Рациональные инвестиции Доброго вам времени суток. Текущий статус: • Инфляция, первые признаки замедления, но есть мнения, что тенденция не устойчивая. Большие затраты бюджета могут раскрутить маховик. 26 октября очередное заседание ЦБ, консенсус рынка (правда эксперты часто не угадывали решения ЦБ в этом году), что ключевая ставка будет поднята до 20%. • Проект бюджета на следующий год. С одной стороны довольно сбалансирован, с другой индексация тарифов не сможет не отразится на ценах-инфляции. • Цены на экспортные товары из РФ на мировых рынках: нефть подросла на фоне ближневосточной напряженности. Т.е. повышение экспортной выручки и поступлений в бюджет. • Проекты изменений в налоговое законодательство с 2025 года. Налоговое бремя будет расти. • Проблемы с платежами за импорт все еще в силе. Что дальше? 1. Бизнес под давлением. Стоимость кредитования или обслуживания долга высокие. Как следствие - снижаются или полностью замораживаются инвестиции. Основной выгодоприобретатель текущей ситуации ВПК и контрагенты по цепочке. 2. С учетом целей по инфляции, высокая ставка с нами на долго. Что делать: 1. Дорогие деньги в текущий момент. Предоставить деньги в долг сейчас хорошая возможность заработать — Депозиты, ОФЗ с привязкой к ставке ЦБ, корпоративные облигации высокого рейтинга надежности, фонды денежного рынка крупных банков. Главное условие это проверка надежности получателя ваших денег. Мы должны быть уверены, что получим как минимум свое обратно. 2. Если вы долгосрочный инвестор, то можно оставить текущую позицию (даже если она просела с мая) в сильных компаниях с небольшим долгом. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Рациональные инвестиции Доброго вам времени суток. Промежуточные итоги стратегии: -5,7% с момента старта. Поскольку в портфеле сильные компании просадка не сильная. Что происходит? • Инфляция на высоком уровне и сильного тренда по снижению не наблюдается. ЦБ дает четкие сигналы, что высока вероятность еще одного поднятия ключевой ставки. Речь идет о 20%. • Цены на экспортные товары из РФ на мировых рынках: нефть немного снизилась, газ сильное снижение, промышленные металлы без резких движений, золото продолжает постепенно расти. Итого — некоторое снижение экспортной выручки в ближайшей перспективе. • Рубль скорректировался с 85 до 89 руб за доллар. Что дальше? 1. В США большинство аналитиков сходится во мнении, что ФРС перейдет к циклу снижения ключевой ставки, что воспринимается инвесторами позитивно. Больше доступных денег будет возможно инвестировать. 2. Сохраняется вероятность поднятия ставки ЦБ РФ в сентябре. т. е. Мы находимся в цикле принудительного остывания экономики. Большое давление на бизнес с большими долгами. Что делать: 1. Дорогие деньги в текущий момент. Предоставить деньги в долг сейчас хорошая возможность заработать — Депозиты, ОФЗ, корпоративные облигации, фонды денежного рынка. Главное условие это проверка надежности получателя ваших денег. Мы должны быть уверены, что получим как минимум свое обратно. 2. Снижение рынка с мая было плавным с рывками вверх, что сильно «спутало карты», по этому момент выхода из рынка был упущен. Задним умом вспоминаем о правиле, продавай в мае. В этом году оно точно сработало. В настоящий момент продавать акции хороших компаний без большой долговой нагрузки нецелесообразно. Наоборот все больше и больше аналитиков призывают постепенно наращивать долю акций сильных компаний которые стали дешевле. Мой ТОП - Сбер Пр., Лукойл, Яндекс, ТКС. 3. Если у вас есть альтернативный источник дохода, деньги которые не требуются на повседневное потребление, пока можно припарковать в п.1 до решения ЦБ РФ по ставке, после чего принимать решение о инвестировании. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Доброго вам времени суток. Промежуточные итоги стратегии: • +7% доходность к текущему моменту. Хотелось бы лучше, но неплохо по сравнению с индексом который около -8% с начала года. • Все дивиденды получены, нужно двигаться дальше. Что происходит? • Угроза рецессии в экономиках США и Европы. Китай сильно притормозил свою экономику в пандемию и никак не может ее перезапустить. ФРС так же долго держа свои ставки на высоком уровне двигает свою экономику к охлаждению с целью синхронизироваться с Китаем. Все это приводит к снижению спроса на нефть, газ, металлы, уголь и другие исходные материалы и энергоносители, что приводит к снижению цен и не хорошо для наших экспортеров. • Проблема платежей в Китай. К сожалению усугубляется в последнее время, но окончательно поток не остановлен. Со временем точно будет решен. • Высокая ставка ЦБ и прогноз до конца года с оговорками о возможном повышении в сентябре до 20%. • Инфляция показала первые признаки замедления. Что дальше? 1. Сохраняется вероятность поднятия ставки ЦБ в сентябре, но на мой взгляд не высокая. 2. Проблемы с платежами в Китай приводят к временному припарковываю валюты внутри страны. При этом, требование по обязательной продаже валюты смягчается, т. е. Курс Рубля к Доллару США пока без резких колебаний в ближайшее время. 3. Высокие ставки по кредитованию физических и юридических лиц сильно давят на покупательскую способность и инвестиционную активность. Компании с большими долгами под большим давлением, долг опять начнет расти. Кредитование населения быстро замедляется. 4. Население все больше начинает сберегать, растут депозиты, вложения в фонды денежного рынка и облигации. Нехорошо для акций. 5. Экономика начинает постепенно остывать. Что делать: 1. Сбер. Хорошая отчетность. Рентабельность 25%+. Цена снизилась в последнее время, хороший момент для наращивания позиции. 2. Лукойл, аналогично. Цена снизилась, денежная позиция хорошая. Риски описаны выше. 3. Депозиты, фонды денежного рынка, облигации. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.