Российский долговой рынок на грани краха?! Индекс RGBI - важные уровни отмены близко, именно поэтому все ранее купленные облигации на надеждах на разворот были распроданы и сейчас на счетах (в ЗАВИСИМОСТИ от их вида и возможностей) - я либо в кэше, либо во фьючерсах, либо в шортах по росс рынку. Облигаций у меня нет. Боюсь предположить, куда может уйти индекс RGBI при пробитии уровней отмены - снизу поддержек Нет. Не является инвестиционной рекомендацией.

Укрепление рубля против доллара - цели на 65 - 70 USD/RUB на горизонте нескольких месяцев! Фьючерс на USD/RUB – ожидаемое укрепление против доллара и последующая волна укрепления рубля в ее самом начальном развитии. Думаю, что ускорение укрепления рубля против доллара будет также способствовать ускорению падения индекса ММВБ. Без иллюзий на разворот, что сильно подешевело и надо брать.. Не является инвестиционной рекомендацией.

Падение индекса ММВБ не завершено - где искать точки для разворота! Посмотрим на техническую картину индекса. Предполагаю, что с прошел ряд заходных и сейчас ускорение происходит на «разрядке» третьих волн импульсов. Движение вниз не завершено. Как вариант – оранжевым цветом – что с верхов идет зигзаг волны [c] треугольника, т.к. уже сильно вниз падаем. Тем не менее, цели снижения прежние в диапазон 61.8%-79% Фибоначчи. Не является инвестиционной рекомендацией.

По индексу волатильности росс. рынка RVI - без изменений! Допускаю еще всплеск волатильности, но основные ожидания – это её планомерное затухание. Перекупленность рынков снята, сентимент крайне Медвежий. Обвала российского рынка не ожидала - это не подтверждалось индикатором, в том числе. Перепроданности на индексе ММВБ, крайне медвежий сентимент и отработка перекупленности рынка по волатильности - вот сигналы, на которых я совершала покупки рынка в течение недели. Не является инвестиционной рекомендацией.

На валютном рынке - паника. Надолго ли? Вчера USD/RUB за один день укрепился более, чем на 4 рубля. Такое сравнимо с движениями первой половины 2022 после успокоения валютного рынка после начала СВО. Стоит ли сейчас продавать доллар? Долгосрочно - цели снизу не исполнены. Но (!!) после такого сильного падения я бы ожидала ОТКАТА. Вполне возможно, что досрочно будут отменены меры по обязательной продаже валютной выручки экспортерами; будут приостановлены продажи валюты ЦБ, при этом Минфин продолжит покупку валюты (7 июня по 4 июля ЦБ продаёт валюту объемом около 8,1 млрд руб. в день, а Минфин покупает валюту объемом 3,7 млрд рублей). Вполне возможно, что укрепление рубля поспособствует естественному снижению инфляции. Банку не придется агрессивно повышать ставку. Безусловно, это спровоцирует волну оптимизма и роста акций/облигаций. Поэтому не торопимся, даём возможность рынкам «устаканиться». Не является инвестиционной рекомендацией

Цели укрепление рубля к юаню в 2024 году. В продолжение предыдущего поста делюсь мнением о целях укрепления рубля к юаню. Технически картина аналогичная – движение в треугольнике, в котором формируется волна [c]. Я бы разве что отметила мЕньшую амплитуду движения в треугольнике – здесь отрабатывается 61.8% Фибо. Таким образом, основной целью укрепления выступает диапазон 50% - 61.8% или 9.5 – 10.3 CNY/RUB. При развитии панического сценария, как это было при достижении 100 USD/RUB в прошлом году, где активизировались крупные спекулянты, чьи действия привели к таким отметкам, допускаю укрепления до 8.5 CNY/RUB. Там же, к слову, располагаются торговые объемы прошлой волны роста. Таким образом, мои основные действия на следующие несколько месяцев – это шорт. Лонги - только тактические, краткосрочные на отскоки.

Доллар к рублю по 60 уже в 2024 году – это реально? После взятия парой отметки в 100 USD/RUB, которую называли психологической и политической, неизменно высказывалась в пользу укрепления рубля. Об этом могут свидетельствовать мои посты и статьи в соцсетях и каналах. Моё мнение не поменялось. Технически, считаю пара движется в треугольнике в волне [c] - здесь цели укрепления валюты расположены на трёх уровнях коррекции Фибо: 50%, 61.8% и 79%. Для отката в волне [c] на 50% - это мало, поэтому для себя основными уровнями выделяю 61.8% и 79%. Волна [b] откатила на 79% - до 100 рублей за доллар. Жду ли я тех же целей в текущей волне – очень высокая на то вероятность! До 12 июня сложно было представить себе фактор, который поспособствует такому укреплению рубля. Но техника указывала эти уровни еще в конце прошлого года (и я указывала на них!), а фундаментально новости пришли совсем недавно. Отдельно о фундаментальных факторах – писала очень подробную статью на тему курсообразования – возможно, представлю её в Пульсе. Вывод таков – долгосрочно факторы указывают на ОСЛАБЛЕНИЕ рубля, а средснесрочно – на его укрепление. Поэтому, держим руку на пульсе и следим за обновлениями в Пульсе)

Пришло ли время Облигаций? Или когда индекс RGBI «найдет» дно? Кто знаком со мной и моими публикациями, облигации обходили стороной. А всё потому, что цели падения индекс RGBI не выполнил! Любопытно было наблюдать, как с полгода-год назад аналитики выступали за инвестиции в облигации, при этом сторонясь акций до президентских выборов (плюс санкции). Про валюту – отдельным постом лучше напишу. А вышло всё наоборот. Тем не менее, считаю, что RGBI крайне близок к развороту. Я уже изучила доступные в автоследовании облигации и готова к покупкам при признаках разворота RGBI.

Как санкции помогут утроится российскому рынку акций? В долгосрочной перспективе крайне позитивно смотрю на российский фондовый рынок. Считаю, что индекс ММВБ имеет все шансы утроится до 2030, не без откатов, конечно. Самый важны фактор -ликвидность. Ввиду санкций ликвидность продолжает лишь прибывать. Если ранее компаниям закрыли возможность вывода выручки по инвест. счетам, то сейчас и физлица не могут выводить доллары (евро, фунты..) за переделы РФ. Мосбиржа продолжает регистрировать рекордные притоки денежных средств и открытие брокерских счетов. Каждый новый пакет санкций подстегивает новую волну притока средств. Всё самое худшее по части санкций для биржи уже случилось – остается адаптироваться к новым мерам. Больше аналитики в последующих постах!