19
подписчиков
17
подписок
https://t.me/cifroinvestor Проверяю инвестиционные идеи цифрами: считаю, сравниваю, ставлю эксперименты и смотрю, что действительно работает
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
CifroInvestor
27 августа в 6:58
Ставка падает. Что заработает больше: короткая ОФЗ или длинная? 📉
Мне стало интересно: если доходности облигаций действительно продолжат снижаться, насколько вообще отличается результат у короткой и длинной бумаги?
Взял две реальные ОФЗ и решил посчитать.
🥊 В левом углу — ОФЗ 26232
$SU26232RMFS7
Погашение — в 2027 году.
Цена — около 926 ₽
Доходность — около 13,8%
Дюрация — примерно 390 дней, или 1,1 года.
А в правом углу — ОФЗ 26254.
$SU26254RMFS1
Погашение — в 2040 году.
Цена — около 855 ₽
Доходность — около 16,2%
Дюрация — 2183 дня, то есть примерно 6 лет.
Получается, длинная ОФЗ должна реагировать на изменение рыночных доходностей примерно в 5–6 раз сильнее.
📉 Проверим на одинаковом сценарии
Представим, что рыночная доходность обеих бумаг снижается.
Например:
ОФЗ 26254:
16,2% → 14,2%
ОФЗ 26232:
13,8% → 11,8%
Важно: речь именно о доходности облигаций. Ключевая ставка ЦБ и доходность конкретной ОФЗ связаны, но это не одно и то же.
🧮 Что произойдёт с ценой?
Для быстрой оценки можно использовать дюрацию.
Упрощённо:
изменение цены ≈ дюрация × изменение доходности
У ОФЗ 26254 дюрация около 6 лет.
Получаем:
6 × 2% ≈ 12%
Цена может подняться примерно:
855 ₽ → 957–958 ₽
То есть около +12%.
Теперь короткая ОФЗ 26232.
Дюрация — примерно 1,1 года:
1,1 × 2% ≈ 2,2%
Получаем примерно:
926 ₽ → 944–945 ₽
Рост — всего около +2%.
Это упрощённый расчёт. Точная стоимость облигации определяется через дисконтирование будущих купонов и номинала, но для оценки чувствительности дюрация хорошо показывает масштаб движения.
💰 А теперь переведём всё в деньги
Представим, что в каждую бумагу вложили по 1 млн ₽.
Если смотреть только на изменение стоимости:
ОФЗ 26254:
1 000 000 ₽ → ≈1 119 000 ₽
ОФЗ 26232:
1 000 000 ₽ → ≈1 020 000 ₽
Получается почти 100 000 ₽ разницы при одном и том же сценарии движения доходностей.
Здесь я специально не учитываю купоны, НКД, налоги и комиссии — хочется отделить именно эффект переоценки облигации.
🎢 Но есть обратная сторона
Мне длинные облигации в этом сценарии кажутся намного интереснее именно как ставка на снижение доходностей.
Но бесплатного обеда всё-таки не завезли.
Если доходности вместо снижения пойдут вверх, длинная ОФЗ точно так же будет падать заметно сильнее короткой.
Поэтому ОФЗ 26232 — это скорее история про меньшую волатильность и близкое погашение.
А ОФЗ 26254 — гораздо более выраженная ставка на дальнейшее снижение ставок и доходностей.
При таком сценарии что выбрали бы вы на ближайший год: короткую ОФЗ с меньшими колебаниями или длинную ОФЗ ради потенциально более сильного роста цены?
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Расчёты модельные, фактическая стоимость бумаг зависит от рыночных доходностей, ожиданий по ставке, инфляции и других факторов.*
#ОФЗ #облигации #инвестиции #пассивныйдоход
SU
SU26232RMFS7
928,78 ₽
+0,09%
SU
SU26254RMFS1
855,81 ₽
+0,58%
CifroInvestor
26 августа в 19:27
Сколько нужно облигаций, чтобы получать 100 000, 500 000 или 1 000 000 ₽ в месяц? 💸
Мне стало интересно, какой капитал нужен, чтобы жить только на купоны ОФЗ.
Не «когда-нибудь стану рантье», а вполне конкретно: 100 тыс., 500 тыс. и 1 млн ₽ в месяц.
Давайте посчитаем.
🏦 Беру ОФЗ 26254
Для примера — ОФЗ 26254.
Цена — около 861 ₽ за бумагу.
Купон — 64,82 ₽ два раза в год, то есть:
129,64 ₽ с одной облигации в год
или в среднем:
129,64 / 12 = 10,80 ₽ в месяц.
Важно: фактически деньги приходят дважды в год. Здесь я просто перевожу годовые купоны в среднемесячный доход для удобства сравнения.
💰 100 000 ₽ в месяц
Нужно получить:
1,2 млн ₽ купонами в год.
Считаем:
1 200 000 / 129,64 ≈ 9 257 облигаций
При цене 861 ₽ за бумагу портфель будет стоить примерно:
🔥 8 млн ₽
На мой взгляд, интересная психологическая отметка.
100 тысяч пассивного дохода в месяц звучат внушительно, а необходимый капитал уже не выглядит чем-то из мира владельцев яхт.
🚀 500 000 ₽ в месяц
Нужно уже:
6 млн ₽ купонами в год.
Количество бумаг:
6 000 000 / 129,64 ≈ 46 283 облигации
Стоимость:
🔥 около 39,9 млн ₽
Здесь пассивный доход уже сопоставим с зарплатой хорошего руководителя или предпринимателя.
Только облигации не пишут в пятницу вечером: «есть срочный вопрос на пять минут» 😄
👑 А если захотеть 1 000 000 ₽ в месяц?
Нужно получать:
12 млн ₽ купонами ежегодно.
Получается примерно:
92 565 облигаций
Стоимость такого портфеля:
🔥 около 79,7 млн ₽
В очень грубом виде лестница выглядит так:
8 млн ₽ → 100 тыс. ₽/мес.
40 млн ₽ → 500 тыс. ₽/мес.
80 млн ₽ → 1 млн ₽/мес.
Это расчёт до налогов, без учёта НКД и комиссий.
🧾 А если хочется эти суммы чистыми?
Тогда необходимый капитал будет выше.
Ориентировочно:
100 тыс. ₽ чистыми → около 9,2 млн ₽
500 тыс. ₽ чистыми → около 46,5 млн ₽
1 млн ₽ чистыми → около 93,4 млн ₽
И ещё один важный момент: строить весь такой портфель на одной ОФЗ я бы не стал.
Логичнее распределять деньги между несколькими выпусками, сроками погашения и датами выплаты купонов. Тогда можно собрать подобие «облигационной зарплаты», когда выплаты приходят в разные месяцы.
Сам расчёт мне нравится тем, что превращает абстрактное «хочу жить на пассивный доход» в конкретную цель.
Миллион рублей в месяц — это уже почти 80 млн ₽ капитала.
А вот 100 тысяч в месяц — около 8 млн ₽. И это уже совсем другая дистанция.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Цена облигаций, налоги и доходность могут меняться.
А какой уровень вы бы считали для себя достаточным: 100 тыс., 500 тыс. или 1 млн ₽ пассивного дохода в месяц?
$SU26254RMFS1
#облигации #ОФЗ #инвестиции #пассивныйдоход #финансы
SU
SU26254RMFS1
855,9 ₽
+0,57%
CifroInvestor
26 августа в 17:42
Можно ли жить только на дивиденды Сбера и получать по 50 000 ₽ в месяц?
Мне стало интересно, какой капитал для этого нужен, если вообще не продавать акции, а тратить только дивиденды.
Давайте посчитаем.
🟢 Берём Сбер
Для расчёта использую дивиденд 37,64 ₽ на акцию.
При цене акции около 270 ₽ это соответствует дивидендной доходности примерно:
37,64 / 270 ≈ 13,9% годовых до налога.
Но нам интересна не сама доходность, а конкретная цель:
👉 50 000 ₽ чистыми каждый месяц.
💰 Сколько нужно получать в год
50 000 ₽ × 12 месяцев =
600 000 ₽ чистыми в год.
С дивидендов удерживается НДФЛ 13%, поэтому с одной акции после налога остаётся:
37,64 × 0,87 ≈ 32,75 ₽.
Теперь можно посчитать необходимое количество акций:
600 000 / 32,75 ≈ 18 323 акции SBER.
Если акция стоит около 270 ₽, весь пакет обойдётся примерно в:
🔥 4,95 млн ₽.
📊 Что даёт такой портфель
18 323 акции × 37,64 ₽ = примерно
689 700 ₽ дивидендов до налога.
После налога останется около:
600 000 ₽ в год.
То есть в пересчёте:
👉 50 000 ₽ в месяц.
Сам пакет акций при этом продавать не нужно — расходуются только дивиденды.
⚠️ Но это не совсем зарплата
Сбер не перечисляет дивиденды каждый месяц.
Фактически можно получить годовую выплату, а затем самостоятельно превратить её в «зарплату»:
получили около 600 000 ₽ → разместили деньги на накопительном счёте или вкладе → каждый месяц снимаем по 50 000 ₽.
Но есть и более важный риск.
37,64 ₽ — это не гарантированный дивиденд на все следующие годы.
Например, если дивиденд сократится на 20%, то и наш условный пассивный доход снизится примерно до:
40 000 ₽ в месяц.
И наоборот — при росте прибыли и дивиденда доход может увеличиться.
🎯 Мой вывод
Около 5 млн ₽ в Сбере при текущих вводных — это уже капитал, который теоретически может давать эквивалент 50 000 ₽ в месяц чистыми только дивидендами.
Для меня здесь интереснее всего даже не сама сумма, а масштаб цели: пассивный доход в 50 тысяч уже выглядит не как абстрактная мечта, а как вполне конкретные 18 тысяч акций.
А что выбрали бы вы для такого капитала: ≈5 млн ₽ целиком в Сбер ради дивидендов или собрали бы портфель из 5–10 разных бумаг?
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дивиденды и цена акций могут меняться.*
$SBER
#SBER #Сбер #дивиденды #акции #пассивныйдоход #инвестиции
SB
SBER
267,1 ₽
+4,83%
CifroInvestor
25 августа в 13:50
# Если Ozon станет «российским Amazon»: сколько может стоить акция? 📦
Ozon сейчас переживает очень нервный период: после резкого падения 24 августа акция утром 25 августа торговалась около 2 370 ₽.
Но если смотреть не на один торговый день, а на несколько лет вперёд, получается куда интереснее.
Подписывайтесь — здесь как раз проверяем такие истории цифрами, а не эпитетами аналитиков 😄
## 🚀 Что вообще значит «российский Amazon»?
$OZON
Не будем делать странное упражнение:
«Amazon стоит столько-то триллионов долларов, значит Ozon должен стоить…»
Смотрим на другое: сможет ли Ozon превратиться из просто маркетплейса в большую экосистему, где зарабатывают e-commerce, реклама, логистика, финтех и другие сервисы.
База уже внушительная: GMV Ozon за 2025 год составил 4,16 трлн ₽, а на 2026 год компания прогнозирует рост ещё на 25–30%.
Берём середину прогноза — получаем около 5,3 трлн ₽ GMV в 2026 году.
## 🧮 Считаем три Ozon будущего
Возьмём горизонт до 2030 года и примерно 216 млн акций.
🟡 Осторожный сценарий
GMV растёт на 12% в год → около 8,4 трлн ₽.
Чистая прибыль составляет всего 1,5% от GMV → примерно 125 млрд ₽.
При P/E = 10:
капитализация ≈ 1,25 трлн ₽
👉 акция ≈ 5 800 ₽
Это примерно х2,4 к нынешней цене.
---
🔵 Базовый сценарий
Ozon сохраняет рост около 18% в год → GMV 10,3 трлн ₽.
Бизнес становится эффективнее, финтех и реклама растут, чистая прибыль достигает 2,3% GMV → около 237 млрд ₽.
При P/E = 12:
капитализация ≈ 2,84 трлн ₽
👉 акция ≈ 13 100 ₽
Это уже примерно х5,5.
---
🟣 Сценарий «российский Amazon»
Ozon ещё несколько лет растёт на 25% в год.
GMV к 2030 году → почти 13 трлн ₽.
За счёт масштаба, рекламы, финтеха и логистики чистая прибыль достигает 3% GMV → около 390 млрд ₽.
Даём быстрорастущей экосистеме P/E = 15:
капитализация ≈ 5,8 трлн ₽
👉 акция ≈ 27 000 ₽
Почти х11 от текущих уровней.
Нет, калькулятор не перегрелся 😄 Просто сложный рост бизнеса выглядит именно так.
## 🤔 А насколько это вообще реально?
Главный вопрос даже не в том, сможет ли Ozon продавать в два раза больше товаров.
Важно, сможет ли компания зарабатывать всё больше с каждого рубля оборота.
В 2025 году скорректированная EBITDA Ozon уже достигла 156,4 млрд ₽, а на 2026 год компания ориентируется примерно на 200 млрд ₽.
Если маркетплейс продолжит масштабироваться, а высокомаржинальные направления вроде финтеха и рекламы будут расти быстрее основного бизнеса, стоимость компании может увеличиваться быстрее самого GMV.
## ⚠️ Где расчёт может сломаться
Рост российского e-commerce когда-нибудь замедлится.
Конкуренция с Wildberries никуда не исчезнет, инфраструктура требует огромных вложений, финтех несёт свои риски, а российскому рынку совсем необязательно давать Ozon высокий мультипликатор.
Поэтому 27 000 ₽ — не прогноз.
Это ответ на вопрос: что математически получится, если Ozon действительно превратится в очень крупную и прибыльную экосистему.
## 📌 Вывод
При достаточно спокойном развитии здесь получается около 5–6 тыс. ₽ за акцию.
При сильном росте бизнеса — район 13 тыс. ₽.
А настоящий сценарий «российского Amazon» теоретически способен вывести оценку в район 25–30 тыс. ₽.
Теперь интереснее другой вопрос:
какой из этих сценариев рынок сегодня закладывает в цену около 2 370 ₽? 🤔
Подписывайтесь на «Инвестиции в цифрах» — будем и дальше разбирать компании через сценарии, расчёты и немного калькуляторной магии 🧮
*Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Все сценарии основаны на допущениях, фактические результаты могут сильно отличаться.*
#Ozon #OZON #акции #инвестиции #маркетплейсы #фондовыйрынок #инвестициивцифрах
OZ
OZON
2 302,5 ₽
+16,85%
CifroInvestor
25 августа в 8:04
Рынок списал с Ozon 185 млрд ₽ за несколько часов. А сколько реально стоят повреждённые склады? 📦🔥
В понедельник акции Ozon в моменте рухнули с уровня около 2 968 ₽ до 2 112,5 ₽ — почти на 29%.
$OZON
Это примерно 185 млрд ₽ исчезнувшей капитализации.
Но действительно ли несколько повреждённых складов стоят таких денег?
Посчитаем.
Если нравятся такие проверки рыночной паники калькулятором — подписывайтесь на канал 😄
🔥 Что вообще пострадало
С 22 по 24 августа пожары произошли на объектах Ozon в Чапаевске, Оренбурге, Энеме и Махачкале.
При этом два других эвакуированных объекта — в Адыгейске и Невинномысске — вообще не получили повреждений.
В Чапаевске и Оренбурге пожары уже потушили, после чего Ozon начал оценивать последствия.
🏗 А сколько стоят сами склады?
Вот несколько реальных ориентиров:
📦 Чапаевск — площадь около 135 тыс. м², совокупные инвестиции Ozon и застройщика — около 10 млрд ₽.
📦 Оренбург — около 117 тыс. м², инвестиции — 4,4 млрд ₽.
📦 Махачкала — около 125 тыс. м², совокупные инвестиции Ozon и застройщика — более 14 млрд ₽.
📦 Энем — около 105 тыс. м². Только Ozon вложил в техническое оснащение первой очереди более 2,8 млрд ₽.
Для ориентира: новый фулфилмент-центр Ozon площадью более 100 тыс. м² может стоить порядка 12 млрд ₽ вместе со зданием, оборудованием и IT.
🧮 Теперь самое интересное
Даже если представить довольно жёсткий сценарий и считать, что все четыре пострадавших комплекса пришлось бы фактически создавать заново, получаем ориентировочно:
40–50 млрд ₽.
И это специально грубая оценка сверху, а не оценка фактического ущерба.
Здания уничтожены не полностью, а точный масштаб повреждений оборудования и товаров ещё предстоит определить.
А рынок в моменте вычел:
185 млрд ₽.
То есть примерно в 4 раза больше, чем условная стоимость полного воссоздания четырёх крупных логистических комплексов.
Причём вся логистическая инфраструктура Ozon — это миллионы квадратных метров, десятки фулфилмент-центров и сотни хабов.
💰 А если сравнить с прибылью Ozon?
За первое полугодие 2026 года Ozon заработал около 14,6 млрд ₽ чистой прибыли и 106,7 млрд ₽ EBITDA.
Если совсем грубо удвоить прибыль первого полугодия, получится около 29 млрд ₽ в год.
Тогда 185 млрд ₽ — это примерно:
👉 6 годовых чистых прибылей Ozon при нынешнем темпе.
А прогнозная EBITDA компании на весь 2026 год находится примерно около 200 млрд ₽.
То есть рынок за несколько часов списал сумму, сопоставимую почти с целым годом EBITDA компании.
🤔 Так рынок переборщил?
Если смотреть только на стоимость повреждённых объектов — физический ущерб явно не объясняет потерю 185 млрд ₽ капитализации.
Но рынок продаёт не только бетон, стеллажи и коробки.
Он закладывает вероятность:
🔥 новых атак;
🚚 перебоев в логистике;
📦 потери товаров;
💸 компенсаций продавцам;
🛡 роста затрат на безопасность и страхование.
Поэтому вопрос не в том, стоят ли повреждённые склады 185 млрд ₽.
Нет, близко не стоят.
Вопрос в другом: насколько большой дисконт должен получить весь бизнес Ozon из-за нового постоянного риска.
И здесь рынок, похоже, сначала нажал кнопку «продать всё», а калькулятор решил открыть чуть позже 😄
Если хотите дальше разбирать Ozon по цифрам, а не по эмоциям рынка — подписывайтесь.
Следующий интересный вопрос: сколько можно заработать, если акция просто вернётся к цене до обвала.
*Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Акции могут как расти, так и падать.*
#Ozon #OZON #акции #инвестиции #фондовыйрынок #Мосбиржа #инвестициивцифрах
OZ
OZON
2 337 ₽
+15,13%
CifroInvestor
25 августа в 7:01
# Если покупать по одной акции Лукойла каждый месяц — что будет через 10 лет? 🛢️
Одна акция в месяц кажется почти незаметной стратегией.
Но через 120 месяцев результат уже выглядит совсем иначе. Давайте посчитаем.
## 📌 Условия эксперимента
Для расчёта возьмём простой сценарий:
- покупаем 1 акцию Лукойла каждый месяц; $LKOH
- срок — 10 лет;
- стартовая цена акции — около 4 200 ₽;
- цена растёт в среднем на 5% в год;
- дивиденды — условно 675 ₽ на акцию в год;
- дивиденды реинвестируем;
- налоги и комиссии для простоты не учитываем.
Это не прогноз, а математический эксперимент.
## 📈 Сколько акций купим
За 10 лет будет:
12 × 10 = 120 покупок
То есть только на собственные деньги мы приобретём 120 акций.
Если цена будет расти в среднем на 5% в год, через 10 лет одна акция будет стоить примерно:
4 200 ₽ → 6 840 ₽
Но важный момент: каждый месяц акция будет стоить немного дороже.
Поэтому общая сумма вложений за 10 лет получится примерно 650 000 ₽.
Стоимость 120 акций к концу периода:
120 × 6 840 ₽ ≈ 821 000 ₽
## 💰 А теперь добавим дивиденды
По мере роста количества акций растут и выплаты.
В начале портфель маленький — дивиденды почти незаметны.
Но к десятому году при 120 акциях:
120 × 675 ₽ = 81 000 ₽ в год
Это условно около 6 750 ₽ в месяц пассивного дохода.
И это ещё без учёта акций, которые можно купить на сами дивиденды.
## 🔄 Что будет с реинвестированием
Вот здесь становится интереснее.
Если все дивиденды не тратить, а снова покупать на них акции Лукойла, начинает работать сложный процент.
В нашей модели к концу 10 лет может накопиться уже примерно 220–230 акций.
При цене около 6 840 ₽ это портфель примерно:
1,5–1,6 млн ₽
При собственных вложениях около 650 000 ₽.
И всё это начинается с довольно простого правила:
покупать всего одну акцию каждый месяц.
## 🧮 В чём главный смысл
Не обязательно угадывать идеальную точку входа и ждать, когда Лукойл окажется «на самом дне».
Можно месяц за месяцем собирать актив, который потенциально:
📈 растёт в цене;
💸 приносит дивиденды;
🔄 позволяет покупать на эти дивиденды новые акции.
Одна акция сегодня кажется мелочью.
Но 120 месяцев подряд + реинвестирование — уже совсем другая математика.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Стоимость акций и размер дивидендов могут как расти, так и снижаться. Все расчёты приведены для примера.
#инвестиции #акции #лукойл #дивиденды #пассивныйдоход #сложныйпроцент #инвестициивцифрах
LK
LKOH
4 151 ₽
+22,19%
CifroInvestor
24 августа в 16:29
Купить машину за наличные или взять кредит и оставить деньги в ОФЗ? 🚗💰
Есть 3 млн ₽ и нужна машина.
Можно сделать по-взрослому: отдать деньги, получить ключи и жить без кредита.
А можно сделать по-инвесторски: отдать банку только 500 000 ₽, взять кредит на 2,5 млн ₽, а остальные деньги отправить работать.
Проверим, кто в итоге будет больше рад этой схеме — мы или банк 😄
🚗 Сначала считаем кредит
Условия:
— машина — 3 000 000 ₽
— первый взнос — 500 000 ₽
— кредит — 2 500 000 ₽
— ставка — 13%
— срок — 5 лет
Ежемесячный платёж:
≈56 883 ₽
За 5 лет банку отдадим около 3,41 млн ₽.
Из них примерно 913 000 ₽ — проценты.
Банк свои деньги уже мысленно потратил. Теперь попробуем испортить ему настроение 😄
💰 Что делают наши 2,5 млн ₽
Берём ОФЗ 26254.
$SU26254RMFS1
Цена одной бумаги — примерно 861 ₽, плюс накопленный купонный доход около 44 ₽.
Полная стоимость:
861 + 44 = 905 ₽
На 2,5 млн ₽ получится купить примерно:
2 500 000 / 905 ≈ 2 762 облигации
💸 Теперь считаем купоны
ОФЗ 26254 платит примерно 64,82 ₽ два раза в год.
У нас 2 762 бумаги, поэтому один купон:
2 762 × 64,82 ≈ 179 000 ₽
За год:
👉 ≈358 000 ₽
Это около 14,3% от вложенных 2,5 млн ₽.
Почему больше 13%?
Потому что купон считается от номинала 1 000 ₽, а саму облигацию мы покупаем дешевле.
Редкий случай, когда скидка продолжает радовать и после покупки 😄
🔄 Купоны запускаем на второй круг
За 5 лет получим 10 купонов примерно по 179 тыс. ₽.
Не тратим их на диски, тонировку и ароматизатор «дорогой салон», а снова инвестируем.
Допустим, средняя доходность реинвестирования будет 10% годовых.
Тогда к концу пятого года купоны вместе с заработанными на них процентами дадут примерно:
👉 2,24 млн ₽
Плюс остаются сами ОФЗ.
Даже если вообще не учитывать рост их цены:
2,5 млн + 2,24 млн = ≈4,74 млн ₽
💵 А если купить машину за наличные?
Отдаём сразу 3 млн ₽.
Кредита нет, поэтому каждый месяц можем инвестировать те же 56 883 ₽.
Но сегодняшнюю высокую доходность на всю сумму мы уже не фиксируем.
Деньги будут заходить постепенно, поэтому возьмём среднюю доходность 10% годовых.
Через 5 лет получим примерно:
👉 4,36 млн ₽
Итого:
Кредит + ОФЗ → ≈4,74 млн ₽
Наличные + ежемесячные инвестиции → ≈4,36 млн ₽
🔥 Разница — около 380 000 ₽ в пользу кредита + ОФЗ.
И это без учёта возможного роста стоимости самой ОФЗ.
🎯 Самое интересное начинается после выплаты кредита
Через 5 лет кредит закончится.
Машина уже полностью наша.
Но 2 762 ОФЗ никуда не исчезают и продолжают платить:
👉 ≈358 000 ₽ купонами в год
👉 ≈179 000 ₽ каждые полгода
И так ещё почти 10 лет — до погашения в 2040 году.
Кредит уже давно забудется, машина успеет несколько раз попроситься на ТО, а облигации всё ещё будут присылать деньги 😄
Эти 358 тыс. ₽ в год можно уже не реинвестировать, а использовать как пассивный доход.
Это примерно:
358 000 / 12 ≈ 30 000 ₽ в месяц
Плюс есть ещё один потенциальный бонус: если рыночные ставки будут снижаться, облигации с таким купоном могут вырасти в цене.
🎯 В итоге
Через 5 лет при варианте с кредитом у нас остаётся:
🚗 полностью выплаченная машина
💰 работающий портфель ОФЗ
💸 купоны два раза в год ещё почти 10 лет
📈 потенциальный рост стоимости облигаций
И кредит здесь выглядит уже не как «денег на машину не хватило».
Скорее наоборот:
деньги на машину были — просто мы решили не увольнять их с работы. 😄
Главное — проверить ПСК, страховки, КАСКО и дополнительные услуги.
Потому что «13% плюс маленький шрифт» умеет очень быстро превращать инвестиционную математику в банковскую 😅
*Расчёт упрощён и приведён до налогов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Цена облигаций, ставки и доходность могут меняться.*
$SU26254RMFS1
#инвестиции #ОФЗ #облигации #автокредит #деньги #пассивныйдоход #инвестициивцифрах
SU
SU26254RMFS1
854,7 ₽
+0,71%
CifroInvestor
23 августа в 6:54
Сколько стоит один потерянный год инвестирования? ⏳
Кажется, какая разница — начать инвестировать в 30 лет или в 31?
Всего один год.
Но через 20–30 лет этот год может стоить уже несколько миллионов рублей 💸
📌 Возьмём простой сценарий
Каждый месяц инвестируем 20 000 ₽.
Средняя доходность — 10% годовых с реинвестированием 🔄
Сравним двух людей:
— первый начинает в 30 лет;
— второй откладывает старт ровно на 1 год.
📊 Что будет к 50 годам
Начал в 30 → ≈ 14,37 млн ₽
Начал в 31 → ≈ 12,83 млн ₽
Разница:
👉 ≈ 1,53 млн ₽
При этом за пропущенный год человек не вложил всего 240 000 ₽.
🚀 А к 60 годам
Начал в 30 → ≈ 41,26 млн ₽
Начал в 31 → ≈ 37,28 млн ₽
Разница:
👉 почти 4 млн ₽ 😮
То есть пропущенные 240 000 ₽ взносов через 30 лет превращаются примерно в 4 000 000 ₽ недополученного капитала.
🧮 Почему такой разрыв?
Потеряны не только сами 240 000 ₽.
Теряются ещё и десятилетия сложного процента 📈, которые могли бы работать на эти деньги.
Чем длиннее горизонт, тем дороже становится каждый потерянный год в самом начале.
💡 Вывод
В инвестициях иногда важнее не найти идеальную точку входа, а начать раньше.
Сегодня один год кажется мелочью.
Через 30 лет он может стоить несколько миллионов рублей ⏱️💰
_Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Расчёт — математическая модель: реальная доходность может отличаться, налоги, комиссии и инфляция не учитывались._
#новичкам
#расчеты
#аналитика
CifroInvestor
22 августа в 20:13
Что будет, если каждый месяц вкладывать 50 000 ₽ в облигации? 📈
Сейчас можно найти доходности около 16%, но рассчитывать на такие ставки следующие 10 лет — слишком оптимистично.
Поэтому я посчитал более реалистичный сценарий. И результат всё равно интересный.
🧮 Что заложил в расчёт
Каждый месяц инвестируем 50 000 ₽.
Доходность новых облигаций постепенно снижается:
16% → 14% → 12% → 10%
Средний срок облигации — 2 года.
То есть примерно через два года облигация погашается, деньги возвращаются и инвестируются заново — уже по ставке, которая будет на тот момент.
Все полученные доходы тоже реинвестируем.
📊 Что получится
Через 1 год:
💰 портфель — ≈647 000 ₽
💵 доход — ≈6 900 ₽/мес.
Через 2 года:
💰 портфель — ≈1,37 млн ₽
💵 доход — ≈13 000 ₽/мес.
Через 3 года:
💰 портфель — ≈2,15 млн ₽
💵 доход — ≈18 000 ₽/мес.
🚀 На горизонте 5–10 лет
Через 4 года:
💰 портфель — ≈3,01 млн ₽
💵 доход — ≈25 100 ₽/мес.
Через 5 лет:
💰 портфель — ≈3,96 млн ₽
💵 доход — ≈33 000 ₽/мес.
А через 10 лет:
💰 портфель — ≈10,4 млн ₽
💵 доход — ≈86 800 ₽ в месяц
При этом своими деньгами за 10 лет мы внесём всего 6 млн ₽.
Ещё примерно 4,4 млн ₽ даст работа капитала.
🔥 Почему это важный нюанс
Можно было просто взять сегодняшние 16% и нарисовать очень красивые цифры на 10 лет.
Но так почти наверняка не будет.
Облигации погашаются. Старые высокие ставки заканчиваются, и деньги приходится перекладывать под новую доходность.
В этом расчёте уже через несколько лет почти весь портфель постепенно переходит к доходности около 10%.
📌 Итог
Всего 50 000 ₽ в месяц.
Через 5 лет — капитал почти 4 млн ₽ и около 33 000 ₽ в месяц дохода.
Через 10 лет — больше 10 млн ₽ и около 87 000 ₽ в месяц.
И это уже без предположения, что сегодняшние высокие ставки сохранятся навсегда.
*Доход в месяц указан как среднемесячный эквивалент доходности. Реальные купонные выплаты могут приходить по другому графику. Расчёт не учитывает налоги, комиссии, дефолты и изменение цен облигаций. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*
#аналитика
#новичкам
#облигации
CifroInvestor
22 августа в 20:02
Что будет, если инвестировать по 1 000 ₽ каждый день 10 лет?
Тысяча рублей — сумма, которую легко потратить и даже не заметить.
Но если повторять это каждый день в течение 10 лет, цифры становятся совсем другими. Посчитаем 👇
💰 Сколько вложим сами
Для простоты берём 365 дней в году.
1 000 ₽ × 365 × 10 = 3 650 000 ₽
То есть почти 3,7 млн ₽ — только собственные взносы.
📈 А если деньги инвестировать
Теперь самое интересное: каждый новый 1 000 ₽ тоже начинает работать.
При средней доходности 10% годовых через 10 лет получится около 6,1 млн ₽.
При 15% годовых — уже около 8 млн ₽.
🔥 Разница — миллионы
В сценарии с 15%:
👉 внесли сами — 3,65 млн ₽
👉 итоговый капитал — около 8 млн ₽
👉 инвестиционный результат — примерно 4,3 млн ₽
То есть со временем деньги начинают добавлять почти столько же, сколько вложили вы сами.
🧮 Почему это работает
Секрет здесь не в огромной стартовой сумме.
Работают сразу три вещи: регулярность + время + сложный процент.
И чем длиннее горизонт, тем меньшую роль начинает играть отдельная тысяча и тем большую — уже накопленный капитал.
💡 Вывод
1 000 ₽ в день выглядит мелочью.
Но 1 000 ₽ в день в течение 10 лет — уже капитал.
Главное в этом эксперименте даже не доходность, а привычка регулярно покупать активы и давать деньгам время работать.
*Расчёт приблизительный, без учёта налогов, комиссий и инфляции. Доходность инвестиций не гарантирована. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*
#новичкам
#аналитика
Подписывайтесь, считаю и проверяю все цифрами
CifroInvestor
21 августа в 19:38
💰 Что будет, если сегодня вложить 1 млн ₽ в ОФЗ 26254 и забыть про деньги на 15 лет?
$SU26254RMFS1
Представим простой эксперимент.
Есть 1 000 000 ₽.
Можно положить их на вклад.
Можно купить акции и потом 15 лет убеждать себя, что падение на 30% — это «отличная точка входа».
А можно сделать максимально скучную вещь:
купить ОФЗ и почти ничего не делать.
Я решил посчитать, во что в таком случае может превратиться миллион.
Спойлер: результат получается совсем не скучный.
📌 Что покупаем
Берём ОФЗ 26254 — длинную государственную облигацию с погашением в октябре 2040 года.
На момент расчёта параметры примерно такие:
— цена облигации — ≈861 ₽
— с НКД покупка обходится примерно в 904 ₽
— номинал при погашении — 1 000 ₽
— купон — 64,82 ₽ два раза в год
— купонная ставка — 13% годовых от номинала
— доходность к погашению — около 16% годовых
Мы покупаем право получить 1 000 ₽ в 2040 году примерно за 861 ₽ сегодня.
А пока ждём — государство ещё и платит нам купоны.
Неплохо для инструмента, который обычно ассоциируется со словом «скучно».
💸 Сколько бумаг купим на миллион
С учётом НКД одна облигация обходится примерно в 904 ₽.
На миллион получится купить около:
1 105 облигаций
Хотя кого я обманываю — первые три дня всё равно будем открывать приложение брокера каждые два часа.
🤑 Сколько они будут приносить
Каждая облигация платит:
64,82 ₽ × 2 = 129,64 ₽ в год
У нас 1 105 бумаг.
Получаем:
≈143 000 ₽ купонами в год
Если для удобства разделить эту сумму на 12 месяцев:
👉 около 11 900 ₽ в месяц
Фактически купоны приходят два раза в год, но масштаб понятен:
1 млн ₽ начинает генерировать около 143 тыс. ₽ денежного потока ежегодно.
🧮 Что получим к погашению
Впереди ещё примерно 29 купонных выплат.
Считаем:
64,82 ₽ × 29 × 1 105 ≈ 2,08 млн ₽
Столько получим купонами.
А в октябре 2040 года государство погасит облигации по номиналу:
1 105 × 1 000 ₽ = 1,105 млн ₽
Итого:
≈2,08 млн ₽ — купоны
+ 1,105 млн ₽ — погашение
🔥 = около 3,18 млн ₽
То есть даже если каждый купон просто складывать в отдельную коробочку и больше ничего с ним не делать:
1 млн ₽ → примерно 3,18 млн ₽ денежных выплат
Но коробочка — плохой инвестиционный инструмент.
Поэтому идём дальше.
🚀 А если купоны тоже заставить работать?
Допустим, каждый полученный купон мы снова инвестируем.
Тогда работает уже не только первоначальный миллион.
Доход начинают приносить купоны, потом доход с этих купонов — и постепенно включается сложный процент.
Я посчитал несколько сценариев на горизонте 15 лет.
Если в среднем удастся реинвестировать деньги под:
8% годовых → ≈5,2 млн ₽
10% → ≈6 млн ₽
12% → ≈6,9 млн ₽
А если представить, что на протяжении всего периода получится сохранять доходность около сегодняшних 16%:
🔥 ≈9,3 млн ₽
Из первоначального миллиона.
📈 Откуда вообще берутся 9 миллионов?
Никакой магии.
Это сложный процент.
Сначала работает первый миллион.
Потом приходят купоны, мы снова их инвестируем — и доход начинает приносить уже большая сумма.
И так год за годом.
Поэтому на длинной дистанции разница между «забирать купоны» и «реинвестировать купоны» становится огромной.
⚠️ Но здесь есть важный нюанс
Фраза:
«Вложил миллион и гарантированно получил 9 млн ₽»
звучала бы красиво, но была бы неправдой.
У самой ОФЗ заранее известны купоны, номинал и дата погашения.
А вот под какую ставку получится реинвестировать деньги через 5, 10 или 15 лет — никто не знает.
Поэтому:
5,2 / 6 / 6,9 / 9,3 млн ₽ — это сценарии, а не гарантированный результат.
🎯 Подытожу
Сегодня 1 млн ₽ в ОФЗ 26254 способен создавать около:
143 тыс. ₽ купонного денежного потока в год
И дальше главный вопрос — что делать с этим потоком.
Забирать и тратить?
Или снова отправлять работать?
На горизонте одного года разница небольшая.
На горизонте 15 лет — уже огромная.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*
#офз
$SU26254RMFS1
SU
SU26254RMFS1
861,33 ₽
-0,06%