Утренний обзор финансовых рынков: валюты, акции и облигации

Войти

! 💵 FX (индикатив) — рубль сильно вчера укрепился, утро проходит в диапазоне 79,0–79,5 руб./$. — юань около 11,10, консолидация после предыдущего укрепления. Комментарий: при отсутствии свежих геополитических сигналов валютный рынок перешёл в режим ожидания. После заседания ЦБ РФ многие участники начали фиксировать свои лонги в валюте. 🌍 Геополитика и макродрайверы риска (утро 23.12) — За вчерашний день новых значимых заявлений по линии Россия–Украина не поступало, в том числе из Кремля. — Американская и европейская ленты также без конкретики: обсуждаются лишь «рабочие контакты» и подготовка возможных заявлений до конца года. — Рынок закладывает сценарий, что ключевые комментарии могут выйти сегодня или ближе к концу недели, с учётом дедлайнов, о которых ранее говорил Трамп. Комментарий: отсутствие новостей сейчас воспринимается рынком нейтрально-негативно. Инвесторы не закрывают позиции, но и не готовы агрессивно наращивать риск без подтверждённых сигналов. 📈 Российский рынок (итоги понедельника и утро вторника) — на фоне дефицита позитивных триггеров индекс вчера снижался к 2 720 п., преимущественно за счёт фиксации прибыли после недавнего роста. — сегодня утром рынок открывается чуть выше — около 2 740 п., видна попытка стабилизации. Комментарий: движение выглядит как здоровая техническая коррекция. Структура рынка не сломана, продавцы не агрессивны. 🔵 Голубые фишки и фокус рынка • — нейтрально негативно: акции припадают на фоне общего негативного фона. • — слабее рынка: без новых геополитических новостей интерес снижается. • — сильно хуже рынка, больше 3% падение. • — сохраняет относительную силу, рынок продолжает играть историю снижения ставок. • Нефть — $61,8 / барр.: спокойный рынок, без новостных драйверов. 📉 Долговой рынок / ОФЗ — рынок продолжил дальше небольшую коррецию после заседания ЦБ РФ, длинная часть кривой в районе подросла к уровню 14,45–14,55%. Комментарий: при отсутствии негатива ОФЗ остаются якорем портфелей, давление со стороны ставки минимально. 🧭 Техника по индексу (spot/fut mix) Поддержки: 2 720 / 2 700. Сопротивления: 2 760 / 2 780. Возврат и закрепление выше 2 760 усилит шансы на повторный тест 2 800 до конца года. 💼 Наши стратегии и — позиции удерживаем, ДомРф и Норникель хорошо себя показывают, Новатэк и Газпром слабее без геополитики. — сохраняем длинную дюрацию, цикл снижения ключевой ставки РФ продолжается.

🌅 Доброе утро, инвесторы! 💵 FX (индикатив) SiH6 — рубль после пятничной волатильности стабилизируется, утро проходит в районе 80,9–81,1 руб./$. CRH6 — юань около 11,40 наблюдается тренд наверх. Комментарий: реакция на решение ЦБ РФ уже отыграна, валютный рынок вновь переключился на геополитику и ожидания новостей из США. 🌍 Геополитика и макродрайверы риска (утро 22.12) — В выходные поступал плотный поток новостей о переговорах в Майами с участием представителей США, Украины и посредников. — Подтверждений подписанных документов нет, но источники говорят о «рабочем и конструктивном формате» и обсуждении финальных параметров мирного трека. — Российская сторона через дипломатические каналы дала понять, что готова рассматривать компромиссные формулы, если они будут юридически зафиксированы. — США, по данным утренних лент, намерены в ближайшие дни озвучить более конкретную позицию и временные ориентиры. Комментарий: рынок входит в неделю в режиме ожидания конкретики. Отсутствие негатива после выходных — уже плюс. Любое подтверждение договорённостей может быстро вернуть «risk-on» и подтолкнуть индекс выше недавних максимумов. 📈 Российский рынок (итоги пятницы и утро понедельника) IMOEXF MXH6 — в пятницу рынок закладывал снижение ключевой ставки на −1,0%, однако ЦБ РФ ограничился −0,5%, что вызвало коррекцию и в акциях, и в облигациях. К вечеру рынок отыграл около половины падения, а сегодня утром индекс торгуется в районе 2 750 п. Комментарий: разочарование по ставке носит тактический характер — цикл смягчения запущен, и рынок быстро вернется к фундаментальным драйверам. 🕖 Как открываемся сегодня (07:00–07:50) Открытие спокойное, без импульса. Покупатели аккуратен, но присутствует. Основной фокус — газ, девелоперы и «мирная бета». 🔵 Голубые фишки и фокус рынка • SBER — нейтрально: ставка ниже, но не настолько, как ждали; дивидендная история поддерживает. • GAZP — умеренная волатильность: рынок продолжает отыгрывать геополитику и возможное улучшение экспортного контура. • NVTK — выглядит лучше рынка, один из главных «миркоинов». • DOMRF — растут лучше рынка, снижение ставки на пользу Дом РФ. • Нефть BRF6 — $61,0 / барр. (+0,3%): рынок нефти спокоен, без геополитических шоков. 📉 Долговой рынок / ОФЗ RBH6 — после решения ЦБ доходности слегка выросли, но к закрытию пятницы начался выкуп. Длинная часть кривой — 14,4–14,5%. Комментарий: рынок облигаций всё ещё закладывает дальнейшее снижение ставки в I полугодии 2026 года — пятничное движение было скорее фиксацией ожиданий. 🧭 Техника по индексу (spot/fut mix) Поддержки: 2 720 / 2 700. Сопротивления: 2 780 / 2 800. Закрепление выше 2 780 вернёт сценарий штурма 2 850 до конца года, особенно при позитивных новостях из США. 💼 Наши стратегии All in: Риск и доход и All in: Риск и доход (расш.) — удерживаем позиции, пока ставка на акции Дом РФ и миркоины продолжается. All in: Облигации Турбо — сохраняем длинную дюрацию; переложились в более доходные новые длинные ОФЗ. #дайджест_пульса #iMOEX #акции #облигации #ЦБРФ #ставки #геополитика #нефть #рынки

🌅 Всех приветствую, был небольшой перерыв, но возвращаемся в ритм! 💵 FX (индикатив) SiH6 — рубль за последнюю неделю под ослаб, курс в районе 79,8–80,2 руб./$: приток в риск и сильный рынок акций компенсируют внешний фон. CRH6 — юань тоже не отстает и торгуется близко к 11,30. Волатильность за последние дни снижена. Комментарий: валютный рынок подтверждает сценарий «risk-on» — геополитическая премия продолжает сжиматься. 🌍 Геополитика и макродрайверы риска (утро 17.12) — Из Вашингтона продолжают поступать сигналы о рабочем формате диалога между Россией и Украиной через посредников; жёстких заявлений за ночь не было. — Европейская риторика остаётся осторожной: обсуждение гарантий безопасности и механизмов постконфликтного восстановления без новых санкционных инициатив. — Рынки воспринимают паузу в резких заголовках как подтверждение движения к политическому компромиссу, пусть и растянутому во времени. Комментарий: основной риск участники рынка видят в блокировке активов в Евроклире, последние несколько дней вокруг этой новости появляется много различных слухов, многие хотят получить конкретику. 📈 Российский рынок IMOEXF MXZ5 — индекс уверенно подрастал и торговался в диапазоне 2 770–2 780 п., вплотную подходя к психологическому уровню 2 800. Рынок растёт «широким фронтом», но с явным перекосом в истории, чувствительные к миру и снижению ставок. На фоне заявлений о том, что идея с блокировкой активов в Евроклир потихоньку развивается, рынок на этом фоне немного корректируется до уровня 2770. 🔵 Лидеры роста и фокус рынка • DOMRF — одна из лучших динамик: ставка на снижение ставок, восстановление строительного сектора и рост ипотечного спроса. • NVTK — уверенный рост: «миркоин» №1, рынок отыгрывает нормализацию экспорта и CAPEX-дисциплину. • GAZP — в лидерах спроса: ожидания улучшения внешнего контура и снятия части ограничений. • SBER — растёт умеренно, но стабильно: ставка на дивиденды и сильный 2026 год. • Нефть BRF6 — $60 / барр: немного припала цена на нефть за последнюю неделю. 📉 Долговой рынок / ОФЗ RBH6 — доходности по длинной части кривой устойчиво вблизи 14,3-14,4%. Комментарий: рынок долга подтверждает сценарий скорого смягчения ДКП в 2026 году. При сохранении текущего фона длинные ОФЗ остаются якорем портфелей. Важными сегодня данными будут инфляционные ожидания и данные по инфляции. 🧭 Техника по индексу (spot/fut mix) Поддержки: 2 740 / 2 710. Сопротивления: 2 800 / 2 830. Закрепление выше 2 800 станет сильным техническим сигналом и может запустить ускорение движения к 2 900. 💼 Наши стратегии All in: Риск и доход и All in: Риск и доход (расш.) — сохраняем агрессивный перекос в «мирные» сектора. Хорошо купили Дом РФ на просадке по 1727 рублей, сейчас цена акции приближается к уровню 1790. All in: Облигации Турбо — удерживаем длинную дюрацию, немного ребалансируем бумаги с менее доходными в более доходные. #дайджест_пульса #iMOEX #акции #геополитика #нефть #валюта #облигации #рынки #инвестиции