Lehman Brothers: как жадность Уолл-стрит уничтожила $10 трлн мировой экономики за 24 часа. Чёрный понедельник, который изменил всё. 15 сентября 2008 года. Нью-Йорк, 7:56 утра. Генеральный директор Lehman Brothers Дик Фулд выходит из лифта в штаб-квартире банка на 745 Seventh Avenue. Его лицо — маска шока. Всего за выходные он потерял всё: ✔️ Последние переговоры о спасении с Bank of America и Barclays провалились. ✔️ Министр финансов США Хэнк Полсон лично сказал ему: «Государство не спасёт Lehman». ✔️ Акции банка вот-вот рухнут на 93%. Через 4 часа 21 минуту старейший банк Уолл-стрит (основан в 1850!) подаст заявление о банкротстве. Но это был не конец — а начало худшего экономического кошмара со времён Великой депрессии. Игра в русскую рулетку с мировой экономикой. 🔻 Как Lehman Brothers превратился в финансового наркомана: - 2003-2006: Золотые годы. Банк наращивает инвестиции в ипотечные облигации (MBS) как одержимый: → Каждый месяц покупает $5 млрд «мусорных» ипотечных кредитов → Создаёт CDO - «финансовые бомбы замедленного действия» с доходностью 20%+ → Риск-менеджеры, предупреждавшие о пузыре, получают приказ «не портить праздник». 🔻 Цифры безумия на кануне краха. •Долги $613 млрд. •Деривативы $35 трлн. •Кредитное плечо 31:1. Ирония судьбы: За 3 месяца до краха Lehman потратил $1.4 млрд на бонусы топ-менеджерам. 72 часа до апокалипсиса (12-14 сентября 2008). 🌪️ День 1: Тайные переговоры в ФРС. - В здании Федерального резерва Нью-Йорка собираются главы Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan. - Цель: собрать $70 млрд для спасения Lehman - Почему провалилось: В последний момент выяснилось, что Lehman скрыл $55 млрд токсичных активов. 💣 День 2: Предательство Bank of America. - В субботу 13 сентября BofA соглашается купить Lehman... - но внезапно переключается на Merrill Lynch («они хотя бы честно показали свои дыры») 🔥 День 3: Последний телефонный звонок Дика Фулда. - Воскресенье, 23:17. Полсон сообщает: «Ваш банк умрёт завтра утром» - В этот момент: → Азиатские рынки уже начали обвал → $4 трлн деривативов Lehman вот-вот станут мусором. Эффект ядерного взрыва: что уничтожил крах Lehman. 💸 24 часа после банкротства. - 09:05: Индекс Dow Jones падает на 500 пунктов самое большое падение с 9/11) - 11:30: Замораживаются $300 млрд денежных рынков — компании не могут оплачивать поставки. - 16:00: Страховой гигант AIG кричит о помощи — его крах означал бы конец. 🌍 Неделя, которая перевернула мир. - Исландия: Все 3 крупнейших банка банкротятся → национальная валюта теряет 58%. - Россия: РТС падает на 19% за день → биржа закрывается на неделю. - Германия: Акции Volkswagen взлетают на 300% за 2 дня (краткие продавцы в панике) 😱Шокирующий факт: Каждый американец потерял $70,000 в виде пенсий, активов и зарплат. А что, если бы... Сценарий, который мог спасти мир. Экономисты MIT доказали: если бы ФРС спасла Lehman: ✔️ Рецессия длилась бы 1 год вместо 3. ✔️ 8 млн человек не потеряли бы работу ✔️ Еврозона избежала бы долгового кризиса 2011 года Но Хэнк Полсон сделал выбор сознательно: «Мы должны были преподать Уолл-стрит урок — никаких больше спасений за счёт налогоплательщиков!» Что вы думаете о решении не спасать Lehman? Это был: 👍 Героический поступок 📈Преступная халатность. P.S. В 2024 году Credit Suisse повторил сценарий Lehman - но его быстро купил UBS. Усвоили ли банки урок? Судя по новым пузырям - нет. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс

«Галя, у нас отмена»: как инвесторы плачут в подушку из-за отмененных дивидендов. Ах, эти сладкие моменты, когда совет директоров шепчет тебе на ушко: «Держи, дружок, вот тебе дивиденды, живи богато!». Ты уже представляешь, как будешь купаться в деньгах, словно Скрудж МакДак в своем хранилище... Но тут приходит Галя из бухгалтерии и сурово сообщает: «Извини, дружок, отмена». 1. Как компании соблазняют нас дивидендами, а потом бросают. Этап 1: Флирт Компания кокетливо публикует отчетность: «Смотри, какая у нас прибыль! Совсем чуть-чуть – и мы поделимся с тобой!». Этап 2: Обещания Совет директоров, как заботливый жених, объявляет: «Дорогие акционеры, мы рекомендуем выплатить вам дивиденды. Вы этого достойны!». Этап 3: Предательство А потом наступает день собрания акционеров, и выясняется, что: - Компания: «Деньги? Нет, не слышали. У нас тут бюджет трещит!» - Кризис: «Извините, прибыль испарилась. Как и ваши надежды». - Санкции: «Мы бы рады, но наш банк снова в черном списке. Попробуйте в следующей жизни». 2. Истории, после которых инвесторы начали пить валерьянку. 📌 «Газпром» (2022) – Король обещаний и разочарований. - Май 2022: «Держитесь, друзья, вот вам рекордные 52 рубля на акцию!». - Июнь 2022: «Ой, извините, мы передумали. Деньги ушли на что-то более важное. Например, на… ну… вы поняли». Акционеры в тот день: (звуки рыданий и рвущихся контрактов на ПАО «Надежда») 📌 «Аэрофлот» (2020) – Когда пандемия отменила не только рейсы, но и дивы. - 2019: «Летите с нами, получайте дивиденды!». - 2020: «Летите сами. Без нас. И без денег». 3. Как не сойти с ума, если Галя снова объявила отмену? ✅ Совет 1. Не верить красивым глазам (и отчетностям). Если компания обещает золотые горы, но при этом ее долги растут быстрее, чем крипта в 2017-м – бегите. ✅ Совет 2. Держать в портфеле «дивдоходных стервятников». Диверсифицируйте: пусть часть акций платит дивы стабильно. ✅ Совет 3. Всегда иметь план Б. Если дивиденды отменили, но компания в целом крепкая – можно просто докупить акций на просадке. А если нет... Ну, хотя бы налог на доходы платить не придется. Дивиденды – это не любовь, а бизнес. Они могут прийти, а могут и уйти. Главное – не принимать это близко к сердцу. Ну а если совсем грустно – всегда можно открыть холодильник и выплатить себе дивиденды в виде куска торта. Галя не отменит. А вам уже говорили «у нас отмена»? Делитесь в комментариях самыми обидными случаями! #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс

1998: Как рубль рухнул в пропасть, а Россия выжила. Ваши деньги больше ничего не стоят. 17 августа 1998 года миллионы россиян проснулись в другой стране. Ещё вчера доллар стоил 6 рублей, а сегодня банки молчали, цены взлетели, а сбережения превратились в пыль. Правительство объявило дефолт – государство признало: «Денег нет, но вы держитесь». Как за несколько недель рубль потерял 70% стоимости? Почему банкиры выбрасывались из окон, а чиновники в панике звонили в МВФ? И как этот крах сделал Россию сильнее? Всё под контролем: Игра в стабильность перед обвалом. 1990-е – эпоха дикого капитализма. Государство тратит больше, чем собирает, бюджетные дыры латают ГКО (гособлигаци) – финансовой пирамидой, где старые долги гасят новыми кредитами. - 1997 год: Азиатский кризис - инвесторы бегут с рисковых рынков. - Март 1998: Ельцин увольняет Черномырдина – за полгода три премьера. - Июль 1998: МВФ выдаёт России $4,8 млрд, но деньги тают за недели. Курс рубля искусственно держат, но резервы ЦБ на исходе. В воздухе пахнет катастрофой. Чёрный август: Паника, очереди и «новые бедные». 17 августа – шок. Правительство Кириенко объявляет: ✅ Дефолт по ГКО – государство банкрот. ✅ Девальвация рубля – курс отпускают в свободное падение. ✅ Заморозка счетов – банки перестают выдавать вклады. Что это значит для обычных людей? - Цены на еду и товары растут на глазах. - Зарплаты и пенсии задерживают на месяцы. - Банки лопаются – люди теряют сбережения. Курс доллара: 📉 16 августа – 6,30 ₽. 📉 1 сентября – 10-12 ₽. 📉 К Новому году – 20-21 ₽. Крах банковской системы: «Сберкнижки – это просто бумага». - Инкомбанк, СБС-Агро, Менатеп – гиганты 90-х рушатся за дни. - Вкладчики штурмуют отделения, но денег нет. - Бизнесмены, хранившие капиталы в рублях, становятся нищими. Самые громкие жертвы: 🔹 Борис Фёдоров (экс-министр финансов): «Это был крах всей системы». 🔹 Сергей Кириенко (премьер): «Мы просто констатировали – денег нет». Кто выиграл от кризиса? Как ни странно, дефолт стал лекарством. ✅ Экспортёры – нефть, металлы и зерно стали выгоднее продавать. ✅ Местные производители – импорт подорожал, спрос на российские товары вырос. ✅ Государство – научилось жить по средствам. Уже через два года экономика пошла в рост. А рубль навсегда перестал быть искусственно стабильным. Уроки 1998-го. 🔴 Долги всегда возвращаются – пирамида ГКО рухнула, как и должно было случиться. 🟢 Дефолт – не конец света – иногда крах старой системы даёт шанс новой. 1998 год научил Россию: деньги не падают с неба, а стабильность нельзя печатать в виде гособлигаций. 🔥 А вы помните август 1998-го? Делитесь в комментариях – как кризис затронул вас или ваших близких? #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #прояви_себя_в_пульсе