38
подписчиков
22
подписки
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Auja11
вчера в 4:02
$ASTR
🐧 ASTR: не прыгайте в уезжающий поезд — зона покупки 180 руб. Вот почему
«Группа Астра» (Astra Linux, тикер ASTR) только что отбила от дна +55%: с минимумов около 145 руб бумага за месяц дошла до 225–235 руб. Хочется купить прямо сейчас? Именно этого делать и не надо. Разбираю, почему правильная зона входа — 180 руб, и почему там, а не здесь. 👇
1️⃣ Бумага уже выросла — а вы покупаете чужую прибыль
С 145 до 234,75 руб (максимум 8 сентября) акция прошла без единой глубокой коррекции. Покупая на 225, вы входите в позицию с потенциалом до консенсус-цели 250 руб — это всего +11%. А после откатов цена уже отступает. Математика входа на откате в 180 руб принципиально другая: до цели 263,76 руб (публичные торговые идеи) — +46%, до дальних 280 руб (зона, откуда бумага падала) — +55%. Смысл спекуляции не в том, чтобы купить растущую бумагу, а в том, чтобы купить её дешевле, чем остальные.
2️⃣ Отчёт сильный — но рынок его уже отработал
Полугодие 2026: выручка 7,8 млрд руб (+17%), во втором квартале ускорение до +47%. Скорректированная чистая прибыль — 1,2 млрд руб, почти вдвое больше прошлого года. Драйверы: продукты экосистемы +77%, сопровождение +55%. Расходы выросли всего на 10% против +54% годом ранее — операционный рычаг заработал. Всё это уже в цене после месяца роста. Чего в цене НЕТ — так это второй половины года, где у Астры сконцентрирована основная часть выручки.
3️⃣ Технически 180 — это зона справедливого отката
Ближайшая поддержка — 205–210 руб, она уже тестируется. Но глубокая зона покупок — 175–190 руб: это уровень 183 (поддержка сентября) плюс 50% отката всего ралли с 145 руб. Бумага выросла на импульсе контракта с АЛРОСА — а импульсные взлёты без закрепления почти всегда откатываются на 38–62%. Именно на откате к 180 руб сходятся: круглый уровень, историческая поддержка и половина пройденного пути вверх.
4️⃣ Фундамент там же подпирает снизу
Менеджмент ориентируется на рост чистой прибыли на 40% в 2026 году — до 8,47 млрд руб. Долговая нагрузка 0,67х — комфортная. Минимальный дивидендный сценарий — около 6,1 руб на акцию, что на цене 180 руб даёт 3,4% доходности (против 2,9% на 210). Каждый рубль отката вниз = больше доходности и больше маржи безопасности. Т-Инвестиции держат цель 250 руб, публичные идеи — 264 руб с горизонтом месяца.
5️⃣ Бизнес — то, что государство должно купить в любом случае
Astra Linux — главный бенефициар импортозамещения: операционные системы, инфраструктурное ПО, сертификация (на днях Flatpak в составе Astra Linux сертифицирован как средство контейнеризации для защищённых систем). Госконтракты и корпоративные клиенты (та же АЛРОСА) не зависят от курса рубля и санкций — они зависят от курса политики, а политика в одну сторону. Плюс идёт программа выкупа собственных акций — редкий для РФ акционерный.
📋 План
▪️ Зона покупки: 175–185 руб (лимитные заявки, не рыночные — текущая цена около 225 руб)
▪️ Дозакуп: 165–170 руб при глубокой коррекции
▪️ Стоп: недельное закрытие ниже 160 руб
▪️ Тейк 1: 235 руб (сентябрьский максимум)
▪️ Тейк 2: 250–264 руб (цели Т-Инвестиций и торговых идей)
▪️ Если коррекции до 180 не будет и бумага закрепится выше 235 на объёмах — признайте, что рынок сильнее вашего плана: входите частично и с урезанным размером
⚠️ Риски честно: сезонность — 87% годового ориентира прибыли компании должна заработать во втором полугодии, любая задержка госконтрактов ударит по котировкам; конверсия выручки в денежный поток пока слабая, годового гайденса нет; по итогам 2025 года группа показывала убыток по МСФО — история недавняя; дивиденды символические, это не дивидендная история. И главный риск — коррекции до 180 может просто не случиться: бумага умеет уходить вверх без остановок.
Но логика проста: компания с ростом выручки +47% в квартале и целью по прибыли +40% за год НЕ требует покупки в/catalog на пике месячного ралли.
AS
ASTR
222,2 ₽
-0,07%
Auja11
вчера в 3:55
$NTZL
🚨 NTZL: надо купить, пока не поздно — завод зарабатывает в год больше, чем стоит на бирже
«НИТЕЛ» (Нижегородский телевизионный завод им. Ленина, тикер NTZL) — это не про телевизоры, а про радиолокацию: завод делает радары, радионавигационную аппаратуру и системы дистанционного управления — то, что сейчас нужно армии и авиации больше всего. Бумага торгуется около 30 руб на внебиржевом рынке Мосбиржи, и у неё есть математика, от которой двоятся глаза. 👇
1️⃣ Прибыль утроилась — за год
По итогам 2025 года: выручка 16,49 млрд руб (+52,5%), чистая прибыль 3,74 млрд руб — рост почти в три раза (в 2024-м было 1,32 млрд). Прибыль от основной деятельности выросла на 325%. Это не единичный всплеск: компания прибыльная все последние пять лет.
2️⃣ А стоит компания… около двух миллиардов
При цене ~30 руб капитализация НИТЕЛа — порядка 2 млрд руб. Чистая прибыль — 3,7 млрд. То есть завод зарабатывает за год больше, чем стоит целиком на рынке. Прибыль на акцию за 2025 год — около 56 руб при цене акции 30 руб. Даже если прибыль в этом году упадёт вдвое, бумага всё равно будет стоить дешевле года работы завода. Трейдеры в Пульсе оценивают справедливую цену в районе 72 руб — в 2,4 раза выше текущей.
3️⃣ Баланс крепкий, кредиторы отступают
Активы выросли за год с 17,3 до 22,18 млрд руб. Долгосрочные обязательства — всего 1,96 млрд. Операционный денежный поток положительный — 2,17 млрд руб. По первому кварталу 2026 года выручка продолжает расти (+16%, до 5,8 млрд руб), кредиторка снижена на треть.
4️⃣ Продукт — то, что покупает государство
Радиолокационные системы и комплексы — профильный товар в эпоху роста гособоронзаказа. Спрос на радары и радионавигацию не зависит от курса рубля и санкций: покупатель один, платёжеспособный и постоянный. Именно поэтому выручка выросла на 52% за год.
5️⃣ Катализатор переоценки
Если завод когда-нибудь выплатит хотя бы половину прибыли дивидендами — доходность получится трёхзначная. Если перейдёт с внебиржевых торгов в листинг — к бумаге придёт ликвидность и цена вынуждена подтянуться к фундаменталу. Ни один из сценариев не гарантирован, но оба возможны, и оба происходят с госпредприятиями в России с завидной регулярностью.
📋 План
▪️ Вход: 28–31 руб, частями (сейчас ~30,85 руб)
▪️ Стоп: недельное закрытие ниже 27 руб (недельный минимум 27,03)
▪️ Тейк 1: 37,90 руб (максимум месяца)
▪️ Тейк 2: 52–54 руб (зона, откуда бумага спустилась)
▪️ Горизонт: не менее года — это не спекулятивная бумага
⚠️ Риски честно — их много, читайте внимательно:
Это внебиржевая бумага: полноценного листинга нет, торгуется в отдельном режиме, вход доступен только квалифицированным инвесторам. Ликвидность микроскопическая — дневной оборот бывает и 10 тыс руб: войти можно, выйти сложно, спред между покупкой и продажей большой. Дивиденды за 2025 год решено не платить, и компания никогда их не платила. Чистая прибыль за 1 квартал 2026 года снизилась. Владельцы закрыты, раскрытие минимальное, отчётность по РСБУ, а не МСФО. Это ставка на переоценку — она может не случиться годами, а до неё бумага может пройти и ниже.
Но математика проста: прибыльный оборонный завод с растущей выручкой торгуется по цене меньше своей годовой прибыли. Если переоценка придёт — это иксы. Если нет — у вас в портфеле малоликвидная бумага с крепким бизнесом за спиной. Размер позиции держите символическим — на внебиржевом рынке это не опция, а правило гигиены. 💪
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Думайте головой, рискуйте посильно.
NT
NTZL
30,04 ₽
0%
Auja11
вчера в 3:45
$VKCO
VK впервые за четыре года в плюсе — а акция на историческом дне.
📱 VKCO: VK впервые за четыре года в плюсе — а акция на историческом дне. Кто-то из них ошибается
Бумага стоит около 119 руб — это в шаге от исторического минимума 116,05 руб и на 95% ниже пика 2020 года (2 448 руб). При этом компания только что отчиталась лучшими результатами за несколько лет. Разбираю, почему рынок может ошибаться. 👇
1️⃣ Перелом: первая чистая прибыль с 2022 года
Во втором квартале 2026 года VK получила чистую прибыль — 328 млн руб, впервые за четыре года. Убыток за полугодие сократился втрое, до 3,8 млрд руб. Да, прибыль помогла продажа четверти «Точка банка», но тренд разворачивается на глазах.
2️⃣ Выручка ускоряется, а не просто растёт
Квартал: +17% год к году, до 43,5 млрд руб. Полугодие: +12%, до 81 млрд руб. Ключевое — темп: в первом квартале рост был всего +6%, во втором уже +17%. Онлайновая реклама прибавила +14% год к году и +22% к предыдущему кварталу. Рекламный двигатель холдинга снова тянет.
3️⃣ Долг режут, деньги появились
Прибыль от основной деятельности (до вычета процентов, налогов и амортизации — та самая «рабочая» прибыль, которая показывает, насколько реально зарабатывает сам бизнес, без бумажных списаний) выросла за квартал на 41% — до 7,6 млрд руб. Чистый долг снижен на 27% — до 60,2 млрд руб. Операционный денежный поток: +15,4 млрд руб против отрицательного годом ранее. Компания перестала жечь деньги и начала их генерировать.
4️⃣ Активы, которых нет ни у кого
Мессенджер «Макс» — назначенный национальный мессенджер с господдержкой и растущей базой пользователей. ВКонтакте, Одноклассники, VK Видео, экосистема сервисов. А ещё идёт спор с Apple: VK требует 58 млн руб неустойки за каждый день блокировки приложений в App Store — потенциальная компенсация, которую никто не закладывает в цену.
5️⃣ Оценка — копейки за растущий бизнес
Капитализация около 111 млрд руб при годовой выручке порядка 160 млрд руб — бизнес продаётся дешевле, чем его годовая выручка, при этом выручка растёт двузначными темпами. Для сравнения: у мировых соцсетей такие мультипликаторы бывают только в глубоких кризисах.
📋 План
▪️ Вход: 116–125 руб, частями (сейчас около 119 руб — у самого дна)
▪️ Стоп: дневное закрытие ниже 110 руб (пробой исторического минимума)
▪️ Тейк 1: 145–155 руб (зона августовской торговли)
▪️ Тейк 2: 165–170 руб (августовский пик после отчёта)
⚠️ Риски честно: полугодие всё ещё в убытке, квартальная прибыль частично разовая (продажа доли «Точки»), дивидендов нет, бумага низколиквидная и контролируется структурами, близкими к Газпрому — она может годами стоить дешевле справедливой цены, как стояла и до этого. ВТБ уже убрал её из топ-10 идей: «отчёт сильный, но цена не растёт». Это главный риск — рынок просто не хочет платить.
Но математика проста: убыточный VK стоил 160+ руб, а прибыльный VK с растущей рекламой, режущимся долгом и «Максом» стоит 119. Если компания удержит прибыльность и дальше — а Финам прямо пишет, что в этом случае рынок пересмотрит отношение к бумаге — нынешняя цена останется в учебниках как точка входа. 💪
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Думайте головой, рискуйте посильно.
VK
VKCO
118,5 ₽
+0,17%
Auja11
вчера в 3:28
$PLZL
💎 PLZL: рынок продал «Полюс» дважды.
💎 PLZL: рынок продал «Полюс» дважды. Теперь он торгуется как мусор — а растёт как золотодобытчик №1
Бумага потеряла 58% за год и стоит около 1 000 руб при P/E 6,7 и EV/EBITDA 7,8. Ниже только Страшный Суд. При этом компания — крупнейший золотодобытчик России, который прямо сейчас строит актив, удваивающий добычу к 2033 году. Разбираю, почему именно сейчас, а не «когда-нибудь».
1. Вся плохая новость уже в цене. И вписана туда дважды.
Дивидендная пауза до 2030 года? Учтено: −26,4% за день 8 июля. Рост затрат на добычу до ~2 900 руб за грамм (2,9 млн руб за килограмм!)? Учтено: −26% к отчёту. Сокращённая отчётность и непрозрачность? Учтено: БКС уже срезал таргет до 1 000 руб. Когда все медведи уже отчитались, а бумага всё равно подрастает на 6,1% за день без единой новости — это первый признак того, что продавцы выдохлись.
2. Технически — глубокая перепроданность.
RSI на дневках 28,7, цена на 18% ниже скользящих средних. Бумага уже отбила 960–980 руб и вышла выше локальной нисходящей трендовой. Первый этаж роста — закрепление выше 1 040–1 060 руб, затем 1 120–1 140 руб и 1 200–1 250 руб, где начнётся настоящий разговор о развороте. Стоп понятный и близкий: потеря 960–980 руб.
3. Золото: коридор установлен — горизонт бычий.
Учётная цена ЦБ сейчас — 11 825 руб за грамм (около 12 000 руб на Мосбирже), золотой килограмм — около 11,8 млн руб, а 12-килограммовый банковский слиток — под 150 млн руб. Ближайший коридор — примерно 11 500–12 400 руб за грамм. А вот горизонт радует: Минфин до 6 октября ежедневно берёт золото и валюту на 2,5 млрд руб, россияне скупили уже около 200 тонн слитков, мировые центробанки наращивают резервы. Прогнозы на конец года и 2027-й — 13 300–13 560 руб за грамм, а это зона прошлогоднего пика учётной цены (13 407,69 руб за грамм). «Полюс» ходит за золотом с плечом: +1% металла — это не +1% в бумаге.
4. Скрытый козырь: 411,5 млн собственных акций.
На балансе компании — около 30% уставного капитала на 583,9 млрд руб. Это готовый инструмент: выкуп для поддержки цены, отмена пакета (мгновенно +40% к прибыли на акцию для остальных) или ресурс будущих дивидендов. Половина капитализации, которую рынок почему-то не считает.
5. Рост заложен в землю — буквально.
Добыча руды +16% за полугодие, вскрыша +9% — компания готовит рудную базу. Сухой Лог: первая линия 2028, вторая 2029, цель 6,2 млн унций к 2033. ЗИФ-5 готова на 95%+. А ещё ~20% добычи 1П2026 компания придержала в запасах — это порядка 8 тонн золота (около 90 млрд руб по учётной цене ЦБ), которые продадут дороже при восстановлении цены. И сама отчётность в рублях убедительна: выручка 352,7 млрд руб (+13,8% г/г).
План действий
• Зона для входа: 960–1 020 руб, частями (сейчас около 1 000 руб)
• Первый тейк: 1 120–1 140 руб (+12–14%)
• Основной тейк: 1 200–1 250 руб и далее таргеты Финама 1 660 руб / ПСБ 1 510 руб
• Инвалидация: закрытие дневной свечи ниже 960 руб
• Катализаторы-детонаторы: динамика учётной цены золота ЦБ (выход к 12 400 руб за грамм — сигнал разворота металла), ежедневные покупки Минфина до 6 октября, график стройки Сухого Лога, решения ЦБ РФ по ставке как локальный драйвер всего рынка
Честно о рисках: пауза дивидендов до 2030-го реальна, прозрачность отчётности упала, а при золоте ниже ~10 850 руб за грамм маржа компании сожмётся ещё сильнее. Это бумага для терпеливых с горизонтом от года, а не для дивидендных инвесторов.
Но математика проста: вы покупаете золотодобытчика №1 в стране с мультипликаторами кризиса, в момент максимального пессимизма, при поддержке золота со стороны государства и растущей рудной базы. Консенсус брокеров — «Покупать», консенсус-апсайд от +24% до +68%. Рынок страха заканчивается там, где начинается чужая жадность.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Думайте головой, рискуйте посильно.
PL
PLZL
1 004,8 ₽
-0,04%
Auja11
3 августа 2024
$ENDP акции Endo International plc были преобразованы в акции Endo Inc. в результате завершения финансовой реструктуризации и реорганизации компании.
Процесс конверсии может занять некоторое время, поэтому если вы еще не видите акции NDOI в своем портфеле, это может быть связано с незавершенностью процесса обновления данных у вашего брокера. Endo Inc. завершила приобретение активов Endo International plc 23 апреля 2024 года и теперь функционирует как новая компания.
EN
ENDP
0,14 $
-28,57%
Auja11
1 августа 2024
$ENDP исходя из последних новостей у нас позитив, интересно акций в портфеле нет, а заявки на продажу стоят😊
EN
ENDP
0,14 $
-28,57%
Auja11
10 января 2024
$ENDP Фармацевтическая компания Endo получила разрешение на опрос кредиторов по выплатам по опиоидам
Endo проведет опрос кредиторов по сделкам с опиоидами на сумму 600 миллионов долларов
Судья рассмотрит вопрос об утверждении мирового соглашения Эндо в марте
Джонатан Рэндлс
10 января 2024 г. в 01:15 по Гринвичу+3
2:15
Производитель лекарств Endo International Plc выиграл разрешение суда по делам о банкротстве опросить своих кредиторов по поводу плана, согласно которому контроль над бизнесом будет передан кредиторам, а обязательства по опиоидам будут урегулированы в сделках на сумму более 600 миллионов долларов.
Судья Джеймс Л. Гаррити-младший заявил во время судебного заседания во вторник в Нью-Йорке, что разрешит кредиторам Endo голосовать по плану реструктуризации через несколько недель после того, как компания объявила об урегулировании споров, связанных с опиоидами.
Одобрение судьи позволяет Endo выйти из-под защиты Главы 11 во втором квартале 2024 года. Endo подала заявление о банкротстве в августе 2022 года, чтобы справиться с долгосрочной задолженностью на сумму более 8 миллиардов долларов и судебными исками, в которых утверждается, что компания способствовала разжиганию кризиса наркозависимости в стране. . Судебные иски по поводу опиоидов также привели к тому, что в главу 11 попали другие производители лекарств Mallinckrodt Plc и производитель оксиконтина Purdue Pharma LP.
Согласно судебным документам, план реструктуризации Endo включает расчеты с властями штата и федеральными властями и, как ожидается, выплатит отдельным жертвам опиоидов от 89,7 до 119,7 миллионов долларов. Компания также согласилась выплатить 273 миллиона долларов более чем 40 штатам и 365 миллионов долларов Министерству юстиции США. Точная сумма выплат зависит от того, решит ли Endo выплатить некоторые суммы в полном объеме, когда компания выйдет из банкротства, или со временем, как показывают документы.
EN
ENDP
0,14 $
-28,57%
Auja11
5 июня 2023
$ENDP Endo объявляет о публикации анализа данных XIAFLEX® (коллагеназы clostridium histolyticum) в рецензируемой урологии.
EN
ENDP
0,14 $
-28,57%
Auja11
26 апреля 2023
$ENDP Endo объявляет о соглашении со Slayback Pharma о распространении Prevduo™ (инъекции неостигмина метилсульфата и гликопирролата), первого и единственного комбинированного продукта неостигмина-гликопирролата, одобренного FDA в США.
EN
ENDP
0,14 $
-28,57%
