Всем привет! 📰Трейдеры начинают закладывать дефицит топлива и дальнейшее снижение поставок СПГ в Европу — BBG Народ начинает понимать, что приключения Трампа в Иране рисуют затянуться (о чём я пишу с весны), а американские резервы не бесконечны (каринка 1) 💬"США продолжают рекордными темпами расходовать свой стратегический резерв нефти (SPR), который уже упал до минимума с 1983г" И если ничего не изменится, то Европа встретит предстоящую зиму с рекордно низкими за последние годы запасами энергетических ресурсов, которые вынуждена будет в спешке докупать по любым ценам. Очевидно, это не самым лучшим образом отразится на экономике ЕС.🔻 И вот тут возникнет вопрос: а хватит ли у неё средств, чтобы выделять десятки млрд Украине? И ради чего? Возможно, лучше договориться с РФ и включить тот же трубопроводный газ через $GAZP * Как известно, за это активно топят немецкие АдГ, которые явно получат поддержку населения на фоне роста цен на топливо. И вот у той же Германии встанет вопрос: либо принимать непопулярные решения о дальнейшем конфликте с РФ, рискуя проиграть следующие выборы, либо всё же попытаться договориться с Кремлём, чтобы снизить цены на топливо и поднять себе рейтинги, как миротворцы (которые победили, само-собой) * Давайте посмотрим, что они выберут. Сегодня Зеленский приезжает к Трампу, там и увидим его действия. Ждут ли нас аццкие санкции на нефтянку $ROSN, $LKOH и т.д. или же стороны попытаются договориться.

ЦБ снизил ключевую ставку до 14%. Набиуллину всё же заставили её снизить. Да и нельзя было не снижать - у нас и так чуть не грохнули рынок долга. Доходность дальних ОФЗ под 16% при ставке 14% - нормально? А $SBER - 17% дивов? Про $VTBR вообще молчу. Вот к чёму привела жёсткая риторика. *** Тем не менее сейчас можно ожидать, что вербально Наби опять будет угрожать и пугать рынок. Однако, ЦБ смирился с инфляцией в 6-7% на этот год + прогноз по средней ключевой ставке до конца года около 14%, а это значит, что ещё увидим снижение. В целом, всё неплохо.

Ну что, приключения $EUTR подходят к концу? 💬"Банк РОССИЯ (кредитор) уведомляет о намерении обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании несостоятельным (банкротом) ПАО ЕВРОТРАНС" Делайте ставки, как долго ещё это чудо будет торговаться.

Рынок наконец-то заметил слона.🐘 Американского слона, который бомбит Иран уже вторую неделю. На прошлой неделе я здорово удивлялся падению $GAZP $LKOH и $ROSN по 6% в день, когда Ормузский пролив был наглухо закрыт, а нефть (и газ, конечно) стремительно летели вверх.📈 И это мы ещё не говорим про рост валюты. $CNYRUBF * Да, конечно, все мы знаем про санкции и удары по НПЗ, но что если иранский конфликт затянется и нефть уйдёт за 100$? А ведь всё к этому и идёт - Трамп повышает градус конфликта: 🗣️ "С этого момента, каждый раз, когда Исламская Республика Иран обстреливает судно в Ормузском проливе, будь то ракетой, снарядом, дроном или любым другим устройством или оружием, Соединенные Штаты будут бомбить и уничтожать ОДИН МОСТ ИЛИ ЭЛЕКТРОСТАНЦИЮ, включая те, что находятся рядом со столицей Тегераном или в самом городе. Благодарю за внимание к этому вопросу! — Трамп" Ну а Иран отвечает: 💬"Если США нанесут удар по мосту или электростанции в Иране, Иран, в свою очередь, нанесет удар по инфраструктуре и мостам в регионе, включая энергетические объекты, где у США есть интересы." * В общем, цены на нашу нефтянку в данный момент немного удивляют. Особенно на фоне новостей уровня: 💬"Bloomberg: Россия нарастила экспорт нефти до рекордных значений с начала года" Но в наши акции уже заложили вечный конфликт и подобные новости просто игнорируют. Ладно, давайте посмотрим, как пройдёт завтрашний "peace deal" с США

Всем привет! На рынке происходят какие-то чудеса: $VTBR уронили за день до дивидендов, да так, что там теперь 17% доходность. И это 25% от чистой прибыли. Понятно, что впереди допка для покупки части ВБ, но такое падение явно перебор. * {$GAZP} сходил на исторические минимумы. И это во время блокады Ормузского пролива, когда нефть и газ в дефиците. Понятно, что все ждут очередное ТАКО от Трампа, вот только уже 6 месяц конфликта идёт, в Дональд всё никак его не закончит. При этом запасы нефти и газа во всём мире падают. Что же будет с ценами, когда все кинутся их пополнять? Загадка. * $VKCO убили сегодня на новостях об удалении их сервисов Гугла. И это, конечно, негатив, вот только куда мы денемся с подводной лодки? Очевидно, другие соц. сети и ВПН у нас будут душить дальше, а как закачать приложение ВК и Макс на телефон придумают. Да тот же рустор никто не отменял. 💁‍♂️ *** В общем, паничка идёт страшная, но в чём причина? Кто-то знает инсайды по ставке? Ждём заседание ⌛

Блокада ⛔ Ну что, Трамп пошёл в отрыв? Он опять объявил блокаду пролива, угрожает ввести там пошлины (не можешь победить - возглавь) и ежедневно атакует Иран. Давайте разбираться, что будет дальше. * Итак, в прошлом посте я писал, что у Дональда есть лишь два варианта: капитулировать, отдав Ормузский пролив Ирану, либо же прекратить цирк с "ударами выходного дня" и начать полноценный конфликт. Как видите, он выбрал 2 вариант. 💣 Вот только и Иран не сидит без дела, активно отвечая ударами по американским военным объектам и, конечно, кораблям, которые пытаются тайно проплыть через пролив вдоль берега Омана.🛳️ Так под горячую руку попали два танкера ОАЭ Mombasa и Bahia, которые были атакованы крылатыми ракетами. Как вы понимаете, желание плыть через пролив после такого резко падает, а вот цена на нефть - растёт. * Но что дальше?🤔 Трамп, конечно, клоун, но не идиот. По крайней мере, не полный. Он должен понимать, что если блокада не сработала в прошлый раз, то и в этот она не поможет. Так и что делать? Единственный разумный ответ - масштабные удары, которые должны заставить Иран пойти на сделку (хотя мы знаем, что это не работает, но не портите ему сюрприз). 💬"Репортер: Вы бомбите Иран уже несколько месяцев. Это стало новой нормой для американского народа? Трамп: Нет. Ну, знаете, мы были во Вьетнаме 19 лет. Мы здесь всего четыре месяца. Мы просто движемся вперед. Сегодня вечером мы атакуем их. Мы уничтожаем все их возможности, связанные с проливом, с Ормузским проливом. И я думаю, в конце концов, мы просто его под контроль." Ну-ну, давайте посмотрим, как это у него получится. Ну а пока наши нефтяники продолжат получать сверхдоходы. $ROSN $LKOH $GAZP . Ещё бы это помогало их акциям...

❗США восстанавливают блокаду морских портов Ирана. США хотят контролировать Ормузский пролив и взимать 20% за проход грузов, — Трамп Донни пошёл в отрыв: 💬"Ормузский пролив ОТКРЫТ и останется ОТКРЫТЫМ — с Ираном или без него. Мы восстанавливаем ИРАНСКУЮ БЛОКАДУ, названную так потому, что она останавливает только суда Ирана или его клиентов, пытающихся войти или выйти. Все остальные страны будут иметь справедливый и открытый доступ к проливу. С этого момента США будут известны как «ХРАНИТЕЛЬ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА», но в таком качестве и для обеспечения СПРАВЕДЛИВОСТИ будут получать компенсацию в размере 20% от всех перевозимых грузов за любые и все расходы, необходимые для выполнения задачи по обеспечению безопасности и защиты этого крайне нестабильного региона мира. Процесс и формирование начнутся немедленно. Спасибо за ваше внимание к этому вопросу!"  Короче говоря, переговоры сорваны и мы опять на этапе "блокады". Дичайший позитив для нашей нефтянки, но все уже как-то привыкли и игнорируют Трампа, ожидая ТАКО. А зря, как мне кажется. $ROSN $GAZP $LKOH

Срыв перемирия 🇮🇷 На иранском фронте всё стабильно: стороны обмениваются ракетными ударами, а Трамп орёт и обзывается. 💬«Я не хочу с ними больше иметь дел, это отбросы, больные люди, ими управляют больные люди, беспощадные и жестокие… и если у них будет ядерное оружие, они применят его…» Короче, опять гений сделок не может ни с кем договориться. Давайте разбираться, что там происходит. * Итак, уже второй день США наносят удары по Ирану, поражая объекты энергетики, ПВО, радары и прочее. Причиной этому послужила атака Ирана на торговые корабли в проливе. Почему Тегеран нападает на корабли?🤔 Если кратко - США не выполняют условия меморандума: не выводят израильские войска из Ливана и не размораживают иранские деньги. Более того, США пытаются оспорить контроль Ирана над проливом. Если вы обратите внимание, то под удар попадают корабли, которые пытаются пройти около берега Омана. Всё потому, что Иран даёт только один безопасный коридор на который сам одобряет корабли, ну а те, кто не прошёл "одобрение" пытаются проскочить у берега, выключив транспондеры. Делают они это по рекомендации США, так что ничего удивительного в том, что Трамп бесится, когда эти корабли получают ракету в бок. * Так и что дальше? После ударов, Трамп опять включил свой "peace deal". 💬"Они звонили нам некоторое время назад, они так сильно хотят заключить сделку. Я просто не знаю, достойны ли они этой сделки. Я не знаю, будут ли они соблюдать условия сделки, в этом-то и проблема. [Если они хотят заключить сделку, как вы думаете, почему они атаковали торговые суда? - репортёр] Потому что это, честно говоря, немного безумно. Они немного безумные." - Трамп Или кто-то врёт, как дышит. А дышит Трамп часто. * На этом фоне нефть рвётся вверх, хоть и не сильно, т.к. народ всё ещё верит в "сделку". Однако, хочу обратить ваше внимание на такие новости: 💬Заполнение европейских подземных хранилищ газа идет медленно, отставание от прошлогодних показателей увеличивается. — {$GAZP} Сейчас все страны сидят и ждут, когда пролив откроют, а цены на газ и нефть упадут. Но что если нет? Увидят ли наши нефтяники нефть по 150$? * Подводя итог: США ведут себя очень глупо. Уже месяц мы видим один и тот же сценарий - Трамп угрожает, запускает ракеты, это ничего не даёт, Дональд даёт заднюю, Иран продолжает гнуть свою линию, всё повторяется. Рано или поздно Трампу придётся перешагнуть через себя и либо начать нормальную войну, либо капитулировать с позором. Третьего варианта нет. $LKOH $ROSN $SNGS

Всем привет! Трамп решил не ждать субботы: ❗ США атаковали объекты КСИР на острове Сирик и в районе Бандар-Аббаса. Были поражены системы обнаружения, ПВО, склады противокорабельных ракет и портовая инфраструктура. КСИР же заявили об ударах по 85 военным объектам США в Бахрейне и Кувейте и пообещал атаковать ещё. В итоге, Трамп опять бесится: 🗣️"США не видят смысл в переговорах с Ираном. Режим прекращения огня больше не действует." Ну неужели этот цирк закончится? 🎪 Вот уже месяц, как я смотрю это шоу, где США пытаются обмануть Иран и накачать мир нефтью через Ормуз, не выполняя свою часть сделки (разморозка ЗВР, вывод Израиля из Ливана). В свою очередь, Иран не даёт открыть пролив на полную, пытаясь забрать свои деньги из заморозки, а также утвердить контроль над проливом. * Как вы понимаете, никто никого не смог обмануть. Конечно, переговоры могут продолжаться, но смысла в этом нет. Нужны "элементы давления". * Нефть прёт вверх, и это был бы позитив для нефтянки, но $LKOH, $ROSN и $GAZP сами под "давлением" со стороны Киева, который атакует НПЗ, танкеры и даже станцию "потока". Зеленский идёт в отрыв, пытаясь протащить свой мирный план. Но разве давление когда-нибудь работало на РФ?

Рубль за июнь потерял более 10% к доллару и юаню. 📈 Вот про это я и писал месяц назад. Зачем надо было допускать очевидное переукрепление рубля $USDRUBF и $CNYRUBF? Чтобы потом обвалить его назад и плюсом вызвать панику у населения? Поставили бы коридор 75-85₽ и выходили бы с интервенциями за его пределами, как все нормальные люди. Но нет, у нас то 120, то 70, что крайне вредно для бизнеса, который не может прогнозировать свои рублёвые доходы. *** В общем, стабильности не хватает. Ну да ладно, обращаю ваше внимание, что экспортёры пока и близко не отыграли рост валюты. И если по поводу нефтянки это понятно, т.к. геополитика и падение цены нефти не радует тот же $LKOH и $ROSN, то вот $UGLD выглядит очень интересно. Тут мы увидим либо выкуп по 0.7₽, либо просто нормальный бизнес под частичным управлением газпромбанка, что не так уж и плохо.

Абсолютное безумие на нашем рынке.🤯 Дальние ОФЗ ( $SU26254RMFS1 ) дают доходность 16% при ставке 14.25%. Такую же доходность они давали при ключе в 21%. При этом, инфляция находится под контролем и, судя по драконовской политике нашего ЦБ, каких-то резких рывков здесь не ожидается. (Да-да, можно сказать про проблемы с топливом, но ставка слишком уж душит, так что даже рост цен на бензин вряд ли приведёт к её разгону) * Естественно, такое падение ОФЗ давит и на наш многострадальный рынок. В первую очередь на банки. Все же мы ждали, что они ( {$T}, {$SBER}, {$VTBR} ) неплохо заработают в этом году на цикле снижения ставки да? Ну вот, теперь мы можем мечтать в одну руку, а в другую получить реальность. 🙌 * Вот только такое падение ОФЗ создаёт проблемы и для Минфина, который явно не хочет занимать по этим ценам.❌ Наверняка вы знаете, что прошлый аукцион ОФЗ был отменён. Скорее всего, так будет и со следующим. *** Так что ждём живительного пинка по ЦБ от правительства, и очередное снижение ставки в следующем месяце. В конце концов, несмотря на весь негатив от Набиуллиной, ставку она снизила. Думаю, что и в следующем месяце ситуация повторится. Но посмотрим 🍿

ЦБ аннулировал лицензию для депозитарной деятельности у «АЛОР +» Ну вот, о чём я и говорил. Брокер Алор проводил акции нерезидентов в российский контур и сливали их тут за копейки. Естественно, в первую очередь это касалось крупных голубых фишек. Все заметили, что $GAZP ушёл в цене ниже кизиса 2008 года? Очевидно, что даже со всеми нашими проблема в геополитике - это перебор. Давайте теперь посмотрим, как рынок будет развиваться дальше.

Фантастические вещи происходят на нашем рынке. Валюта $USDRUBF растёт под 2%, а рынок, состоящий преимущественно из экспортёров, падает на 4%. Конечно, можно говорить геополитику и удары по НПЗ, но они начались не вчера и такой дикий переток не оправдывают. Другое дело, что у нас идут устойчивые слухи про расписки нерезидентов, которые опять умудряются попасть в наш рынок. Кто-то сливает их акции по любым ценам и переводит деньги в валюту? Только так я могу объяснить падение $GAZP ниже 2008 года.

Всем привет! Завтра у нас большой день. Сегодня на рынке (опять) творится паника, однако она подозрительно совпала с экспирацией фьючерсов. Похоже, закрывают их в самое дно, хороня лонгустов. * Однако, уже завтра мы увидим заседание ЦБ, где у нас наконец-то может быть нормальное снижение ставки. Как вы помните, прошлые конференции Набиуллина заявляла, что снижение ключевой ставки тормозит иранский конфликт и возможный шок инфляции из-за дорогой нефти. Ну вот вам пожалуйста. Теперь там мир (по крайней мере, на ближайшую неделю) так что этот риск ушел. Кроме этого у нас продолжает висеть сверхкрепкий рубль, что убивает экономику и бюджет, а также данные по инфляции выходят в +-4% по году, что соответствует таргету. В общем, я не знаю, что ещё нужно для снижения ставки на 1, а то и 2%. Это позитив, в первую очередь, для банков. Там у {$SBER} уже доходность после дивов будет выше ОФЗ. Да и {$T} на исторических минимумах. * Так что держимся и посмотрим, что будет завтра. Ну и плюс у нас скоро приезд Уиткоффа, что всегда позитив для наших миркоинов: $GAZP

Трамп сделал ТАСО Дональд опять пытается успокоить рынки, рассказывая, что бомбить больше не будет. Но что дальше? Пролив остаётся закрытым, а ни одна сторона не планирует уступать. Ждём нефть по 150$ через месяц? 🍿 $LKOH $ROSN

Трамп разбушевался. Опять обещает всех разбомбить. Знаю, звучит как очередное "ТАКО", но Дональду нужно реально что-то делать или капитулировать. Третьего пути просто нет. 💬"Соединенные Штаты нанесут по Ирану (чей флот, военно-воздушные силы, радары, ПВО и все другие формы обороны, а также большая часть наступательного потенциала, УНИЧТОЖЕНЫ!) ОЧЕНЬ ЖЕСТОКИЙ УДАР СЕГОДНЯ НОЧЬЮ. В не столь отдаленном будущем мы захватим остров Харк и другие нефтяные инфраструктурные объекты, а также возьмем под полный контроль их рынки нефти и газа, во многом так же, как мы поступили с Венесуэлой, что отлично сработало как для Венесуэлы, так и для Соединенных Штатов Америки. Благодарю за внимание к этому вопросу!" Нефть летит вверх, хотя нашему нефтегазу это не сильно помогает. $ROSN $LKOH $GAZP

Иранский конлфикт, нефть и курс рубля 🛢️ Трамп окончательно понял, что с помощью блокады ему не победить и принялся бомбить Иран. Давайте разбираться, что там происходит и как это повлияет на нас: * Итак, США ударили по военным объектам около Ормузского пролива.🚀 Естественно, при этом Трамп говорит, что "перемирие" остаётся в силе, но если Тегеран не пойдёт на "сделку", то США их уничтожат: 🗣️«Мы разбомбим их к чёртовой матери завтра». - Трамп И, в то же время, сегодня днём ударов не ожидается, так как "иранцы попросили их не бомбить". Как вы можете догадаться, это чистая ложь.🤥 * Короче, перед нами новая тактика Трампа. Осознав, что одной блокадой он не продавит Тегеран на свои условия, Донни начинает бомбить страну, но при этом старается не напугать мировые рынки и не задрать цену нефти вверх. Отсюда мы видим постоянные разговоры про перемирие и скорый "договорничок", но при этом по ночам, пока американский рынок закрыт, летят ракеты. Обратите внимание, как {$BRN6} падает днем и растёт к вечеру в последние дни. 🛢️ * Ну а что Иран?🇮🇷 В свою очередь, КСИР ударил по американским базам на Ближнем Востоке. Стратегия Ирана проста: блокировать пролив и на каждый удар отвечать ударом. При этом Тегеран не собирается развязывать войну, так как уверен, что время работает на них.⏳ * Но так ли это?🤔 Как вы знаете, нефть последнее время падает таща за собой и нашу нефтянку. $ROSN $LKOH и т.д. И это странно, так как все мировые аналитики (и здравый смысл) говорили, что при продолжении блокады нефть будет идти вверх. * Так что происходит?🤷‍♂️ Да всё просто. Многие страны поверили Трампу и решили снизить покупку нефти, расходуя резервы, чтобы потом всё вернуть, когда наступит мир и цены упадут. Например, Япония снизила импорт нефти почти в 2,8 раза, до исторического минимума. Понятно, что японцы не стали водить машины в 3 раза меньше, просто нефть берут из резервов, которые не бесконечны.🇯🇵 * Но что если конфликт затянется?🕰️ Тогда страны резко поймут, что надо не снижать покупки нефти, а, наоборот, покупать пока она по 90$, а не по 200$. Это вызовет резкий скачок спроса, панику, финансовый кризис и всё такое. * И именно этого момента Иран ждёт, ведь тогда он сможет продавить США на уран, пролив и всё остальное, лишь бы танкеры снова поплыли через Ормуз. Трамп тоже это понимает, а поэтому рассказывает прохладные истории, как он ночью тягает нефть через пролив 🗣️"Знаете, мы забирали миллионы баррелей нефти? Никто об этом не знает. Знаете, кто об этом не знает? Иран — до этого самого момента. Мы забрали, на днях ночью, 22 корабля" Подводя итог: Трамп понимает, что нужно что-то делать, но вот что - непонятно. Ночные ракетные удары вряд ли помогут, как и ложь. Но и отступать он не хочет. Тупик? Тупик.⛔ * Ну а у нашего рубля всё отлично. Правда, не для экспортёров и бюджета. $CNYRUBF и $USDRUBF Правительство понимает, что нужно что-то делать: 💬Руководитель РСПП Шохин: "Оценки показывают, что курс 80-85 рублей за доллар был бы безусловно позитивно воспринят" *** Подводя итог (х2): ЦБ нужно резко снижать ключевую ставку, чтобы остановить излишнее укрепления рубля. Вот только у нас, похоже, боятся, что пролив откроется и тогда доллар полетит опять на 100+, чего в правительстве стараются избежать. Но надо взять себя в руки и делать. Путин намекает: 🗣️«Инфляция-то падает. Сколько она уже? Пять с небольшим процентов. Думаю, что мы вправе рассчитывать и на снижение ключевой ставки, и достижение других необходимых параметров».  В крайнем случае, поднять ставку всегда успеем.

Наш рынок утопили уже ниже некуда. Что дальше?🤔 Позитива сейчас мало: ставка всё ещё высокая, геополитика не радует, да ещё и рубль укрепился. И хоть последнее, в теории, должно радовать компании, которые зарабатывают в рублях (например, банки $T или техи - $YDEX), так как их доход в $ растет, но кого это когда волновало, да? Выбирая между акциями и валютой по 70₽, наш народ всегда выбирает валюту. Так что вся ликвидность течёт туда. Тем не менее, пока нефть остаётся по 90$+ я бы резкого роста бакса не ждал.❌ Хоть бы до 80₽ по $USDRUBF добраться. * Так и что делать? Правительство пытается пампить рынок: 💬 "Время покупать. Может, немного подождать, но потом точно покупать — Анатолий Аксаков о ситуации на фондовом рынке." 💬 "Мы считаем, что наш рынок сильно недооценен, у него большой потенциал — замминистра финансов Иван Чебесков Смотреть на рынок нужно долгосрочно, отметил замминистра" И они правы. Наш рынок действительно крайне дешёвый. * Да вон, тот же $SBER сегодня показал отличный отчёт: 📑Чистая прибыль за 5 месяцев 2026 года выросла на 21,1% г/г - до 827,2 млрд рублей при рентабельности капитала 23,2%. Куда уж лучше? * Вот только на рынке царит страх и апатия. Но может что-то изменится на ближайшем заседании ЦБ? Всё же ставку пора радикально снижать, так как дальнейшее укрепление рубля вызовет дыру у нас в бюджете, что явно не радует правительство. Да и экспортёры уже 💀 * Так что, как по мне, уже давно пора ускорить снижение, т.к. и данные по инфляции пришли в норму, и экономика "замёрзла" и доллар рвётся к 70₽. Перегнули. И дело даже не в экономике, а в том простом факте, что оставлять бюджет без денег во время конфликта - не самая светлая идея. Так что ждём поворот от нашего ЦБ и надеемся на лучше. 🤞

Запасы нефти и нефтепродуктов в США упали до минимума за 24 года из‑за конфликта с Ираном, — FT 🛢 Ну что, Трамп продолжает сжигать нефтяные резервы, чтобы сдержать рост цен на нефть. 💬"На прошлой неделе совокупные запасы сократились на 10,6 млн баррелей — до 1,57 млрд баррелей, что стало самым низким показателем с 2004 года." Да и в других странах запасы нефти падают. Вот что показывает Блумберг (график) Как видите, уже в июне мировые запасы упадут до "стрессового" уровня, а к сентябрю ситуация станет и вовсе критической.☠️ Ну если ситуация с Ираном не изменится, конечно. А она пока (несмотря на все заявления Трампа) не улучшается. Более того, вчера Иран с США бомбили друг друга, что явно намекает нам о проблемах у диалоге. *** Так что цены должны потихоньку идти вверх. Хотя и текущие хороши. Нефтегазовые доходы российского бюджета в мае достигли 678,9 миллиарда рублей, что на 174,8 миллиарда превысило плановые значения. $LKOH $ROSN $GAZP $SIBN

ИРАН ПОСТАВИЛИ ПЕРЕД СОБОЙ ЦЕЛЬ ПОЛНОСТЬЮ ПЕРЕКРЫТЬ ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ И АКТИВИЗИРОВАТЬ ДРУГИЕ НАПРАВЛЕНИЯ, ВКЛЮЧАЯ БАБ-ЭЛЬ-МАНДЕБСКИЙ ПРОЛИВ, — TASNIM Я практически уверен, что логика покинула российский рынок. Нефть растёт на 5%, валюта - на 2%. Нефтянка -0.5% Ладно, я могу понять проблемы $ROSN и $LKOH с геополитикой, но, извините, тот же $GAZP и $SIBN никто особо и не трогает. Ну уж явно причин идти на пробитие исторического дна у Газпрома нет. Уффф. Надоело.

Ложь Трампа 🇺🇸 Вбросы, фейки и откровенное враньё - именно так ведёт переговоры Трамп с Ираном. Давайте разбираться, что там происходит на самом деле: * Итак, вчера Трамп разразился очередным длиннопостом, где заявил, что идёт в "Ситуационный центр", чтобы принять "окончательное решение" по сделке с Ираном, которая, как нас пытались убедить американские СМИ, уже согласована.✅ На этом нефть {$BRN6} улетела под 90$, а американские рынки ушли на ист. хай. ( {$SFM6} ) * Но... обратите внимание на первую же фразу из поста Трампа: 💬"Иран должен согласиться с тем, что у него никогда не будет ядерного оружия или бомбы. Ормузский пролив должен быть немедленно открыт, без взимания платы за проезд, для неограниченного судоходства в обоих направлениях" Так он "должен согласиться", или уже согласен? А если Иран ещё не согласен, то в какой "Ситуационный центр" пошёл Трамп и какое "окончательное решение" он собрался принимать? Ну серьёзно! Это же бред!🤬 * Естественно, Иран не согласился на ультиматум: Министерство иностранных дел Ирана: 💬"Ни одна из западных сторон, говоря об Исламской Республике Иран, не может использовать формулировку "должен". Мы принимаем наши решения исходя из интересов и прав иранской нации. Обмен сообщениями продолжается, но окончательное взаимопонимание пока не достигнуто" * В это время Трамп в "Ситуационном центре" - 🤡 Как вы понимаете, он там посидел ещё немного, смыл и пошёл домой. 📰"NYT: Трамп по итогам совещания не принял решения по сделке с Ираном" * Ну вот на что Трамп вообще рассчитывал? Неужели он ждал, что верхушка Ирана побежит ему звонить и соглашаться, пока он "думает" в "центре"? Ну это же не просто бред, это детский сад какой-то!🎪 * Короче, ситуация следующая. Донни хочет: А) открыть пролив Б) отобрать уран В) не отдавать замороженные иранские деньги (сразу). Естественно, Иран не собирается принимать условия, которые, по сути, являются капитуляцией. Чтобы заставить Тегеран это сделать Трамп может: А) Бомбить (но Донни боится, так как сил на наземную операцию нет, а без неё пролив точно не откроют) Б) Держать блокаду (но это долго и ещё полгода-год Иран продержится. А выборы уже осенью. А нефтяной кризис - летом) В) Постить угрозы в соц. сетях. (Не работает) И вот мы получаем, что либо Трамп уменьшает свой аппетит, признаёт поражение и отдаёт пролив, либо... Ну не знаю. Может побомбить или ещё посидеть в блокаде. 🤔 * Ну а пока мир катится в энергокризис.🌏 💬"Миру угрожает топливный кризис из-за войны на Ближнем Востоке — совместное заявление МВФ, ВТО, Всемирного банка и Международного энергетического агентства" Да, нефть упала на ожиданиях переговоров, но что будет, если они провалятся? * Увы, для нашей нефтянки $LKOH, $ROSN пока важнее рубль и местная геополитика. Хотя, тот же отчёт $GAZP показал, что зарабатывать получается. Но геополитика. Ждём переговоров ⌛

Банки и маркетплейсы 🏦 Несмотря на тотальное падение рынка, $AFKS сегодня показывается ракету. Почему? Всё из-за возможного выкупа у АФК доли $OZON со стороны Сбера. Если это правда, то компания сможет закрыть все свои долги. И я, скорее, верю, что сделка будет.✅ * Как вы помните, в начале года был крупный конфликт между банками и маркетплейсами по поводу скидок для Озон и ВБ банков. Естественно, наш крупняк понял, что такими темпами народ перейдёт туда, так как ничего аналогичного они предложить не могут.❌ И, похоже, это не понравилось нашему государству, которое имеет с того же {$SBER} хороший доход.💰 По крайней мере, мне сложно поверить, что {$VTBR} вдруг решил купить часть ВБ, а Сбер - Озона без указания сверху. Особенно ВТБ, который клялся не делать допок в этом году. Возможно, его "попросили" пойти на сделку. * Так или иначе, а это крупный позитив для зелёного и синего банка, так как они уничтожили конкурентов (Озон и ВБ банк) в зародыше и сами встали на их место. А вот для АФК это может быть и негатив. 🔻 Что у него остаётся? Не к ночи упомянутый $SGZH и забитый долгами $MTSS? Такой себе портфель.💼 Но всё будет зависеть от цены сделки. Так что пока в АФК я не инвестор, а вот Сбер - продолжаю держать. Ну а если и ВТБ прольют ещё ниже - тоже докуплю. **** П. С. Интересно, а Т купил Яндекс по той же схеме? 🤔

Да уж, ВТБ остаётся верным себе. И ладно, что дивы дали по нижней границе (9.71₽), так ещё и допку сверху накинули, хотя многократно обещали этого не делать. Ну просто классика. Скинул остатки позиции, как только увидел новость. $VTBR *** В целом, на нашем рынке сейчас грустно. Крепкий рубль, высокая ставка, геополитика... И даже нефть за 100$ не спасает, хотя те же нефтяники гребут сверхдоходы. Ждём хоть каких-то изменений.

Переговоры Итак, Al Jazeera пишет, что проект соглашения между Ираном и США предусматривает прекращение огня на всех фронтах (включая Ливан), разморозку иранских активов, снятие морской блокады США и возобновление судоходства через Ормузский пролив. Также соглашение включает вывод американских войск из «непосредственной близости от Ирана». На обсуждение ядерных вопросов сторонам даётся 30 дней с возможностью продления (ну удачи убедить Иран сдать уран без давления). * ❗В то же время Иран и Оман будут вести переговоры о транзитных и контрольных механизмах для Ормузского пролива. * В общем, пока это выглядит как полная капитуляция Трампа. МИД Ирана уже торжествует, выпуская подобные твитты (1): 💬"В римском сознании Рим был бесспорным центром мира. Однако иранцы разрушили эту иллюзию; когда Марк Юлий Филипп (Филипп Араб) двинулся на восток против Персии, кампания не привела к победе римлян — она закончилась миром, установленным на условиях Сасанидов: императору пришлось пойти на уступки." Вот только и первое перемирие, если помните, тоже выглядело, как полная капитуляция США, когда они согласились обсуждать мир на условиях Ирана. Тогда всё закончилось тем, что Трамп заявил, что его обманули и ввел блокаду. Что будет теперь? *** США правда отведут войска? Разрешат Ирану (и Оману) контролировать пролив? Оставят уран Ирану? Нет, Трамп может и на такое пойти, объявив это победой, но выглядит странно. 🤷‍♂️ Возможно, США таким образом хотят получить 30-дневную передышку для мировой экономики, а уже потом объявить, что Иран уран не отдаёт, а значит сделке конец. Давайте смотреть. 🍿 Пока что очевидный негатив для нашей нефтянки. Хотя её и так уже уронили ниже плинтуса. $LKOH, $ROSN, $SIBN

❗Трамп: Соглашение в основном согласовано и ожидает окончательного утверждения между Соединенными Штатами Америки, Исламской Республикой Иран и различными другими странами. 💬"В настоящее время обсуждаются окончательные аспекты и детали соглашения, которые будут объявлены в ближайшее время. В дополнение ко многим другим элементам соглашения, пролив Ормуз будет открыт. Благодарю вас за внимание к этому вопросу!" Ну что, ждём "окончательные аспекты и детали соглашения, которые будут объявлены в ближайшее время". Там мы и узнаем кто победил. Если этот договор, конечно, будет, а не Трамп опять врёт. 💁‍♂️

Провал переговоров? Вот уже несколько дней СМИ пишут заголовки уровня: 💬"США и Иран согласовали окончательный проект мирного соглашения при посредничестве Пакистана, о котором могут объявить в ближайшие часы." Но прошли часы, потом дни, а никакого "проекта" так и нет. Зато Иран почему-то закрывает сегодня своё небо, а Трамп остаётся в Белом доме на выходные. * Ну и заголовки в СМИ теперь другие: 📰"США готовятся к новым военным ударам по Ирану" Газеты пишут, что Дональд не сможет присутствовать на свадьбе своего сына Дональда Трампа-младшего (а Донни долго думал над именем сына, да?) в эти выходные из-за «обстоятельств, связанных с работой правительства». Также, по словам нескольких источников, некоторые представители вооруженных сил и разведки США отменили свои планы на выходные в ожидании возможных ударов.🔥 Кроме этого, шума наделал и замглавы аппарата Белого дома, который опубликовал видео с бомбардировщиком B-2.💣 Всё бы ничего, но такой же пост он размещал в феврале — за день до начала операции США и Израиля. Ну и как видите, Иран читает эти намёки, а поэтому и закрыл своё воздушное пространство.✈️ Думаю, на этом фоне можно смело сказать если не о провале переговоров, то о тупике в них. * Не секрет, что США хочет забрать уран и открыть пролив, а Иран - оставить всё себе.🚢 И вот как тут договариваться? За прошедшие уже почти 3 месяца позиции сторон не сдвинулись ни на шаг. Трамп уверен, что "задушит" Иран своей блокадой, а Тегеран верит, что, скорее, экономика всего мира развалится, чем у них возникнут проблемы.💰 И так как обе стороны уверены, что побеждают, на уступки они идти не хотят. Да и кому там идти? С одной стороны у нас Хаменеи, которого никто так и не видел, и, возможно, его вообще нет в живых, а страной управляет КСИР, а с другой - Трамп, который... ну... Трамп! Он, конечно, любит сдавать назад, но никогда не признает себя проигравшим. * Вот и получается, что выхода из тупика нет. И если никто не поумнеет, то варианта всего два: 1. Сидеть в блокаде дальше и ждать, чья экономика развалится первой. 💰 И тут, скорее, победит Иран, так как страна сидит на осадном положении и более устойчива, чем раздутая экономика США, которая может лопнуть от любой массовой паники. А уж про пузыри в {$NAM6} и {$SFM6} я и вовсе молчу. 2. Бомбить💣 Ну а вот тут всё сложно. Очевидно, что Америка победит, но какой ценой? Иран обещает не только уничтожить все соседние НПЗ и нефтебазы, но и перерезать кабели интернета. Да и без наземной операции всё равно полной победы не достичь, а у Трампа явно нет желания собирать миллионную армию и тащить её на другой конец Земли. * Подводя итог: да и пусть там эти ребята бодаются дальше.🐏 Вот уже 3 месяц нефть выше 100$ и имеется тенденция к росту. Такими темпами мы и год закончим без дефицита бюджета, а $ROSN, $LKOH и $SIBN нам подарят космические дивы. Газпром нефть, кстати, уже даёт дивиденд выше ожиданий. Теперь осталось лишь дожить до этого момента....

Ну, похоже, очередной вброс про мирные переговоры США и Ирана. Они идут, но... Смотрите сами: 💬"Высокопоставленный иранский чиновник сообщил телеканалу «Аль-Джазира», что переговорщики очень близки к достижению соглашения и в настоящее время работают над проектом текста. В то же время другой источник сообщил «Аль-Джазире», что пока рано судить о том, достижимо ли серьезное окончательное" *** Нефть в моменте упала, но идёт назад. Сейчас всё упирается в 2 вещи: уран и пролив. И если уран - это больше про репутацию, то вот пролив даёт контроль над регионом и кучу денег. Поэтому я и сомневаюсь в каком-то успехе переговоров. Но посмотрим. Так или иначе, а нашу нефтянку уже убили на уровень нефти по 40$, так что какого-то глубокого падения в случае мира я бы не ждал. Но смотрим за шоу Трампа. 👀

Один из немногих лучиков света на нашем рынке - $T 💰 Пока нам рассказывают истории о "больших энергетических сделках с Китаем", которые на деле оказываются пшиком (да, это камень в огород $GAZP), Т просто зарабатывает деньги. *** Итак, Т-Технологии опубликовали финансовые результаты по МСФО за I квартал 2026 года. И даже при высокой ставке мы видим рост чистой операционной прибыли на 40% год к году (46.5 млрд ₽) И что важнее, рентабельность капитала остаётся высокой - 26,7%, а число клиентов растёт - 54,9 млн (+9,8% г/г). В общем, всё как всегда хорошо. Как и у $SBER, кстати. Снижение ставки - это время банков. Все остальные же страдают, платя этим самым банкам кредиты под огромный процент.

Что с курсом валюты? Вот не бывает у нас спокойствия: то $USDRUBF забрасывает на 120₽, то погружает на 70. Как вы догадались, сейчас мы во второй фазе. Давайте разбираться, что происходит. * Как вы знаете, курс у нас "плавающий". А это значит, что если валюты на рынке много - то она стоит дёшево, а если мало - наоборот. Ну а благодаря одному рыжему гражданину, нефтедолларов (юаней {$CNYRUBF}, рупей и т.д.) у нас хоть... много.💰 * У нас просто нет столько желающих купить валюту, а экспортёрам ( $ROSN и $LKOH) надо от неё избавиться, т.к. им нужно платить з/п, налоги и прочее в рублях. В теории, нас должно спасать бюджетное правило, которое и выкупает излишки нефтеюаней. Но правительство промахнулось и направило на выкуп слишком мало денег. 💬"Министерство в период c 8 мая по 4 июня он купит валюту и золото на общую сумму 110,3 млрд рублей, ежедневный объем покупок составит 5,8 млрд рублей."  А ожидали аналитики около 300 млрд рублей.💵 Вот эти 200 млрд нас и продавливают вниз. * Почему так получилось?🤔 Похоже, правительство запаздывает с реакцией. Возможно, ожидали, что нефть упадёт в цене, или что-то ещё. Теперь есть два варианта развития событий. 1. Правительство изменит объем бюджетного правила, и валюта пойдёт вверх. 2. Нефть подешевеет и, со временем, валюта сама пойдёт вверх. Как видите, все варианты ведут к ослаблению рубля. * Ну... кроме того, где иранский конфликт затягивается, нефть улетает на 200$, а наш курс на 60р. Но ведь Трамп обещает скоро договориться с Ираном, да?.... Хотя, судя по текущей ситуации, ситуация с Ираном затянется ещё на месяц минимум. *** Ну, зато хоть инфляцию победим. Ведь цены на товары упадут, верно?

То есть кто-то серьёзно ждал от Евротранса, который с трудом наскребает на выплату купонов по облигациям (да и то с просрочкой и тех. дефолтами) дивидендов? У нас фантастически оптимистичные люди все же. Как вы уже догадались, дивы отменили. ❌ Всё ещё советую держаться подальше от этой бумаги. $EUTR