DailyPulse

253

подписчика

2

подписки

‼️Какие акции купить прямо сейчас🔥 СПИСОК:https://max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

DailyPulse
DailyPulse

16:24

🇴 $OZON – рекордная прибыль и новая головная боль Экосистема отчиталась за первое полугодие 2026, и цифры действительно впечатляют. Выручка взлетела на 47,8% до 635,1 млрд рублей, операционная прибыль подскочила на 81% до 57,3 млрд рублей, а главное – компания наконец вышла в чистую прибыль: 14,6 млрд против убытка 7,5 млрд годом ранее. Все три показателя – исторические рекорды. 📈 💬 Для акционеров это мощный сигнал: Ozon перешёл в новую стадию зрелости, когда рост сопровождается реальными деньгами, а не только обещаниями. Модель масштабирования начинает окупаться, и это закладывает фундамент для дальнейшего роста капитализации. 📊 Однако появился риск, который сложно заложить в модели. Речь об атаках на склады. Компания пока не раскрыла масштаб ущерба, расходы на восстановление и влияние простоев на продажи. Эти издержки могут ощутимо ударить по результатам второго полугодия, и рынок этого не любит. ⚠️ 🤑 Прогноз менеджмента остаётся амбициозным: рост GMV на 25–30%, скорректированная EBITDA около 200 млрд рублей и сохранение положительной чистой прибыли. Пока цели выглядят достижимыми – бизнес продолжает генерировать обороты, а аудитория расширяется. ✅ По моим расчётам, справедливый диапазон чистой прибыли за 2026 год – 35–45 млрд рублей. При текущей цене 2 387 рублей прогнозный E/P составляет 6,8–8,7%, что вполне оправданно для компании с двузначными темпами роста. Вопрос лишь в том, насколько внешние факторы смогут затормозить эту динамику. Моя оценка – позитивная, но с осторожностью. Озон продолжает расти и оправдывать премию, но новый риск требует пристального внимания. Следующие квартальные отчёты станут лакмусовой бумажкой: покажут, способен ли бизнес абсорбировать удар без потери темпа. Я сохраняю веру в компанию, но теперь с более пристальным взглядом на операционные инциденты. 👀 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
DailyPulse
DailyPulse

16:23

🛢 $ROSN – рублёвая цена нефти на максимумах, но долг давит За неделю цена нефти для целей налогообложения подскочила на $9,2 до $74,2 за баррель, вернувшись к максимумам середины мая. Это, по данным Argus, важный показатель для расчёта налогов, и пока он движется вверх. 📈 Аналитики БКС Мир инвестиций называют нынешний рост временным и связанным с обострением на Ближнем Востоке. В их базовом сценарии – среднегодовая цена Brent $89 в 2026 году и $71 в 2027-м. Если трафик через Ормузский пролив восстановится к концу года, цена может рухнуть до $70. 📉 Среди крупных эмитентов Роснефть – наиболее чувствительная к рублёвой цене нефти бумага, и это не только из-за масштаба бизнеса. Долговая нагрузка остаётся выше, чем у конкурентов: чистый долг/EBITDA на конец первого полугодия – 1,8х. При снижении нефтяных цен компания окажется под давлением не только операционных показателей, но и ковенант. ⚠️ Рост котировок пока поддерживает спекулятивный интерес к сектору, но БКС сохраняет «Нейтральный» взгляд на горизонте года. В случае снижения цен ажиотаж быстро сойдёт на нет, а бумаги с высокой долговой нагрузкой пострадают сильнее. На текущих уровнях нефтяные бумаги требуют осторожности. Сентябрьская динамика Brent может стать ключевой для всего сектора. ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
DailyPulse
DailyPulse

16:23

📊 $IMOEXF – боковик без объёмов Рынок продолжает торговаться в узком диапазоне, и предыдущий пост остаётся актуальным. Индекс застрял в каше, объёмы отсутствуют, а новостной фон то подкидывает надежды, то возвращает к реальности. В таких условиях принимать решения – значит играть против вероятности. ⏳ Стратегия не меняется: жду первого нормального движения. Выход из боковика станет сигналом, а не попытка угадать направление внутри флета. Пока рынок не покажет направленный импульс – наблюдение остаётся приоритетом. 📉 Фундаментально ситуация не изменилась: геополитика, ставка, нефть – все факторы остаются в подвешенном состоянии. Рынок ждёт триггера, а не дёргается на каждом заявлении. Как только появится чёткое движение – буду готов пересмотреть позицию. Пока же держу паузу. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
DailyPulse
DailyPulse

16:23

⛽️ $TRNFP – отчёт лучше ожиданий, но есть нюансы Транснефть отчиталась по МСФО за первое полугодие. Чистая прибыль составила 148,3 млрд рублей, снизившись на 3,3% год к году . Однако рынок ожидал 141 млрд – результат оказался лучше консенсуса, аналитики Т-Инвестиции и БКС прогнозировали 145 млрд . Выручка выросла на 3% до 740 млрд . 📊 Детали отчёта EBITDA снизилась на 4% до 295 млрд из-за роста расходов темпами выше инфляции. Компания продолжает платить налог на прибыль по ставке 40%, расходы за полугодие – 92 млрд . Процентные доходы упали с 58 до 40 млрд . Сама Транснефть указывает на «серьёзные вызовы по защите инфраструктурных объектов от внешнего вмешательства» . Во втором квартале чистая прибыль выросла на 3% до 75,3 млрд – квартальная динамика позитивная . ⚠️ Покупка акций Газпромбанка – плохой сигнал Транснефть вложила 40 млрд рублей в допэмиссию Газпромбанка, получив 7,52% голосующих акций . Деньги ушли в капитал банка, а не на дивиденды или развитие профильного бизнеса. Формально цена 0,48 к капиталу выглядит недорого, но в очереди на дивиденды по обыкновенным акциям Транснефть стоит после государства с его привилегированными бумагами. Ждать дохода от этого вложения в ближайшие годы не приходится . Для миноритариев это изъятие прибыли в непрофильный актив с неясной отдачей. 💰 Дивидендный прогноз Несмотря на давление на прибыль, аналитики сохраняют позитивный прогноз. Совкомбанк и Т-Инвестиции ожидают дивиденд не менее 180 рублей на акцию по итогам 2026 года . У компании нет долга, чистая денежная позиция превышает 300 млрд, что позволяет платить . Финам даёт оценку до 191 рубля . При текущих ценах это даёт двузначную дивдоходность. Фундаментально бизнес остаётся защитным, почти не зависит от цен на нефть, но вопрос эффективности аллокации капитала со стороны менеджмента становится всё более острым. ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
DailyPulse
DailyPulse

16:23

🛴 $WUSH – отчёт подтвердил пессимистичный сценарий Вуш отчитался за первое полугодие 2026 года, и картина не преподнесла сюрпризов – всё давно было сказано. Бизнес продолжает сталкиваться с теми же проблемами, а новые цифры лишь подтверждают ухудшение позиций. 📉 Выручка практически стоит на месте из-за жёсткой конкуренции с Яндексом и Юрентом. Латинская Америка не может компенсировать давление на российском рынке. Компания пыталась работать над рентабельностью и урезала CAPEX в четыре раза – до 0,5 млрд рублей, но этого недостаточно. 💸 Финансовые метрики остаются тревожными. FCF по-прежнему отрицательный, а долговая нагрузка NET DEBT / EBITDA = 3,4 убивает компанию. Итог – убыток 1,7 млрд рублей за полгода. Во втором полугодии возможен положительный эффект от топливного кризиса (рост спроса на кикшеринг), но это не выведет бизнес из убытка. 🎯 Ценник в 40 рублей выглядит закономерным итогом. Дальнейшая судьба компании, вероятно, связана с разделением бизнеса: российские активы могут уйти Сберу, Яндекс или МТС, а Латинская Америка останется у мажоритариев и менеджмента. В текущем виде инвестиционный кейс Вуша остаётся слабым. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
DailyPulse
DailyPulse

сегодня в 12:08

📱 $MBNK - улучшения есть, но качество хромает Банк постепенно наращивает присутствие на рынке, но фундаментальные метрики пока не радуют. 📊 Бумага торгуется с дисконтом к справедливой стоимости, и этот дисконт обоснован. Кредитный портфель растет, но качество ссуд вызывает вопросы. Доля проблемных кредитов остается повышенной относительно секторальных бенчмарков. 💬 На счетах банка накоплен значительный объем ОФЗ. В текущей рыночной конъюнктуре это создает дополнительное давление на прибыль: переоценка государственных облигаций съедает часть операционного дохода. Эффект не разовый - он будет проявляться, пока ключевая ставка держится на высоких уровнях. ❗️ Рентабельность капитала ниже, чем у лидеров сектора. При этом банк активно инвестирует в технологии и развитие мобильного приложения, что в перспективе может улучшить позиции на розничном рынке. Но пока эти вложения не конвертируются в рост чистой прибыли. Дивидендная история отсутствует. Банк не платил и не планирует выплаты в ближайшей перспективе, направляя заработанную прибыль на докапитализацию и развитие. Для доходных стратегий бумага не подходит. ✅ Позитивный момент - рост комиссионных доходов и увеличение клиентской базы за счет синергии с материнской МТС. Экосистемный подход работает, но его финансовый эффект пока ограничен. Справедливая оценка учитывает все риски: низкое качество активов, зависимость от ОФЗ на балансе и отсутствие дивидендов. Пока банк не покажет устойчивое улучшение кредитного портфеля и рост ROE, переоценка маловероятна. Бумага для терпеливых, кто готов ждать трансформации бизнеса. На данном этапе - история скорее про улучшение операционных метрик, чем про моментальный доход. ‼️В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
DailyPulse
DailyPulse

сегодня в 12:08

🏦 $SBER - простота, которая работает Банк выдал очередной квартал без сюрпризов. Для кого-то это скучно, для меня - надежно. 📊 Мультипликаторы говорят сами за себя: P/B = 0,8x. Бумага торгуется ниже балансовой стоимости. При текущей доходности около 16% дивидендной это выглядит как крепкий базовый актив в любой портфель. 💬 Сбер стал той историей, где стабильность перевешивает попытки найти сверхдоходность. Чистая прибыль растет умеренными темпами, кредитный портфель качественный, просрочка под контролем. Розница и корпоративный блок работают как часы. ✅ Что важно - предсказуемость. Банк платит дивиденды по четкой формуле 50% от чистой прибыли по МСФО. На 2026 год закладывают выплату около 30-33 рублей на акцию. При цене около 190 рублей это те самые 16-17% на входе. Не жду от Сбера истории роста как у технологических компаний. Но когда рынок штормит, эта бумага выступает якорем. P/B ниже 1x - сигнал о недоверии, но при текущей рентабельности капитала банка это выглядит как временное искажение. Рублевый денежный поток, дивидендный поток, ликвидность - все на стороне Сбера. Одна из немногих бумаг, которые держу без постоянного пересмотра позиции. 👀 На фоне других госбанков Сбер выглядит переоцененным, но у него другая бизнес-модель и уровень проникновения в экономику. Плюс технологическая платформа и экосистема начинают приносить ощутимый доход. Для тех, кто ищет понятную историю с высоким дивидендным потоком без головной боли, Сбер остается рабочим вариантом. Просто, дешево и с жирным купоном. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
DailyPulse
DailyPulse

сегодня в 12:08

🏗 $SELG 001Р-10 - премия за золотую нестабильность Новый выпуск золотодобытчика вышел на рынок в феврале и уже торгуется с небольшой премией. 📊 Базовые параметры: объем 3,5 млрд руб., номинал 1000 руб., постоянный купон 16,65% с ежемесячной выплатой. Цена сейчас 100,37% от номинала, НКД 1,37 руб. Эффективная доходность к погашению - 17,72% при дюрации 1,77 года . Рейтинг ruA+ от Эксперт РА подтвержден при размещении . Паритет с рейтингом эмитента, субординации нет. Для неквалифицированных инвесторов доступно. 💬 Эмитент - один из ведущих производителей золота и крупнейший производитель олова в России. Активы в Якутии, Алтайском крае, Бурятии, Оренбургской области, Хабаровском крае и на Чукотке . Но есть нюанс. ❗️ За 9 месяцев 2025 года при выручке 61,8 млрд руб. (+44% г/г) и высокой рентабельности по EBITDA компания показала чистый убыток 7,7 млрд руб. Причина - финансовые расходы, достигшие 6,55 млрд руб. . Собственный капитал сократился на 35,5% за тот же период. Селигдар активно штампует новые выпуски: в обращении уже 12 серий, включая экзотику с привязкой к золоту и серебру . ⚠️ Доходность 17,7% выглядит щедро на фоне ключевой ставки. Это плата за отраслевые риски и специфику эмитента. Компания инвестирует в разработку сложного месторождения Кючус - проект дорогой и потенциально мощный, но пока тянущий финансовые ресурсы . К тому же следствием роста цен на золото может стать увеличение НДПИ, что давит на маржинальность. Для тех, кто готов принять повышенный кредитный риск ради премии к рынку, бумага дает почти 18% годовых с фиксированным купоном и понятным графиком погашения в феврале 2029 года. ‼️В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
DailyPulse
DailyPulse

сегодня в 12:08

💰 $BANE - формула стоимости сломалась Когда отчет по РСБУ за второй квартал принес 27,7 млрд руб. чистой прибыли (+20% к первому кварталу), рынок не оценил. Акция рухнула с 950 до 730 руб. за месяц. 💬 Цифры формально неплохие. 75 руб. дивидендов за первое полугодие. Но с учетом переоценок годовой прогноз съезжает не в сторону 200 руб., а ближе к 150 руб. Это дает фантомную доходность около 20,5%, что уже не выглядит сильно привлекательнее Лукойла. 📉 Проблема глубже. Компания перестала публиковать отчетность по МСФО. РСБУ - единственный доступный источник, но он не отражает реальную экономику нефтянки с ее валютными составляющими и переоценками. ⚠️ Главный риск - корпоративный. После продажи республиканского пакета акций Роснефть становится ключевым акционером. Вопрос дивидендной политики повисает в воздухе. Если Роснефть перестанет платить дивиденды, акция уйдет еще ниже. Это не гипотеза, а реальный сценарий, который рынок начинает закладывать в цену. ✍️ Интересный момент - закрыл позицию по 950 руб. Месяц назад казалось, что продал неудачно. Сейчас акция на 730 руб. Ошибка была в другом: не в уровне входа, а в задержке решения. Когда меняются фундаментальные обстоятельства, позицию надо закрывать сразу. Сначала выход, потом размышления. 📌 Акция продолжает слабеть. Игроки пересматривают модель оценки без учета привычных дивидендных ковриков. Отчетность по РСБУ не дает ответов на главные вопросы. До новых вводных по корпоративной структуре бумага останется под давлением. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
DailyPulse
DailyPulse

сегодня в 12:07

🧭 $PLZL - тихий кризис внутри цифр Рынок ждал дивидендов, а получил урезанный отчет и вопросы без ответов. 📊 Выручка 4,7 млрд долл. (+27% г/г) при падении чистой прибыли до 829 млн (-59% г/г). Реализация золота сократилась на 20%, до 950 тыс. унций. TCC взлетел на 64%, до 1069 долл./унц. Вроде бы растущие цены на золото должны были спасти картину. Средняя цена реализации на 48% выше прошлого года. В августе добавилось ослабление рубля. И даже снижение продаж в первом полугодии можно трактовать как отложенный бонус: непроданное золото уйдет во втором полугодии по еще более высоким ценам. ❗️ Но теперь к главному. Отчет сократили почти вдвое. Нет денежных потоков. Статья расходов - черный ящик без детализации. Для публичной компании такое сворачивание прозрачности - тревожный сигнал. 💬 Основная боль - рост TCC. И это не разовая история. Компания повысила годовой прогноз до 990-1040 долл./унц. Причина - НДПИ, привязанный к цене золота. Парадокс: чем дороже золото, тем выше налог, тем больше себестоимость. Добавьте обеднение руды и рост ремонтов - получается замкнутый круг. Но самый темный момент - взлет неоперационных расходов. Компания уклончиво объясняет их происхождение. Есть гипотеза о благотворительных тратах, которые раньше были видны в отчетах. В текущих условиях это может быть поддержка в рамках СВО, которую намеренно не раскрывают, чтобы не усугублять санкционное давление. Это лишь предположение. Для акционера критичнее другое: непонятно, это разовое событие или новая норма. 🔥 Именно эта непрозрачность разочаровывает сильнее, чем отмена дивидендов. Сейчас рекордные цены, слабый рубль - идеальный момент для сверхприбылей и инвестиций в Сухой Лог. Вместо этого мы видим неизвестную статью затрат. Рынок отреагировал скромным снижением на 4%. Но это потому, что акции уже упали на дивидендной истории. Реальная опасность - исключение из индекса Мосбиржи по примеру Магнита. Выход фондов из бумаги может давить на котировки месяцами, и позитивные драйверы по золоту и рублю просто не будут работать. ‼️В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
DailyPulse
DailyPulse

вчера в 23:36

💬 $SBER: Инвестиционный цикл застрял на паузе Первый зампред Сбербанка Александр Ведяхин заявил, что для возобновления инвестиционного цикла в экономике необходима ключевая ставка на уровне 10–12% . При текущих 14,25% бизнес берет кредиты только на оборотку, а не на развитие. 📉 Цифры подтверждают этот тезис. Реальная ставка (ключевая минус инфляция) по итогам мая 2026 года оставалась близкой к 10%, и даже при снижении ключевой до 12% к концу года она сохранится на уровне 6–7% . Для сравнения: нейтральная оценка самого ЦБ — 3,5–4,5% . Разрыв колоссальный. Кредитование последние два месяца активизировалось — выдачи превышают 900 млрд рублей, но это в основном оборотное финансирование . Крупные инвестпроекты просто не проходят по экономике. Оживление, по оценке Сбера, возможно не раньше 2027 года . Сбер оценивает потенциал снижения ставки во втором полугодии как значительный , но с оговоркой: регулятор будет искать баланс между риском охлаждения экономики и необходимостью закрепления дезинфляционного тренда . Задача непростая. ✅ Для $SBER как для банка это двойственная ситуация. Снижение ставки оживит кредитование и улучшит качество портфеля, но сожмёт чистую процентную маржу. В краткосрочной перспективе банк продолжит зарабатывать на высокой ставке, но среднесрочные перспективы корпоративного кредитования остаются туманными. 👀 ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
DailyPulse
DailyPulse

вчера в 23:36

🌍 Украина призвала ICAO закрыть небо для полетов над РФ $AFLT Министр инфраструктуры Николай Калашник направил официальное письмо генсеку организации с требованием полностью прекратить полеты гражданских самолетов в воздушном пространстве России . В документе говорится о "критических рисках" для авиации в условиях эскалации . Это заявление — логичное продолжение риторики Владимира Зеленского, который накануне предупредил авиакомпании, что российское небо становится "полностью небезопасным" из-за украинских дронов . При этом Киев настаивает: угрозы адресованы не гражданской авиации как таковой, а являются следствием действий РФ и права Украины на самооборону по статье 51 Устава ООН . Реакция рынка уже последовала. Иностранные авиакомпании получили предупреждения о росте рисков при полетах в Москву и Петербург, особенно с учетом возможных просчетов ПВО . Эксперты Osprey Flight Solutions ожидают, что частота ударов в глубине российской территории продолжит расти . Турецкие перевозчики уже начали отменять рейсы в РФ . В Москве ответили жестко. Министр транспорта Андрей Никитин заявил, что ведомство координируется с Минобороны и Росгвардией, чтобы "не допустить значимых перерывов" в гражданской авиации . А Владимир Путин назвал заявления Киева "заявкой на государственный терроризм" . Авиаэксперты, впрочем, сомневаются, что ICAO предпримет реальные шаги. Организация, скорее всего, "просто промолчит", а перевозчики продолжат действовать исходя из собственных оценок риска . Но сам факт официального обращения создает дополнительный фон неопределенности для авиаотрасли и страховщиков. 📉 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
DailyPulse
DailyPulse

вчера в 23:35

⚡️ $MRKS : 2,3 млрд на Бурятию — тарифный манёвр продолжается На Восточном экономическом форуме утвердили инвестиции в электросети республики. Сумма немалая, но это лишь часть большой программы . Ключевой объект — питающий центр 110 кВ в центре Улан-Удэ. За эти деньги также построят 39,5 км ЛЭП и введут 65,8 МВА мощностей . Цель — повысить надёжность в регионе с хроническими проблемами энергоснабжения. Кстати, на техобслуживание в Бурятии в этом году выделили 1,2 млрд рублей — на 250 млн больше, чем год назад . Долгосрочный контекст важнее разовой цифры. Между правительством Бурятии и «Россетями» заключено регуляторное соглашение до 2032 года с дополнительным финансированием 13 млрд рублей . Это даёт возможность планировать модернизацию сетей системно, а не латать дыры по факту аварий. Финансовые метрики $MRKS улучшаются, но с оговорками. В 2025 году компания вышла на чистую прибыль впервые за три года — 1,13 млрд по МСФО . Главный драйвер — повышение тарифов в проблемных регионах с августа 2025 года . Однако кредиторская задолженность за 9 месяцев выросла до 34 млрд рублей, а износ сетей превышает 86% . Свободный денежный поток, скорее всего, остаётся отрицательным — вся прибыль уходит на обслуживание долгов и поддержание инфраструктуры . Рейтинг АКРА на уровне AA+(RU) со стабильным прогнозом подтверждает сильную позицию в регионах и высокую вероятность поддержки от головной «Россети» . Но сдерживающие факторы — средний размер бизнеса, низкое покрытие долга и слабый денежный поток — остаются . Агентство прогнозирует, что компания не будет платить дивиденды до 2028 года включительно . История $MRKS — это история восстановления после многолетних убытков, а не быстрого роста. Инвестиции в Бурятию — правильный шаг, но фундаментальное улучшение потребует нескольких лет. Дивидендный кейс по-прежнему отсутствует. 📉 ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
DailyPulse
DailyPulse

вчера в 23:35

⛏️ $SELG : конъюнктура работает на снижение долга Президент холдинга Александр Хрущ заявил, что дополнительные доходы от высоких цен на золото в первом полугодии направляются на сокращение заимствований . Решение логичное: долговая нагрузка остаётся ключевым риском для компании. 📊 Цифры подтверждают стратегию. Выручка выросла на 47% до 41,7 млрд рублей, EBITDA прибавила 80% . Чистая прибыль составила 3,4 млрд рублей после убытка год назад . Рентабельность по EBITDA достигла 50% . Операционный бизнес действительно окреп. Но есть нюанс. Чистый долг на конец июня вырос до 153 млрд рублей, а соотношение чистый долг/EBITDA держится на уровне 2,87х . Выше 3х дивиденды автоматически блокируются. Плюс свободный денежный поток остаётся отрицательным – минус 14 млрд рублей из-за CAPEX и оттока в оборотный капитал . Сезонность тоже важна: в первом полугодии компания реализует только треть металла, основные доходы приходятся на вторую половину года . Так что основной эффект от высоких цен мы увидим в отчёте за 2П26. Спекулятивно бумага может получить поддержку от новости, но фундаментально вопрос упирается в способность генерировать положительный FCF и устойчиво снижать долг. Мультипликаторы выглядят недорого – около 3,3х EV/EBITDA по прогнозу на 2026 год . Но это история с повышенным риском. ✅ Жду подтверждения тренда во втором полугодии. Если операционный денежный поток начнёт уверенно перекрывать процентные расходы, это изменит качество истории. 👀 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
DailyPulse
DailyPulse

вчера в 23:35

📊 $ROLO : финансовая независимость в поле зрения Президент холдинга Александр Хрущ заявил о возможности достижения финансовой независимости до конца 2026 года. Ключевой драйвер — улучшение показателей прибыльности. Заявление громкое, но без цифр выглядит как декларация. 💬 Бумага последние месяцы торгуется в боковике, рынок не спешит закладывать позитив в цену. Инвесторы ждут конкретики: рост выручки, динамика EBITDA, снижение долговой нагрузки. Пока этих данных нет, движение остаётся спекулятивным. 📉 Русолово — классический кейс сырьевой компании с длинным инвестиционным горизонтом. Олово и сопутствующие металлы чувствительны к глобальному спросу и курсовым разницам. Без стабильных цен на сырьё финансовые показатели остаются волатильными. ⚠️ Что важно: текущие мультипликаторы не выглядят дорогими, но и не дают дисконта к рискам. Основная неопределённость — сроки выхода на операционную безубыточность и способность обслуживать долг в условиях высокой ключевой ставки. 🟥 Заявление президента — позитивный сигнал, но не более. Стратегия холдинга должна быть подкреплена отчётами за следующие периоды. Если тренд на улучшение рентабельности подтвердится, это станет реальным триггером для переоценки. ✅ Спекулятивно бумага может отреагировать на новость краткосрочным импульсом, но фундаментально я бы не торопился с выводами. Рынок сейчас ценит конкретику, а не обещания. Ждём финансовых результатов. 👀 ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2