% (-1,74%*);
• 43 эмитента;
• общая комиссия 0,79%;
• налог с дивидендов 0%;нет комиссии на покупку паев фонда у брокера Тинькофф;
6 место (+1) (отслеживает индекс МосБиржи полной доходности 15 MRBCTR)
• доходность (RUB) 14,28% (-1,17%*);
• 15 эмитентов;
• общая комиссия 1,00%;
• налог с дивидендов 0%;
7 место (-1) (инвестирует в компании из индекса РТС)
• доходность (RUB) 12,27% (-8,09%*);
• 41 эмитент;
• общая комиссия 0,65%;
• налог с дивидендов 15% + выплачивают дивиденды 1 раз в год (налог с выплаченных дивидендов 13%). Общий налог с дивидендов ~26%.
*разница с показателем доходности по предыдущему отчету от 01.11.2021.
Подводя итоги результатов фондов в 2021 году хочу отметить следующее: результаты активного управления фонда пока полностью оправдывают повышенную комиссию за управление, фонд значительно опережает индекс ММВБ, будет интересно последить за этим фондом и дальше. Также я планирую добавить в сравнение другой фонд с активным управлением от «АТОН» . А вот фонд , напротив планирую исключить из рейтинга ввиду сложности расчётов по результатам фонда с учетом выплаты дивидендов, а также слабых результатов. С учетом того, что дивиденды не реинвестируются и облагаются двойным налогом, у этого фонда, на мой взгляд, нет никаких предпосылок составить конкуренцию другим фондам.
Кому была полезна эта информация, пишите комментарии, ставьте лайки и подписывайтесь!
Благодарю за донаты всех, кто ценит мой труд!
Удачи в инвестициях!
AM
AMRE
114,7 ₽
-11,25%
RU
RUSE
2 455 ₽
-30,77%
TM
TMOS@
6,82 ₽
-17,3%
RC
RCMX
1 454,5 ₽
-13,96%
AK
AKME
135,54 ₽
+26,52%
SB
SBMX
19,78 ₽
-18,27%
EQ
EQMX
154,25 ₽
-19,61%
FX
FXRL
42,68 ₽
-31,93%
AlexandrZaytsev
3 января 2022
Подводим итоги года!
Очередной отчет по сравнению ETF и ПИФ на акции США (S&P500 или близкие по составу)
В декабре индекс S&P500 показал рост (4567,00 → 4766,18 +4,36%. Доллар также немного укрепился к рублю +0,83% (73,9975 → 74,61) это позволило всем фондам участвующим в этом сравнении показать заметную положительную рублевую доходность и опередить предыдущий максимум, показанный по итогам ноября (в отчете от 01.11.2021).
Лучше всех себя на этом отрезке показал +6,33%, такой высокий показатель доходности, позволил фонду вырваться в лидеры рейтинга доходности и стать лучшим по итогам 2021 года. Самый слабый рост показал +4,78%, такой показатель укрепил фонд от Тинькофф на последнем (пятом) месте нашего рейтинга.
Рейтинг доходности (за 2021 год) на 03.01.2022:
1 место (+2) 🏆 (в состав фонда входит iShares Core S&P 500 ETF - отслеживает индекс S&P 500 Total Return Index)
• доходность (RUB) 29,12% (+6,33%*);
• общая комиссия 1,08%;
• налог с дивидендов 0% (ожидаемый размер дивидендов ~1,5%);
• валюта в которой торгуется в Тинькофф-инвестициях - USD;
2 место (-1) (отслеживает индекс S&P 500 Total Return Index)
• доходность (RUB) 28,89% (+5,99%*);
• общая комиссия 1,00%;
• налог с дивидендов 30% (ожидаемый размер дивидендов ~1,5%);
• валюта в которой торгуется в Тинькофф-инвестициях - RUB;
3 место (-1) (отслеживает индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR (529 компаний))
• доходность (RUB) 27,96% (+5,07%*);
• общая комиссия 0,9%;
• налог с дивидендов 15% (ожидаемый размер дивидендов ~1,5%);
• валюта в которой торгуется в Тинькофф-инвестициях - RUB;
4 место (=) (в состав фонда входит ETF Ishares Core S&P 500 - отслеживает индекс S&P 500 Total Return Index)
• доходность (RUB) 27,51% (+5,04%);
• общая комиссия 0,84%;
• налог с дивидендов 15% (ожидаемый размер дивидендов ~1,5%);
• валюта в которой торгуется в Тинькофф-инвестициях - USD;
5 место (=) (отслеживает индекс S&P 500 Total Return Index)
• доходность (RUB) 26,86% (+4,78%*);
• общая комиссия 0,79%;
• налог с дивидендов 30% (ожидаемый размер дивидендов ~1,5%);
• валюта в которой торгуется в Тинькофф-инвестициях - USD;
*разница с показателем доходности по предыдущему отчету от 01.12.2021.
Разница в доходности лучшего и худшего фонда составила 2,26%, что достаточно весомо на дистанции 1 год. Несмотря на то, что фонд от «Альфа-Капитал», показал лучшую доходность, год это недостаточный срок для далеко идущих выводов, фонд еще достаточно молод. Кроме того, у этого фонда есть существенный недостаток для российских инвесторов, он продается за доллары (USD), что будет приводить к двойным комиссиям (при конвертации рублей в доллары и при покупке паев фонда). Расчеты в этом рейтинге доходности этого не учитывают. Ближайшие преследователи фонды и продаются за рубли, вполне вероятно для кого-то это преимущество будет более значимым, чем разница в доходности на дистанции в год. Кроме того, ирландский фонд с европейским регулированием и минимальной ошибкой слежения за индексом.
Я продолжу следить за доходностью этих фондов в 2022 году, посмотрим, как изменится ситуация.
Удачи в инвестициях!
TS
TSPX
9,1 ₽
-17,58%
FX
FXUS
65,16 ₽
-8,38%
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
RS
RSHA
1,64 $
-20,3%
AK
AKSP
16,55 $
-14,92%
SB
SBSP
1 909,2 ₽
-9,89%
AlexandrZaytsev
28 декабря 2021
Подготовил очередной отчет по стратегии долгосрочного регулярного равномерного инвестирования в весь мировой рынок акций.
Сегодня, 28.12.2021 была очередная докупка на 20 019,87 руб. (сумма с учетом комиссий брокера). Приобрёл 81 лот и 210 лотов , от докупок отказался, так как доля этого актива в портфеле превышает целевое значение.
Доли активов пересчитываю ежемесячно по отчетам MSCI, об этом можно почитать в предыдущих публикациях.
С момента предыдущей публикации рублевая доходность портфеля возросла на 1,7% (1,03% → 2,73%) и закрепилась в положительно зоне. Такой рост произошел благодаря росту фондов на Акции компаний США +1,85% (3,37% → 5,22%) и Акции компаний развитых стран (без США) +2,33% (-1,48→ 0,66%). Доходность Акций компаний развивающихся стран показала незначительную отрицательную динамику и по-прежнему уверенно находится в отрицательной зоне -0,03% (-3,60 → -3,63%).
Долларовая доходность портфеля также показала положительную динамику +1,42 (0,52% → 1,94%) и вернулась в положительную зону.
По отдельным фондам следующие показатели:
+1,56% (2,87% → 4,43%);
+1,86% (-1,70% → 0,16%);
-0,31% (-4,70 → -5,01%).
Курс доллара к рублю незначительно укрепился с момента предыдущего отчета: 73,4175 ₽ → 73,635 ₽ (+0,3%). Незначительным колебанием курса валют обусловлено схожее поведение рублевой и долларовой доходности инструментов портфеля.
Я никак не реагирую на новости вокруг фондового рынка и продолжаю инвестировать согласно стратегии. В этом, на мой взгляд и заключается смысл пассивного долгосрочного инвестирования. Мой горизонт инвестирования 30 лет, впереди долгий путь.
Кому понравился пост, поддержите лайками и подписывайтесь, будет интересно!
FX
FXUS
64,55 ₽
-7,51%
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
RS
RSHE
1,22 $
-8,9%
FX
FXDM
79,21 ₽
-0,39%
AlexandrZaytsev
24 декабря 2021
ЭФФЕКТ ДАННИНГА-КРЮГЕРА. Почему многие считают себя экспертами на фондовом рынке.
Отношу себя к новичкам на фондовом рынке. Моему опыту менее двух лет и у меня нет экономического образования. Поэтому я не пытаюсь спекулировать. Спекуляции, это игра на поле, где большинство игроков - это эксперты с Уолл-стрит. У неопытных участников рынка, там очень мало шансов.
Однако, в пульсе, полно инвесторов и спекулянтов, которые придерживаются иной точки зрения. Некоторые из них:
•заявляли о перспективности в начале года, когда акции компании потеряли ~30% стоимости (после этого акции потеряли еще ~50%);
•вкладывалиь на росте (сейчас цена акций находится на исторических минимумах ~-70% от хаев);
•заявляли о том, что слишком дорог, а акции компании продолжали активный рост;
•заявляли о том, что компания-пузырь, но акции компании так же продолжали рост и т.д. и т.п..
Я анализировал и искал причины того, почему люди настолько уверенны в себе, чтобы спекулировать. И на мой взгляд, одна из причин — эффект Даннинга-Крюгера.
Эффект Даннинга-Крюгера — это когнитивный уклон, впервые подчеркнутый Дэвидом Даннингом и Джастином Крюгером в исследовании 1999 года «Неквалифицированный и не подозревающий об этом»: как трудности с распознаванием собственной некомпетентности приводят к завышенным самооценкам».
Это исследование зародилось после проделок Макартура Уилера, который средь бела дня решил ограбить два банка в Питтсбурге. Уилер имел при себе пистолет, но не пытался скрывать лицо под маской. Это позволило полиции получить его изображение с камер видеонаблюдения и произвести арест. Однако имелась в этом деле интересная деталь. Когда полиция пришла к нему домой, мистер Уилер был явно удивлен. «Но я носил сок», — оправдывался он, прежде чем офицеры вывели его.
В какой-то момент своей жизни мистер Уилер узнал, что лимонный сок можно использовать как «невидимые чернила». Запишите что-нибудь на листе бумаги, используя лимонный сок, и вы ничего не увидите пока не нагреете его. Поэтому, он намазал лицо этим соком и пошел грабить банк, уверенный, что камеры не смогут раскрыть его личность, пока он не приблизится к каким-либо источникам тепла.
Однако стоит отметить, что мистер Уилер не был настолько наивен и не полагался на слепую веру. Он действительно проверил свою теорию, сделав селфи с помощью камеры Polaroid. По какой-то причине, возможно, фотобумага была повреждена (мы точно не знаем почему), но камера вернула чистое изображение.
Новость об этом случае облетела весь мир, все смеялись, а мистера Уилера отвезли в тюрьму. Однако полиция пришла к выводу, что он не сумасшедший, он действительно верил, что его план сработает. Во время своего общения с полицией он не мог поверить, что невежество подвело его.
Иногда мы не можем осознать свою некомпетентность. Это случается, когда «навыки, которые нам необходимы для получения правильного ответа, — это именно те навыки, которые нам необходимы, чтобы распознать, что такое правильный ответ». — пишет Даннинг в «Самооценка: препятствия и обходные пути к познанию себя».
В своем исследовании, ученые задали студентам в Корнелле вопросы о грамматике, логике и юморе (вопросы использовались для оценки навыков учащихся), а затем попросили каждого оценить общий балл, который они получат, и как это соотносится с баллами других участников.
Исследователи обнаружили, что ученики с самым низким рейтингом последовательно и существенно переоценивают свои способности. Студенты в нижнем квартиле (самые низкие 25% по баллам) считали, что они в среднем превосходили две трети других студентов (то есть, что они занимали верхние 33% по баллам).
Последующее исследование, проведенное авторами на стрельбище, показало аналогичные результаты. Другое исследование показало, что 80% водителей оценивают свои навыки как выше среднего, что буквально невозможно математически.
Подумайте об этом, прежде, чем спекулировать.
"Дурак думает, что он умен; умный же знает, что он глуп" — Уильям Шекспир
BA
BABA
118,66 $
-3,74%
AA
AAPL
176,28 $
+92,87%
TS
TSLA
355,67 $
-15,46%
SP
SPCE
290,6 $
-99,15%
AlexandrZaytsev
23 декабря 2021
ТЕРМИНЫ ФОНДОВОГО РЫНКА простыми словами (часть 2)
СПЛИТ (Stock split) - дробление ценных бумаг.
Пример: Предположим, вы владеете одной акцией компании «A», стоимость акции 10 000$, ваша доля в компании 1%. Если компания решит сделать сплит и раздробит каждую акцию на 100, цена 1 акции станет 100$, у вас в портфеле вместо одной акции будет уже 100 акций, при этом общая стоимость акций (10 000$) и ваша доля (1%) останутся без изменений.
Как правило, компании делают сплит, чтобы привлечь больше инвесторов. Если одна акция компании стоит дорого, не каждый инвестор сможет позволить себе добавить эту акцию в портфель. Недавние примеры: сплит акций в 2020 году провели компании Apple (1:4) и Tesla (1:5); так же компания FinEx провела сплит паёв нескольких фондов в октябре 2021 года: (1:100), (1:100) и (1:100).
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЭМИССИЯ - дополнительный выпуск ценных бумаг.
Пример: Предположим, у вас 100 акций компании «A», всего в обращении находится 1000 акций компании, значит ваша доля 10%. Общая стоимость ваших акций 100 000$, соответсвенно капитализация компании 1 000 000$. Если компания «А» решит провести доп.эмиссию и выпустит на рынок 1000 дополнительных акций, капитализация компании не изменится, но акций станет в 2 раза больше, что приведёт к размытую долей текущих акционеров компании. Таким образом ваша доля естественным сократиться с 10% до 5% и общая стоимость вашей доли акций уменьшится с 10 000$ до 5 000$, при этом количество акций в вашем портфеле останется прежним.
Как правило, компании делают доп.эмиссии, чтобы привлечь дополнительный капитал, когда им не хватает прибыли от основной деятельности. Обычно это явление свойственно для молодых неокрепших компаний или для опытных компаний с финансовыми проблемами. Недавний пример: летом 2021 компания Virgin Galactic выпустила на рынок дополнительных акций на 500 млн.$.
Ставьте лайки и подписывайтесь, если пост был полезен для вас! Пишите в комментариях, о каких терминах написать в следующий раз.
Удачи в инвестициях!
FX
FXUS
63,28 ₽
-5,66%
AA
AAPL
176,28 $
+92,87%
TS
TSLA
355,67 $
-15,46%
FX
FXRB
18,97 ₽
-24,63%
SP
SPCE
290,6 $
-99,15%
FX
FXRL
40,82 ₽
-28,83%
AlexandrZaytsev
21 декабря 2021
Приток новичков на фондовый рынок не прекращается, поэтому решил начать новую рубрику с описанием базовых терминов, знание которых должно помочь быстрее адаптироваться на фондовом рынке.
ТЕРМИНЫ ФОНДОВОГО РЫНКА простыми словами (часть 1)
АКТИВ - все виды ценных бумаг (акции, облигации, фонды, фьючерсы, опционы и пр.), которые можно купить на фондовом рынке.
ЛОНГ (длинная позиция) - классическая сделка на фондовом рынкея, которую осуществляют в надежде на рост стоимости активов. Открыть лонг, значит купить актив, закрыть лонг, значит продать актив. Убыток по логу на акции ограничен стоимостью акций, стоимость акций не может иметь отрицательное значение. Например: акции китайской компании TAL Education Group с февраля 2021 года потеряли 95% стоимости, это огромная просадка, которая довольно редко происходит на фондовом рынке, особенно с известными компаниями. Но тем не менее гипотетически купив акции на самом пике стоимости, инвестор мог потерять только часть вложенных средств, хоть и значительную часть (более 95%).
ШОРТ (короткая позиция) - сделка, которую осуществляют в надежде на снижение стоимости актива. Открыть шорт значит одолжить у брокера активы и продать их на рынке, закрыть шорт значит купить активы на рынке и вернуть их брокеру. Убыток по шорту на акции ничем не ограничен. Например: акции ГК Самолёт за прошедший год выросли более чем на 400%, соответственно потенциальный убыток по шорту более чем в 4 раза мог превысить сумму сделки.
ВОЛАТИЛЬНОСТЬ - это характеристика актива, отражающая его способность менять цену на фондовом рынке с течением времени. Чем выше волатильность, тем выше подверженность актива изменению стоимости. Например: акции Virgin Galactic в течении года дважды показывали рост более чем на 150% и каждый раз после этого цена откатывалась назад. Это акции с высокой волатильностью.
ЛИКВИДНОСТЬ - это характеристика актива, отражающая то, насколько активно на рынке идут торги с его участием. Чем выше ликвидность, тем проще инвестору купить или продать актив по выгодной (рыночной цене).
СПРЕД - разность между лучшими ценами по заявкам на продажу и на покупку акций. Как правило у инструментов (активов) с высокой ликвидностью спред соответсвует шагу цены, а у инструментов с низкой ликвидностью может быть довольно большим. Например: у облигаций спред может достигать нескольких долларов, при шаге цены 0,1$.
Думаю для первого захода, этого достаточно!
Ставьте лайки, если пост был полезен для вас и пишите в комментариях, о каких терминах написать в следующий раз.
Удачи в инвестициях!
VT
VTBperp
1 044,2 $
-84,68%
SM
SMLT
4 990 ₽
-92,91%
SP
SPCE
292,6 $
-99,16%
TA
TAL
4,27 $
+156,44%