Профиль инвестора Etoje_voorhees | Тинькофф Инвестиции Пульс

Эфир получился очень жидкий. Водянистые лекции почти на час о том, что человеческий ресурс - это двигатель прогресса, и как важно мыслить глобально. Под конец, пока весь чат был завален вопросами в духе «зачем вы пригласили блогеров на закрытую встречу и рассказали им о своих планах», Мартынов решил спросить о личной мотивации основателя, мол откуда черпать вдохновление, когда уже всего добился. Ощущение, что посмотрел тренинг по личностному росту. Но Среди этого океана вот вам несколько действительно важных тезисов: 1)Юрий Максимов будет сокращать свою долю Потому что он уже ТИПО не так участвует в развитии компании, как раньше))0) Читай - я буду продавать свои акции и выходить в кеш, потому что есть люди, которые делают для компании больше 🤷‍♂️ 2)Точка удвоения «Понимание есть, но не публично» По этой теме прошелся очень обтекаемо. Очевидно лишь то, что удвоение уже произошло. Нам остается лишь ждать официальной публикации после бюрократических утверждений. 3)Весь объем от эмиссии будет направляться на вознаграждение. При этом вознаграждать будут не только сотрудников, но и контрибьюторов. 4)Решать, кто заслужил акции, а кто нет будет условное «собрание мажоритариев» 5)Формула х2 = 25% Допэмиссия будет исходить из правила «не более чем 25%». Сказал, если руководство посчитает, что рынок в моменте оценивает компанию выше, чем сам топ менеджмент, то они будут делать допку меньше 25% 😹 На сколько - зависит от конкретной ситуации

{$HHRU} Пожалуй, немного потревожу устоявшуюся ленту этой акции, состоящую исключительно из бесконечных повторений новостных ботов, чтобы расстелить свою простыню текста. На календаре последний месяц лета, если верить e-disclosure, то отчеты за 2 квартал HH всегда публиковал 15-16 августа. Грядущий же отчет очень важен. 🔹Во-первых, листинг на NASDAQ являлся основанием листинга на Московской Бирже, а после делистинга с зарубежной площадки компания использовала право моратория на делистинг с ММВБ до 30 сентября. Никаких официальных заявлений о редомициляции до сих пор не поступало, лишь неоднократные упоминания в своих пресс-релизах о возможности такого сценария. А между тем сроки поджимают ⌛️ Поэтому шансы о потенциальном заявлении, связанном с перерегистрацией, увеличиваются. 🔸Во-вторых, если сравнить график HH с остальными расписками, то чисто технически как будто мы отстаем. На мой взгляд свечи 🟩🟥 просятся хотя бы на 2800. 🔹В-третьих, мало кто знает/помнит, но HH поднимали цены. Тогда часть клиентов соскакивала от них с попыткой заменить сервис. С этого года в воздухе витала информация, что попытка не увенчалась успехом по причине отсутствия квалифицированных кадров на аналоговых сервисах. И клиентура стала возвращаться в родную гавань. Отчет за первый квартал частично это подтвердил, продемонстрировав отличные результаты, а учитывая тенденцию с возвращением клиентов на сервис, числа за второй должны показывать еще лучшую динамику 🧮 ▪️▫️▪️ Мне улетать в отпуск уже 8 числа , хочется закупиться и будь что будет. Страшно, конечно, что мамба растет как не в себя. Как обычно втаришь, не будешь смотреть и все полетит вниз 📉 Закон подлости 😹 А падать с такой высоты может быть больно. С другой стороны, если «из-за моего лонга» НАКОНЕЦ-ТО начнётся коррекция, то сотни ждунов подешевле будут мне благодарны 😹 HH отлично вырос за все те месяцы, что я акцентировал на нем внимание. Посмотрим, даст ли финальный задёрг

Последний мой пост про позитив был аж в январе. Что изменилось за это время? Хейтеры позитива, например,выучили новое слово - квазигосконтракт, и теперь вставляют его при любом упоминании о компании. А я же своей простыней текста хочу обратить внимание на некоторые моменты, которые меня смутили на прошедшей конференции, приуроченной к годовому отчету. Здесь не будет очередного сухого пересказа чисел финансовых результатов, которые за это время все и так ни раз уже видели. В прошлом году я «подсвечивал» своими постами потенциальные триггеры роста, часть из них можно найти по тегу По некоторым из них крайняя конфа подарила больше ясности, по другим – больше вопросов. Итак 1️⃣ Международная экспансия Сейчас выручка от международного сегмента 1-2%. Ранее заявлялось, что с этого года они ожидают кратный рост в этом направлении, информация о международных продажах будет выделяться отдельно с целью демонстрации динамики. Понятно, что это все про рост с низкой базы, но речи были полны энтузиазма. Что же сказали на конференции? 🗣️ «На ближайшие 2 года мы относится к этому направлению как к инвестиции» Лично я слышу в этом «не видим дохода», что не так оптимистично, как раньше🤷‍♂️ Неожиданно 2️⃣ Новые продукты 🔸Наконец-то анонсировали релиз MaxPatrol О2 - в мае на Positive Hack Days. Так же озвучили планы по его реализации на этот год 🗣️ «Наши цели - это 5 коммерческих проектов и 10 пилотов» Учитывая, что одна такая сделка будет измеряться сотнями миллионов, а внедрение этого продукта требует сложную инфраструктуру, иными словами, продукт далеко не для всех, то для такого «увесистого новичка» в их линейке цели на первый год неплохие. 🔸Так же анонсировали PT NGFW (next-generation firewal), то есть межсетевой экран нового поколения. Тонкость в том, что это нища, в которой ранее были решения только от иностранных разработчиков. Так что в России планируют стать первой компанией предоставляющей такое решение, но только к 2025 году (скрин 1) Сейчас же эту нишу активно заполняют китайские решения, о чем позитив сам без стеснения говорил. Они не совершенны по причине отсутствия поддержки софта, НО никто не знает насколько долго, ведь нельзя исключать с их стороны доработку ПО, которая это исправит, ведь до отечественного релиза еще 2 года. + Непонятно, лезут ли китайцы в другие направления, какова их доля конкуренции, потому что журналисты СНОВА задавали те же вопросы, что и весь прошлый год. Например, «зачем вы платите дивиденды» и «у вас большие темпы роста, вдруг в следующем году динамика не сохранится» 🤦‍♂️🤬 А учитывая, что указ Президента 166, который будет действовать с 2025 года, распространяется только на объекты КИ, думаю, потенциальная угроза захвата доли рынка все же присутствует. Видимо, опять придется искать информацию самому, пока пиджак из «очереднойбанк инвест» отработал свою зп вопросом, на который уже отвечали 10 раз. 3️⃣ Отдельно выделю SPO Дали явный намек на еще одно 🗣️ «Мы будем увеличивать ликвидность, инструментарий понятен» Но на что я обратил внимание. Максим Пустовой на своем выступлении заявил, что покинул компанию, но остался совладельцем. На конференции также не было традиционного выступления Аллы Макаровой. Спросил напрямую. Оказалось, что и она оставила свою должность. (Скрин 2) Получается, что сразу 2 топ менеджера покинули компанию вскоре после проведение spo. А слова про совладение у меня вызывают улыбку, потому что мы никогда не знали, сколько акций у них было и сколько осталось. Быть совладельцем можно и с 1 бумагой в портфеле 🙃 Тревожные совпадения Мой январский пост заканчивался словам об ожидании итогов года и прогнозов менеджмента для дальнейшего принятия решения. Я их дождался Так вот, пока склоняюсь ждать коррекции

На повестке дня выход на биржу нового эмитента - дочерней компании {$ISKJ} - Genetico. Представляют из себя центр генетики и репродуктивной медицины, занимаются скринингами, тестами и секвенированием. В планах разместить 10 млн акций - около 12% от капитала компании. Дата и цена размещения будут определены в ближайшее время на совете директоров. Для меня это отличные новости, с удовольствием бы поучаствовал. Конечно, сперва нужно дождаться итоговых финансовых оценок, ибо на ipo любят продавать бизнес втридорога 😹 Но тем не менее игнорировать возможное событие я не намерен. Чуть ранее, 23 марта, заявляла, что ожидает проведения 10 IРО в этом году. С одной потенциальной компанией разобрались, осталось еще 9. Тут без конкретики, только зацепка. Директор департамента по работе с эмитентами Мосбиржи Наталья Логинова рассказала РБК, что привлекать капитал в первую очередь будут финтех компании, ретейлеры и компании из «новой экономики». Набросал список компаний, которые подходят под описание и ранее заявляли о планах листинга в 2022: ВкусВилл Familia Mercury Retail Group (Красное и Белое) AliExpress Россия Sokolov Jewelry МТС Банк Самокат К сожалению (для меня), сюда явно не попадает компания Group-IB, которые планировали размещаться, однако в силу всех событий с обвинением в госизмене их основателя, думаю, что на биржевом поприще конкуренцию по-прежнему составлять будет не кому. Почему же сейчас ipo в принципе могут быть интересны? У нас есть кейс с ipo Невзирая на неблагоприятную атмосферу на рынке и негативный фон вокруг компании, котировки показывали интересные движения. Первый торговый день давал возможность фиксироваться в плюс по 8-15%. Когда же бумаги провалились ниже размещения, сразу объявился покупатель, который «подарил» еще несколько хороших движений. Сейчас же акции торгуются выше листинга и уже никто не вспоминает про скандальные «разоблачения», где по оценкам каждый самокат компании оценивался в несколько миллионов. Напротив, разглагольствуют на тему скорого сезона бизнеса, а вместе с ним и роста акций. Деньги у инвесторов есть, но вливать их в рынок как раньше сейчас страшно, поэтому нужен повод. Это видно из периодического роста отдельных имен, стоит только хорошей компании объявить о дивидендах. А новые, перспективные эмитенты, разумеется по хорошей оценке, вполне себе повод пристроить 💰 и удовлетворить инвестиционный или спекулятивный интерес

В декабре распространенным было мнение о поддержке рынка дивидендами. Многие с энтузиазмом высчитывали общую сумму выплаты от тяжеловесов и строили модельки потенциального роста. Но, видимо, все дивы от условного Лукойла потекли в Обуви России и РКК Пирогова 😹 По факту, импульс рынку дал лишь Сбербанк, но тяги, похоже, хватило не надолго. Что ж, бывает. Рыночек, как говорится, порешал. Из тех компаний, что мне интересны еще с прошлого года. Вместе с дивидендами прилетела новость о продаже Воробьевым своей 23% доли акций. Условия сделки не раскрываются. Известно только, что в результате доля его участия в уставном капитале снизилась до 24%. И… рыба сдохла 😹 Никаких движений с тех пор. Глушили веслом даже ее попытки роста в период небольшого ралли индекса. Годовой отчет в первой половине марта. Там же и подробности с дивидендами, которые, НА ДАННЫЙ МОМЕНТ, отменять причин не вижу, учитывая роскошные отчеты по РСБУ, которые были предоставлены уже в прошлом году. Бизнес Инарктики в выигрыше от сложившейся ситуации. Менеджмент работает блестяще, что видно из кратно растущих показателей г/г. На данным момент в планах набирать в середине-конце февраля. А пока мне видится унылый боковик с нисходящим движением. Уверенно продолжается органический рост бизнеса. Из операционных результатов за 2022 год, опубликованных в январе, видно, что: Общие отгрузки +6,8% г/г Количество точек ВинЛаб увеличилось на 35% за год и достигло 1350. Е-ком продажи выросли на 115% Совсем недавно Газпромбанк опубликовал свои ожидания по дивидендным выплатам в 2023 году. По белуге дипломированные аналитики 👔 ждут 300 рублей за год. Это растущий бизнес, адаптированный к сегодняшним условиям. Глобально сверху уровни 3000 и 3200. Связка рост+дивиденды в помощь инвесторам для их достижения. Отчет планируется ближе к концу марта, там же и подробности с дивидендами. Раньше середины февраля набирать пока не хочется. На счет &Инвестономикон Сейчас результат 1,92%, перманентно сохранял долю кэша более 50%. Работает первый месяц. Горизонт год и результатом я доволен. За это скромное время на нее подписалось 2 человек и все они недавно отписались, забрав с собой кроху доходности😹 Все свои идеи, про которые я когда-либо писал в пульсе, всегда поддерживал рублем. Теперь, ведя публичный счет, с возможностью подключения чужих денег терять лишний раз деньги не хочется вдвойне. Убежден, что это намного лучше, чем в пятницу посмотреть «Деньги не спят», а в понедельник закупиться Новатэком и ВК. Держать 100% в акциях, а в случае просадки рассказывать о перспективности компаний и квартал ждать восстановления. Все совпадения случайны 🫶