Опционы, что это такое? Часть 1 Сегодня мы поговорим про наиболее сложный инструмент на срочном рынке, опцион. Это достаточно объемная тема, поэтому, для начала будут выходить общие статьи,чтобы у вас сложилось понимание, что это такое и как ими пользоваться, после чего, мы разберем различные опционные конструкции, если я увижу приемлемую обратную связь и вам будет это интересно. Опцион - производный финансовый инструмент, который дает ПРАВО, а НЕ ОБЯЗАННОСТЬ(как во фьючерсах) его покупателю купить/продать определённый актив по заранее выбранной цене. Но для ПРОДАВЦОВ опционов, условия резко меняются и не звучат уже так красиво, как для покупателей Продавец опциона получает ОБЯЗАННОСТЬ, а не ПРАВО, продать/купить определенный актив по заранее выбранной цене. Опционы бывают CALL и PUT Покупая опцион CALL, вы получаете ПРАВО купить базовый актив по определенной на момент сделки цене в будущем.(Или продать опцион до поставки базового актива, получив ту же самую прибыль, если она есть, либо ограниченный убыток) Продавая опцион CALL, вы становитесь ОБЯЗАНЫ продать покупателю опциона базовый актив по определенной на момент сделки цене в будущем. (Или купить опцион до продажи базового актива, получив тот же неограниченный убыток, либо ограниченную прибыль) Покупая опцион PUT, вы получаете ПРАВО продать базовый актив по определенной на момент сделки цене в будущем. (-/-) Продавая опцион PUT, вы становитесь ОБЯЗАНЫ купить у покупателя опциона базовый актив по определенной цене в будущем(-/-) Т.е покупая опцион, мы получаем право выбирать, хотим мы купить/продать базовый актив, на который выписан опцион, или нет. Если ваша позиция находится в плюсе,то вы со спокойной душой ее либо продаёте (опцион), не выходя на поставку базового актива,либо дожидаетесь экспирации, получаете базовый актив и дальше уже решаете,что с ним делать. Зафиксировать прибыль сейчас, либо тянуть позицию дальше. Если же во время жизни опциона цена пошла против вас, то ваш УБЫТОК ОГРАНИЧЕН уплаченной ПРЕМИЕЙ за опцион. (См. ниже) А у продавца опциона прибыль равна полученной премии и не может быть больше ее. А вот убыток ничем не ограничен. У него нет права отказаться купить опцион или купить/продать базовый актив, если он приносит убыток. Премия опциона - Сумма, которую вы платите продавцу опциона за ПРАВО купить/продать определенный базовый актив по фиксированной на момент заключения сделки цене. Премия опциона зависит от: цены базового актива относительно ЦЕНЫ СТРАЙК (см. ниже) по опциону(внутренняя стоимость опциона), времени до экспирации (окончания торговли опциона и расчет по нему всех участников) - это временная стоимость; текущей ситуации на рынке, волатильности как базового актива опциона, так и будущих ожиданий опционных трейдеров относительно возможного повышения волатильности в ближайшее время и тд. У каждого опциона есть ЦЕНА СТРАЙК, это та цена, после которой опцион начинает выходить в прибыль и покупатель имеет ПРАВО его продать, а продавец ОБЯЗАН будет его купить Почему только начинает выходить в прибыль? Потому что реальную прибыль вы начнете получать только после того, как цена вырастет/упадет на стоимость уплаченной вами премии. Условно, премия опциона CALL на фьючерс USD/RUB = 500 пт. Страйк цена 92500, а цена на рынке 92000. Тогда только при достижении ценой отметки: страйк (92500) + премия опциона(500пт) = 93000пт вы начнете получать прибыль со всего, что больше этой цифры. Тоже самое и при покупке опциона PUT на фьючерс USD/RUB. Условно, премия = 400, страйк цена 91500, а цена на рынке 92000. Тогда только при достижении ценой отметки: страйк (91500) - премия(500) = 91000 вы начнете получать прибыль со всего,что меньше этой цифры ✅Подписывайтесь,будет много интересного. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #опционы

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа. В ближайшее время(может даже сегодня) начнется повышенная волатильность на валютных парах, особенно по паре $CNYRUB . Сразу несколько факторов за временную остановку ослабления рубля вступают в силу, расписывать не буду, но перечислю: 12 октября, вступление в силу санкций США, и возможная остановка торгов юанем. В прошлый раз остановка торгов долларом и евро вызвала внутридневные колебания выше 5р, это очень много. Не исключаю,что и тут возможен такой сценарий. Увеличение продаж валюты со стороны ЦБ и минфина с 7 октября(было 200 млн р/д, станет 5,3млрд). С точки зрения бюджетного правила это нейтральное влияние на курс, ведь снижаются параллельно экспортные доходы, по итогу выходим в некий баланс,но на практике работает совсем не так. А учитывая,что до 7 числа в Китае выходные и объемы торгов низкие, продавить курс может любая более ли менее крупная заявка. Чисто технический момент (я против любого теханализа графиков, особенно валюты,это что-то из рубрики фантастики). Дело все в том,что рубль ослабляется без значительных откатов, любой актив не может расти и падать постоянно, рано или поздно будет существенная коррекция. Очень много людей стало кричать про курс, мол, власти, пора вмешаться и тд, на что, скорее всего, пусть и негласно, придётся реагировать. Опять же,лично я не вижу никакой проблемы,пока курс доллара к рублю не ушел выше 100. Издержки для импортёров сейчас настолько большие,что даже курс 99 или 100 никак не изменит ценник в магазине. А укрепление рубля до 90 точно также не окажет никакого эффекта. Есть и достаточно серьезные факторы за продолжение девальвации,но более плавной: инфляция, бюджетные расходы, геополитическая обстановка,цены на нефть(разовый всплеск цен, как сейчас, если он быстро откатится, не даст экспортерам много заработать, нужно время, хотя бы месяц). Но если риски на Ближнем Востоке реализуются и цена длительно улетит за 80$ за барр. То этот фактор выступит в поддержку рублю. Так что, с учётом всего вышесказанного я призываю участников стратегии не дёргаться, а довериться моим действиям. Я частенько замечаю, что если график начинает идти против меня, то кто-то начинает выходить из стратегии, зачем? Я все равно потом закрою эту сделку, вопрос лишь во временном интервале. Как я ее закрываю, можно видеть по графику доходности стратегии. Те,кто подключены давно, понимают о чем я говорю. Невозможно знать,куда пойдёт график через минуту,час или день, если вам говорят иное, то это мошенники. Выработайте у себя такое важное качество, как терпение, и вы заметите, как разительно изменятся ваши результаты. Надеюсь на ваше понимание, всем спасибо!

&Консервативная агрессия Добрый вечер, закрыл все позиции в стратегии, сегодня не торгуем больше, потому что у половины или даже больше нет синхронизации. Ждем,пока исправят. Про компенсацию для участников стратегии мне ответили отрицательно, мол, упущенная выгода не может быть поводом для компенсации, хотя я проводил прибыльные сделки на виртуальном портфеле. Надеюсь на ваше понимание, спасибо.

&Консервативная агрессия Стратегия просто встала, сделки я совершаю, но в портфелях подписчиков ничего не происходит, поддержка тоже не отвечает. Дайте обратную связь, если у кого-то проходят сделки Дополнение: прикладываю скриншот из виртуального портфеля

Коммерческие запасы сырой нефти в США 3,889М при прогнозе -1,500М баррелей. Предыдущий показатель: -4,471М при прогнозе в -1,300М Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти $BRX4 $BRZ4

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за восьмую ее неделю существования. За 8 недель (с 07.08.24 по 01.10.24) Стратегия показала результат: +21,19% Индекс Мосбиржи: -0,92% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 24406р. В разбивке по неделям (с 24.09.24 по 01.10.24) Стратегия показала результат: +3,49% Индекс Мосбиржи: -1,22% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 23757 до 24406р. За прошедшую неделю продолжилось ослабление рубля, которое было поддержано снижением цен на нефть ниже параметров, которые заложены в бюджет на этот год и следующий. Достаточно интересно то,что не было значимых коррекций, видимо, трендовое движение достаточно сильное. Бэквордация $CRZ4 декабрьского фьючерса на юань в моменте переходила даже в небольшое контанго, но быстро вернулась на место и сейчас находится в незначительной бэквордации. Подарят ли нам снова возможность торговать прошлым? Вопрос риторический,но очень бы хотелось. Также вечный юань наконец-то стал торговаться на уровне базового актива и фандинг в нем практически свелся к нулю. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 24.09.24г курсы были следующие: $USDRUB: 92,9200 $EURRUB: 103,2191 $CNYRUB: 13,1265 То на конец дня 01.10.24: USDRUB: 93,2221 +0,32% EURRUB: 104,1735 +0,91% CNYRUB: 13,283 +1,18% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 13,284р. Нефть $BRX4 за прошедшую неделю опускалась до 70,6$ за барр., на новостях о том,что Саудовская Аравия откажется от таргета по ценам в 100$ за барр. и начнет наращивать добычу для расширения рынков сбыта. Также была информация что ОПЕК+ на ближайшем заседании согласует постепенное увеличение добычи. Индексы PMI в крупных странах начинают выходить ниже 50 либо хуже прогноза, что означает замедление экономики. Еще один фактор,это возобновление добычи и экспорта нефти из Ливии, где кризис с ЦБ почти разрешился. На обострении конфликта на Ближнем Востоке, цена на нефть вечером поднималась до 76$ за барр. Если будет жёсткий ответ от Израиля,то можем увидеть новый виток разгона цен. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 21к рублей, хоть можно и с минимальными 12к. Говорю это потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения.

На экспирацию досрочно вышли?) Тогда надо повыше, как на внебирже по 13,45. $CRZ4

Сегодня занял первое место в категории пульс учит. Для меня это стало приятной неожиданностью. Спасибо @Pulse_Official что не оставили без внимания мои посты. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Pulse_Official/2f966841-88c7-4e65-99e4-466d3369bc10?utm_source=share

Фьючерсы, заключительная часть. Фьючерсы бывают двух типов: 1) Поставочные - если вы не реализовали их до даты экспирации, то вам придется либо поставить (если вы продавали фьючерс) физический актив покупателю фьючерса (пшеницу, нефть, металлы), либо купить его у продавца(если вы покупали фьючерс). На московской бирже все фьючерсы на акции являются поставочными,это значит,что если вы не продадите их до даты экспирации, то у вас исполнится заявка на покупку/продажу определенного количества акций. Но есть брокеры,которые не дают выйти на поставку. Они просто принудительно закрывают ваши позиции за день, до экспирации. Пример: Вы покупаете 1 фьючерс на акции Роснефти $ROSN с датой экспирации 19.09.2024г , в карточке фьючерса указано: количество базового актива в 1 фьючерсе -100. Если вы его не продали до момента экспирации,то на следующий после нее рабочий день, вы получите 100 акций роснефти, за что вам придется заплатить рыночная цена акции(пусть будет 500р) × 100 = 50 000р. Если у вас нет таких средств на счете, брокер даст их вам в кредит под процент, который вы обязаны будете вернуть. 2) Расчетные - если вы не реализовали их до даты экспирации,то вас рассчитают по цене базового актива в момент их исполнения. Это значит,что вам начислят только финансовый результат(прибыль или убыток), без поставки физического актива. Все товарные и валютные фьючерсы на московской бирже являются расчётными, поэтому вам не стоит бояться держать их до даты погашения. Если у вас появилось желание или мысли шортить индексы или акции на дивидендной отсечке через фьючерсы, то не советую это делать, вот почему: Да, в отличие от тех же шортов по акциям вы не будете платить дивиденды тому, у кого были взяты в долг ценные бумаги, но и заработать в большинстве случаев у вас не удастся, ведь в цену фьючерса уже заложено снижение цены акции на размер дивидендов, заметить это можно по близкой цене двух квартальных фьючерсов, в норме у которых дальний стоит дороже ближнего, либо по цене ближнего фьючерса и базового актива, которые в период отсутствия дивидендов торгуются со значительным контанго к базовую активу. И чем дальше фьючерс,тем выше контанго. Так что, после выплаты дивидендов фьючерс либо стоит на месте, либо начинает расти, если падение оказалось не таким сильным. Сальдирование ГО Происходит когда вы встаете в противоположные позиции по инструментам с одним базовым активом. Скажем, вы стоите в лонг на 10 фьючерсов на $SiZ4 декабрьскому и одновременно в шорт на 5 фьючерсов по $USDRUBF вечному , тогда у вас на счете будет заморожено только бОльшее из двух ГО. Пример: Покупка 10 фьючерсов на USDRUB по ГО = 10×15000 = 150к Продажа 5 фьючерсов на USDRUB вечный по ГО = 5×14000 =70к Итого у вас будет заморожено не 150к +70к = 220к , а только 150к Сальдирование касается ближайших фьючерсов, рядом стоящих квартальных по валюте, либо вечного фьючерса и ближнего квартального. Не сальдируются вечный и мартовский валютный фьючерс(на данный момент). А также декабрьский валютный фьючерс и июньский. Если сидеть во фьючерсе весь срок его жизни,то по итогу, даже если цена базового актива не изменилась, вы получите убыток,равный размеру контанго,либо прибыль,равную по размеру бэквордации. Условно, контанго на фьючерс юань/рубль в ближнем фьючерсе 200 пунктов. За 3 месяца обращения фьючерса оно будет постоянно уменьшаться, вплоть до паритета фьючерса и базового актива к экспирации . Если ничего не делать и сидеть в одном контракте,то вы потеряете на каждый контакт 200 рублей. (1 фьючерс × 200 пунктов × 1р(стоимость шага цены) = 200р. Вы этого не заметите если цена за это время сильно вырастет, но если упадет или останется на месте,то вы это заметите. Про ГО: В период высокой волатильности биржа может поднять уровень ГО в несколько раз, что может стать причиной ликвидации вашей позиции. Так что, следите за этим показателем и во время довносите средства. ✅ Подписывайтесь, будет много интересного. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #фьючерсы

Коммерческие запасы сырой нефти в США -4,471М при прогнозе -1,300М баррелей. Предыдущий показатель: -1,630М при прогнозе в -0,200М Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти $BRV4 $BRX4

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за седьмую ее неделю существования. Но перед этим хочу сказать несколько слов. Нас стало уже больше 30 человек, и это хороший показатель. Я понимаю, что многие из вас не имеют достаточного опыта работы на бирже,а особенно срочном рынке, поэтому я прошу вас прочитать все мои посты по стратегии,чтобы вы понимали, что бывают дни, когда нам придется пересиживать разного масштаба минус, не надо этого пугаться, это часть волатильности рынка, никто не знает, куда пойдет рынок сегодня, завтра, через час или минуту. Есть участники, которые это поняли и прислушались ко мне, сейчас у них хорошая прибыль, за терпение их я им благодарен. За 7 недель (с 07.08.24 по 24.09.24) Стратегия показала результат: +17,70% Индекс Мосбиржи: +1,12% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 23757р. В разбивке по неделям (с 17.09.24 по 24.09.24) Стратегия показала результат: +4,4% Индекс Мосбиржи: +4,31% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 22912 до 23757р. За прошедшую неделю было мало событий, которые бы оказали влияние на валютные пары. Ослабление рубля, про которое стали многие писать в последнее время, было не резкое, никаких 10% за неделю-две не произошло. На внебирже курс давно ослаб, на бирже он лишь пришел к сопоставимому значение, не более. Бэквордация в декабрьском фьючерсе $CRZ4 после экспирации сентябрьского стала очень активно сокращаться, но до сих пор полностью не закрылась и более того, снова стала увеличиваться на момент написания этого поста(24.09). Мне нравится работать в бэквордации, ведь мы не платим за встроенное плечо, которое обычно выражено через контанго, да и валютную доходность можно создавать под огромные проценты относительно валютных депозитов в банке. Фандинг в вечном фьючерсе $CNYRUBF после нелели рекордных значений тихой сапой уменьшается, что не может не радовать шортистов юаня. Ведь если вы сидели в короткой позиции с 1 сентября в юане,то вас не столько возврат курса к справедливому значению потрепал, сколько ежедневное списывание с вас фандинга. Сейчас время налогового периода, юань может показать временную слабость, так что, без паники, наблюдаем. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 17.09.24г курсы были следующие: $USDRUB: 91,1423 $EURRUB: 101,2789 $CNYRUB: 12,8820 То на конец дня 24.09.24: USDRUB: 92,9200 +1,91% EURRUB: 103,2191 +1,88% CNYRUB: 13,1265 +1,86% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 13,215р. Нефть $BRV4 за прошедшую неделю немного подросла до 76$ за барр., на обострении конфликта на Ближнем Востоке, хотя динамика цен была сдержанная, видимо, трейдеры не до конца верят,что это может перерасти в более опасную эскалацию. Также вышли неплохие данные по PMI в США и слабые данные почти во всем ЕС. Компенсировали это масштабные экономические стимулы, объявленные в Китае накануне,для поддержания экономического роста и спроса. Управляющие продолжили наращивать нетто-шорт по нефти. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 21к рублей, хоть можно и с минимальными 12к. Говорю это потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения.

&Консервативная агрессия Всем доброе утро. Сейчас произошла неприятная ситуация,когда заявка в портфелях автоследования не исполнилась по той цене,по которой я ее выставил, а самопроизвольно решила это сделать на росте актива, когда она мне была уже не нужна. Я написал в поддержку, будем разбираться. Маловероятно,что с этой сделкой что-то смогут сделать, поэтому я скорректировал дальнейшую стратегию по нашей позиции,чтобы нивелировать эту техническую ошибку.

Что такое фьючерсы? Часть 2 Цена фьючерсов рассчитывается в пунктах цены. Для того,чтобы понять,чему равен 1 пункт(далее пт),необходимо зайти в карточку фьючерса и посмотреть: Пример: Фьючерс на нефть BRENT торгуется по 79,55 пунктов.В карточке указано: стоимость пт цены = 887,96р. Это значение каждый день меняется в зависимости от курса USD/RUB. При этом шаг цены= 0,01 пт. Соответственно, если вам нужно узнать чему равен 0,01 пт, то вам надо 887,96×0,01=8,87р. Но есть фьючерсы,где стоимость пт фиксированная и не зависит от других переменных. CNYRUB торгуется по 12,100 пт.В карточке указано 1пт = 1000р Значит 0,001пт = 1000×0,001=1р Каждый фьючерс содержит определенное количество лотов базового актива. На примерах выше: Покупая/продавая фьючерс на нефть,где 10 лотов,вы должны понимать что это рыночная цена в пунктах(79,55) × 10 (лотность) = 795,5$. Покупая/продавая фьючерс на CNYRUB, где 1000 лотов,вы приобретете 1000×1= 1000 юаней. Вы скажете,что это очень дорого, и окажетесь правы. Именно поэтому мы плавно переходим к фишке фьючерсов - встроенному плечу. Для покупки/продажи вышеуказанных фьючерсов вам не нужно иметь на счету всю сумму. Вам достаточно 1/10(в большинстве случаев)от нее. Это называется гарантированное обеспечение (ГО)-размер указан в карточке фьючерса. Брокер замораживает у вас на счете сумму в размере ГО и дает вам работать с этими инструментами. Вам лишь необходимо поддерживать в достаточном количестве свободные средства,из которых списывается или к которым начисляется вариационная маржа. Вариационная маржа - финансовый результат по вашей сделке. Рассчитывается 2 раза в день с 14:00-14:05 и с 18:50 до 19:05. Если купленный вами актив идет в нужную вам сторону,вы получаете за это деньги,которые начисляются вам на счёт 2 раза в день, но если он идёт в противоположную,то с вас списывают деньги. Пример: У вас есть 20к рублей. Вы купили 1 фьючерс на нефть(по 79,55 пт) и на вашем счёте заморозилось ГО 15533р.(По сути вы торгуете на 79,55$×10=795,5$) На счете у вас осталось свободных 4467р. Цена на нефть выросла до 80$. Ваш финансовый результат =1(количество фьючерсов)× 0,45пт × 887,96(стоимость шага цены) = 339,5р. ПРИБЫЛЬ И УБЫТОК СЧИТАЕТСЯ НЕ С РАЗМЕРА ВАШЕГО ГО,А С ПОЛНОЙ СТОИМОСТИ АКТИВА,КОТОРЫМ ВЫ ТОРГУЕТЕ. На примере выше,ваш результат считается с 795,5$. Пример 2: У вас на счете 20к рублей. Вы решаете купить 10 фьючерсов на CNYRUB (по 12,100 пт). У вас замораживается ГО = 10(количество фьючерсов)×1050(ГО за 1 фьючерс)=10500р. По сути,вы торгуете на 10×1000=10000 юаней (121к рублей). Рубль начал укрепляться и курс стал 12,000 пт. Ваш результат 12,100-12,000=0,100 пт.У вас спишут 10(количество фьючерсов)×0,100×1000(стоимость пт цены) =1000р вариационной маржи Самое важное,это поддерживать в достаточном количестве свободные средства,либо брокер будет вынужден закрыть вашу позицию принудительно.В этом случае вам вернется только ваше ГО. Но если произошло РЕЗКОЕ изменение цены не в вашу пользу и брокеру пришлось закрывать вас принудительно,то может возникнуть такая ситуация, когда из вашего ГО будет вычтена сумма убытка,которую понес брокер при закрытии позиции в условиях дефицита свободных денег на вашем счёте. Чтобы исключить эффект плеча, если вы его боитесь,вам достаточно иметь на счете сумму, равную стоимости фьючерса. Например: 1 фьючерс на доллар стоит 92500 рублей, значит именно такая сумма должна быть у вас на счете для покупки 1 фьючерса. У вас замораживается 15к на ГО,а оставшуюся сумму вы можете просто держать на счете. Чтобы она работала, можно либо закинуть ее в фонд денежного рынка,либо вывести частично и положить на депозит,тем самым,вы создадите аналог валютного вклада.В такой ситуации эффекта плеча не будет и вы не сможете потерять больше,чем у вас есть денег. ✅Подписывайтесь,будет много интересного #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #фьючерсы Первая часть статьи: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/BENLEADER/c99eeec7-9f15-45e4-a918-99c07ed7b917?utm_source=share

&Консервативная агрессия Сегодня мы закрыли основную часть позиции, которую держали. Я не в первый раз выхожу с постами о том, что нужно быть терпеливым. Если вы подкючились к стратегии,то вы должны доверять автору полностью, у меня нет цели вас разорить или тому подобные сказочные вещи. Я сам своими деньгами торгую в ней. Те,кто пережили падения юаня в августе и огромную бэквордацию на днях, я вас поздравляю, вы очень хорошо заработали. Те 5 человек,которые вышли, игнорируя мои слова и закрылись потом в минус, это ваше право, но я вас предупреждал,что нужно терпение. Если вы будете так и дальше дёргаться из-за каждого разворота графика не в вашу сторону или раздутой аномалии, ничего хорошего вас не ждёт, вы потеряете деньги. Бэквордация в $CRZ4 еще большая,но уже начинает закрываться, про что я вам писал и просил не нервничать и не строить теории падения базы $CNYRUB ниже цены фьючерса. (Учитывая то,что при такой ставке он должен торговаться с контанго 200-250 пунктов, а у нас в пИке была бэквордация более 500 пунктов, итого 700-750 пунктов отставания от нормы). Всем спасибо.

Коммерческие запасы сырой нефти в США -1,630М при прогнозе -0,200М баррелей. Предыдущий показатель: 0,833М при прогнозе в 0,900М Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти $BRX4 $BRV4

&Консервативная агрессия Всех участников стратегии прошу зайти в комментарии к посту про результаты за 6 недель и прочитать их. Не надо паниковать и искать объяснения такой аномалии. Особенно, выходить куда-то и фиксировать убыток. Мы не на всю котлету закупаемся,чтобы сидеть и не находить себе место. Спасибо за внимание.

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за шестую ее неделю существования. За 6 недель (с 07.08.24 по 17.09.24) Стратегия показала результат: +13.13% Индекс Мосбиржи: -2,33% Ведущий порфтель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 22912р. В разбивке по неделям (с 10.09.24 по 17.09.24) Стратегия показала результат: -0,14% Индекс Мосбиржи: +5,91% Ведущий порфтель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 23000 до 22912р. За прошедшую неделю схлопнулся спред между сентябрьским фьючерсом $CRU4 и биржевым курсом $CNYRUB . Все еще с небольшой бэквордацией торгуется вечный фьючерс $CNYRUBF , из-за чего уже более 2 нелель держится отрицательный фандинг, который ощутимо обдирает шортистов в этом инструменте. Но самое интересное, это бэквордация в декабрьском фьючерсе $CRZ4 , которая вчера в моменте доходила до 350 пунктов к базе или 550 пунтов к своему нормальному состоянию(по-хорошему обычно торгуется контанго 200 пунктов, а при ставке 19% и то больше). Почему это происходит, гадать не будем, я лишь предположу,что это связано с вступлением с силу 12.10.24 санкций США и опасением крупных игроков что торги юанем на бирже будут остановлены. И им приходится хэджировать через декабрьские фьючерсы валютные позиции, продавливая его вниз. В нормальное время такую аномалию очень быстро закрыли бы крупные арбитражеры, но они довольно давно либо перестали торговать,либо испытывают иные трудности. Впереди налоговый период, возможно, на нем увидим пролив юаня, но больше меня будет интересовать, как поведет себя декабрьский фьючерс. По сути, это подарок для всех нас, нам дают возможность торговать юанем, который еще не вырос, ведь этот спред не будет вечным,срок жизни фьючерса 3 месяца. Фьючерс экспирируется по цене базовго актива. Даже если торги юанем остановят,всегда есть внебиржа, где торги будут идти несмотря ни на что(доллар, евро,юань там спокойно торгуются). На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 10.09.24г курсы были следующие: $USDRUB: 90,3853 $EURRUB: 99,9067 $CNYRUB: 12,6820 То на конец дня 17.09.24: USDRUB: 91,1423 +0,83% EURRUB: 101,2789 +1,35% CNYRUB: 12,8820 +1,55% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 12,845р. Нефть $BRV4 за прошедшую неделю немного подросла до 74,6$ за барр., все-такие не такие плохие данные выходят по экономике США и Китая, чтобы настолько сильно укатать нефть. Да и вчерашнее обострение на Ближнем Востоке хоть еще и не развилось,но может вылиться в очередной виток роста цен на нефть. И еще одно, впервые с 2011 года управляющие крупными хэдж-фондами суммарно имеют нетто-шорт позицию по нефти. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 21к рублей, хоть можно и с минимальными 12к. Говорю это потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения.

Что такое фьючерсы? Часть 1 Фьючерс - это сложный финансовый инструмент, покупая/продавая который вы обязуетесь приобрести/продать актив, на который выписан фьючерс, через определенное время,по фиксированной на момент заключения сделке цене. Фьючерсы бывают на акции,индексы(Московской биржи,РТС,SP500),товары(нефть,золото,металлы), валюту(пара USD/RUB,CNY/RUB), на процентную ставку(RUONIA) Для того,чтобы вы поняли на базовом уровне этот инструмент,покажу на абстрактном примере,как работает фьючерс: У вас есть 100 почтовых марок и вы хотите продать их через 3 месяца,сейчас они стоят 100 рублей за штуку. Вы считаете, что через 3 месяца цена будет ниже,и вы хотите захеджироваться(застраховаться) от падения цены. Значит,вы продаете 100 фьючерсов на марки,фиксируя цену на момент совершения сделки,тем самым вы обязуетесь продать через 3 месяца покупателю фьючерсов 100 марок по цене 100 рублей за штуку. Проходит 3 месяца и может наступить 3 сценария: 1) Цена на марки выросла,допустим,до 150р за штуку. Но в этом случае вы связаны условиями фьючерсного контракта и обязаны продать покупателю 100 марок по цене 100р за штуку = 100×100=10000р. Если бы вы не заключали контракт,то вы бы могли продать их дороже,но вы застраховались от риска падения цены,а за страховку приходится платить,если риск не реализовался. 100×150=15000(если бы вы продали 100 марок за 150 рублей). Условный убыток = 15000-10000=5000р недополученной прибыли. 2) Цена на марки упала,до 50р за штуку. В этом случае все аналогично, покупатель фьючерса обязан купить у вас 100 марок по 100р за штуку,а вы обязаны продать ему их. Тут реализовались ваши опасения и вы заработали. 100×100=10000 - (100×50)=5000р. Ваша прибыль 5000р 3) Цена на марки не изменилась.В этом случае вы остались при своих,продав марки за 100р за штуку.В реальной же жизни тут вы потеряете деньги на комиссии. Немного,но все же. Самое важное,что необходимо понимать,это то,что у фьючерсов есть срок погашения (экспирации) и время обращения. Невозможно бесконечно долго держать этот инструмент. На московской бирже есть фьючерсы с длительностью обращения 1 месяц(месячные контракты на нефть),и квартальные(срок обращения 3 месяца,к ним относится большинство фьючерсов, например: на валютные пары,драгоценные металлы,акции). По истечении срока их обращения,в дату экспирации, если вы не реализовали их раньше,вас рассчитают по стоимости его базового актива. Фьючерсы создаются на основе базового актива. Базовый актив служит ориентиром для направление движения котировок фьючерса. Цена фьючерса всегда будет стремиться к цене базового актива. Запомните это.В момент погашения фьючерса его цена сравняется с ценой базового актива. В течение всей жизни фьючерса,его стремление к цене базового актива будет нелинейным. Разница между ними может как сильно увеличиваться,так и сильно сокращаться и вы должны быть к этому готовы(смотри определения ниже).Порой ситуация становится настолько аномальной, как недавний уход сентябрьского и декабрьского фьючерсов на пару $CRZ4 ниже цены базового актива (биржевого юаня $CNYRUB ), что вас это может выбить из колеи,но, на то это и срочный рынок. У фьючерса есть 2 состояния:Контанго и Бэквордация Контанго - состояние фьючерса,когда он торгуется ВЫШЕ цены базового актива. (Пример: биржевая пара CNY/RUB торгуется по 12,7,а ближайший фьючерс на нее по 12,8). Такое состояние было у всех валютных фьючерсов до санкций 2022г , после чего возникла аномалия,которую я описал выше. И это нормально,контанго зависит от стоимости денег(безрисковой процентной ставки),расходов за хранение(у товарных фьючерсов) и тд. Бэквордация - состояние фьючерса,когда он торгуется НИЖЕ цены базового актива. (Пример: Биржевая пара CNY/RUB торгуется по 12,7, а ближайший фьючерс на нее по 12,6).Такое состояние характерно для фьючерсов на нефть. Ведь считает,что спрос на нефть со временем будет падать,а значит и цена будет ниже. ✅Подписывайтесь будет много интересного. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Рубрика истории Сегодня поговорим про важную составляющую успешного инвестирования и активной торговли - терпение. Без этого важного качества на рынок можно даже не заходить, ведь никто не знает, куда пойдёт актив через час,день, или неделю, а все кто говорят,что знают,вас просто обманывают. Мы можем лишь ожидать движения в ту или иную сторону,но быть уверенным или предсказывать - никогда. Терпение и умение ждать, важные качества, ведь если вы будете дёргаться при каждом движении графика в противоположную вашему мнению сторону, или на каждую новость реагировать эмоционально и необдуманно, уподобляясь толпе, то вы просто потеряете много денег и расшатаете свою нервную систему еще больше. На примере своей истории я покажу вам, почему важно не торопиться и все обдумать, это также касается и активной торговли. После начала СВО, когда рынок достиг своего ,,дна" в июле и начал активно расти, на биржу хлынуло множество новых инвесторов, которых завлекали зелёные портфели,,гуру" рынков и уверенность,что самое худшее для фондового рынка позади. Но их очень быстро и сильно осадили в сентябре 2022 года, когда была объявлена частичная мобилизация, которая завалила рынок, а вместе с ним депозиты многих плечевиков и новичков. После перенесеного падения рынка в феврале, сентябрьское падение было как добивание лежачего. И многие не выдержали повторного удара. Особенно сильно досталось инвесторам в облигации, консервативный инструмент, куда вкладывают люди деньги для того,чтобы сохранить свой капитал, в надежде не испытывать ежедневный стресс от наблюдения за полетом котировок. Но, никакой актив не обходит стороной паническая распродажа. На одном из своих портфелей я держу облигации, в основном это бумаги инвестиционного рейтинга, чья платежеспособность не вызывает сомнений, либо, если у такого эмитента сильная поддержка государства и материнской компании. К сожалению, я не делал скриншоты с начала 22 года, когда индекс государственных облигаций RGBI почти обновил 10-летний минимум, но у меня остались фотографии с сентября 2022 года, когда индекс упал почти на 7% за несколько дней и бумажный убыток в моменте был достаточно большой. Но вместо панической распродажи бумаг, я стал наблюдать за тем, какие шаги будут приниматься в дальнейшем, ведь рынок облигаций,это рынок умных денег, и, в отличие от рынка акций, он упал только на 6,83%, а индекс MOEX почти достиг локальных минимумов. Отсутствие крупных объемов продаж, а также мысли о том, что если в каком-то из возможных сценариев по ним перестанут платить, то под ударом в большинстве окажется не население, а СЗКО(системно-значимы кредитные организации), пенсионные фонды, крупные корпорации, которые тоже инвестируют в ценные бумаги. Но, что самое страшное для государства, это потеря доверия населения к долгосрочным вложениям. Ведь если государство и ее подконтрольные компании не смогут занять денег, то они не смогут и функционировать. Тогда государству придется увеличивать эмиссию денег,тем самым разгоняя инфляцию, которую потом будет очень сложно взять под контроль. По итогу я не предпринял эмоциональных действий. Не спокойно , но терпеливо переждал эту бурю, после чего пошел бодрый отскок. Конечно, к сегодняшнему дню индекс RGBI вплотную подобрался к своим минимумам,но сползание это происходило постепенно, и оно имеет фундаментальные причины, в отличие от февраля и сентября 2022 года, когда рынком правили эмоции. ✅ Подписывайтесь, будет много интересного. #истории #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #облигации

&Консервативная агрессия Принял решение закрыть все позиции во фьючерсе $CRZ4 в небольшой минус (по дню в плюсе все равно), т.к на внебирже происходит что-то странное, такое серьезное движение я не могу оставить без внимания. Лучше принять мизерный убыток по позиции, чем утром кусать локти, в случае обвала. Брать на себя большой риск я не хочу. Я почти уверен,что завтра не будет соответствующего обвала, но лучше я окажусь неправ и мы недозаработаем, чем застрянем в позиции на неопределенный срок. Если это падение на маленьком объеме или какой-либо глюк,то утром продолжим работать. Спасибо за внимание.

Коммерческие запасы сырой нефти в США 0,833М при прогнозе 0,900М баррелей. Предыдущий показатель: -6,873М при прогнозе в -0,600М Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти $BRV4 $BRX4

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за пятую ее неделю существования. За 5 недель (с 7.08.24 по 10.09.24) Стратегия показала результат: +13.27% Индекс Мосбиржи: -5,94% Ведущий порфтель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 23000р. В разбивке по неделям (с 03.09.24 по 10.09.24) Стратегия показала результат: +9,24% Индекс Мосбиржи: +4,66% Ведущий порфтель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21503 до 23000р. За прошедшую неделю схлопнулся спред между внебиржевым и биржевым курсом $CNYRUB Рано или поздно это должно было случиться, разницу в 1 рубль никакой арбитражер не упустит, видимо, нашли лазейку. Одновременно сложилась уникальная ситуация, фьючерсы $CRZ4 $CRU4 перешли из контанго в бэквордацию к базовому активу. Если в декабрьском это еще как-то можно списать на опасения остановки биржевых торгов юанем после 12 октября,то в сентябрьском, за 9 дней до экспирации иметь бэквордацию в 100 пунктов, просто нонсенс. Помимо этого, оторвался от базового актива и вечный фьючерс $CNYRUBF , за это с держателей шортов списывали огромную ставку SwapRate, что за несколько дней более ли менее исправило ситуацию,хотя не до конца. Если вы читали мою статью про фандинг, которая вышла прямо перед схлопыванием спреда и началом хаосом на фьючерсах, то вы могли воспользоваться этой ситуаций,если были внимательны. Сейчас же ждём налоговый период, посмотрим, насколько сильно упадет продажа валютной выручки и как это повлияет на валютные торги. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 03.09.24г курсы были следующие: $USDRUB: 90,0013 $EURRUB: 99,2613 $CNYRUB: 12,1170 То на конец дня 10.09.24: USDRUB: 90,3853 +0,42% EURRUB: 99,9067 +0,64% CNYRUB: 12,6820 +4,48% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 12,780р. Нефть $BRV4 $BRX4 за прошедшую неделю упала до 70$ за барр., на снижение спроса и PMI в Китае, а также опасений наращивания предложения вне ОПЕК+ и опасения по поводу замедления мировых экономик из-за жёсткой дкп. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 21к рублей, хоть можно и с минимальными 12к. Говорю это потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения.

Срочный рынок. Введение. Сегодня разберем срочную секцию Московской биржи. Постараюсь писать доступным языком, чтобы было понятно всем, а термины буду расшифровывать. Я выпущу серию публикаций на эту тему, где мы разберем все от начала до конца. Знания приходят с опытом, а не ошибается тот, кто ничего не делает. Ну что ж, приступим. Стоит начать с понятия, что же такое Срочный рынок и почему он так называется. Срочный - не значит быстро, название происходит от слова СРОК. Срок есть у опциона, фьючерса и прочих инструментов, их нельзя держать бесконечно долго, как те же самые акции, именно отсюда такое название. Срочный рынок, это место, где институциональный инвестор(человек или компания обладающая большим объемом средств), частный инвестор(мы с вами), банки, корпорации и прочие организации могут хеджироваться(страховать свои позиции от рисков), спекулировать (стараться купить дешевле и продать дороже или играть в короткую, продавать дороже,покупать дешевле), создавать сложные стратегии для заработка. На срочном рынке нам с вами доступны такие инструменты, как - фьючерсные контракты(далее фьючерсы),опционные контракты(далее опционы). Пока мы не будем затрагивать свопы(операция, при которой происходит обмен обязательствами или активами, с условиями обязательного обратного выкупа) в 99,9% случае они вам не понадобятся. Так получилось, что наиболее ликвидными(ликвидность - способность в любой момент времени продать или купить что либо(в нашем случае контракты) в нужном тебе объеме при минимальном изменении цены при заключении сделки) являются фьючерсы. Почему так? Дело в том, что многие брокеры установили грабительскую комиссию за торговлю опционами и работать с ними совсем невыгодно. Также этот инструмент более сложный и основная масса участников, коими являются физики,( частные инвесторы с небольшим, по меркам институционалов, капиталом) не могут разобраться в них и предпочитают работать на фондовом рынке. Почему срочный рынок является очень опасным для новичков и одновременно очень привлекательным местом? Все достаточно просто: На срочном рынке, имея даже маленькую сумму денег, можно покупать активы(контракты) в десятки раз превышающие ваш баланс. Здесь новички в погоне за ,,легкими'' деньгами теряют свой депозит очень быстро, а вот профессионалы используют эту возможность с умом, и зарабатывают десятки процентов годовых на свой счёт. Начинать свой путь сразу с этой секции рынка крайне опасно и безрассудно. Даже опытные трейдеры не застрахованы от возможных ошибок,убытков,форс-мажорных ситуаций, из-за которых цены на фьючерсы и опционы мало того,что летают в разные стороны на десятки процентов, так еще и могут стать иррациональными, оторваться от цены базового актива и несколько дней,недель, а порой и месяцев жить своей жизнью. И вы, смотря на эту вакханалию, будете не понимать, злиться, думать, что повсюду заговор и у вас специально хотят забрать ваши кровно заработанные деньги. Но это специфика работы срочного рынка, за потенциально высокую доходность всегда приходится платить повышенными рисками, так что, если вы решили попробовать себя в торговле на срочном рынке, после прочтения всего вышеперечисленного,то я дам вам базу, на которую вы можете начать складывать багаж ваших знаний и будущий опыт. Есть очень хорошая цитата, которая описывает торговлю не только на срочном рынке, а касается непосредственно трейдинга и инвестирования. Трейдинг или инвестирование - это самый сложный путь к легким деньгам. А многие вновь пришедшие на просторы Московской биржи сразу хотят делать ИКСЫ( кратное умножение капитала), при этом не тратя время на изучение основ рынка и риск-менеджмента. В следующих статьях мы будем разбирать фьючерсы и опционы, а также как ими пользоваться. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #срочный_рынок

Думаю запустить серию публикаций с жизненными историями торговли, чтобы у вас была возможность на примере увидеть, какие ошибки не стоит допускать и какие правильные решения можно принимать. А также, какой стоит из них сделать вывод. Если вам понравится и я увижу обратную связь, то буду периодически их писать. Начнем с конца 2021 года,когда я недоумевал, почему же рынок постепенно начал сползать вниз,хотя каких-то серьезных геополитических и внутренних новостей не выходило. Да, довольно активно в СМИ распространялась информацию о том,что Россия накапливает довольно крупную группировку на границе с Украиной,но,я считал, что дальше игр мускулами ничего не зайдет. Но чем ближе к февралю 2022 года мы приближались, тем сильнее падал рынок. Тогда я держал фьючерсы на акции сбера и активно торговал фьючерсами на пару $USDRUB . $SBER продолжали падать,убыток постоянно рос,в то же время курс рубля на фоне возможной эскалации конфликта полз вверх,компенсируя тем самым бумажные убытки по акциям. За неделю до начала СВО много инвестиционных блогеров писало,мол,курс рубля сильно ослаб(тогда он дошел до 81, хотя в среднем находился возле отметки 74-76) и такое не будет продолжаться долго, можно открывать шорт по доллару. Честно говоря, под шквалом такого давления я чуть не поддался на эти речи, но тень сомнения, которая закралась у меня в голове, не дала мне совершить этот опрометчивый поступок и закрыть валютную позицию. Я очень долго колебался, продавать ли свои активы или все же продолжать держать, надеясь что эскалации не будет, но после общения с людьми,близкими к ситуации, и взвесив все за и против, я решил закрыть позиции во всех своих акциях, оставив только немного фьючерсов на доллар. Тогда у меня их было 9 штук. Закрыл позиции в акциях я ровно за 19 минут до закрытия рынка 18.02.22г на вечерней сессии. Суммарно зафиксировав около 100к убытка, из которых 81к было по фьючерсам сбера. Было очень непросто принять это, но я оценил, насколько огромными могут быть мои потери,если реализуется негативный сценарий. И вот, на утро 24 февраля (тогда я был на сутках, работал) я вижу в тг каналах, что началась СВО, а президент выпустил экстренное обращение к гражданам. До открытия рынка я понимал, что сейчас начнется сущий ад, валюта улетит где-то к 95-100, а акции рухнут. Но какого же было мое удивление, когда я увидел,что курс рубля ослаб в моменте до 121 рубля, а Индекс, подчеркиваю, упал на 50%. Многие знают это, но для новичков скажу, что индекс падает и растет всегда медленнее,чем отдельные акции. Тот же сбер рухнул с 267 рублей до 89,59 в моменте, а это, на минуточку, -66,44%. В тот период торги остановили на месяц на фондовом рынке,на срочном на несколько дней, но были опасения, что и их долго не запустят и я не смогу реализовать свою прибыль. А меры по стабилизации курса правительство активно начало вводить. Хуже, чем зафиксировать убыток, это видеть большую прибыль,которую ты не можешь зафиксировать. Параллельно понимания, что такой курс не будет держаться долго. Чтобы вы понимали, средняя по фьючерсам на акции сбера у меня была 32476(11 контрактов), а по фьючерсам на доллар 86,4 (9 контрактов) Если бы я не закрыл фьючерсы на акции сбера, то в моменте мой убыток мог бы составить ((11×32476) - (11×9000)=257к Итогом этого марлезонского балета стала прибыль более 240к рублей(за вычетом убытка по сберу), которая с лихвой покрыла мой убыток и по другим позициям на фондовом рынке, которые я успел закрыть в последний момент. А с 21.02.22 по 04.03.22 было заработано только по моей валютной страховке более 268к рублей. Вывод: Не нужно рассчитывать исключительно на лучшее, если черный лебедь, которого мало кто ожидает, может уничтожить ваш депозит, либо принести вам катастрофические убытки. Надейтесь на лучшее, но готовьтесь к худшему. Иногда лучше принять ограниченный убыток, чем получить неограниченные проблемы. ✅ Подписывайтесь,будет много интересного. #история #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Коммерческие запасы сырой нефти в США -6,873М при прогнозе -0,600М баррелей. Предыдущий показатель: -0,846М при прогнозе в -2,700М Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти $BRX4 $BRV4

&Консервативная агрессия Те,кто вчера меня читал, могли отметить, о какой уникальной ситуации я говорил.(А также прочитав статью про фандинг, можно было сегодня открыть интересные сделки). Подписчики, я надеюсь что вы довольны сегодняшним днем. 6,38% за сутки. Перешли в декабрьский фьючерс $CRZ4 закрыл индекс $RBZ4 , для стратегии слишком волатильный, закрыли в плюс и то хорошо. На своем основном портфеле продолжаю держать его. Юань так и не залили под вечер,хотя были попытки,но слишком маленькие объемы проходили. Сегодня просто почти никто не продавал $CNYRUB

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за четвертую ее неделю существования. За 4 недели (с 07.08.24 по 03.09.24) Стратегия показала результат: +4.03% Индекс Мосбиржи: -11,12% Ведущий порфтель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 21503р.(за вычетом 160р комиссии за результат) В разбивке по неделям (с 27.08.24 по 03.09.24) Стратегия показала результат: +4,03% Индекс Мосбиржи: -7,65% Ведущий порфтель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 20868 до 21503р.(за вычетом 160р комиссии за результат) За это время портфель максимально проседал на 10% от своего пика. (или ~6% от стартового депозита) 30.08.24г была закрыта позиция по юаню $CRU4 ,которая неделю тянула нас вниз. Еще раз отмечу, что это была довольно ощутимая просадка,более 600 пунктов, которую участники стратегии терпеливо переждали, не поддавшись панике. По итогу закрыли данную позицию в плюс. Подтвердилось мое предположение,что столь мощное и аномальное движение было за счёт продажи валютной выручки экспортерами в налоговый период. Ранее это не оказывало такого сильного влияния на валютный рынок,но сейчас ввиду низких объемов торгов и разделения рынка, это довольно сильно отражается на котировках. Только мы начали выравниваться и пошли новые плюсовые сделки, как на наш тернистый пусть вышла новая аномалия, довольно редко встречаемая - Фьючерсы на валютную пару ушли в бэквордацию к базовому активу $CNYRUB Все бы ничего, но за 2 недели до экспирации превратить контанго в бэквордацию по сентябрьскому фьючерсу в размере 150 пунктов, а по ДЕКАБРЬСКОМУ $CRZ4 контанго 200 пунктов залить до паритета на основной сесии и до бэквордации на вечерной, это просто подарок, не иначе. Да, мы не смогли закрыть нашу позицию, но я смог хорошо прокатиться в декабрьском фьючерсе. Если такая ситуация будет еще пару дней,на фоне роста базы, то это отличная возможность для роллирования позиций. Теперь про $RBZ4 . Продолжаю наблюдать, как твердая уверенность многих блогеров и людей начинает пошатываться относительно повышения ставки 13 сентября. Моя позиция не изменилась с последних постов, я не жду повышения, ставка останется 18%. Но это мое мнение. Также меня порадовало то,что физики по индексу перевернулись в шорт. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 27.08.24г курсы были следующие: $USDRUB: 91,7745 $EURRUB: 102,4927 $CNYRUB: 11,7990 То на конец дня 03.09.24: USDRUB: 90,0013 -1,93% EURRUB: 99,2613 -3,15% CNYRUB: 12,1170 +2,69% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 12,639р. За несколько дней юань на внебирже упал почти до биржевого уровня. Видимо, кто-то крупный взялся за арбитраж. Интересно,что будет, когда они сравняются. Нефть $BRV4 за прошедшую неделю упала до 74,4$ за барр., на снижение PMI в Китае, начале переговоров по возобновлению экспорта из Ливии, а также снижение отпускных цен на нефть Саудовской Аравией для Азии. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 21к рублей, хоть можно и с минимальными 12к. Говорю это потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения.

Добрый вечер, сегодня была уникальная ситуация, которой можно было воспользоваться. Декабрьский фьючерс $CRZ4 в течении довольно продолжительного времени торговался почти вровень с базовым активом $CNYRUB , а на вечерней сессии вообще ушел ниже. Если у вас была позиция в сентябрьском фьючерсе $CRU4 ,то это отличная возможность ее роллировать в декабрьский, если вы планируете дальше удерживать ее. В норме, контанго бы составляло около 200 пунктов, а сейчас его просто нет. Сам сегодня воспользовался ситуацией и на проливе декабрьского фьючерса докупил его , продав через некоторое время дороже. Не надо расстраиваться,что вы не можете закрыться, не имеет значения куда пойдёт базовый актив в краткосрочной перспективе, вам дают возможность перенести позиции с нулевым контанго, или даже с незначительной бэквордацией. Всем удачи, надеюсь вы поняли мой посыл.

Что такое Funding (фандинг)? После того,как на бирже появились вечные фьючерсы,стало казаться,что вот она, панацея от главной проблемы обычного расчетного квартального фьючерса - срока жизни,равного 4 месяцам и последующей необходимость роллировать (перекладывать) позицию в более дальний фьючерс. Но у монеты всегда есть 2 стороны, одна из которых достаточно неприятна и может уничтожить всю вашу прибыль Как вы знаете,цена вечного фьючерса,т.к он не имеет даты экспирации (погашения), должна быть равна цене базового актива (это тот актив, на базе которого он торгуется),но в реальности же цена всегда отклоняется в ту или иную сторону. Это может происходить как из-за давления крупных игроков,которые желают сдвинуть цену в нужную им сторону, так и из-за банальной навязчивой идеи широкой массы трейдеров,что актив должен стоить дороже/дешевле чем сейчас. Для того,чтобы выставить на первый план одну из главных фишек вечного фьючерса - максимально приближенную к базовому активу цену,была введена система "штрафных санкций" за отклонение цены в ту или иную сторону. Называется это фандингом (funding) У этого механизма есть 2 условия: 1) Если цена вечного фьючерса становится больше цены базового актива,то штраф платит тот, кто держит фьючерс в long(покупает и держит) 2) Если цена вечного фьючерса становится меньше цены базового актива,то штраф платит тот,кто стоит в short(продает и ждёт) Но кому они его платят?А платят они его друг другу. Если вы держите вечный фьючерс USDRUBF и он торгуется по 88,0 ,а базовый актив USDRUB торгуется по 87,5 ,то вы будете платить штраф тем,кто продаёт этот фьючерс и держит его в short Аналогичная ситуация и в противоположном случае Если вы держите в short вечный фьючерс USDRUBF и он торгуется по 88,0 ,а базовый актив $USDRUB торгуется по 88,5 ,то вы будете платить штраф тем,кто держит в long этот фьючерс Зачем это делать? Все просто,если цена фьючерса отклоняется от цены базового актива в ту или иную сторону,то штрафные санкции вынуждают одних трейдеров закрывать позиции,а других открывать из-за хорошей выплаты по фандингу,тем самым цена возвращается в положение равновесия.(На бумаге это работает так,в реальной торговле цена может месяцами быть оторванной от реальности и на этом вы потеряете кучу денег) Вроде пока все легко,да?) Но не тут то было. Основные пляски с бубном начинаются тогда,когда вы захотите понять, а сколько всё-таки платить,при отклонении цены на определенную величину и конкретно на ваше количество контактов. Как это рассчитать? Итак,поехали: На сайте московской биржи можно найти значение индикаторного фандинга(SwapRate),который рассчитывается поминутно. На первом приложенном фото снизу вы можете видеть значение фандинга на 29.05.2024г по 3-м вечным фьючерсами на валюту.А теперь представим ситуацию,что у вас: 1) 10 фьючерсов $USDRUBF 2) 10 фьючерсов $EURRUBF 3) 10 фьючерсов $CNYRUBF Тогда,при таком фандинге вы будете оштрафованы только за 29 число,на: 1) (Значение фандинга USDRUBF) 0,1156 × 1000 (количество валюты в 1 фьючерсе) × 10 (количество ваших контактов) = 0,1156×1000×10 = 1156 рублей спишут с вас за 10 фьючерсных контрактов за СУТКИ 2) (Значение фандинга EURRUBF) 0,1058 × 1000 (количество валюты в 1 фьючерсе) × 10 (количество ваших контактов) = 0,1058×1000×10 = 1058 рублей спишут с вас за 10 фьючерсных контрактов за СУТКИ 3) (Значение фандинга CNYRUBF) 0,0073 × 1000 (количество валюты в 1 фьючерсе) × 10 (количество ваших контактов) = 0,0073×1000×10 = 73 рубля спишут с вас за 10 фьючерсных контрактов за СУТКИ Соответственно,если бы вы стояли в шорт по этим инструментам,то вам бы выплачивалась такая сумма Если вы посмотрите на квартальный график индикативного фандинга(рисунок 2),то вы заметите,что пары USDRUBF и EURRUBF большинство времени торгуются с положительным фандингом,т.о держать их в лонг невыгодно.А вот пара CNYRUBF достаточно стабильная и ее фандинг держится вблизи нуля ✅ Подписывайтесь будет много интересного #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

&Консервативная агрессия Сегодня мы закрыли крупную относительно портфеля позицию по $CRU4 в плюс. После пережитого серьезного падения юаня к рублю, хочу поздравить участников стратегии, теперь вы понимаете, что когда кажется, мол, все пропало, когда довольно много людей говорят вам,что вы не правы, не надо бежать и совершать поспешные действия. Работаем по намеченному плану, не бывает постоянно зелёных дней, каким бы одаренным не был управляющий. Если кто-то обещает вам иное, стоит задуматься и посмотреть на свои уши,нет ли там чего-то съедобного:). Рост, как и падение, всегда идут через моменты коррекций. Спасибо за выдержку. $CNYRUB