Burchulyonis

5,7K

подписчиков

9

подписок

Спекуляции от Трейдера Скейтера t.me/trader_skater

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Burchulyonis
Burchulyonis

1 декабря 2025

🔥 Что будет с рынком на текущей неделе? 🔥 Событий на неделе будет предостаточно. И информационных вбросов тоже. Думаю, что рынок ($IMOEXF, $MXZ5, $MMZ5) будет ходить и вверх и вниз. ☝️ Подписание мирного договора выглядит не реалистично, на это есть слишком много причин, перечислять думаю даже не стоит, они и так на слуху. Поэтому движение рынка будет обусловлено чисто продвижением самого хода этих переговоров. О подписании скорей всего можно будет говорить, когда кто-то более легитимный появится с той стороны; подписание со стороны Рады возможно, но тоже маловероятно, т.к. слишком большие риски. ☝️ Поэтому тактика прежняя - спекуляции и закрытие на коррекциях. Сильно задерживаться не стоит - могут как и вверх далеко протащить до 3000, так и сильно пролить к 2500. В этом диапазоне и будет болтаться, хотя его в ближайшее время можно сузить до 2600-2800. Также может на индекс повлиять начало операции в Венесуэле: нефть ($BRZ5, $BRF6, $BMZ5, $BMF6 ) подскочит и потянет за собой акции нефтяных компаний ($LKH6, $ROSN, $SIBN). Но влияние их на рынок будет существенно ниже нежели информационные вбросы о ходе переговоров.
Card image 1
3
4
Burchulyonis
Burchulyonis

21 ноября 2025

🔥Выпал снег - настала пора кататься с горок🔥 Вряд ли кому-то открою на что-то глаза, так как очевидно, что в ближайшее время рынок ($IMOEXF $MXZ5) будет штормить и в особенности бумаги формирующие индекс ($ROSN, $LKOH, $NVTK). Открывать позиции в среднесрок крайне рискованно. Поэтому для тех, кто не любит сильно рисковать - наиболее оптимальный вариант работать на коррекциях. Направление движения в ближайшее время будет зависеть от поступающих новостей. Под любую новость рынок будут сильно двигать. Важно выделить достоверную информацию из информационного шума и принимать взвешенное решение. В общем - удачи всем в это непростое время!
Card image 1
5
6
Burchulyonis
Burchulyonis

29 октября 2025

🔥 Возвращение на сцену 🔥 🔹 Завтра встреча с СИ, а рынок будет в это время еще спать. К открытию думаю уже будет информация об итогах встречи. По логике вряд ли сильно это повлияет на наш рынок. Хотя возможно USD $USDRUBF $SiZ5 и CNY $CRZ6 $CNYRUB $CNYRUBF подрастут, т.к. вероятность того, что итоги встречи будут оценены положительно достаточно высоки. 🔹 Далее по плану возвращение. Лететь больше 12 часов, поэтому думаю день возможно пройдет спокойно (хотя он и на борту любит давать интервью). 🔹 А вот послезавтра Дональд с большой долей вероятности вернется к обсуждению волнующей нас темы, которая придает волатильности нашему фондовому рынку $IMOEXF $MEZ5. Поэтому следим за итогами завтрашней встречи и прогнозируем в каком контексте данные итоги могут быть использованы в диалоге с нами и в последующих заявлениях. 🔔 Пока, как предположение - Трамп будет заявлять о том, что он договорился с Китаем о снятии пошлин и о том, что Китай будет сокращать покупку у нас энергоносителей. Мы конечно послушаем обе стороны и будем делать выводы. ❗️ Завтра, возможно, еще не будет резких колебаний, а вот к пятнице нужно быть готовым ❗️ ☝️ Этот пост для тех, кто любит рефлексировать, и не несет какой-то важной информации.
Card image 1
13
14
Burchulyonis
Burchulyonis

28 октября 2025

🔥 Что выбираешь ты? / Отскок или разворот 🔥 Сегодняшний рост больше похож на коррекцию? Акции Лукойла $LKOH и РосНефти $ROSN слишком сильно проесели на прошлой неделе? Много ли желающих поучаствовать в данной распродаже? 📌 Что сейчас происходит в информационном поле? 🔹 большинство российских инфлюенсеров "топят" за то, что рынку не на чем расти 🔹 много мнений о том, что встреча в ближайшее время маловероятна 🔹 всплывают сообщение о возможности ужесточения санкций 🔹 прошли тестовые испытания "Буревестника" 🔹 Европа готовится к войне 🔹 ожидается снижение цен на нефть $BRZ5 $BRF6 из-за возможного принятия решения об увеличении добычи странами ОПЕК+ 📌 А что происходит в реальности? 🔹 Дмитриев находится с визитом в США 🔹 У банков (в частности СБЕР $SBER и ВТБ $VTBR ) и у Газпрома $GAZP увеличение прибыли по отношению к предыдущему году 🔹 Ключевая ставка снижается и возможно еще на полпункта, а может на пункт снизится в этом году 🔹 Фронт движется и постепенно смещается на Запад 🔥 Что думаешь ты? 🔥 А пока ты думаешь: Физики начаниют сокращать длинные позиции и наращивать "короткие" по индексу мосбиржи $IMOEXF $MEZ5 $MEH6. ☝️ Похоже ли это на то, что мы направляемся к 2600, а там уже и до 2700 недалеко?
Card image 1
10
11
Burchulyonis
Burchulyonis

23 октября 2025

🔥 Почему ракеты не избежать? 🔥 Рынок снова в пике, но продолжит ли он падение, ляжет в боковик или уйдет в рост? Давайте проанализируем события. Итак, последние дни инфополе было забито следующими нарративами: 🔹 планируемая встреча 🔹 томагавки 🔹 санкции 19 пакет, а позже появились санкции США 🔹 пятница - ключевая ставка На фоне того, что встреча "минус", санкции "плюс" рынок "пролился". А теперь разберем как это все влияет на текущий расклад, а точнее, что в принципе изменилось? Поехали... 📌По итогам состоявшейся встречи между ДТ и ВЗ можно констатировать отсутствие конкретных решений по ключевым для украинской стороны вопросам. Были опровергнуты планы по поставкам ракет «Томагавк». Кроме того, было категорически отклонено утверждение одного из изданий о снятии ограничений на применение американских вооружений по дальности. Таким образом, результаты переговоров не принесли Украине ожидаемых договорённостей. В качестве компенсирующей меры было объявлено о введении санкционных ограничений в отношении компании «Лукойл» $LKOH и РосНефть $ROSN. Вероятно, данный шаг будет представлен как значительное достижение, однако его практическая ценность несопоставима с каким-то реальным изменениям ситуации. 📌 В сложившейся расстановке сил сохраняется текущий баланс: * Российская Федерация продолжает последовательную реализацию задач Специальной военной операции. * Украина не получает от Соединённых Штатов заявленных видов военной поддержки. * Страны Европы, декларируя продолжение помощи, на практике сокращают её объёмы, при этом заявляю об еще большей поддержки и грандиозных планах по поставке вооружения (как пример, 150 самолетов Гриппен, которые невозможно поставить в ближайшие 5 лет) 📌 Отдельного внимания заслуживает вопрос замороженных активов Российской Федерации. Несмотря на их формальный арест, ни одна из сторон не решилась на их фактическое изъятие или использование. Ожидаемые потери от данного шага, перекрывают возможные выгоды. А правовые последствия незаконной конфискации могут быть крайне серьёзными и создать долгосрочные риски для инициаторов. 📌 Фронт не стоит на месте, а продолжает двигаться, инфраструктура "выносится" особенно это касается энергетики. Вопрос возобновления переговоров "не за горами". А это значит, что снова будет рост $IMOEXF $MEZ5 $MEH6 А пока отскок или рост индекса может быть спровоцирован ростом цен на нефть $BRX5 $BRZ5 $BRF6, поэтому сильно его просадить будет сложно. Готовимся и ждем хороших новостей!
Card image 1
24
25
Burchulyonis
Burchulyonis

17 октября 2025

🔥 Все готовы? Старт в 20:00! 🔥 🏆 На старт, внимание, марш! Куда улетит $IMOEXF вместе $MEZ5 и $MEH6 ? Имеется в виду после сегодняшней встречи в 20:00. Палец вверх - вверх, палец вниз - вниз! Остается плюс - минус 1 % от текущего уровня - диван. ☝️ ... Поехали!
Card image 1
Card image 2
13
14
Burchulyonis
Burchulyonis

17 октября 2025

🔥 Ждем сегодняшних качелей 🔥 Рынок сегодня будет хорошо ходить в обе стороны. После встречи 20:00 возможно его прольют, если Дональд опять что-то "ляпнет", либо пойдет хорошо вверх, если комментарии после встречи будут "нейтральными". Сильней всего эти заявления действуют на акции $AFLT, $GAZP, $NVTK и $FLOT Поэтом для спекуляций самое время. Главное покупать на низах, а продавать на верхах. 😉 Ну и следими за $IMOEXF Для тех кому не нравятся качели, то можно присмотрется к просевшей нефти $BRZ5 $BRX5 $BRF6 и перегретому серебру $SLVRUB_TOM $SVZ5 $SVH6 (на фоне роста золота).
Card image 1
6
7
Burchulyonis
Burchulyonis

16 октября 2025

🔥Торговая война США и Китая. Что выиграет Россия?🔥 На фоне начало торговой войны, а также из-за снижения спроса на валюту доллар США и Юань сильно просели за последние дни. Пока это выглядет как спекуляции и "высадка" розничных пассажиров. Экспортная выручка уменьшается, поэтому снижение курсов валют кажется необоснованным. Перейдем теперь к оценке последствий для России и фондового рынка при дальнейшем развитии торговой войны. 💼 Стратегические и экономические преимущества для России 📌 Ускорение де-долларизации и укрепление финансовой суверенности - Расширение использования национальных валют: Санкционное давление на Китай ускорит переход на расчеты в юанях и рублях в торговле между Россией, Китаем и странами БРИКС+. Это снизит зависимость от доллара, ослабит влияние американской финансовой системы и уменьшит риски для российской экономики от вторичных санкций. - Развитие альтернативных платежных систем: Критически важным станет укрепление СПФС (аналог SWIFT) и других финансовых инфраструктур, не контролируемых Западом. Это создаст новые возможности для российских банков и IT-компаний. 📌 Углубление интеграции в рамках БРИКС+ и ШОС - Рост торгового и инвестиционного сотрудничества: Россия, будучи одним из столпов этих объединений, может стать ключевым бенефициаром перестройки цепочек поставок. Возрастет спрос на российские ресурсы со стороны Китая и других стран-партнеров. - Усиление роли в ЕАЭС: На фоне торговой войны Евразийский экономический союз может стать еще более привлекательным плацдармом для китайских и других азиатских инвестиций, ориентированных на рынки Европы и СНГ. 📌 Интенсификация стратегического партнерства с Китаем - Технологический альянс: Обострение противостояния США и Китая заставит Пекин активнее делиться технологиями и совместно с Россией развивать критически важные отрасли: микроэлектронику, IT, искусственный интеллект, гражданскую авиацию. 📌 Ослабление Европейского союза - Экономическая рецессия в ЕС: Будучи зажатой между двумя титанами, Европа понесет колоссальные экономические потери. Это ослабит ее переговорные позиции и может вынудить к диалогу с Москвой по энергетике и другим вопросам в долгосрочной перспективе. - Рост политической разобщенности: Торговая война усугубит внутренние противоречия в ЕС, отвлекая внимание и ресурсы от конфронтации с Россией. 💼 Влияние на российский фондовый рынок и перспективные бумаги На российский рынок будут действовать два разнонаправленных фактора: позитивный — от углубления связей с Востоком и негативный — от глобальной рецессии и роста волатильности. Рассмотрим бумаги, которые в среднесрочной перспективе выиграют от торговой войны США и Китая. 🔹 Сырьевой сектор Рост спроса со стороны стран Азии, а также переориентация логистических потоков. Это коснется следующих бумаг: Газпром $GAZP, Новатэк $NVTK, Роснефть $ROSN, ЛУКОЙЛ $LKOH, Транснефть. 🔹 Финансовый сектор Рост объемов расчетов в национальных валютах, увеличение ликвидности в юанях. Сбербанк $SBER, ВТБ $VTBR. 🔹 Логистика и Транспорт Переориентация товаропотоков с Запада на Восток повысит загрузку восточных направлений. РЖД, Совкомфлот, НМТП: Увеличение объемов морских перевозок в Азию. ❗️ Что же касется рубля, то существенно больше шансов на его удешевление относительно доллара США $USDRUBF и юаня $CNYRUB. Торговая война может и завершится толком не начавшись, и даже при ее дальнейшей эскалации эконика США и Китая не будет разорвана в клочья как минимум в ближайший год, поэтому сама валюта не обесценется. А вот для российского бюджета сильный рубль или слабый доллар и юань не нужен в первую очередь для бюджета. Цены на экспорт по большинству позиций (нефть, газ, алмазы и т.д., за исключением драгоценных металлов) и так падают, а при пересчете валютной выручки в рубли теряется еще порядка 7-8% из-за низкого курса. Вполне логично, что курс доллара США для российской экономики был бы приемлем от 85 рублей и выше. Но как будет на самом деле, мы узнаем достаточно скоро.
Card image 1
3
4
Burchulyonis
Burchulyonis

1 октября 2025

🔥 Топливозаправщики летят на Ближний Восток - жди повышения цен на нефть 🔥 ❗️ "Готовьтесь к войне": Пентагон обратился к генералам США Председатель комитета начальников штабов ВС США Кейн призвал готовиться к войне. ❗️ Или это попытка "прогнуть" по важным для США вопросам путем запугивания Ирана и Йеменских хуситов, либо это уже принятое решение о военной операции.... Как бы то ни было, но это в обоих случаях приведет к эскалации, хуситы как правило не прогибаются под ультиматумами и всегда готовы принять удар и дать свой ответ. В связи с чем, фьючерсы на нефть $BRZ5 $BRV5 $BRX5 и золото $GLZ5 $GLH6 $PLZL (хотя с больше опаской, т.к. и так золото находится на хаях) становятся достаточно привлекательными. Ну и как тут не забыть про нашу нефтянку (Роснефть $ROSN, Лукойл $LKOH, Газпромнефть $SIBN, Татнефть $TATN ). Даже при ужесточении ДКП и окончательном принятии решения об увеличении НДС, при возобновлении конфликта цены поползут вверх. ☝️ Разделяете точку зрения ставьте "Палец вверх", если нет "Диван".
Card image 1
Card image 2
15
16
Burchulyonis
Burchulyonis

30 сентября 2025

🔥 Что ждать от Аэрофлота $AFLT ($AFZ5, $AFH6)? 🔥 📌 Ключевые наблюдения и текущая ситуация 🔹 Тренд: Долгосрочный нисходящий тренд с апреля 2025 года. 🔹 Ключевые уровни: ⬇️ Сопротивление: 62–64 (зона SMA_50 и SMA_20), 68–70 (исторический уровень). ⬆️ Поддержка: 55–56 (текущая зона), 50–52 (сильная поддержка 2024 года). 🔹 SMA: SMA_20 (59.34) > SMA_50 (62.13) > SMA_200 (66.22) — структура медвежья. 🔹 RSI: 25.64 — перепроданность, но возможно дальнейшее снижение. 🔹 MACD: -1.74 / -1.34 — медвежий, но близок к возможному развороту. 🔹 Объемы: Низкие в последние сессии — отсутствие интереса у покупателей. 🔹 Волатильность (ATR): 1.48 — умеренная, снижается. 📌 Анализ по индикаторам Скользящие средние (SMA) 🔸 SMA_20 (59.34) и SMA_50 (62.13) находятся выше цены — сопротивление. 🔸 SMA_200 (66.22) — сильное сопротивление, акция в долгосрочном нисходящем тренде. 🔸 Вывод: Пока цена ниже SMA_20 и SMA_50 — тренд медвежий. RSI (Relative Strength Index) 🔸 Текущее значение: 25.64 — зона перепроданности. 🔸 Исторически RSI ниже 30 часто предшествует коррекции, но в сильном нисходящем тренде возможны и более низкие значения (до 20). MACD (Moving Average Convergence Divergence) 🔸 Гистограмма отрицательная, но сходится к сигнальной линии. 🔸 Сигнал: Возможное замедление падения или коррекция в ближайшие недели. Полосы Боллинджера (BB) 🔸 Цена находится near нижней полосы (54.21) — признак перепроданности. 🔸 Сужение полос указывает на снижение волатильности и возможный пробой. Объемы 🔸 Последние сессии с низкими объемами — отсутствие давления продавцов, но и интереса покупателей нет. ATR (Average True Range) 🔸 1.48 — волатильность умеренная, снижается. Ожидаем спокойное движение до нового импульса. 📌 Сценарии движения цены 💼 Базовый сценарий (Вероятность 60%) • Коррекция к 59–62 в ближайшие 1–2 месяца. • Далее консолидация в диапазоне 55–65. • Прогноз: 🔔 3 месяца: 58–62 🔔 6 месяцев: 60–68 🔔 1 год: 65–75 (при улучшении рыночных условий) 💼 Медвежий сценарий (Вероятность 30%) • Продажи усиливаются, пробитие поддержки 55. • Цель: 50–52 (уровни декабря 2024). • Прогноз: 🔔 3 месяца: 50–55 🔔 6 месяцев: 48–58 🔔 1 год: 55–65 💼 Бычий сценарий (Вероятность 10%) • Мощный отскок от текущих уровней с объемом. • Пробитие SMA_50 (62) и SMA_200 (66). • Прогноз: 🔔 3 месяца: 65–70 🔔 6 месяцев: 70–80 🔔 1 год: 80–95 Итак, возможны следующие диапазоны цен: 3 мес 56 – 64 Коррекция после перепроданности, тестирование SMA_20 и SMA_50. 6 мес 58 – 70 Консолидация, возможен пробой вверх при улучшении макрофакторов. 1 год 65 – 85 Восстановление к уровням начала 2025 года при стабилизации рынка. 📌 Предположения 🔹 Короткая позиция: Не рекомендуется из-за перепроданности. 🔹 Долгосрочные покупки: Рассмотреть при закреплении выше SMA_20 с объемом. 🔹 Стоп-лосс для покупателей: 54.00. 🔹 Тейк-профит: 62–64 (первая цель), 68–70 (вторая цель). Акция находится в фазе долгосрочного нисходящего тренда, но текущие уровни близки к сильной поддержке и зоне перепроданности. Ожидаем коррекцию в ближайшие месяцы с последующей консолидацией. Для разворота тренда нужны позитивные фундаментальные или рыночные триггеры.
Card image 1
Card image 2
2
3
Burchulyonis
Burchulyonis

25 сентября 2025

🔥Повышение НДС - влияние на фондовый рынок🔥 ❗️ Повышение НДС скорей всего окажет разнонаправленное влияние на фондовый рынок. Для одних секторов это прямой негатив, а для других — относительно нейтральный фактор, и даже может стать позитивом в среднесрочной перспективе. ❗️ Повышение НДС ведет к росту цен для конечного потребителя, а следовательно увеличит инфляцию. В принципе компании могут прибегнуть и к снижению своей маржи, если они не хотят или не могут полностью переложить рост затрат на покупателя. В таком случае они потеряют часть своей прибыли. 🏦 Потребительский сектор пострадают в данном случае сильнее всего: Эти компании работают с низкими маржинальностью и оборачиваемостью. Рост НДС напрямую увеличивает их затраты на закупку товаров. Они вынуждены повышать цены для потребителей, что ведет к снижению покупательной способности и объема продаж. 🔹 Скорей всего это затронет такие компании, как: X5 Retail Group $X5, Магнит $MGNT, Лента (LENT), О'Кей, а также производители товаров повседневного спроса, такие как Черкизово (GCHE). 🔹 Повышение НДС затронит и бизнес строительных компаний и девелоперов. Стоимость строительных материалов и услуг вырастет. Для девелоперов жилой недвижимости это давление на маржу и давление на спрос. Поэтому повышение НДС затронет такие компании как, ПИК $PIKK, Самолет $SMLT, ЛСР $LSRG. 🔹 Транспорт и логистика тоже попадет под влияние повышения ставки НДС. Произойдет рост стоимости услуг по перевозке (топливо, запчасти, сервис). Компании будут вынуждены повышать тарифы. Это коснется в первую очередь: Группа "Совкомфлот" $FLOT, ДВМП (FESH), Globaltrans (GLTR). 🏦 Минимальное влияние коснется экспортеров и в частности нефтегазового сектора. 🔹 Основная выручка этих компаний формируется от экспорта сырья, который не облагается НДС внутри России. Влияние будет косвенным: рост операционных расходов (стоимость услуг подрядчиков, оборудования). Однако это влияние незначительно на фоне глобальных цен на нефть и газ. Поэтому акции компаний: Роснефть $ROSN, Лукойл $LKOH, Газпром $GAZP, Новатэк $NVTK вряд ли будут подвержены влиянию повышения НДС. Их котировки больше зависят от внешней конъюнктуры и курса рубля. 🔹 Аналогично нефтегазу, в металлургии и добыче доля экспорта тоже высока. Внутренний спрос может немного замедлиться, но ключевым фактором остаются мировые цены на металлы. Это в первую очередь компании: Норникель (GMKN), Северсталь (CHMF), НЛМК (NLMK), Алроса (ALRS). Там основным фактором снижения цен является уменьшение спроса на продукцию. 🏦 А вот финансовый сектор, как бы странно это не звучало, скорее всего может выиграть от повышения НДС. ☝️ Повышение НДС — проинфляционная мера. Центральный банк РФ, скорее всего, отреагирует ужесточением ДКП. Это позволяет банкам увеличивать процентную маржу по кредитам, хотя вполне логично, что при понижении ключевой ставки они смогли бы выиграть еще больше, но относительно текущего момента времени, они могут немного выиграть в краткосрочной перспективе. В первую очередь это Сбербанк $SBER, ВТБ $VTBR, ТБанк $T. 🔔 ИТОГИ. Повышение НДС до 22% повлечет за собой: 🔔 📌 Ускорение инфляции. Рост НДС добавит 1.5 пункта к инфляции. ЦБ будет вынужден дольше сохранять высокие ставки. 📌 Негатив для компаний с высокой долговой нагрузкой. 📌 Позитив для банков и для рублевых облигаций (ОФЗ), которые становятся более привлекательными. 📌 Снижение темпов экономического роста, т.к. повышение НДС снижает располагаемые доходы населения и прибыль корпораций, что ведет к замедлению потребительского спроса и инвестиций. 📌 Волатильность в краткосрочной перспективе. Новость о повышении НДС уже была негативно воспринята рынком. В моменте внесения законопроекта и его принятия можно ожидать повышенной волатильности, особенно в акциях потребительского сектора. 📌 Переток капитала между секторами : Инвесторы могут начать перераспределять средства из наиболее уязвимых секторов (ритейл) в более защищенные (нефтегаз, металлы, финансы).
Card image 1
7
8
Burchulyonis
Burchulyonis

24 сентября 2025

🔥 Блеф или эскалация конфликта? 🔥 В очередной раз Трамп выступил с «экспертным» заявлением и высказал следующие нарративы: «После того как я познакомился с ситуацией в военной и экономической сферах Украины и России и полностью её понял …. 🔹 - Украина с помощью НАТО способна вернуться к границам 1991 года 🔹 - Россия является «бумажным тигром» 🔹 - Украина обладает большим духом и только укрепляется 🔹 - Мы продолжим поставлять оружие в НАТО 🔹 - Настало время для действия Украины. Рынок мощно отреагировал на эти заявления, хотя изменений в действиях США никаких не было: оружие как поставлялось, так и продолжает поставляться. Отказ от энергоресурсов вряд ли возможен в ближайшее время (пока полный отказ планируется только в 2027 году). 🔔 В целом ничего сверхъестественного не произошло. 🔔 Но в этом заявлении в большей степени улавливается «подстрекательство» и желание зарабатывать на поставках вооружения и ожидание от Украины более активных действий. Тезис о том, что Украина, подпитываемая Западом, может «вернуть всё», особенно восхитителен. При прочих равных – этот вариант маловероятен. Только изменение конфигурации противостояния может каким-то образом изменить картину. Желающие поучаствовать в этом процессе есть, но они пока не готовы. Апофеозом же этой истории звучат пожелания «удачи всем» на фоне обещаний поставлять оружие. Звучит так же искренне, как пожелание удачи двум боксерам, когда одному из них в перчатку суют кастет. Но это — бизнес. ВПК должен кушать, а для этого нужна красивая сказка о том, как «бумажный тигр» вот-вот порвется. Данный информационный повод может быть разогнан еще более, но как таковым сигналом он не является. Сигналом для российского рынка по-прежнему остаются цены на сырье, курс рубля, фискальная и монетарная политика правительства и ЦБ. Поэтому в текущем раскладе возможны хорошие точки входа в бумаги экспортеров (Фосагро $PHOR, Роснефть, $ROSN Лукойл $LKOH, Газпром $GAZP, Новатэк $NVTK ) на волне распродаж, инициированных слабыми руками. Также имеет смысл присмотреться и к банковскому сектору (Сбербанк $SBER, ВТБ $VTBR, Совкомбанк $SVCB ), который по-прежнему является высокодоходным и быстро восстанавливается после подобных просадок. Российский рынок уже давно живет в уникальных условиях, где внутренняя логика часто по факту оказывается важнее внешних новостей, хотя может показаться, что рынок живет только информационными поводами. Спекуляции никто не отменял, запаситесь терпением ….
Card image 1
6
7
Burchulyonis
Burchulyonis

9 сентября 2025

🔥 Вторжение США в Венесуэлу - последствия для России 🔥 Прямые экономические последствия для России от возможной военной операции США в Венесуэле будут ограниченными. 🔹 Прямое влияние минимально, т.к. товарооборот между Россией и Венесуэлой невелик. Российские активы в Венесуэле (долги, проекты "Роснефти") и так уже в значительной степени законсервированы или списаны из-за санкций и внутреннего кризиса в Венесуэле. Их полная потеря будет болезненной, но не критичной. 🔹 Косвенное влияние через цены на нефть ($BRV5, $BRX5) скорей всего будет амбивалентным. ⬇️ Сценарий быстрой победы США (свержение Мадуро). На рынок может вернуться венесуэльская нефть (иранская, если следом будет сделка по ядерной сделке). Это увеличит предложение и окажет понижательное давление на цены на нефть. ⬆️ Сценарий затяжного конфликта и нестабильности. Венесуэла — член OPEC. Любые военные действия парализуют и без того ослабленную нефтяную инфраструктуру. Более того, конфликт в непосредственной близости от США создаст геополитическую премию за риск. Инвесторы будут опасаться перебоев с поставками, эскалации конфликта и т.д. Это приведет к росту цен на нефть. 📌 Последствия для российского фондового рынка и ценных бумаг 🔸 Нефтегазовый сектор (Роснефть $ROSN, Лукойл $LKOH, Газпром нефть $SIBN, Татнефть) Влияние - напрямую через котировки нефти. Рост цены на нефть на $10 может дать импульс к росту котировок нефтяных компаний на 5-15% в краткосрочной перспективе. И наоборот, обвал нефти ударит по ним больнее, чем по индексу. Для "Роснефти" есть дополнительный риск — потеря активов и долгов в Венесуэле. Но рынок уже давно закладывает в цену её акций эти риски, поэтому сильной негативной реакции не должно быть. 🔸 Финансовый сектор (Сбер $SBER, ВТБ $VTBR, МКБ) Влияние опосредованное, через курс рубля и ставки. Рост нефти и укрепление рубля положительно скажутся на настроениях. Банки выигрывают от стабильного/крепкого рубля. Однако, если ЦБ из-за волатильности будет вынужден ужесточать ДКП (или просто сохранять ставки высокими дольше), это может оказать давление на маржу банков и спрос на кредиты. 🔸 Металлургия (Норникель $GMKN, НЛМК $NLMK, Северсталь $CHMF, Полюс $PLZL ) Влияние опосредованное. Металлурги зависят от глобального спроса, а не от венесуэльского кризиса. При этом нужно учесть, что золото ("Полюс") традиционно является активом-убежищем. Любая геополитическая нестабильность в мире может подтолкнуть цены на золото вверх. 🔸 В целом рынок (Индексы IMOEX $IMOEXF и RTS $RIU6 ) Влияние может быть сильным, но разнонаправленным. ⬆️ Сценарий "Рост нефти + риск": Индекс RTS (номинированный в долларах) может показать резкий рост благодаря сочетанию двух факторов: рост котировок в рублях + укрепление рубля. ⬇️ Сценарий "Бегство от рисков" (Risk-Off): Инвесторы и спекулянты начнут массово выходить из российских активов как из рискованных. Это вызовет падение рынка в долларовом выражении (RTS), даже если нефть будет расти. Но если учесть, что крупных инвесторов не так много, падение возможно главным образом из-за спекулятивной торговли. ❗️ Ваши соображения по теме приветствуются, но не всегда принимаются ❗️
Card image 1
6
7
Burchulyonis
Burchulyonis

3 сентября 2025

🔥 К чему приведут продажи Минфином валюты и золота? 🔥 Минфин будет продавать иностранную валюту (скорее всего, юани и, возможно, "дружественные" валюты если у него такие имеются) и золото за рубли. Чтобы совершить эти покупки, ему нужно получить рубли. Это создает дополнительный спрос на российскую национальную валюту и увеличивает предложение иностранной. В результате курс рубля будет укрепляться сильнее, чем без этого решения. Оговоримся, что все это происходит "при прочих равных условиях". Более сильный рубль делает импортные товары дешевле, что оказывает сдерживающее влияние на инфляцию. Это дает ЦБ больше пространства для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики (снижения ключевой ставки), но при этом очевидно, что сам Бюджет будет не добирать средства из-за более низкого курса валют. Как это все прямо или косвенно повлияет на акции компаний, торгующих на ММВБ РТС. 📉 Скорее негативно: компании-экспортеры. Выручка в валюте, а основные расходы (зарплаты, налоги, часть затрат) несут в рублях - соответственно, доходность ниже. 🔹 Нефтегаз: ЛУКОЙЛ, Роснефть $ROSN, Газпром $GAZP, Новатэк, Татнефть. Это прямые бенефициары слабого рубля. 🔹 Металлургия: НЛМК $NLMK, Северсталь, ММК, РУСАЛ $RUAL. Аналогичная логика — выручка в валюте, затраты в рублях. 🔹 Химическая промышленность (экспортеры): Фосагро, Акрон, Уралхим. 📈 Скорее позитивно: компании внутреннего спроса и импортеры Компании ведут бизнес преимущественно в рублях, но зависят от импортных комплектующих, оборудования или сырья. Для них сильный рубль — это снижение затрат. 🔸 Ритейл: Магнит $MGNT, X5 Group $X5, О`кей. Часть товарного ассортимента закупается за валюту. Хотя их доля не слишком велика. Однако крепкий рубль позволяет более активно привлекать работников из стран СНГ. 🔸 Финансовый сектор: Сбербанк $SBER, ВТБ $VTBR, Тинькофф $T. Сильный и стабильный рубль снижает валютные риски в их кредитных портфелях, улучшает макроэкономическую стабильность. А при снижении ключевой ставки увеличаются объемы кредитования. 🔸 ИТ-сектор: Яндекс $YDEX, Ozon $OZON. Многие технологические затраты (серверы, ПО, реклама) привязаны к иностранной валюте. Укрепление рубля снижает их операционные расходы. 🔸 Транспорт: Аэрофлот $AFLT, РЖД (большая доля импортных комплектующих), также очевидно снижение затрат по международным перевозкам из-за более низкого курса доллара. 🏦 Неоднозначное влияние: "Золотые" акции Повышение продаж золота со стороны государства может оказать краткосрочное давление на цены на золото или цены в юанях. Однако для российских золотодобытчиков (Полюс, Полиметалл и др.) эффект неоднозначен: ⬇️ Увеличение предложения на рынке — это всегда фактор давления на цену. ⬆️ Выручка номинирована в долларах, поэтому налоги будут ниже, т.к. за основу расчета берется выручка в долларах. Итак, подведем итоги: ❗️ Ключевой драйвер последующих изменений — это курс рубля. Все последствия вытекают из его ожидаемого укрепления ❗️
Card image 1
8
9
Burchulyonis
Burchulyonis

2 сентября 2025

🔥 Россия, Китай и Индия в рамках ШОС и других форматов стремятся создать альтернативные центры силы и системы, менее зависимые от Запада и сформировать многополярный мир. Однако этот путь создает как возможности, так и риски для их экономик. Рассмотрим как движение к многополярности может повлияеть на российский фондовый рынок. 📈 Акции, которые имеют потенциал роста по мере развития сотрудничества в рамках ШОС: ⬆️ Нефтегазовый сектор (НОВАТЭК $NVTK, Лукойл $LKOH, Роснефть $ROSN, Газпром $GAZP, Татнефть $TATN) Переориентация экспорта на Азию (Китай, Индия) завершена, логистические цепочки выстроены. Эти компании — главные доноры бюджета. Объемы поставок относително стабильны. Периодически выплачиваемые дивиденды поддерживают интерес к их бумагам. Рост цен на энергоносители по причине возможных геополитических негативных событий будет их поддерживать. ⬆️ Металлургия и Добыча (Норникель $GMKN, НЛМК $NLMK, Северсталь, Алроса $ALRS, Полюс $PLZL ) Аналогично ТЭКу, эти компании нашли новых покупателей в Азии и Ближнем Востоке. Спрос на металлы для внутренней стройки и ВПК остается высоким, но на мировом рынке ощущается спад. Золотодобывающие компании выигрывают от высоких цен на золото как на "актив-убежище". По НЛМК и Алросе в данный момент есть сомнения, в связи с падением спроса, но в долгосрочной перспективе восстановление спроса это вопрос времени. ⬆️ Финансовый сектор (Сбербанк $SBER, ВТБ, Московская Биржа) Рост экономики (пусть и инерционный и за счет госзаказа) и постепенное снижение ключевой ставки будут вести к росту объемов кредитования, и, соответственно к увеличению прибыли банковского сектора. Объемы на Московской Бирже постоянно растут, что тоже будет подталкивать акции к росту. ⬆️ Оборонно-промышленный комплекс Резкое увеличение гособоронзаказа (ГОЗ) обеспечивает гигантскую нагрузку на эти предприятия. Их прибыль растет. Прямо на бирже мало "чистых" бумаг ВПК, но положительный эффект получают смежники из металлургии и машиностроения. ⬆️ ИТ-компании (Яндекс $YDEX, Positive Technologies, Astra Linux) Курс на технологический суверенитет означает господдержку и гарантированный спрос со стороны государства и госкомпаний на отечественные IT-решения. ⬆️ Транспорт и Логистика (Совкомфлот $FLOT, РЖД) Переориентация торговых потоков на Восток требует развития транспортной инфраструктуры. Увеличение грузопотока по Транссибу, развитие портов Дальнего Востока — все это поддерживает компании в этом секторе. 📉 Акции, которые могут снижаться ⬇️ Потребительский сектор (Магнит, X5 Group, О'Кей) Высокие ключевая ставка и инфляция снижают покупательную способность. Розница работает в условиях снижения потребительской активности и роста конкуренции. По мере снижения ключевой ставки и улучшения экономической ситуации рост будет возобновляться. ⬇️ Телеком (МТС $MTSS, Билайн, МегаФон, Tele2) Высококонкурентный рынок с ограниченным ростом маржи. Большие капитальные затраты на развитие инфраструктуры при давлении на доходы абонентов. Часть из них может показывать рост за счет диверсификации (например, МТС в IT), но ядро бизнеса под давлением.
Card image 1
7
8