Профиль инвестора Daniel_London | Тинькофф Инвестиции Пульс

😉 На ход ноги графики к некоторым размещениям первой половины недели: МОНОПОЛИЯ, ГТЛК, ВИС ФИНАНС, ДЕНУМ СОЛЮШНЗ, УРАЛЬСКАЯ КУЗНИЦА и АТОМЭНЕРГОПРОМ - надеюсь, что за понедельник расклад сильно не поменяется :) Ушел немножко отдыхать, ибо путешествие предстоит ночное)

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам 1️⃣9️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Под шелест собирающихся чемоданов делюсь с вами интересной пятничной наработкой, которая несёт в себе толику пользы. Доброго дня, друзья! 🔸 Большим количеством слов нагружать не буду - средняя доходность по всем рейтинговым группам потеряла почти 2%, эйфории нет предела. Мой основной посыл - не всегда стоит бежать за уходящим поездом, почти всегда приедет следующий :) Ну уж на заседании ЦБ наверняка какой-то состав подадут :) ⭐️ Вторая картинка с лучшими по доходностям выпусками сегодня чуть переработана - повторы выпусков эмитентов не исключены, а вот совсем короткие бумаги я убрал. Итого - все представленные имеют дюрацию хотя бы больше 1 к погашению. 🔔 Важный момент - оттенком синего подсвечены выпуски, в которых имеется CALL (возможность досрочного погашения эмитентов по номиналу). Соответственно, как дюрация, так и доходность в таких бумагах фактически могут сложиться иначе, чем указано. И наверняка сие где-то произойдет, так что при покупке сильно выше номинала будьте готовы и к такому раскладу. ❤️ Счастливых выходных и теплого солнышка, леди и джентльмены :)

ИТОГИ ТОРГОВ + ОТПУСК 1️⃣8️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🍷 Завершаю пятничный вечер привычной статистикой, но, как и обычно в конце недели, без особых комментариев :) Если коротко - все выросло, МИРРИКО провалил размещение (очень скромное количество в рынке), покупать нечего :) ✅ Онлайн-таблица актуализирована на всем своем протяжении, и останется в неизменном виде в ближайшее время. Ссылка та же, и там же) 🙃 А причина тому проста - я наконец отправляюсь в отпуск. Постоянные читатели, наверное, и не припомнят, когда такое последний раз было, но час таки настал. Поэтому: - онлайн - таблица не будет обновляться как минимум до 28 июля, а как максимум до 3 августа. С некоторой вероятностью спустя неделю компьютер я буду проезжать, но это пока не гарантированно. Исключение - постараюсь поддерживать лист планируемых размещений, но не максимально оперативно :) - Количество постов и их наполнение резко сократится, ибо иначе отдых не сложится :) Правда про новинки короткие информационные сводки таки будут, дабы было чуть проще, а там в комментариях можно и купонными ориентирами делиться :) Помогайте друг другу, пожалуйста - примерно 99% успеха канала именно в вашей поддержке! - Моих ответов придется подождать дольше, чем обычно :) Я и так не очень охотно отвечаю на вопросы формата "а стоит ли идти", ибо у каждого своя логика и лишь она верна, а тут еще и не буду обладать цифрами и данными. Так что, если вдруг увидите от меня подобный ответ - не верьте ни единому слову, значит я сильно разгулялся, но и отдых проходит распрекрасно :) - Полноценный возврат случится 4 августа, и подозреваю, что денек мне понадобится, чтобы наладить все и актуализировать. Я желаю вам успешного инвестирования, отсутствия дефолтов и щедрых купонных ставок! Да и заскучать точно не успеете, есть у меня маленькие заготовки :) Ну и донаты на отпускное мороженое принимаются, если вдруг у вас лишнее завалялось, в публикации приносят радость и пользу :) 😺 Кажется, всё :) Замечательных и теплых выходных, добрых друзей вокруг и интересного досуга! До скорой встречи, леди и джентльмены :)

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣8️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ (часть 2) 💌 Пятничный новостной довесок также передаю вам для изучения :) --------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ АКРА актуализирует: ⏱️ Tangent Pump Company Holdings Ltd - отозван рейтинг 🅰️🅰️➖ по инициативе рейтингуемого лица. Однако присвоен рейтинг 🅰️➖ эмитенту ПК БОРЕЦ . Национализация стоила трех ступеней, однако, с чем всех и поздравляю. Но купоны так и не платят один фиг :) 🔸 ➡️ МБЭС : подтвержден рейтинг 🅰️➖ по международной шкале и 🅰️🅰️🅰️ по национальной, прогноз стабильный. 🔸 🧑‍⚖️ ЭКСПЕРТ РА сегодня фонтанирует: ➡️ ХК НОВОТРАНС : подтвержден рейтинг 🅰️🅰️➖ и стабильный прогноз, можно спать спокойно :) 🔸 ➡️ ОМСКАЯ ОБЛАСТЬ подтвердила свой рейтинг 🅰️➖ со стабильным прогнозом. 🔸 🆕 ЕВРОТРАНС $ RU000A108D81 : присвоен кредитный рейтинг 🅰️➖, прогноз стабильный. Аналогичный действует и от агентства АКРА. 🔸 🧑‍⚖️ НКР умиляет: 🆕 ГРУППА ВИС : присвоен рейтинг 🅰️🅰️➖ и стабильный прогноз. А еще на днях закончился рейтинг 🅰️ от АКРА, нынче прямо успешный успех :) ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 АФК СИСТЕМА раскрыла оферту по бумагам 001Р-07 и сказала, что купоны 16 и 17 (23.01.2026 и 24.07.2026) составят 19,5%, а потом снова оферта. Подача для погашения по номиналу с 20 по 24 июля. 🔆 ОФЗ 29015 и 29019 : купон № 19 (23.07.2025) составит 20,34%. Эх, уйдут скоро ОФЗ с двадцатками... ---------- 🍷 Кажется, пора остановиться, и так слишком много информации для пятничного вечера. Однако на осмысление еще все выходные :) Короткая статистика и еще кое-что чуть позже :) Великолепного пятничного вечера, леди и джентльмены!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣8️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ (часть 1) 🐯 То ли лыжи не едут, то ли... жадность одолела рынок :) Добрый вечер, дамы и господа, новости в студии! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 ВЭБ.РФ (🅰️🅰️🅰️) 24 июля соберет заявки на квальский выпуск ПБО-002Р-53 объемом не менее 50 миллиардов рублей. 3 года срок торгов, оферт нет, купон ежеквартальный и плавающий - срочная версия RUONIA + премия не выше 2,2%. Старт торгов - 29 июля, организаторы: Альфа, Локо-Банк, Велес Капитал, МКБ, Синара, Совкомбанк. Напомню, что подобный порядок расчета чуть выгоднее обычной RUONIA, а детали имеются на сайте ЦБ: 🔆 МЕТАЛЛОИНВЕСТ (🅰️🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➕), едва зарегистрировав программу, рвется за новыми деньгами. 21 июля собирает на выпуск 002Р-01 объемом не менее 35 миллиардов рублей, и продолжает напрочь игнорировать свое уже не совсем наивысшее качество. Также 3 года торгов без оферт, вновь плавающий купон, но ежемесячный. Стартовый ориентир - ΣКС + не выше 1.75%, совсем скромно. Торги начнутся 28 июля, организаторами заявлены Т-Банк, ГПБ, ВТБ, Держава, Банк ДОМ.РФ, Солид и Совкомбанк. Вот, собственно, кто и разбирает :) 🔆 АБРАУ ДЮРСО (🅰️➕) сообщает о датах размещения выпуска 002Р-01 и изменении стартового ориентира купона. Сбор пройдет 23 июля, а сей ориентир ежемесячного купона в 1,5-годовом выпуске нынче не более 20%. Объем всего 500 миллионов рублей, так что битва предстоит нешуточной со всеми последствиями :) В стакане начнутся торги 28 июля, организаторы - Сбер, ГПБ и ВТБ. 🔆 Соскучились по эмитенту ПОЛИПЛАСТ (🅰️➖)? И он тоже, поэтому приготовил бумаги П02-БО-08 в китайских юанях. В них еще не занимал, да :) 29 июля состоится прием заявок, объем не менее 50 миллионов юаней, 1,5 года торгов без оферт, ежемесячный купон не выше 14,5%. Ну и расчеты в рублях, куда без них. Начало торгов уже 31 июля, организаторы - Солид, Альфа и ГПБ. Какой милый горшочек, но немножко бездонный :) 🔆 Любители ВДО приглашаются на ПИР (эмитент Партнерство. Инвестиции. Развитие, 🅱️🅱️). Предварительно 23 июля начнет размещение выпуск БО-04-001Р объемом 300 миллионов рублей. И да, на днях собрали 500, но не хватило. Ставка ежемесячного купона - 28-29%, оферт нет, но с 19го месяца предусмотрена ежемесячная амортизация по 5%. Заявку можно подать утром в день начала торгов, организатор - Риком - Траст. 🔆 Первичка сегодня неистово ликовала от денег и рубила ориентиры купонов. Ниже финальные данные: - ГИДРОМАШСЕРВИС фикс: 17% ровно (старт с 21,5%), финальный объем - 1 миллиард рублей. - ГИДРОМАШСЕРВИС флоатер: премия к КС 3,25% (старт с 4%), объем - 3 миллиарда. - ГАЗПРОМ НЕФТЬ в юанях: 7,5% (старт с 8,5%), объем 1 миллиард юаней. - АВТО ФИНАНС БАНК БО-001Р-15: 16,75% (старт с 18%), объем пока 10 миллиардов, но неточно :) 🔸 Моя ставка сделана на последнее имя, а остальное позволю себе не комментировать :) 🔆 Заявления на регистрацию новых выпусков подали: ИКС 5 ФИНАНС (003Р-13, 🅰️🅰️🅰️), СФО СПЛИТ ФИНАНС, легендарный ОИЛ РЕСУРС (001Р-02, 🅱️🅱️🅱️➖) и ВОКСИС (001Р-04, 🅱️🅱️🅱️➕). Осталось вам, товарищи, успеть, пока все подряд берут :) ---------- 📩 При рейтинги и купоны во второй части, ибо не влезает никак :)

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣8️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😃 Пятничный пост о новинках в моем случае - предвестник долгожданного отпуска! Доброе утро, дамы и господа :) Коротко о свежаке! ▶️ Три выпуска начнут торговаться на Московской Бирже после обеда: 🟩 АТОМЭНЕРГОПРОМ 001Р-06 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ⚠️ Выпуск в долларах, расчёты в рублях, номинал - 1000$ 🔹 ▪️ Купон фиксированный: 7.20% ✅ Без оферт ▪️ 4 года до погашения ➤ Не смею погружаться в представителя наивысшего рейтинга - давайте честно, неприятности тут минимально возможны. Однако за надежность и длину оплата принимается валютной составляющей и скромным купоном. Зато на горизонте четырех лет, вероятно, ослабления рубля все же получится дождаться :) ➤ Для сравнения еще несколько представителей квазивалютной длины: - ГАЗПРОМ КАПИТАЛ БО-003Р-14, купон 7,25%, погашение в мае 2029 года (22 числа сбор доп. объема); - НОВАТЭК 001Р-04, купон 7,5%, погашение в мае 2030 года; - АКРОН БО-001Р-09, купон 7,75%, погашение в ноябре 2029 года; ➤ Все упомянутые выпуски еще и с ежемесячными выплатами, но не по идеальной цене. Однако лучше иметь альтернативы, чем их отсутствие :) 🟧 МИРРИКО БО-П03 📊 🅱️🅱️🅱️➖ (Эксперт РА) 🔹 $RU000A10C3N8 ▪️ Купон фиксированный: 22.50% ⚠️ CALL: 1 и 2 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: 33–36 купоны по 25% ▪️ 3 года до погашения 🟧 МИРРИКО БО-П04 📊 🅱️🅱️🅱️➖ (Эксперт РА) 👨‍🏫 Только для квалов 🔹 $RU000A10C3P3 ▪️ Купон плавающий: КС + 5% ⚠️ CALL: 1.5 года ▪️ 3 года до погашения ➤ О компании. Холдинг, производящий специализированную химию и оборудование для нефтепромысловой отрасли, а также очистки воды и стоков. Разумеется, также имеется оказание сервисных услуг в сих технологических процессах. ➤ О финансах. МСФО за 2024 год (обновление консолидированной отчетности лишь ежегодное): ⬆️ Выручка: 16,3 млрд. (13,7 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 533,9 млн. (966,8 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 6,5 млрд. (6,4 млрд.) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 1,05 млрд. (54 млн.) ➤ Путь на рынке долга. В прошлом году компания запустила два идентичных флоатера на 1 миллиард рублей суммарно: БО-П01 и БО-П02 . Торгуются выпуски не шибко ликвидно, периодически демонстрируя невероятные прострелы. Погашение - летом и зимой 2027 года. ➤ Мысли вслух. Впечатление сложилось примерно никакое. Финал купонов объявлен на следующий день после сбора, ставка скоромная, чистая прибыль при росте выручки сжалась в два раза. Фикс может выстрелить на всеобщем хайпе (даже при всей своей минимальной доходности в группе), но сие событие вероятностное. 📍 Первичка в пятницу - не такое частое явление. Но близость заседания ЦБ творит чудеса. Четыре выпуска принимают заявки до обеда: 🟩 АВТО ФИНАНС БАНК БО-001Р-15 📊 🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 18% ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения ▪️ Начало торгов - "не позднее 29 июля" (22 июля по данным Т-Банка) 🤘 Ссылка на первичку: 🟩 ГИДРОМАШСЕРВИС 001Р-04 📊 🅰️ / 🅰️➕ (Эксперт / НКР) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 21,5% ⚠️ PUT: 2 года ▪️ 10 лет до погашения ▪️ Начало торгов - 23 июля ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 🟩 ГИДРОМАШСЕРВИС 001Р-05 📊 🅰️ / 🅰️➕ (Эксперт / НКР) 👨‍🏫 Только для квалов ▪️ Ориентир ежемесячного купона: ΣКС + не выше 4% ⚠️ PUT: 2 года ▪️ 10 лет до погашения ▪️ Начало торгов - 23 июля ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 🟩 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 006Р-02 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ⚠️ Выпуск в юанях с расчетами в рублях, номинал - 1000 юаней ⚠️ Сбор заявок и вторичное обращение на СПБ-Бирже ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 8,5% ▪️ 1,5 года до погашения ▪️ Начало торгов - 25 июля 🤘 Ссылка на первичку: 😉 Правильного выбора и отличных торгов, леди и джентльмены!

ИТОГИ ТОРГОВ 1️⃣7️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🥵 Долго пришлось бегать за статистикой дня, но все же поймал шалунью :) Ловите и вы! ⭐️ МФК БЫСТРОДЕНЬГИ 003Р-01 $RU000A10C3B3 разлетелись на первичке с такой скоростью, что даже горячие пирожки так не разбирают. И это микрофинансы, сектор повышенного риска. Нет, я абсолютно такой сценарий в голове не проигрывал. Но цена закрытия - 104,2% от номинала, и это факт, с которым надо смириться. В моем представлении - как-то слишком лихо для рейтинга 🅱️🅱️, но покупатели со мной не согласны :) ⬆️ НАФТАТРАНС ПЛЮС во главе топа роста. Пару слов оставлю - на днях прошло в компании собрание, на котором пообещали план реструктуризации предложить. Однако, товарищи... Это и раньше обещали, да примерно в те же сроки. Почему именно сейчас возник восторг, остается загадкой. Вероятно, условия бы сначала послушать, там вопрос в выживаемости бизнеса в принципе :) А вот КОНТРОЛ ЛИЗИНГ 001Р-02 распрощался с 40% доходности (+3,1% за день). С рынка продолжает выгребаться абсолютно все без разбора. ⬇️ Топ падения особого интереса не вызывает. Окей, формально внимание привлекает САМОЛЕТ БО-П16 (-1,36%), но посмотрите, на какой процент он до этого вырос. Рыбалка пока явно откладывается, требуется охладить напор в принципе. ✅ Таблица обновлена, можно посмотреть и поудивляться свежим данным. Ссылка за границей поста) ✌️ Завтрашний день еще полностью в строю, а вот дальше... Расскажу чуть позже :) Приятного отдыха!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣7️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙃 Добрый вечер, друзья! События дня из облигационного мира не обошли пост стороной и сегодня. Пристально взглянем :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 АТОМЭНЕРГОПРОМ (🅰️🅰️🅰️) приглашает инвесторов вновь. На этот раз в выпуск с фиксированным рублевым купоном номер 001Р-07. 5 лет торгов без оферт, ежеквартальные купоны, не более 50 миллиардов рублей. А вот с ориентиром непросто - он задан через доходность: не выше значения КБД Московской Биржи на соответствующем сроке + 200 б.п. Достаю методичку - данный показатель можно найти на сайте Мосбиржи , значение на сроке в 5 лет - 14,16%. Прибавляем 2% премии - получилась доходность в районе 16,16%. А вот значение купона, которое соответствует такой доходности - не выше 15,3%. Точный ориентир проявит себя около дня сбора, 23 июля. Торги начнутся 25 числа, организаторы - почти все крупные :) 🔆 ГТЛК (🅰️🅰️➖) тоже не отстает и предлагает разобрать бумагу 002Р-09, гордо именуемую "облигации устойчивого развития" (но на держателей сие не влияет). Сбор назначен на 22 июля, 15 миллиардов рублей на 4 года без оферт, но имеется амортизация - по 12,5% с 27-го ежемесячного купона каждые три месяца. Стартовый ориентир - не выше 17,25%, вот так вот :) Начало торгов - 25 июля, организатор - Совкомбанк. 🔆 ГАЗПРОМ КАПИТАЛ (🅰️🅰️🅰️) требует квазивалютной добавки и сообщает, что 22 июля проведет сбор заявок на дополнительный объем выпуска БО-003Р-14 , не менее 150 миллионов долларов. Напомню, что расчеты в рублях, номинал одной бумаги - 1000 долларов, а ежемесячный купон до конца срока обращения - 7,25%. Цена размещения - не менее 100% от номинала, точное значение станет известно в день сбора. Раздача по портфелям - 24 июля, организаторы - ГПБ, Сбер и ВТБ. 🔆 Финальные купоны сегодняшней первички: - СЕЛИГДАР фикс: 19% (снижение с 20,25%), объем 12,5 миллиардов; - СЕЛИГДАР флоатер: КС + 4,5% (без изменений), объем 1 миллиард; - ТАЛАН ФИНАНС: КС + 5% (5,5% премии на старте), объем увеличен с 1 до 3 миллиардов; - ЧЕРКИЗОВО: КС + 2% (2,2% премии ушли в историю). 🔸 Все бумаги начнут торговаться на бирже во вторник, 22 июля. 🔆 Зарегистрирован выпуск компании ПАРТНЕРСТВО. ИНВЕСТИЦИИ. РАЗВИТИЕ (🅱️🅱️, БО-04-001Р). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ АКРА кивает: ➡️ ММЦБ (Международный Медицинский Центр обработки и криохранения Биоматериалов, если что) $RU000A1001T8 получает подтверждение рейтинга 🅱️🅱️🅱️➖ и стабильный прогноз. 🔸 🧑‍⚖️ И ЭКСПЕРТ РА кивает: ➡️ УК РОСВОДОКАНАЛ и облигации РВК - ИНВЕСТ $RU000A1021G3: подтвержден кредитный рейтинг 🅰️➕, прогноз стабильный 🔸 🧑‍⚖️ Даже НРА пробудили: ➡️ ОСТРОВ МАШИН $RU000A109SJ8 получил подтверждение рейтинга 🅱️➕ со стабильным прогнозом. ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 РЖД по выпуску 001Р-32R : купон № 13 (22.08.2025) составит 20,99%. Флоатер скреплен узами со средней RUONIA за месяц + 1,25% премии. ---------- 🤔 Статистика дня явно припозднится, ушла гулять куда-то :) Пойду искать проказницу, прекрасного вечера!

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣7️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🦁 Утренний привет, дамы и господа! Сегодня новинки не дадут покоя, особенно в части приема заявок. Но начну с бумаги, которая сегодня не только примет ваши деньги, но и торговаться начнет. 🌶 Микрофинансовая организация предлагает очередной выпуск. До обеда на первичке, с 16:30 по Москве уже в стакане: 🟥 МФК БЫСТРОДЕНЬГИ 003Р-01 📊 🅱️🅱️ (Эксперт РА) 👨‍🏫 Только для квалов 🔹 $RU000A10C3B3 ▪️ Купон фиксированный: 27.00% ⚠️ CALL: 2 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: 37–47 купоны по 8,33% ▪️ 4 года до погашения ➤ О компании. Микрофинансовая составляющая группы компаний Eqvanta, работающей в сфере альтернативных финансов и финансовых технологий. ➤ О финансах. Отчетность микрофинансовых компаний - моя область для развития пока, поэтому не готов публично высказываться. Если отталкиваться от цифр из презентации, то в полугодовом сравнении с 2024 годом: - Процентные расходы выросли с 6,9 до 12,7 миллиардов - Чистая прибыль подросла с 834 до 870 миллионов - Собственный капитал - 4,66 миллиарда против 3,88 на конец года - Долг / Капитал: 1,57х против 1,44х в конце 2024 года. ➤ Путь на рынке долга. 11 выпусков размещено, 3 из них погашено. Общий облигационный долг - 2,1 миллиарда рублей и 17,5 миллионов юаней. Из ближайших событий: - оферта в выпуске 002Р-07 на 124,5 миллиона в августе 2025; - оферта в бумаге 002Р-04 в декабре 2025 на 366 миллионов рублей (по прошлой оферте был выкуп на 100 миллионов, но объем вернулся в рынок. Да, так можно 😉); - оферта в выпуске 002Р-05 в январе 2026 на 300 миллионов (также был выкуп и возврат объема). ➤ Мысли вслух. Базово - не самый плохой вариант на два года как минимум, а если call вдруг не исполнят, то и подольше. Фактически другие выпуски перебиваются короткими офертами на горизонте менее года или обладают куда меньшей купонной доходностью. Однако биться на первичке не хочу, посмотрю со стороны да в стакане попозже, не горит :) 📍 Собирают заявки до обеда целых четыре претендента на место в портфеле: 🟩 CЕЛИГДАР 001P-04 📊 🅰️➕ / 🅰️🅰️➖ (АКРА / Эксперт / НКР) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 20.50% ✅ Без оферт ▪️ 2,5 года до погашения ▪️ Начало торгов - 22 июля 🤘 Ссылка на первичку: 🟩 CЕЛИГДАР 001P-05 📊 🅰️➕ / 🅰️🅰️➖ (АКРА / Эксперт / НКР) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: ΣКС + не выше 4.5% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ▪️ Начало торгов - 22 июля ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 🟩 ГРУППА ЧЕРКИЗОВО БО-002Р-02 📊 🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: ΣКС + не выше 2,2% ⚠️ CALL: с 3-го купона возможен каждые три месяца ▪️ 2 года до погашения ▪️ Начало торгов - 22 июля ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 🟧 ТАЛАН ФИНАНС 001P-04 📊 🅱️🅱️🅱️ (Эксперт РА) 👨‍🏫 Только для квалов ▪️ Ориентир ежемесячного купона: ΣКС + не выше 5,5% ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: с 24-го купона ежеквартально по 20% ▪️ 3 года до погашения ▪️ Начало торгов - 22 июля ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 😎 Очень много флоатеров, явно больше, чем хотелось бы рынку. Так что Селигдар сегодня оторвется с купоном по полной программе :) Приятного наблюдения, друзья!

ИТОГИ ТОРГОВ 1️⃣6️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😇 Статистику впору переименовывать в хроники неувядающей радости :) Однако у меня от новых купонных ставок и доходностей скорее слезы наворачиваются :) ⭐️ МОЙ САМОКАТ БО-03 $RU000A10BYR0 накатался на первичке и за 14 календарных дней собрал все 300 миллионов планового объема, отправившись строго вверх. Да, и самокаты умеют летать при определенном стечении обстоятельств :) ⬆️ Во главе уникальная бумага. Да, не шибко большой объем, но закрытие в районе 110% от номинала с доходностью 14%. ДЖЕТЛЭНД БО-01 (+5,9%) - ты новая ОФЗ? Следом притаились РУССОЙЛ (+4,24%) и АЛЬФА ДОН ТРАНС (+4,14%), несправедливость оценки которых была лихо нивелирована парой торговых сессий. ВДО такое ВДО, конечно. Или все пропало, или ракета неугомонная :) ⬇️ Однако росло не все. Если ПИОНЕР - ЛИЗИНГ (-1,35%) приуныл от корректировки кредитного рейтинга, то БОРЕЦ КАПИТАЛ 001Р-01 по менее очевидным причинам. Кажется, вера в возобновление купонных выплат частным инвесторам понемногу улетучивается. Однако я верю в чудеса, но, конечно, не деньгами :) ✅ Все цены закрытия, доходности, и прочие важные показатели в онлайн - таблицах обновлены. 🤔 Признаться, я в некотором замешательстве. На следующей неделе отправляюсь в отпуск, и аккуратно размышляю, стоит ли вообще вписываться в свежие выпуски. Острой нужды нет, а при неидеальном прохождении заседания ЦБ бумаги с новыми купонами 16-19% и отрицательный апсайд могут дать.. Так что абсолютно искренне могу сказать - не знаю, что буду делать, но как узнаю - расскажу :) Отличного вечера, дамы и господа!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣6️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Очередная среда прислала новостных событий, требующих распространения. Чем и займусь, как я люблю :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 КОКС (🅰️➖) в студию! Эмитент с внушительным долговым карманом желает подкрепиться с помощью выпуска 001Р-04. По плану - 1,5 миллиарда рублей, 3 года торгов (но пут-оферта через 1,5), ежемесячный купон, ориентир ставки - не выше 22% ровно. И это нынче щедрый старт проблемной компании, такие времена. Как же всем хочется на всякий случай до заседания ЦБ занять подешевле.... Сбор - 24 июля, начало торгов - 29 июля, организаторы - Альфа, ВТБ, ГПБ и Совкомбанк. 🔆 Первый герой не радует глаз и тело? Второй к вашим услугам, но по кредитному качеству даже похлеще. Девелопер ТД РКС (🅱️🅱️🅱️➖) нуждается в очередной финансовой подпитке. Сбор заявок на бумаги 002Р-06 пройдет в тот же день, 24 июля. 700 миллионов на кону, 3 года торгов без оферт, ориентир ежемесячного купона - не выше 26% аж. Не угодишь мне - то мало, то много, но в данном случае ставка намекает на высокий риск. Начало торгов - все то же 29-е число, организаторы - ИФК Солид и Альфа-Банк. 🔆 ТАЛАН ФИНАНС (🅱️🅱️🅱️) достаточно резко определяется с датами размещения ранее запланированного выпуска 001Р-04. Уже завтра пройдет сбор, а торги начнутся 22 июля. Напомню параметры: квальский выпуск, не менее 1 миллиарда рублей, 3 года торгов без оферт, амортизация с 24-го купона по 20% каждые 3 месяца, стартовый ориентир премии к ключевой - не выше 5,5%. Организаторов стало больше: Альфа, ВТБ, Синара, ИФК Солид, Совкомбанк. 🔆 БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ воспользовался всеядностью рынка, укатал купон на сборе заявок с 20,25% до 19% ровно и увеличил объем выпуска с 3 до 7,5 миллиардов рублей. Классика уже :) 🔆 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ бьет рекорды. Спрос на выпуск 26245 составил аж 209,7 миллиардов рублей, размещен выпуск на 185,4 миллиарда. Цена отсечения - 88,51% от номинала, доходность - 14,65%. В выпуске 26238 успехи куда скромнее - 14,6 миллиардов при спросе в 29,5, цена отсечения - 57,9% от номинала. Но и доходность там всего 14,12%. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ АКРА рубит так, что щепки летят: 🎈 М.ВИДЕО : рейтинг понижен с уровня 🅰️ до 🅱️🅱️🅱️➕, прогноз стабильный. "Обусловлено ухудшением оценок рентабельности, долговой нагрузки и ликвидности вследствие более слабых фактических показателей компании по итогам 2024 года относительно предварительных результатов указанного года, которыми агентство располагало ранее, и пересмотром плановых значений на будущие периоды". Не верьте прогнозам, называется. 🔸 🎈 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ : рейтинг понижен с уровня 🅱️➕ до 🅱️, негативный прогноз заменен на стабильный. Так-то шило на мыло по сути, не выглядит критичным. Как был высокий риск, так и остался. Обращу внимание, что оценка выдана на основании лизинговой деятельности, но по сути холдинг НФК-Сбережения, материнской компанией которого является эмитент, является и участником рынка ценных бумаг. Надеюсь, что увидим и МСФО - отчетность, картинка должна стать понятнее. 🔸 ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 ОМЕГА по выпуску БО-01 : купон № 13 составит 24% ровно. 4% премии к ключевой в бумаге пожизненно :) ---------- 😀 Цифры вечно растущего рынка появятся после закрытия основной сессии - до скорой встречи и успехов, леди и джентльмены!

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣6️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙂 Приветствую, уважаемые читатели! Небольшой разгрузочный день по новинкам - скрасит наш биржевой досуг единственный выпуск: 📍 Завсегдатай долгового рынка до обеда проводит сбор заявок: 🟩 БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ БО-П18 📊 🅰️🅰️➖ (Эксперт РА / АКРА) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 20,25% ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: по 33% в 12 и 24 купоны ▪️ 3 года до погашения ▪️ Начало торгов - 21 июля 🤘 Ссылка на первичку: 🧐 Мне пока хватает имеющегося в портфеле выпуска, да и амортизация тут достаточно оперативная. Смело пропускаю, а уж с купоном ниже 20% так еще смелее :) Да, я с трудом принимаю новую реальность ставок пока, но не могу сказать, что страдаю от этого. Герои начала недели - СЭТЛ 002Р-06 и АЭРОФЬЮЭЛЗ 002P-05 проигрывают своим чуть более коротким, но более доходным предшественникам, а в битве за аллокацию ради символического апсайда в несколько рублей принимать участие в первичке не хочется :) Однако для длинного портфеля пара грядущих новинок вполне подойдёт. 🧐 Дополнительно отмечу распрекрасного эмитента АТОМЭНЕРГОПРОМ. Напомню, что вчера компания принимала заявки на 400 миллионов долларов, сбор успешно завершился с финальным купоном 7,2%. А уже сегодня проведет сбор на дополнительный объем того же выпуска, не более 200 миллионов долларов. Если вдруг вчера пропустили и брокер предоставляет возможность - поддавайтесь с 13 до 17 часов по Москве, добро пожаловать. Но вот раздача этого объема по портфелям состоится лишь 24 июля. 😎 Набирайтесь сил, друзья! До заседания ЦБ попытается пробраться еще полтора десятка бумаг. Удачных торгов :)

ИТОГИ ТОРГОВ 1️⃣5️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😀 Время статистики, уважаемые посетители вечнозеленого долгового рынка :) ⭐️ Две новинки дня расправились с 10 миллиардами на двоих одним махом - ПРОМОМЕД 002P-02 и СЭТЛ ГРУПП 002P-06 - мои поздравления! Также закончил размещение непубличный выпуск от компании СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ 002Р-04 $RU000A10BV48 и небольшой выпуск эмитент С-ПРИНТ БО-02 $RU000A10BRY0 . Да, и вас тоже поздравляю :) А вот ВИЛЛИНА не смогла оперативно расправиться с бумагой 001Р-02 $RU000A10C2R1 - в рынке чуть менее 60% выпуска, что тоже весьма неплохой результат. Замечу, что особого апсайда новинки не дали - чуть выше номинала Сэтл, остальные герои пониже ловятся. ⬆️ Топ роста легендарный - восстали даже мертвые. Такого количества дефолтников в списке я не припомню. Товарищи, будьте осторожны - от общего восторга зомби не восстанут :) Из живых один из наиболее подросших ОИЛ РЕСУРС БО-01 (+3,09%). ❗️⬇️ А вот тут попрошу вас быть внимательными, друзья. Во главе РЕСО - ЛИЗИНГ БО-П16 $RU000A10AV23 (-18,36%), но бумага не славится ликвидностью. А вот чуть ниже расположился выпуск компании МАГНИТ БО-004Р-05 , потерявший полтора процента. Основной подвох в нем - трансляция доходности биржи, о которой я упоминал не так давно. В данном случае показатель транслируется из расчета того, что купон 23% сохранится до погашения. Но это не так! В бумаге имеется пут-оферта уже в марте 2026 года, и реальная доходность выпуска не 22%, а 11%! Пожалуйста, аккуратнее размахивайте котлетами, ибо переоценка может накрыть бумагу со сверхзвуковой скоростью. ОФЗ выгоднее, если что :) ✅ Обновленная онлайн - таблица прилагается, ссылка вновь где-то рядом с постом) 🙃 Сохранных и выгодных сбережений, друзья, до новых встреч!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣5️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Доброго и невероятно оптимистичного вечера, друзья! Последний эпитет максимально ярко отражает происходящее на рынке, да и новые предложения эмитентов тому подтверждение. Ох уж эта эйфория :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 ДЕНУМ СОЛЮШНЗ (без своего рейтинга, рейтинг поручителя - 🅱️🅱️➖) предложит дебютный выпуск 22 июля без предварительного сбора заявок. Компания входит в группу Denum, а поручителем выступает небезызвестный МИГКРЕДИТ, на днях получивший понижение рейтинга и развивающийся прогноз от агентства. Сказалась ли эта сложная схема на доходности бумаги? На мой взгляд, ни капли: 100 миллионов рублей, квальская доступность, 3 года обращения (но call через 1,5 года), ставка ежемесячного купона - 27%. В подарок риски неважной ликвидности ввиду небольшого объема размещения :) Организатор - Ренессанс Брокер. 🔆 Еще один дебютант - АЛТИМЕЙТ ЭДЬЮКЕЙШН (🅱️🅱️🅱️). Даже примерно не слышал про такую компанию (но прочитал в презентации про "лидерство в цифровом образовании в РФ"), однако запросы у новичка весьма амбициозные: 600 миллионов рублей, 3 года торгов без оферт, ориентир ежемесячного купона - не выше 20,5%. Я понимаю, что три года, но как-то слишком скупо для абсолютно неизвестной рынку компании. Сбор заявок - 24 июля, начало торгов - 30 число, организатор - Совкомбанк. 🔆 ЛЕГЕНДА (🅱️🅱️🅱️) - ярчайший представитель, верящий в отвесное снижение ключевой, по крайней мере судя по параметрам выпусков. 23 июля компания планирует собрать 3 миллиарда рублей силами двух выпусков: - 002Р-04: доступность всем инвесторам, 2 года обращения без оферт, ориентир ежемесячного купона не выше 21%. - 002Р-05: квальская бумага, те же 2 года без оферт, плавающий ежемесячный купон, ориентир премии к ключевой - не выше 4,5%. 🔸 Торги начнутся 27 июля, организатор - Совкомбанк. Кажется, уже и ВДО-эмитенты у нас хотят занимать ниже ключевой ставки :) Вопрос - насколько продолжит рынок безотказно поглощать все имеющиеся предложения. Ну не может сие бесконечно длиться :) 🔆 Кусок денежного пирога требует и МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ. Завтра на аукционе выпуски 26245 (купон 12%, погашение в сентябре 2035) и 26238 (купон 7,1%, погашение в мае 2041 года). Доходности ОФЗ, тем временем, с каждой минутой всё ниже :) 🔆 АВТО ФИНАНС БАНК (🅰️🅰️) определился с предварительными датами размещения выпуска БО-001Р-15. Дата сбора заявок - 18 июля, пятница, начало торгов - 22 июля, вторник. Напомню, что трехлетний выпуск без оферт имеет стартовый ориентир ежемесячного купона на уровне не выше 18% и определенно будет повержен наплывом желающих :) 🔆 На первичке пал ориентир по квазивалютному выпуску компании АТОМЭНЕРГОПРОМ - с 8% до 7,2% финально. Компания МИРРИКО же абсолютно никак не посчитала нужным проинформировать о купонной ставке - вероятно, первоначальные 22,5% и КС + 4,5% остались неизменными. 🔆 На регистрацию поданы выпуски компаний: ЭКОНОМЛИЗИНГ (🅱️🅱️🅱️➖, 002Р-01) и ТД РКС (🅱️🅱️🅱️➖, 002Р-06). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ АКРА строго смотрит: ➡️ СИМПЛ ГРУПП : рейтинг подтвержден на уровне 🅰️➖, но с негативным прогнозом, который "отражает риски, связанные с отклонением темпов роста финансовых показателей компании от прогнозных". 🔸 ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 МФК ДЖОЙ МАНИ по бумаге 001Р-02 : купон номер 17 (21.08.2028) составит 23% ровно. Флоатер до марта 2026 года имеет расчет КС + 5%, но не выше 23% (далее КС + 4%, не выше 22%), так что при определенном развитии событий скоро перестанет упираться в верхний лимит :) ---------- 🤚 Новостная часть вечера на этом завершается, а впереди статистическая. Успешного завершения трудовых и биржевых активностей, леди и джентльмены! —————

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣5️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ (часть 1) 😉 Утра бодрейшего, товарищи инвесторы и граждане спекулянты :) Нам с вами на суд пожаловали очередные новинки - давайте попробуем любить и жаловать :) 🟩 СЭТЛ ГРУПП 002Р-06 📊 🅰️ (АКРА) 🔹 ( ▪️ Купон до оферты: 19.50% ⚠️ PUT: 19 месяцев ▪️ 4 года до погашения ➤ О компании. Застройщик, ведущий свою деятельность в Санкт-Петербурге и Калининграде. Историю свою отсчитывает аж с 1994 года. ➤ О финансах. Не то, чтобы о девелопере можно было судить по стандартным критериям, но пока позволю себе придерживаться их. МСФО за 2024 год: ▶️ Выручка: 151 053 млн. (153 577 млн.) ⬇️ Чистая прибыль: 19 569 млн. (20 468 млн.) 🛑 Краткосрочные заемные средства: 62 285 млн. (51 229 млн.) 🟢 Долгосрочные заемные средства: 63 422 млн. (71 107 млн.) ➤ Путь на рынке долга. Первый займ засветился на бирже еще в 2007 году. 5 выпусков до настоящего момента было погашено, еще пять в активном обращении. Через месяц, 13 августа, должна погаситься бумага 002Р-01 (10 миллиардов рублей), а вот в 2026 году: - погашение выпуска 002Р-02 на 5,5 миллиардов (05.03.26); - оферта на 12 миллиардов в выпуске 002P-03 (расчет 24.03.26); - оферта на 6 миллиардов рублей по выпуску 002Р-04 (расчет 02.10.2026) ➤ Мысли вслух. Зашел в первичку таки. Не знаю, в какую сторону понесет котировки, но предложений сильно лучше не ожидаются, поэтому пока какое-то время кэш может и тут полежать. Если снижение ключевой пойдет по задуманному рынку плану, авось и до апсайда доживу. Облигационных погашений хоть и в достатке запланировано на следующий год, но доля в общем долге несущественна, так что балом будут править банки, конечно. 🟩 ПРОМОМЕД 002Р-02 📊 🅰️➖ (Эксперт РА) 👨‍🏫 Только для квалов 🔹 ( ▪️ Купон плавающий: ΣКС + 2.8% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ➤ Выпуск на большого любителя. Премия у флоатера сильно скромнее средне по группе, и по номиналу точно никакого восторга не вызывает. По 95% от номинала - можем обсудить :) Тем не менее, свои 4 миллиарда рублей эмитент набрал - ой как любят у нас компании вскоре после IPO добирать долги :) Одним глазом посмотрел на отчетность первого квартала - она странная, да и на раскрытии только РСБУ (не по группе), так что чисто справочно: - Рост выручки с 2,5 до 6 миллиардов и при этом падение чистой прибыли с 63 до 25 миллионов; - Короткий долг 6 миллиардов против 2,7 в прошлом году. Ну вот поэтому и выпуск, видимо :) 🟧 ВИЛЛИНА БО-02-001Р 📊 🅱️🅱️🅱️➖ (НРА) 👨‍🏫 Только для квалов 🔹 $RU000A10C2R1 ▪️ Купон плавающий: КС + 7% ✅ Без оферт ▪️ 5 лет до погашения ➤ О компании. Производитель насосного оборудования для судостроения, химической и нефтегазовой промышленности. Среди клиентов упоминаются Сибур, Газпром, Лукойл, Объединенная Судостроительная Компания. ➤ О финансах. РСБУ за 1 квартал: ⬇️ Выручка: 26,7 млн. (151 млн.) ⬆️ Чистая прибыль: 739 тыс. (3,4 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 8,5 млн. (8,5 млн.) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 98,5 млн. (78,2 млн.) ➤ Путь на рынке долга. Единственный дебютный выпуск БО-01-001Р $RU000A10A505 на 60 миллионов рублей размещен в ноябре прошлого года, погашение в конце 2027. ➤ Мысли вслух. Не сказал бы, что отчетность первого квартала то, за что стоит зацепиться глазу. Производство не самое простое, поэтому и выручка может поквартально меняться сильно. Займ же, как и первый, пойдет на строительство нового цеха. И будь выпуск без плавающего купона, я бы даже присмотрелся. а так... ДИРЕКТЛИЗИНГ 002Р-04 $RU000A10BXQ4 с 7,5% премии под номиналом заседает, как вариант. 🌟 О тех, кто представлен на первичке, расскажет вторая часть :)

ИТОГИ ТОРГОВ 1️⃣4️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Припоздавшие цифры добрались, отчитываюсь :) ⭐️ АЭРОФЬЮЭЛЗ с заметной аллокацией разместил свой выпуск. Что, впрочем, не позволило сильно оторваться от номинала - спасибо, что удержали :) Риторический вопрос - стоило ли того ожидание после первички... Крайне уверенно размещается МОЙ САМОКАТ БО-03 $RU000A10BYR0 - у стартапа есть шансы расквитаться с полным объемом до конца недели при сохранении тенденции. ⬆️ Заметный герой роста - выпуск САМОЛЕТ БО-П15 (+2,78%). Видимо новые выпуски показались рынку дороговатыми, и принялись добирать всё, что плохо лежит. Но, как водится, до первой плохой новости :) Немножко реабилитировался и дисконтный выпуск СБЕРа SBERD5 (+1.59%). ⬇️ В лидеры падения, игнорируя красные строчки, вырвались ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001Р-03 (-2.10%), но выпуск знатно перекуплен. Самое обсуждаемое падение дня - выпуски компании АПРИ: 002Р-08 (-1,51%), 002Р-02 (-1,31%), 002Р-07 (-1,15%). Причина проста - постоянный организатор размещения сообщил о планах практически полного исключении компании из своего портфеля, чем вызвал бурю эмоций. А вот что это было - тактический ход или негласное предупреждение, узнаем с вами по мере развития событий :) Пока можно лишь теории заговора строить, но мне лень! ✅ Полная таблица свежих данных доступна там же, где и прежде) 🐯 Полезного вечернего досуга, дамы и господа!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣4️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😶‍🌫️ Звенящая тишина на новостном поле нынче, друзья! Там что и пост сегодня скромных габаритов :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 МАГНИТ (🅰️🅰️🅰️) у нас практически ОФЗ, самую малость не дотянул. Финальный купон по выпуску БО-004Р-08 установлен на уровне 14,95% (старт с 15,5%). Объем скромно подрос с "не менее 10" до 75 миллиардов рублей. Я такого еще не видел, конечно :) Очень надеюсь, что оптимизм рынка оправдан, но денежные ставки не готов предоставить. Начало торгов, напомню, аж 24 июля. 🔆 В рубрике "под одеялом" притаился ГАЗПРОМ КАПИТАЛ, который сегодня за час организовал сбор заявок по дополнительному объему выпуска БО-003Р-15 . С нами поделились информацией, что в рынке сие неназванное количество появится 17 июля, так что в этот день стоит чуть внимательнее следить за стаканом - авось перепадет по неплохой цене, но без гарантий :) 🔆 На регистрацию отправились выпуски эмитентов ГТЛК (🅰️🅰️➖, 002Р-09) и СОБИ - ЛИЗИНГ (🅱️🅱️, 001Р-07). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ АКРА в эфире: ➡️ АРТГЕН получил подтверждение рейтинга 🅱️🅱️🅱️➖ вместе со стабильным прогнозом. 🔸 🧑‍⚖️ НКР в хорошем настроении: ⬆️ ПАО ИВА (поручитель выпуска ХАЙТЭК ИНТЕГРАЦИЯ ): рейтинг повышен с уровня 🅱️🅱️🅱️➕ до 🅰️➖, стабильный прогноз. 🔸 ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 РЖД по выпуску 001Р-28R : купон № 22 (17.08.2025) установлен на уровне 21,04% (ранее 21,99%). RUONIA, к которой привязан расчет с премией 1,2% достаточно стабильно курсирует ниже актуальной ключевой ставки. ---------- 😉 Пока все, друзья! Статистика пожалует чуть позже обычного, но в релиз собирается :) Отличного вечера!

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣4️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🕰 Ого, уже середина июля, - пронеслась в голове мысль с утра пораньше... Доброе утро, друзья, как же время неумолимо... Ну да ладно, все равно сделать с этим ничего не получится, а вот про новые выпуски облигаций я рассказать всегда рад! ▶️ Встречайте в портфелях (с заметной аллокацией) и биржевом стакане после обеда: 🟩 АЭРОФЬЮЭЛЗ 002Р-05 📊 🅰️➖ / 🅰️ (Эксперт / НКР) 🔹 ▪️ Купон фиксированный: 19.75% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ➤ О компании. Группа компаний, отмечающая 30 лет на рынке. Наиболее известна как оператор топливозаправочных комплексов в аэропортах, но также, судя по сайту, занимается морскими перевозками нефтепродуктов на Дальнем Востоке и имеет несколько нефтебаз (Томск, Ульяновск, Киров, Нижний Новгород и Улан-Удэ). ➤ О финансах. Грустно, но свежее МСФО за 2024 год ничего нет: ⬆️ Выручка: 69,4 млрд. (48,7 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 6,4 млрд. (3,3 млрд.) 🛑 Краткосрочные заемные средства: 5,1 млрд. (2,2 млрд.) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 5,3 млрд. (3,5 млрд.) ➤ Путь на рынке долга. Занимает на рынке с 2021 года. За спиной два успешных погашения на 2 миллиарда рублей. В обращении 3 выпуска: 002Р-02 (1,4 млрд., погашение в ноябре 2026), 002Р-03 (1,6 млрд., погашение в июле 2027) и 002Р-04 (1,6 млрд., погашение в марте 2027). ➤ Мысли вслух. По финансам - достаточно неплохая динамика, да и облигационных погашений на ближайшем горизонте нет. Главный вопрос, который не выходит из головы - насколько лояльны окажутся к бизнесу новые собственники аэропорта Домодедово, который генерирует заметную долю в выручке. Да и вообще, не захотят ли себе в комплект забрать :) Безусловно, мысли навеяны последними модными тенденциями, но ничего же нельзя исключать :) 📍 На первичке сегодня хлебом и солью точно не встречают, но, увы, предложение можно посчитать рыночным: 🟩 МАГНИТ БО-004Р-08 📊 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт РА / НКР) ▪️ Ориентир ежеквартального купона: не выше 15,5% ✅ Без оферт ▪️ 2,2 года до погашения ▪️ Начало торгов - 24 июля ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 😎 Успешного старта недели, леди и джентльмены, пусть она пройдет без сложностей и неприятностей!

А ЕСЛИ CALL?! 🎁 Доброго воскресного дня, дорогие читатели! Принес вам небольшой, но достаточно полезный пост, призванный порассуждать. 🔸 Не секрет, что некоторые облигационные выпуски среди прочих условий содержат CALL - возможность досрочного погашения на усмотрение эмитента. И, с некоторой вероятностью, любая компания этим правом может воспользоваться, особенно при значительном снижении ставки. Мало кому захочется платить купон 29-30% при ключевой 15-16%, как вы понимаете. 🔸 Подобный расклад может существенно отразиться на доходности. Информация, транслируемая биржей, учитывает ее к погашению или пут-оферте, не учитывая возможность досрочного прощания с бумагой. Не могу назвать сие неправильным - ведь событие вероятностное, но давайте рассмотрим и такой сценарий тоже. ⚠️ Я собрал выпуски с купонами 24% и более (вероятность исполнения погашения в таких бумагах выше, чем с небольшими купонами) и попробовал на коленке прикинуть реальную доходность к погашению от текущих цен. 🔸 Методику расчета не могу назвать идеальной, но как получилось: взял денежный поток от купонных выплат до даты CALLa, вычел разницу цены с номиналом, и НКД учел. А дальше - перевод в годовые проценты доходности, которые вы видите в крайнем правом столбике. Как несложно заметить, цифры существенно отличаются от биржевой YTM, но куда ближе к реальности, на мой взгляд. 😎 Разумеется, можно обсудить и механику расчета, и сделать его еще точнее.. Но жизнь себе стоит максимально упрощать, и приблизительных цифр вполне достаточно. Дальнейший порядок действий зависит от того, насколько вероятным вы считаете досрочное погашение эмитентов. Процесс этот не так прост, как кажется - у компании должна быть финансовая "подушка" / возможность перезанять подешевле, а организация нового размещения - штука совсем не бесплатная. Грубо говоря, при ключевой в 20% и действующем выпуске с купоном 24% вряд ли кто-то будет морочиться, а вот при ключевой 15% и ставкой купона в два раза выше, могут и погасить, перезаняв дешевле. 😉 Надеюсь, было полезно - успехов на биржевом пути, леди и джентльмены! P.S. несколько примеров подобных бумаг со скриншота для удобства взаимодействия: А Спэйс 001Р-02 ВЗВТ-01 ХРОМОС Инжиниринг БО-03 Органик парк БО-П01 БИАНКА ПРЕМИУМ БО-02 БиоВитрум 001Р-01 ВОКСИС-02 НСКАТД БО-03 Первое кол.бюро НАО 001Р-07 Р-Вижн 001Р-02

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам 1️⃣2️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 👨‍🎓 Привет выходного дня, друзья! Время пришло посмотреть, что случилось на рынке с доходностями за неделю :) 🤓 –0,21% за биржевую пятидневку в среднем по всем рейтинговым группам из моей выборки бумаг. Достаточно нейтральное значение, но к покупкам пока не очень располагает. Вообще сложилось вот какое ощущение: рынок железобетонно заложил снижение ключевой на 2% минимум, и если сие не осуществится, будет невероятно разочарован, и вот тут от переоценки уже никуда не деться будет. А если мечты сбудутся, то продолжим получать ещё менее интересные предложения на первичке, и купоны 18-19% у А-грейда станут очень привлекательными :) 🔸 У меня портфель стоит без особых движений, поэтому рассуждать достаточно легко — я укомплектовал его выпусками с достаточно высокими купонами и, наверное, главный вопрос, который тревожит, — когда апсайд забирать. Возможно, что и никогда, до погашений / оферт досижу. Да, бумаги не выделяются длиной, но и нет 100% уверенности в ключевой 10% через эти самые пару лет. А спекулятивно заработать на рынке можно практически при любой погоде. Поэтому лишних движений пока не предпринимаю, при этом аккуратно добавляю даже не самую привлекательную длину в отдельный портфель, но в экспериментальных количествах, как вы помните. 😺 Безусловно, самый актуальный вопрос: «что купить?» :) Прописной истины нет, но: - я точно бы не гнался за сильно оторванными от номинала выпусками. Да, обидно, когда поезд уходит без вас, но в погоне можно и силы растерять; - свежая первичка — возможно, да. Но в той доле, которая не заставит вас жалеть о содеянном, и которую можно будет дополнить, если цена начнёт расстраивать. - флоатеры? Почему бы и нет. Разумеется, исключительно ниже номинала, дабы свой потенциальный доход увеличить. 🎁 В таблице лидеров доходностей достаточно противоречивые истории — и в надёжных вариантах нет длины совсем. То есть или риски, или короткая надёжность с унылой доходностью. Поэтому тут уж смотрите, что вам ближе :) Я в целом практически всегда подаю информацию скорее с позиции критического мышления, уж похвалить всегда кто-то и так сумеет :) Вот и тут получается, что лидеры — отнюдь не гарантированная халява. Поэтому сегодня никого подсвечивать от греха не буду, но на ваши вопросы всегда готов ответить :) ❤️ Спасибо, что прочитали — надеюсь, что было интересно! Отличного отдыха и ярких впечатлений, леди и джентльмены :)

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣1️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🍷 Хотелось бы уже и бокал поднять, конечно, но накидали новостей сегодня в достатке. Поэтому давайте-ка дела завершать для начала :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 МЕЧЕЛ (🅰️) решил замаскироваться и выходит от имени связанного тесными семейными узами эмитента. Привет, УРАЛЬСКАЯ КУЗНИЦА! Теперь выпуск формально трактуется как дебют и обладает весьма скромными параметрами относительно количества долгов: 1 миллиард рублей на 2 года без оферт, ежемесячный купон, стартовый ориентир - не выше 22%. Если и он уедет ниже 20, будет забавно. Сбор заявок - 22 июля, начало торгов - 25 число, а организатором не побоялись стать ВТБ и ГПБ. 🔆 МОНОПОЛИЯ (🅱️🅱️🅱️➕), едва закончив размещение, вновь выходит с выпуском 001Р-06 наперерез. Еще 500 миллионов рублей надо занять очень срочно, сбор заявок намечен на 21 июля. Те же 2 года торгов без оферт, что и у героя выше, ориентир ежемесячного купона не выше 25,25%. То ли я запуганный какой-то, то ли действительно уже хватит :) Начало торгов - 24 июля, ГПБ и тут рискнул стать организатором. 🔆 Парад квальских выпусков открывает эмитент БЫСТРОДЕНЬГИ (🅱️🅱️). 400 миллионов рублей в рамках выпуска 003Р-01 хочет занять компания, срок обращения - 4 года. Через 2 года имеется возможность досрочного погашения по решению эмитента (Call), а вот ставка ежемесячного купона на весь срок установлена на уровне 27% и уже окончательная. В последние 11 месяцев предусмотрена амортизация по 8,33%. Начало торгов - 17 июля, на первичку можно податься в тот же день без предварительного согласования. Организатор - Ренессанс Капитал. 🔆 Вторую квальскую бумагу предлагает компания ВИЛЛИНА (🅱️🅱️🅱️➖). Выпуск совсем небольшой - 70 миллионов рублей, срок обращения - 5 лет без оферт и амортизаций. А вот купон ежеквартальный и плавающий - КС + 7% (значение при этом устанавливается за 5 дней до начала периода и меняться не будет). Первый купон на квартал - 27% соответственно. На снижении ставки подобная фиксация может быть любопытной :) Начало торгов - 15 июля (подача на первичку в этот же день до обеда). Организатор - Риком Траст. 🔆 На регистрацию отправились бумаги: КВАЗАР ЛИЗИНГ (без рейтинга, БО-01) и УПТК-65 (🅱️🅱️➖, 001Р-01). Второй эмитент представляет собой поставщика металлопродукции в Северо-Западном регионе, первый же - универсальная лизинговая компания из столичного региона. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ ЭКСПЕРТ РА одобряет: ➡️ МОЙ САМОКАТ $RU000A10BYR0 получил подтверждение кредитного рейтинга 🅱️🅱️➖ и стабильный прогноз. 🔸 🧑‍⚖️ НКР любит рыбку: ⬆️ ИНАРКТИКА : рейтинг повышен с уровня 🅰️ до 🅰️➕, прогноз стабильный. 🔸 ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ по выпуску БО-П02 : купон № 79 (09.09.2025) составит 26,25%. Премия в 6,25% к ключу, как вы понимаете. А размещена бумага была еще в 2019 году, и все живет, погашение светит лишь в 2029. 🔆 АВТОБАН ФИНАНС раскрыл оферту по бумаге БО-П04 и постановил: купоны с 9 по 14 составят 15% ровно (с 22.07.2025 по 19.01.2027). Если вы хотите получить номинал, следует изъявить желание брокеру с 16 по 22 июля. ---------- 😉 ВЕЧЕРНЕЕ МЕНЮ ПОПОЛНИЛОСЬ! 🔆 Московская биржа отрапортовала, что еще 100 корпоративных облигаций начнут торги на вечерней сессии. Полный список уж приводить не буду, но вы легко сможете обнаружить его в новости на официальном сайте площадки: Будьте аккуратны - ликвидность по вечерам бывает неидеальной :) ---------- ⏹️ ДОСРОЧНОЕ ПОГАШЕНИЕ! 🔆 СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ погасит выпуск 001Р-01 по номиналу уже 29 июля. Короток оказался век бумаги, да еще и тайный колл активировался вместо пута. Держателям делать ничего не надо, номинал придет с ближайшим купоном. ---------- 😉 Завершится биржевая неделя итоговым постом. Успехов!

КОРОТКАЯ ИГРА (СПЕКУЛЯТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ) часть 5 😉 Друзья, принес вам немножко почитать. Сегодня про бумаги, которые в портфеле присутствуют в увеличенной доле. Ну и решил я переименовать рубрику-таки, ибо все же тут не только спекуляции, но и некоторые "кошельки" для хранения :) А игра коротка потому, что увеличенные доли по любой бумаге я не планирую держать долгосрочно ввиду достаточно беспокойного рынка. ▶️ Начну с позиций, чьи доли были сокращены с момента последней публикации (с 50 до 30 бумаг в моем случае), заработок показался достаточным: 🔸 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-05 🔸 ЭЛИТ СТРОЙ (СТРАНА ДЕВЕЛОПМЕНТ) БО-01 🔹 Освободил часть денег под новые покупки - соответственно, бумаги в портфеле остались, но в стандартной для меня доле. 🔸 АРКТИК ТЕХНОЛОДЖИ СЕРВИС БО-01 🔹 Символическое сокращение с 60 до 50 бумаг, ибо укротил свою жадность :) Дисциплина превыше всего, как показывает мой небольшой, но в меру уверенный опыт. ————— ▶️ Остались неизменными позиции: 🔸 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ серия 03 🔹 Докупить пока не вышло, так что ответственно храню все те же 30 бумаг и верю в светлое будущее. Посмотрим, как сыграет пересмотр рейтинга на днях. 🔸 ПИР БО-03-001P 🔹 В связи с анонсом нового выпуска пока не буду трогать без особой нужды. Бочка, конечно, но как будто бы на коротком горизонте не должна сдетонировать :) 🔸 $RU000A10BRN3 СИБИРСКИЙ КХП 001P-04 🔹 Распрекрасно чувствует себя у номинала, подпитывая хорошим купоном. 🔸 СПЕКТР БО-02 🔹 Еще одна компания, в которой не очень страшно. Да и при благом настроении ЦБ может апсайд повыше дать, мне кажется :) 🔸 ФЕРРУМ БП1 🔹 Думаю, что досижу в таком количестве до осенней оферты. Опять же, если ничто иное не соблазнит. 🔸 ГК САМОЛЕТ БО-П18 🔹 Все взяли, и я взял. Ну и да, пока наблюдаю - радует, что погашение по 12 выпуску сегодня состоялось без проблем. ————— 🆕 Что новенького появилось? Тоже расскажу с удовольствием: 🔸 $RU000A10BYR0 САМОКАТ БО-03 (50 бумаг) 🔹 Не то, чтобы выступал амбассадором веры в эмитента, но действую по дедовскому принципу: "Пока размещается, не дефолтнет". Конечно, встречали мы и исключения, но все же крайне редкие. 🔸 БАЙСЭЛ 001P-01 (50 бумаг) 🔹 Вернулся в выпуск под оферту - цена покупки 97,2% от номинала. Событие уже в конце июля, так что крайне милый короткий заработок выйдет. 🔸 МИГКРЕДИТ БО-03 (100 бумаг) 🔹 Увеличенное количество связано с невысоким номиналом - бумага амортизируется. Наверное, самая спорная покупка, ибо и рейтинг на днях понизили, однако верю, что до оферты в конце лета выпуск доберется, а там и расстанемся друзьями :) 🙂 Перспективных планов особо нет - сначала хочу посмотреть, как начнут торговаться последние свежие выпуски от СЭТЛ ГРУПП и АЭРОФЬЮЭЛЗ (понедельник и вторник следующей недели). А там и посмотрим, с кем связать бумажно - долговые отношения :) 😉 Напомню, что обзоры этой части портфеля обзавелись хештегом , так что следить за развитием событий стало чуть проще. Выгодных вам сделок и прибыли побольше, дорогие читатели!

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣1️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😃 Привет, дамы и господа! Очень хочется, чтобы пятничное утро уже стало вечером... Но нам надо ещё немножко поторговать :) Две с половиной бумаги сегодня пристыкуются к списку доступных - старт после обеда: 🟩 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-51 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА) 🔹 $RU000A10C287 ▪️ Купон плавающий: ΣRUONIA + 1.5% ✅ Без оферт ▪️ 1.5 года до погашения 🟩 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 006P-01 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ⚠️ Выпуск в евро, расчёты в рублях ⚠️ Торги на СПБ - бирже 🔹 $RU000A10C1S1 ▪️ Купон фиксированный: 7.50% ✅ Без оферт ▪️ 2 года до погашения ➤ Не то, чтобы герои наивысшего рейтинга нуждались в особом представлении, но пару строк добавлю. Первая бумага от ВЭБ.РФ вполне может оказаться в паре надёжных рук, а продажи в стакане отсутствовать, ибо особого маркетинга и не было. Второй выпуск может быть доступен не у всех брокеров ввиду торговли на северной площадке, но также посмотрим уже по ходу пьесы. ➤ К слову, бумаг с привязкой к евро у нас минимум. Самый близкий по купонному смыслу выпуск предлагает ГАЗПРОМ КАПИТАЛ БО-001Р-12 - в бумаге ежемесячные выплаты на уровне 7,75% годовых, а погашение пройдет лишь в апреле 2028 года. Оферты отсутствуют, так что тоже посмотрите при неудержимом желании валютной диверсификации. 🙃 Поклонников дисконтных бумаг попытается порадовать СБЕР, но вряд ли у него получится. Сегодня начнет торги выпуск 001Р-SBERD7 $RU000A10BZH8, цена размещения - 54% от номинала (540 рублей), погашение по 100% от номинала 11.07.2030. Однако имеются бумаги D5 и D6 куда дешевле (52,4% - 52,8%), а погашения по ним наступят раньше (12.03.2030 и 23.05.2030 соответственно). Будьте внимательны и счастливы :) 😎 Первичка уже отправилась на выходные, обещала вернуться на следующей неделе. Отличных торгов и аналогичного настроения, леди и джентльмены!