Dimirlov
3 468 подписчиков
80 подписок
Квалифицированный инвестор. На фондовом рынке 6 лет: • 2024 год в процессе • 2023 год +82% • 2022 год +5% • 2021 год +23% • 2020 год +31% • 2019 год +4% (неполный год) Среднесрочная и краткосрочная торговля
Портфель
от 10 000 000 
Сделки за 30 дней
1205
Доходность за 12 месяцев
+68,24%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
19 июля 2024 в 11:07
Акции Транснефти $TRNFP раллируют на фоне "плохого" отчета Пока одни не понимают в чем дело, другие жадно скупают 😏 Транснефть выпустила отчет по РСБУ за 2 квартал в котором показала: • Рост выручки на 10,5% — до 635,17 млрд рублей • Падение чистой прибыли на 57,5% - до 54,52 млрд рублей Чистая прибыль упала в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это испугало многих и часть людей действительно сбросили в спешке акции. Но тем не менее, акции продолжают расти, в чем же дело? 🔸 Нужно понимать разницу между РСБУ и МСФО отчетностями Транснефть - это группа компаний. РСБУ отражает положение дел только в головной отдельно взятой компании, в том время как МСФО - это консолидированная отчетность по всей группе компаний. На РСБУ отчет Транснефти оказало влияние переоценка пакета акций НМТП (последние месяцы они дешевеют) и валютные депозиты на счетах (курс понизился). Это бумажная переоценка, которая никак не влияет на компанию. Сейчас дешевле, потом дороже - никакого эффекта на бизнес это не оказывает. Самый важный отчет Транснефти - это МСФО. Он выйдет позже. Именно он отразит положение дел по всей группе компаний. 🔸 Базовый сценарий таков, что компания заработает за 2024 год 190 рублей дивидендов. Ещё вчера это давало 15% доходности. При этом с большой долей вероятности дивиденды в каждом следующем году будут ещё выше. Не каждый актив может похвастаться такими дивидендами. Даже Сбер платит меньше. При этом Транснефть имеет хороший баланс и защищена от роста ставки ЦБ - на депозитах около 600 млрд, а долга на 350 млрд рублей. Теоретически акции Транснефти могут удвоиться в цене на горизонте 3 лет при условии сохранения уровня выплаты дивидендов и снижения ключевой ставки до 10%. Текущие мультипликаторы компании находятся на исторически низком уровне. ________________________________________ #акции #инвестиции #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
25
Нравится
10
18 июля 2024 в 12:01
Тем временем индекс облигаций RGBI на минимальном уровне 103 пункта. Популярные у всех ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 отдают по 512 рублей, ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 по 670 рублей. Если посчитать, то в текущую цену облигаций уже заложена ставка ЦБ в 17%. Данные по инфляции за прошедшую неделю показали замедление. Осталось дождаться что в итоге решит ЦБ. Пока все ожидают 18%. Пошли разговоры про 20+, в такой сценарий не верю, скорее всего его вбрасывают для того чтобы и 18 (огромные 18%) не казались уже такими страшными. Пока покупать всё ещё рано. Из-за дюрации длинные облигации резко реагируют на каждый процент изменения ставки. Время ещё будет. Даже если текущая ставка пиковая - она может продержаться на таком уровне длительное время прежде чем хотя бы разговоры пойдут о снижении ставки. ________________________________________ #акции #инвестиции #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #офз
19
Нравится
1
17 июля 2024 в 19:56
Удивительное дело конечно, префы Сургута $SNGSP уйдут в дивгэп с доходностью 20.5%. Ещё пару месяцев назад я думал что все-таки разгонят до 80 перед отсечкой.. Но то ли народ научился считать, то ли нерезединты помогли.. После отсечки будет 48 рублей, по году вполне может выйти около 6 рублей дивиденда - итого 12,5% форвардной доходности. Я подожду лучших времен - один налог с дивидендов даёт 3% убытка на позицию сейчас. Возможно на следующем отчете будет хорошая точка входа
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
12 июля 2024 в 12:40
В IPO Промомед $PRMD не участвовал. Даже не смотрел - не мой сектор, следить за всеми разработками, лицензиями и т.д. - не моё. В целом нет желания участвовать ни в одном IPO в ближайшие месяцы - они все стали выходить дорого, с завышенными оценками, вкладывая в цену десятки лет "теоретического" успеха. Уже можно заметить что после размещения, через месяц, можно покупать дешевле, не толкаясь в стакане.
23
Нравится
7
12 июля 2024 в 11:31
Важно держать в голове что все еще возможен 2ой альтернативный сценарий - уход ниже по индексу. И сильно ниже. Этот вариант расписывал еще на прошлом падении в этом посте: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dimirlov/c7d5919c-2032-489f-9d7f-4622b9ab2531/ И пока основное движение идет именно по тому плохому сценарию - уход ниже поддержек и раз за разом рынок отталкивается вниз от них уже снизу. Предыдущая поддержка становится сопротивлением и не дает расти. При таком сценарии ниже 3000 ближайшая серьезная поддержка это 2500. Возможны попытки смены на 2800, но уровень не настолько значимый. Экономических причин для падения ещё на 15% по индексу (30% с хаев) - пока нет. Возможно мы что-то не знаем и нас ждёт какой-то негативный сюрприз впереди. С осторожностью смотрю за происходящим.
11
Нравится
6
11 июля 2024 в 22:21
125 млрд торгового оборота на Мосбирже за один день. Это весьма много. С большой долей вероятности коррекция завершена. Надолго ли - увидим. Но сегодня по многим акциям прошли существенные закупочные объёмы. Обычно это свидетельствует о развороте тенденции. Многие акции отскочили на 5-10%. И как бы кто-то не думал что всё, поезд ушёл - многие ценники до сих пор привлекательны. Продолжаю следовать своей стратегией, о которой писал не раз: ✅ закупить валюту ✅ закупить золото ✅ закупить акции (сегодня дали такую возможность) ⏰осталось закупить ОФЗ И портфель собран. К слову, золото сегодня показало исторический максимум - 2423$ Под это дело добрал ещё ЮГК $UGLD, которого брал ещё на недавнем SPO. Есть стойкое ощущение что ЮГК - это потенциальный икс на горизонте года. Рост стоимости золота значительно расширяет маржинальность компании и может привести к кратному увеличению показателей. Весьма достойно чтобы иметь в портфеле. До коррекции, Полюс $PLZL был выше на 20%, ЮГК $UGLD на 25% когда золото пошло в рост и пробило своё сопротивление в 2000$. Уже 2400$. До конца года, на снижении ставки ФРС есть вероятность увидеть 3000$. Хорошая конъюнктура для золотодобытчиков. Если брать то либо Полюс, либо ЮГК - это единственные достойные компании у нас на бирже. Селигдар захеджирован от роста золота + там проблемы у руководства. P.S. можете поздравить, сегодня поставил абсолютный рекорд по прибыли на бирже за 1 день, практически годовая доходность сидящих в LQDT 👍
17
Нравится
4
11 июля 2024 в 12:20
Очень нравятся данные от Аэрофлота $AFLT. Загрузка кресел практически 90% - это крайне много для авиаотрасли. Рост перевозок. Впереди ещё как минимум 1 сильный квартал. Билеты очень дорогие - скорее всего прямо сейчас в Аэрофлоте резко расширяется маржинальность и он из убыточного актива становится весьма прибыльным. Хочется посмотреть на отчет МСФО за полугодие, подтвердить эту теорию
11
Нравится
3
11 июля 2024 в 12:12
ПАО «Аэрофлот» $AFLT публикует операционные результаты Группы «Аэрофлот» за июнь и второй квартал 2024 года: Ключевые результаты июня 2024 года • Объем перевозок увеличился на 19,9% по сравнению с июнем 2023 года и составил 5,2 млн пассажиров. • На внутренних линиях перевезено 4,1 млн пассажиров, на 16,6% больше, чем в июне 2023 года. • На международных линиях перевозки выросли на 34,6%, до 1,1 млн пассажиров. • Пассажирооборот увеличился на 22,0%, предельный пассажирооборот – на 17,2%. • Процент занятости пассажирских кресел составил 88,9%, увеличившись на 3,5 п.п. год к году; на внутренних линиях показатель вырос на 2,2 п.п. и достиг 89,9%. • Авиакомпания «Аэрофлот» перевезла 2,8 млн пассажиров, на 20,5% больше по сравнению с июнем 2023 года, пассажирооборот увеличился на 27,0%. Ключевые результаты второго квартала 2024 года • По итогам второго квартала перевезено 13,9 млн пассажиров, на 21,2% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. • На внутренних линиях перевезено 10,8 млн пассажиров, на 15,9% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. • На международных линиях пассажиропоток составил 3,1 млн пассажиров, увеличившись на 43,8%. • Пассажирооборот увеличился на 26,0%, предельный пассажирооборот – на 21,6%. • Процент занятости пассажирских кресел составил 88,2%, увеличившись на 3,1 п.п. год к году; на внутренних линиях показатель вырос на 2,1 п.п., до 89,9%. • Авиакомпания «Аэрофлот» увеличила перевозки на 24,6%, до 7,6 млн пассажиров, пассажирооборот вырос на 30,2%.
10 июля 2024 в 23:17
Коррекция продолжается. Пора посмотреть что происходит и куда мы двигаемся… 1. Индекс не удержал уровень 3000: основная сессия закрылась на уровне 2975,75. Вечерняя сессия 2942,86. Все данные говорят о том, что реализовалась страшилка последних недель - после санкций на Мосбиржу дружественные нерезиденты начали продавать свои позиции. Это отчетливо видно по Сберу $SBER, который продавали лишь бы не попасть в дивидендную отсечку. Когда закончатся эти продажи никто не знает. Как и то какой объём будет продан непосредственно через стаканы биржи, это ведь не единственный путь выхода из позиций. У них есть время до 13 августа уйти или остаться. 2. Падение сегодня сильное - по многим акциям прошли принудительные закрытия позиций у брокеров из-за маржин коллов. Обычно это говорит о том, что завершение коррекции где-то близко. Ряд акций упали уже на 30% и находятся на сильнейших поддержках. Некоторые прямо на недельной 200ой скользящей средней. 3. Где будет та точка, в которой падение остановится сказать сложно - нужно внимательно следить за рынком в целом и объёмами покупок/продаж. Многое меняется в режиме реального времени. Но, если посчитать, то получается следующая картина: Сейчас 2942. Дивидендная отсечка Сбера ещё минус 40 пунктов. 2900. Впереди ещё Сургутнефтегаз $SNGS $SNGSP, МТС $MTSS, АФК, Совкомфлот и другие. При условии что все дивгэпы не будут выкуплены - индекс гарантированно уходит на 2850, чисто технически. Попутно ещё ряд сопутствующих продаж могут довести индекс до 2800 в теории. Это весьма глубокое падение чтобы от таких уровней не отталкиваться. Вычитая дивидендные гэпы - дивидендная доходность за 2024 год по ряду акций будет весьма привлекательна и выше "безрисковых" ОФЗ или депозитов. Если остановятся продажи нерезидентов - отскок может быть резким и сильным. Я лично с момента начала коррекции не продал ни одной длинной позиции и считаю цены интересными чтобы держать и ждать. Бумажный убыток - приближается к миллиону. При этом сам капитал в целом вообще не снизился и даже вырос - на подобные коррекции открываю фьючерсные страховочные шорты, которые компенсируют падение. Плюс помогает диверсификация по другим активам. К сожалению, стратегия &Гибкая стратегия проходит финальную часть коррекции в акциях, такого механизма защиты там нету, ровно как и многих других трюков, которые позволяют лучше справляться с подобным состоянием рынка. Я лично буду пополнять счет стратегии и, тем самым, удваивать свою же ставку на отскок в акциях. Другого пути для стратегий автоследования нету. Не забудьте, что в течении месяца на счета ещё придут дивиденды. Завтрашний день может быть крайне показательным и определяющим дальнейшую судьбу. Я пока слабо верю в апокалиптические сценарии в 2500 по индексу. Без отскока - не верю. Даже с 18+ ставкой. P.S. скрин со свежей статистикой продаж от ЦБ весьма показателен: продавцы - нерезиденты и банки (скорее всего обслуживающие нерезидентов) покупатели - это ДУ, фонды и крупные парни. С чего бы эти большие кошельки покупают акции, а не держат деньги в безриске? 😏 ________________________________________ #акции #инвестиции #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
25
Нравится
19
5 июля 2024 в 15:04
IPO вышло сегодня на новый уровень. Цена после начала торгов "ВсеИнструменты.ру" $VSEH вообще не была выше размещения - продавать начали сразу. Отличная инвест стратегия 👍
14
Нравится
11
5 июля 2024 в 7:31
💬 Цена размещения "Всеинструменты.ру" $VSEH в рамках IPO - 200 руб./акция, нижняя граница диапазона, соответствует капитализации 100 млрд рублей 💬 Компания обеспечила сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами. Аллокация на институциональных инвесторов составила около 79% от объема Предложения, на розничных инвесторов – порядка 15%, аллокация сотрудникам и партнерам Компании, закрытый список которых был определен крупнейшим акционером, составила примерно 6% от размера Предложения. Free-float - 12%. Торги начнутся в 15:00. 200 рублей за акцию - это нижняя граница диапазона. А это значит что существенной переподписки, о которой столько говорили - не было. IPO окончательно перестают быть интересными для трейдеров. Для инвесторов тоже сомнительно, размещаются весьма дорого. Сложно найти апсайд учитывая что они уже стоят 100 млрд. Такая судьба по всей видимости ждет все будущие IPO до тех пор, когда хотя бы раз не соберут книгу в принципе.
7
Нравится
2
4 июля 2024 в 16:08
💬 Набиуллина: основным предметом обсуждения на совете директоров ЦБ в июле будет шаг повышения ставки 💬 Экономика РФ в значительной степени отклонилась от базового сценария, ЦБ в июле рассмотрит повышение ключевой ставки — Набиуллина 💬 Набиуллина: последние данные по инфляции говорят о том, что мы в значительной степени отклонились от базового сценария, проинфляционные риски реализовались Фактически, повышение ставки неминуемо. Основной вопрос насколько? Рыночный консенсус уже давно за 18%. Посмотрим. На таких ожиданиях рынок акций логично пошел вниз - безрисковая доходность LQDT/флоатеров станет еще более привлекательной. Падение идет в основном за счет компаний с большим долгом типа Мечела, Газпрома, АФК системы и т.д. жизнь которых усложняется. Но по цепочке достается и всем остальным. Рынок облигаций пока особо не среагировал. Многие почему то думаю что это уже в цене. Это не так. Популярная ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 должна падать на 4-5% за каждый процент поднятия ставки. Дальние бонды очень чувствительны к изменению ставки. На 18ой ставке тело облигации уже может стоить 485 рублей. Выше может быть только в случае веры что такие ставки не задержаться надолго. Лето обещает быть интересным, посмотрим чем это закончится. Есть вероятность что дадут купить и облигации по интересным ценам, и акции.
14
Нравится
10
3 июля 2024 в 16:09
Спред между обычкой Мечела $MTLR и префами $MTLRP достиг внушительных 15%. Более того, котировки начали расходиться - обычка падает, префы растут. Кто-то все еще ждет дивидендов? 😏 Или играет роль меньшая ликвидность и чье-то желание разогнать акции? При этом исторически, когда Мечел не платил дивиденды - префы были дешевле обычки. Что в целом верно с учетом тех прав, которые дают акции. Посмотрим чем закончится эта аномалия. Ростом обычки к префам или падением префов. В Сбере кстати тоже нечто подобное. Периодически вижу забавную картину как некоторые авторы рекомендуют покупать именно привилегированные акции исходя из самого названия "привилегированные" 😂
15
Нравится
7
3 июля 2024 в 12:00
Fix Price $FIXP перерегистрировалась с Кипра в Казахстан. Пора обновить взгляд на компанию, слежу с самого IPO уже как 3 года. В 1 квартале 2024 года: • Выручка выросла на 8,8% г/г • Валовая прибыль увеличилась на 6,7% г/г • EBITDA снизилась на 12,4% г/г • Рентабельность по скорр. EBITDA составила 9,1% по сравнению с 12,7% годом ранее • Прибыль за отчетный период снизилась на 43,8% г/г • Долг не изменился, чистая денежная позиция к EBITDA составила 0,3х Продолжают открытие новых магазинов, +1289 год к году, на 31 марта 6545 магазинов. Активно наращивают магазины в Казахстане, 2 июля сообщали об открытии 300го магазина там. Видение по компании пока не меняется - выручка не поспевает за инфляцией. Падение трафика. Быстрый рост всех коммерческих расходов, особенно на персонал. Все это вылилось в падении ебитды. При этом компания без долга, не страдает от высоких ставок и может продолжать развиваться за свои деньги. Можно еще держать в уме что в Казахстане ставки ниже. Ощущение, что модель компании проигрывает маркетплейсам. На том же Озоне можно купить весь ассортимент и дешевле. Цена акций на казахской бирже - 1.97 USD, 173 рубля. На мосбирже сейчас 270 рублей. Считаю необоснованным такую премию по отношению к основной площадке, думаю спред со временем как минимум сойдется. Тезис прежний - кому нужны акции Фикспрайса нужно покупать только в Казахстане. Перспектив роста не проглядывается. Можно продолжать наблюдать со стороны. В целом, за 3 года с момента размещения, компания из быстрорастущей звезды с большим потенциалом превратилась в медленно развивающуюся с тенденцией к стагнации. Ссылка на предыдущий пост, прогноз по отскоку от уровня сбылся: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dimirlov/f9d339a3-2e5b-4a94-910d-cb93daa06aac/ ________________________________________ #акции #инвестиции #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
19
Нравится
2
3 июля 2024 в 9:50
Любопытно даже, в ВТБ добавили короткие позиции по МТС банку $MBNK - и котировки акций тут же полетели вниз. При этом сам банк торгуется значительно ниже капитала и показывает стабильную прибыль из месяца в месяц с высоким ROE. Посмотрим чем закончится попытка продавить шортами
14
Нравится
11
1 июля 2024 в 13:51
Ну что, все успели иксануть до июля? Первая половина года прошла, можно подвести некоторые промежуточные результаты. ► За 6 месяцев +64% прибыли (до вычета налогов) Результатом более чем доволен. Однако прошлая доходность не гарантирует будущую, до конца года многое может измениться, но запас прочности огромный. В целом, можно переложиться в LQDT и до конца года будет 70% без риска. Что очень много. По стратегии &Гибкая стратегия результат хуже. +7,5% за 3.5 месяца. С одной стороны хотелось бы лучше, с другой стороны открытие стратегии пришлось на падение рынка и тут любой положительный результат уже хорошо, ведь индекс в целом откатился на полгода назад. Но все равно надо думать над улучшением показателей. Уходить полностью в LQDT желания нет. Идеи все ещё есть, но рынок стал в целом неспокойный и нервный. Инфляция растет, валюта скачет, ставка ЦБ вот-вот 18%, геополитика и тд. В этом состоянии тяжело находиться и рынок становится довольно тонким. В фокусе внимания на ближайшую 1-2 недели бумаги, которые дают дивиденды: $SBER - не знаю до куда буду тянуть Сбер, до 330 или все же до 340. Но упасть перед дивидендами уже не дадут. Самый главный вопрос это как быстро будет закрывать дивгэп. Мой базовый прогноз - долго. Для моментального откупа прошлого года оснований нет. Отсечка 11 июля, последний день для покупки под дивиденды 10 июля. $SIBN - Газпромнефть одна из очень интересных историй на весь год. Практически все аналитики уверены что компания будет платить 75% от прибыли на дивиденды, а это больше 15% див доходности, распределяемой каждый квартал что важно. Спасать Газпром потребуется её нефтяной дочке. Отсечка 8 июля, последний день для покупки под дивиденды 5 июля, в эту пятницу. $TATN - Татнефть распределяет очередные дивиденды: отсечка 9 июля, последний день для покупки под дивиденды 8 июля (в Т-брокере ошибка, указано 3 июля - это не правильная дата). Префы $TATNP чуть более выгоднее, чем обычка. И ряд других компаний, дивидендных отсечек на ближайшие 2 недели будет много. При этом все еще работает логика, в которой котировки акций приходят к отсечкам с выплатой 10% (считается годовой суммарный дивиденд). Так считать в общем то нельзя, но у рынка своя "извращенная" логика пока что. И согласно ней можно искать краткосрочный интерес, спорить с рынком нет смысла, лучше присоединиться на время. Если более глобально, с прицелом на 2ю половину года, то думаю показывать высокий результат станет сложнее. И дело не только в самом состоянии экономики - мой капитал на бирже растет (за последние года существенно), желаемый процент прибыльности для меня становится меньше, в фокусе все больше надежность от потерь. Сейчас много изучаю, хочу подтянуть свои знания по макро и по облигациям. На столе огромная книжка от Фрэнка Дж. Фабоцци "Рынок облигаций. Анализ и стратегии". 1200 страниц сложных формул, которые надеюсь дадут лучшее понимание этого рынка. Идея в ОФЗ требует тщательной проработки. А как у вас дела? За чем смотрите? ________________________________________ #акции #инвестиции #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #офз #аналитика #идеи
10
Нравится
4
27 июня 2024 в 11:46
Софтлайн $SOFL планирует допэмиссию 76 млн акций. Размытие на 23% ! Формулировка ради "ряда крупных M&A сделок" весьма расплывчатая. Хотелось бы больше подробностей, но в целом выглядит крайне некрасиво. Софтлайн был весьма перспективным, но теперь под большим вопросом. Увы, это подтверждает уже известный тезис - в период высоких ставок бизнесу крайне тяжело развиваться. И бизнес нашел выход - собирать деньги через фондовый рынок. Тем более что толпа готова покупать по любой цене не думая что им вообще предлагают. Грамотный пиар у крупных каналов - и размещение происходит. Интересно, увидим ли мы хоть одно провальное размещение когда денег не соберут?
18
Нравится
1
27 июня 2024 в 8:35
Нас ждет впереди очередное IPO - «ВсеИнструменты.ру» выходят на биржу (будущий тикер $VSEH) 🔸ценовой диапазон - 200-210 руб./акция 🔸капитализация 100-105 млрд 🔸формат - кешаут, мажоритарий продаст около 12% капитала «ВсеИнструменты.ру» - это строительный онлайн-ритейлер, крупнейший игрок на онлайн-рынке DIY-товаров. Занимает 7-е место на российском рынке электронной коммерции среди всех онлайн-игроков по выручке. Имеет развитую логистическую инфраструктуру и большой ассортимент товаров. Компания сфокусирована на В2В сегменте (63% выручки по итогам 2023), доля онлайн продаж - 97%. В целом по моему мнению, IPO не интересное, участвовать не собираюсь. 100 млрд дорого, в цену уже заложен будущий рост (которого может и не быть). Основной акционер продает свою долю, а не идет наоборот за деньгами под развитие. Это важный звоночек. Я бы для себя рассматривал минимум на 30% дешевле. И только тогда бы очень детально считал и думал - а стоит ли игра свеч. Вообще, за редким исключением, все цены начали притягиваться к 100 млрд. На фоне высоких ставок все хотят по максимуму выжать из рынка... ________________________________________ #акции #инвестиции #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #ipo
8
Нравится
3
25 июня 2024 в 13:51
Посетил на выходных конфу Смартлаба. Поделюсь несколькими выводами оттуда. 🔸 Покупка ОФЗ с целью быстрого отскока - опасная идея. Лучше пропустить несколько процентов прибыли, но дождаться уверенного разворота инфляции 🔸 Рынок акций все ещё имеет идеи, просто их стало меньше чем было годом ранее 🔸 В существенное падение ниже 3000 по индексу мало кто верит, скорее в боковик летом и рост к концу года 🔸 Истории компаний роста - интересны больше всего. Истории с долгом обходить стороной и даже не смотреть, могут быть большие проблемы у бизнеса 🔸 Мосбиржа $MOEX допускает остановку торгов юанем, но на её прибыли это практически никак не скажется - вместо торгов валютой растут торги во фьючерсах. Постоянно расширяют линейку инструментов для торговли. Круглосуточные торги многих пугают и мало кто хотел бы такой подарок 🔸 В момент падения к 3000 пунктам по ММВБ банки были весьма дешевы и многие их покупали. Сбер $SBER считает что ему удастся сохранить устойчивую траекторию прибыли на весь год. От закрытия торгов по юаню не выиграет - валютой мало торгует 🔸 Показывали слайд IPO - сколько держат институционалы и сколько физики. Пара открытий для меня: IVA $IVAT 72% институционалы / 28% физики. Они верят в неё, а вот физикам совершенно не нужна, ведь сейчас можно купить дешевле любой объём. В тоже время институционалы вошли в Займер, который по моему мнению нужно было обходить на пушечный выстрел (-30% после IPO). Популярная в некоторых кругах Генетико - вообще только у физиков 🔸 ЭсЭфАй $SFIN ссылается на таргеты ряда аналитиков в 2300 за акцию, сами считают справедливым дисконт хотя бы в 25% (выходит 1725 рублей за акцию). Рассчитывают на включение в индекс как только акции станут менее волатильными. Показывали стратегию Мвидео, всячески пытаются помочь компании 🔸Позитив $POSI уточнил таргет на конец года в 45 по отгрузкам. Это весьма много. Говорят что количество кибератак только возрастают и не сомневаются в востребованности своих продуктов. В целом кто не был - рекомендую подобные мероприятия, помогает лучше разбираться в бизнесе компаний и понимать куда кто сейчас смотрит. Записей много, на пару недель оценки и переваривания информации точно. ________________________________________ #акции #инвестиции #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #офз #новости
26
Нравится
3
20 июня 2024 в 14:29
Объёмы сделок за сегодня - колоссальные, на текущий момент 161 млрд рублей. Это максимальные цифры с 25 февраля 2022 года! А тогда был рекорд. Шанс что уйдет ниже 3000 - минимальный. На таких объёмах делают разворот. Можно расслабиться и со спокойной душой ехать на Смартлаб в субботу 😎
28
Нравится
1
20 июня 2024 в 12:34
В Сбер $SBER пошёл объём. тьфу тьфу тьфу чтобы не сглазить. И не только в него. Возможно 3000 пунктов это был конец коррекции, на какое-то время. Во всяком случае этот уровень готовы защищать. Есть подозрение что кто-то крупный выходил из акций. Возможно дружественные фонды всё-таки продавали позиции. Если внимательно смотреть в стаканы - видно как против отскока подставляли крупные заявки на продажу.
15
Нравится
12
20 июня 2024 в 11:40
💬 ЦБ РФ может существенно повысить ключевую ставку в июле, если получит убедительные данные реализации альтернативного сценария в экономике - регулятор Существенно это более чем на 100 пунктов. Вероятность повышения ставки на следующем заседании в конце июля до 17,5-18% велика. На этом продолжают падать все облигации и ОФЗ в частности. Если кто-то думает, что это уже заложено в цену - нет, не заложено. Если ставку повысят - облигации будут ниже. И это шанс купить пакет бумаг, зафиксировать достаточно хороший купонный доход и надеяться на рост тела облигации в ближайшие года. Рисков много - если ЦБ не сумеет обуздать инфляцию (а это и есть альтернативный сценарий экономики) - высокие ставки будут надолго. Может легко допустить 16+ ставку не только на весь этот год, но и до конца следующего года. Также ОФЗ плохо покупать когда идут военные действия. Стратегия всё такая же: - купить на текущей коррекции акции роста и, главное, без долгов. Они отыграют падение и вырастут в цене как только все успокоиться - купить ОФЗ под большую доходность и будущую переоценку тела - купить валюту (вчерашняя покупка фьючерсов уже даёт больше 6%, большой шанс что это была лучшая точка входа) Хотел купить замещайки, но не успел. Ликвидности крайне мало и цена ускакала вверх. Уже не так интересно. Там отскок от 5 до 10% по ним за сегодня. Это вкратце, набор бумаг ещё шире. Цель создать диверсификацию по классам активов чтобы она среднесрочно приносила доход и на подобных коррекциях спокойно сидеть и не переживать. К спекулятивному портфелю это никак не относиться. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #облигации #офз
10
Нравится
7
19 июня 2024 в 16:46
Любой резкий обвал заканчивается маржин коллами. Сегодня не исключение. Как бы парадоксально это не было - видя эту ситуацию крупные участники рынка не спешат с покупками, зная это. И ждут нужного момента. Он близок. Уровень в 3000 пунктов скорее всего увидим уже сегодня на вечерке. И допускаю прокол вниз, временный. Глубже 3 тысяч пока не верю. Что имеем. 3 эшелон сдулся. Всё что там торгуется - по большей части интересно только спекулянтам поторговать график, фундамента там нету. Иркут, $UNAC Юнак откатились на год назад. Юнак снова меньше рубля. А было аж 2.5... Привлекательно ли это? Нет. Это дорого. За это время компания провела серию допэмиссий и ещё больше размыла владельцев. Не знаю зачем вообще они торгуются на бирже, это полностью не биржевая история. 2 эшелон откатился значительно меньше. $BSPB Банк Санкт-Петербург я бы докупал если бы не было. Высокие ставки и курсы валют ему не помеха. $BELU Белуга интересна, особенно в контексте будущего дробления акций. $LEAS Европлан также не чувствителен к текущим проблемам. Бизнес продолжит работать как и работал. Про ЭсЭфАй отдельно писал сегодня. Все айти - интересно и далее. Падает крайне слабо и прямо интересных цен для покупки не дали. По моим ощущения маржин коллы прошли в префах Сургута $SNGSP - там народ сидел с плечами хорошенько. -7% за день это сильно. И морковка в виде дивиденда не спасает. В акциях Вконтакте, Озона и Евротранса тоже похоже были маржин коллы. Мне все это не кажется интересным даже по текущим ценам. Все что выше подсветил и то что на стратегии - держу и продавать не думаю. За весь день я взял совсем немного Сбера около 310 рублей. Дадут по 300-305 возьму ещё. И купил дальние фьючерсы на юань - не верю в такое резкое укрепление рубля и в то, что он продолжит и дальше сильно укрепляться. Пока это все, сижу жду развязки. Будет или нет ещё волна маржин коллов. Будет ли индекс пробивать 3 тысячи. Там может подкуплю ещё акций. Если не дадут - план по прежнему тот же, купить ОФЗ на пике ставки. Я выдерживаю диверсификацию по активам которые держу долго - поэтому на подобных падениях чувствую себя спокойно. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
25
Нравится
14
19 июня 2024 в 13:06
Много вопросов про ЭсЭфАй $SFIN С сфине есть долгосрочная идея на 3+ лет. Именно долгосрочная. Зона подбора широкая, от 1000 до 1300. Причины в слишком резких движениях и высокой волатильности. Акции как резко падают, так и резко отскакивают. На горизонте 3 лет могут произойти несколько событий: - гашение квазиказначейского пакета (утверждено, будет в июле) - рост составных частей холдинга (в первую очередь Европлана $LEAS) - вывод на IPO дочки ВСК (сфин держит пакет в 49% акций компаний) Всё это в сумме может дать грубую оценку холдинга около 4-5 тысяч. Итого инвестор теоретически может получить: - 200-300% прибыли за 3 года - около 20-40% дивидендами за эти года - продажа набранного пакета акций без налога на прибыль за счет 3х летнего удержания (ЛДВ) Риски тоже есть: - дивиденды могут быть сильно ниже, они формируются преимущественно из прибыли Европлана, который нацелен на рост бизнеса, а не на отдачу прибыли. Это позитивно для оценки холдинга и негативно для тех инвесторов, кому требуется дивидендный поток от вложений - не вывод ВСК на IPO - проблемы бизнеса, геополитика и т.д. (длительные идеи сейчас только для самых стойких) - риск мажоритария и его действий не в интересах миноритариев Основной риск сейчас в моменте - это Мвидео $MVID. Холдинг хочет участвовать в SPO и спасать свою дочку (у холдинга есть небольшой пакет их акций). Обернутся ли их вложения в этот проблемный актив прибылью не известно. Текущий дисконт холдинга около 50%. Это дает запас прочности идеи и хорошую точку входа. Внутри холдинга растущий бизнес в виде Европлана и ВСК. Мвидео под вопросами, может быть как растущим активом (восстановление бизнеса), так и стагнирующим активом. Не ИИР. Решать каждому самому, я вижу только долгосрочную идею. Краткосрочно волатильность и не обязательно что ещё ниже не будет. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
12
Нравится
28
19 июня 2024 в 10:39
Пока рынок штормит, можно посмотреть на любопытные истории. Взять к примеру компанию "Мать и Дитя" $MDMG Компания провела редомициляцию и распределяет дивиденды за пропущенные года. Выплата на акцию составляет 141 рубль, див доходность по текущим 14,09%. Такая высокая дивидендная доходность не остановила поток продаж от держателей евроклира. Они покупали эти бумаги по примерно 450 рублей два года назад. И сдали сейчас по 1000-1300 рублей. Все сделали больше 100% прибыли, самые расторопные сдали в 1300 рублей и получили +200% прибыли. Отсюда 2 вывода: - высокая дивидендная доходность не способна остановить поток продаж, ведь покупали евроклир совсем под другую идею. - осенью начнутся торги X5 Group (пятерочка) $FIVE@GS . Скорее всего навес предложения будет также велик и будет возможность купить хороший бизнес по хорошим ценам. Тезис не уходить на месяца в заморозку вероятно сработает. Многие ждали там дивов, но как видно это не помогает от навеса продаж (хотя я лично даже дивов не жду, думаю деньги уйдут на выпуск нерезов) В отличии от ЕМЦ $GEMC, который не сдержал обещания по выплате и вообще полностью закрылся и не выпускает никаких комментариев, Мать и Дитя очень открыта к рынку, публикует регулярные отчеты и всячески комментирует ситуацию. Последняя дата для покупки под дивиденды сегодня, 19 июня. Покупать сейчас разовый дивиденд или нет - решать каждому самому. 1000 - 141 = 859 рублей. Котировки упадут на нижнюю границу восходящего канала и, в целом, это не самая плохая точка для покупки. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
12
Нравится
4
19 июня 2024 в 9:08
Графики IMOEX и валюты сейчас полностью совпадают. Нет смысла смотреть акции - их цену временно определяет курс. Надо ждать стабилизации курса, особенно юаня. Утром юань в пересчете через кросскурсы давал курс доллара по 83 где-то. Не думаю, что такой курс сейчас устроит бюджет, где заложен средний курс 91 за доллар. На валютном рынке сейчас паника. Кто-то запустил слух что после 13 августа (окончание временной лицензии на операции с мосбиржей) торговля юанем также прекратится. Правда это или нет посмотрим. Обычно момент паники это уже близко к дну.
16
Нравится
1
18 июня 2024 в 19:23
Давно не было и вот опять, IMOEX 3114 пунктов, -2,18% за день. На мой взгляд основная причина такого падения за сегодня - это падающие курсы валюты: • $USDRUB -2.26% • $CNYRUB -4.19% Российский рынок исторически привязан к курсам валют, от них зависят прибыли всех экспортеров, а это большая часть всего рынка. Почему с такой скоростью падают валюты и укрепляется рубль - точно не известно. Большие объёмы продаж могут быть связаны с налоговым периодом или игрой спекулянтов за считанные дни до экспирации. Дополнительные проблемы акций в моменте: - высокая ставка ЦБ и, вероятно, будет ещё выше на следующем заседании ЦБ - падение облигаций и рост безрисковой доходности в облигациях/депозитах/LQDT - риск распродажи акций со стороны дружественных нерезидентов после санкций на Мосбиржу Последний пункт наиболее опасен. Если риск реализуется индекс на некоторое время уйдет даже ниже 3000 пунктов. 2850-2900 вполне возможны. При этом я лично считаю что продавать качественные активы по текущим ценам смысла нет. В моменте они показывают конечно снижение на фоне всеобщего негатива, но потом также восстанавливаются. Ведь бизнес компаний продолжает работать и некоторые наоборот выигрывают от текущей ситуации. Плечей нет. Акции/кеш почти 50%. Упадем ещё - буду собирать в долгий портфель. Не упадём - тоже приемлемо. Доходность фонда денежного рынка вполне хорошая, полностью устраивает. Если не дадут интересные цены по акциям буду смотреть на облигации. Беспроигрышный вариант. Самое опасное занятие сейчас - пытаться поймать дно и постоянно наращивать плечи, веруя что вот-вот скоро будет отскок. Можно и промахнуться. А вообще у кого какие ожидания? На что смотрите? Что делаете? 🙂 ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
23
Нравится
19
14 июня 2024 в 9:40
Сегодня последний день для покупки или продажи Яндекса $YNDX перед обменом Основные моменты, которые нужно знать: 🔸 Обмен будет 1:1, количество акций не изменится, поменяется только тикер на новый YDEX. 🔸 Торги новыми акциями на бирже должны начаться 10 июля. 🔸 Приостановка торгов - чуть меньше месяца, на это время акции будут немаржинальными. 🔸 Технически обмен это продажа текущих акций YNDX по 4250 рублей и покупка новых акций YDEX по такой же цене 4250. Этот технический момент влияет только на расчет налоговой базы. Сам же старт торгов должен начаться с цены закрытия сегодня. 🔸Для долгосрочных держателей акций срок владения начнется с новой даты - 9 июля. Именно от неё нужно будет считать ЛДВ. 🔸Заявки на обмен акций принимаются до 21 июня. В Тинькофф Брокере процесс произойдет автоматически - ничего подавать не нужно, все сделают за клиентов. Лично я пойду на обмен. С учетом того, что больше никаких рисков владения Яндексом нет, текущие 4 тысячи за акцию считаю очень интересной точкой входа. Покупал как сам, так и на стратегию &Гибкая стратегия. После завершения всех обменов - жду волну покупок от различных фондов и индексов. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
17
Нравится
5
12 июня 2024 в 21:17
Кажется, это уже традиция - вводить новые санкции в важные дни и праздники 😏 Завтра будет весьма волатильный день. Движения могут быть весьма резкими. Главный совет - не совершать резких необдуманных решений. 💬 США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ МОСБИРЖИ И НКЦ Мосбиржа $MOEX уже объявила о прекращении торгов с долларом $USDRUB и евро $EURRUB. Важно помнить, что помимо торгов на бирже - существуют еще внебиржевой рынок и он даже более крупный чем биржевой. Курс можно определять там. Торги акциями продолжатся. Ничего не заморозят и не заблокируют. Напрямую, на бизнес компании ничего не влияет сразу же. Вопрос может быть только более долгосрочным, вероятно могут быть лишние издержки на валютные транзакции или же новый курс валюты (если он изменится) повлияет. Но в моменте, прямо сейчас, ничего не изменилось. Но, конечно, поводов для позитива не прибавилось. Ставка, инфляция, перегрев экономики. Теперь эти санкции. Главный новый риск - не захотят ли дружественные нерезиденты продать позиции и уйти. Объем у них небольшой, но рынок сейчас тонкий и покупателей на нем мало. Индекс Мосбиржи по 3000 пунктов уже выглядит вполне возможным. Увидим уже скоро как пойдут торги. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
16
Нравится
15
11 июня 2024 в 10:33
Аэрофлот $AFLT - пассажиропоток сейчас находится на уровне 2018 года (это выше даже 2021 года) 💬 Пассажиропоток Группы Аэрофлот в мае вырос на 22,3%, до 4,6 млн человек 💬 Авиакомпания "Аэрофлот" в мае увеличила перевозки пассажиров на 25,9%, до 2,5 млн человек Стабильно высокая загрузка и высокие цены позволяют показывать Аэрофлоту цифры все лучше и лучше. Лето - традиционно высокий сезон для авиакомпаний и, как минимум до отчетов за позднюю осень, можно ожидать от Аэрофлота улучшения с каждым отчетом. Но вот стоит ли это 60 рублей вопрос открытый. Еще недавно в марте было 40 рублей за акцию, рост на 50%. На мой взгляд в текущую цену уже заложено достаточно будущих ожиданий. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика
4
Нравится
7