Evgeniy_P

7

подписчиков

2

подписки

От жадности получил статус квала. Лет через пять стану миллионером. Брокер не Т. Для связи https://t.me/twoincome

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Evgeniy_P
Evgeniy_P

20 июля

ЛДВ — стоит ли гнаться за освобождением от НДФЛ с прибыли при продаже ценных бумаг?... ЛДВ (льгота на долгосрочное владение): в общем порядке надо держать бумагу не менее трёх полных лет, если продать дороже цены приобретения — то с прибыли налоговый агент, то есть брокер, не удержит НДФЛ. Но есть ещё такое понятие как ЛДВ-РИИ: льгота при владении определёнными бумагами более одного года. Они должны входить в перечень высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. Список ведёт Мосбиржа. ✅ Примечание мелким регистром: нулевая ставка налога действует до 31 декабря 2027 года. Это всё к чему? Сейчас с шумом Мосбиржа анонсировала включение в перечень (в нём 29 эмитентов и 41 ценная бумага) акции "В2В-РТС". Главный риск - бумага должна находиться в перечне не менее 365 суток, и владеть ею я тоже должен не менее 365 суток. Есть примеры, когда эмитенты вылетали из списка. Чаще всего, когда облигационный выпуск погашался. А если я не успел?... Или есть вот акция ЦИАН $CNRU — в перечне с апреля 2025 года. Допустим, тогда же мы её и приобрели. По цене 538 рублей. Сейчас — 496 рублей. Какая ж тут прибыль... Или взять из свежих облигаций Селектел $RU000A10FMY2 — купон 16%, погашение 27.06.2029. Цена — 98,95%. Но как знать, вдруг, за год и подрастёт... Так-то схема интересная: льгота распространяется только на "тело" ценной бумаги, по купонам и дивидендам НДФЛ платить всё равно придётся. И если цена с условных 100% дойдёт до 102% — то эти 2% останутся чистыми, свободными от удержаний.
1
Evgeniy_P
Evgeniy_P

10 июля

Плата за опыт 1,18% Прекрасно. Не успели зачислить облигации Глоракса $RU000A10FMQ8 на 6,1 млрд, как цена упала на 1,18%. Кто-то распродал на 275 млн рублей. Вот и гадай, кто это мог быть: ✄ организаторы АО «ДОМ.РФ», Совкомбанк и Т-Банк, ✄ брокеры или фонды. Мне видится здесь такая ситуация: книга заявок закрыта 8 июля, начало размещения — 10 июля, но с уже начисленным НКД 1,6 р. или 0,16% годовых. Значит тот, кто заявился 8 числа, к 10 числу фиксирует прибыль. Тем более, что подписать на крупный лот он мог чуть дешевле, чем 100%. Вот он, биржевой рынок.
10
11
Evgeniy_P
Evgeniy_P

4 июля

Годовой опыт владения структурной облигацией Сбера Немного пропустил годовщину владения структурной облигацией Сбера $RU000A10ALY5. Доходность не поразила воображение. Предлагали, но не обещали 23,24% годовых, среднемесячный купон 1,58% от номинала (=15,8 рублей). Структура: подборка облигаций из индекса SBERBCPI и денежного индекса SBERBCMI. С мая 2025 года по май 2026 года купонами получено 166,7 рублей (среднемесячные 15,15 рублей). Это эквивалентно доходности 16,7% годовых. Из-за комиссии на первичном размещении (1,5%) и НДФЛ (13%) доходность равна 13,2% годовых Продать я её не могу (ликвидность появляется стабильно с 10 утра до 18:45 МСК, предложение на покупку — 3 бумажки по 103%). Погашение — в сентябре 2028 года...
1
Evgeniy_P
Evgeniy_P

8 марта

Про ОФЗ со сроком погашения в ближайшие два года И еще один список — ОФЗ, которые погашаются в ближайшие 682 дня. Это в том числе интересно для заканчивающихся ИИС. ✓29014 (цена 99,94%): квартальный плавающий купон (среднее значение RUONIA), погашение март 2026, $SU29014RMFS6 ✓46023 (цена 98,29%): полугодовой купон 8,16%, погашение июль 2026, $SU46023RMFS6 ✓26219 (цена 97,06%): полугодовой купон 7,75%, погашение сентябрь 2026, $SU26219RMFS4 ✓26226 (цена 96,8%): полугодовой купон 7,95%, погашение октябрь 2026, $SU26226RMFS9 ✓29016 (цена 99,98%): квартальный плавающий купон (среднее значение RUONIA), погашение декабрь 2026, $SU29016RMFS1 ✓26207 (цена 95,65%): полугодовой купон 8,15%, погашение февраль 2027, $SU26207RMFS9 ✓29007 (цена 102,15%): полугодовой плавающий купон (среднее значение RUONIA), погашение март 2027, $SU29007RMFS0 ✓29020 (цена 99,57%): квартальный плавающий купон погашение сентябрь 2027, $SU29020RMFS3 ✓26232 (цена 89,6%): полугодовой купон 6%, погашение октябрь 2027, $SU26232RMFS7 ✓26212 (цена 89,68%): полугодовой купон 7,05%, погашение январь 2028, $RU000A0JTK38
15
16
Evgeniy_P
Evgeniy_P

7 марта

Про ОФЗ. Составил себе список самых дешевых ОФЗ (стоят существенно ниже номинала - но и купон смешной): ✓ 26233 (цена 59%): купон 6,1%, полугодовой, погашение июль 2035 года, $SU26233RMFS5 ✓26238 (цена 59,79%): купон 7,1%, полугодовой, погашение май 2041 года, $SU26238RMFS4 ✓26240 (цена 62,5%): купон 7%, полугодовой, погашение июль 2036 года, $SU26240RMFS0 ✓26230 (цена 63,2%): купон 7,7%, полугодовой, погашение март 2039 года, $SU26230RMFS1 ✓26225 (цена 66,7%): купон 7,25%, полугодовой, погашение май 2034 года, $SU26225RMFS1 ✓46020 (цена 71,35%): купон 6,9%, полугодовой, погашение февраль 2036 года, $SU46020RMFS2 На примере 26240-ОФЗ можно посчитать доходность. Брокер пишет 14,42% годовых. Получается, если я сейчас её куплю за 62,5%, то через 10 лет при погашении мой чистый доход составит 37,5% или 375 рублей к моим ранее вложенным 625 рублям. По сложным формулам это 166,67% доходность. Осталось для себя понять, нужно ли сегодня "морозить" условные 625 рублей под 7% годовых, чтобы через 10 лет заработать 166,67% (и это не равно делить на 10 лет). Депозит не посчитать - сейчас есть ставки для 5 лет под 3,36-5,5%.
10
11
Evgeniy_P
Evgeniy_P

7 ноября 2025

Опыт от владения структурной облигацией Сбера Сегодня пришли купоны из расчёта 11,93 рубля за одну бумажку $RU000A10ALY5 или, прости-господи, СБЕРБАНК КИБ-CIB-CO-IND-001S-108. Первичное размещение состоялось 12 мая 2025 года, помимо сегодняшних приходило 14,61 р. (03.10), 13,19 р. (03.09), 17,45 р. (05.08), 26,02 р. (03.07), итого в сумме 83,2 р. за 6 месяцев. Если предположить сохранение уровней и пересчитать в годовых, то... 16,6% годовых. А ведь изначально обещали 23,24% годовых. Или 1,58% ежемесячно (=15,8 рублей). Я даже сохранял себе красивый буклетик. Ликвидность по бумажке, скорее, отрицательная, — на продажу стоит по 115% менее 10 бумажек, на покупку по 60% — менее 10 бумажек. Но размещено 999976 штук. Поэтому пока подержим, буду смотреть на другие структурные облигации.
1
2
Evgeniy_P
Evgeniy_P

1 ноября 2025

В октябре купонами пришло 8842 р. В ноябре ожидается 8532 р. В октябре на размещении получил: ✓ ГазпромКапитал3Р6 $RU000A10D2Q2 (ключевая + 1.4%) ✓ МСП Факторинг1-1 $RU000A10D7Z2 (19,64%) ✓ Почта России3Р2 $RU000A10D3K3 (19,7%) ✓ ВИС Финанс Б0П10 $RU000A10DA41 (ключевая +3,75%) ✓СЗА БО-04 $RU000A10D3T4 (24,5%) ✓Бустер.Ру-БО-01 $RU000A10D1U6 (24.5%) ✓ВЕРАТЕК-02 $RU000A10DA58 (26%) ВИС и Вератек сразу ушли ниже цены размещения (организаторы - Совкомбанк и Диалот). Пока писал, удивился — месяц пролетел так быстро, что казалось у меня всего пара-тройка размещений. Почему на ноябрь прогнозируется сумма поступлений меньше? У меня в портфеле 4 выпуска с поквартальными выплатами, по 3 из них купоны пришли как раз в октябре... Ручной расчёт доходности портфеля 23,46%. А ведь ещё в июле я переживал, что 25,12% это мало :)
4
5
Evgeniy_P
Evgeniy_P

15 октября 2025

Неожиданно меня вознаградил пай фонда недвижимости. Следим за руками: ✓25.08 покупка по 1507 р., ✗ 08.10 продажа 1577 р. (годовая доходность 45,6%). ❛ 12.09 выплата 11,33 р., ❛ 14.10 выплата 12,33 р. (итоговая годовая доходность 56,8%) В чём неожиданность? Я как-то не подумал, что реестр держателей паев закрывается по 30 числам. И, продавая в октябре, я уже гарантированно должен был получить выплату за сентябрь. УК пишет размер пая в 13,33 р., видимо, имеет значение количество дней владения (я получил на 2 рубля меньше при владении паем 6 суток зв августе). Однако, я получил на 1 рубль меньше при владении паем полный сентябрь. И налог тут ни при чем. Как у вас с размером выплаты на один пай? Или я один такой грешник?.. Я продал этот фонд ЗПИФ Парус-СБЛ $RU000A104172, не нравится мне общая доходность. Стоимость малость упала (сейчас пай стоит 1523 р.). Но даже если покупать по этой цене, то ежемесячная выплата в обещанном объеме 13,3 рубля (у меня было меньше) дает нам 13,3 / 1523 = 10,5% годовых.
2
3
Evgeniy_P
Evgeniy_P

2 октября 2025

Количество подписчиков стабилизировалось, сумма купонов в месяц сократилась. Ибо пришлось распродать часть бумаг за последние два месяца. В июле купонами 10577,39р., на август ожидалось 7758.14. По факту в августе пришло 6724,43р., на сентябрь ожидания не высчитывал, по факту пришло 6496,83р. Доходности новых выпусков падают, как и мои темпы внесения наличных на брокерский счёт. Из последних приобретений - пай фонда Spay. Ежемесячные выплаты, за август они на 1 пай выплатили 10.72р., что к цене даёт 12,6% годовых. За вычетом НДФЛ и вовсе 10% годовых. И это корректно, так как ежемесячные выплаты поступают за вычетом налога. Сразу.
1
2
Evgeniy_P
Evgeniy_P

5 августа 2025

✅ Итоги июля Купонами получено 10577,39 (*13% = 9202,33). Ожидаемые поступления в августе — 7758,14 (*13% = 6749,6). ‼️ Малость ошибся в расчётах на июль, оказалось больше на на 1852,47. Но это покупки июля с учётом купонов в июле (игнорировал накопленный купонный доход). Из них — $RU000A108G05, $RU000A109SZ4, $RU000A109L49 Позволил себе принять участие в размещении $RU000A10C5B8, удовлетворили 10% от заявки, докупал на вторичном рынке в этот же день уже по 102,6%. Не успел на первичном другую, взял на вторичном по 99,9%. "Ручной" расчёт доходности портфеля: 25,12% при 26,1% в июле. Кажется, я тогда тоже ошибся — квартальные купоны посчитал как ежемесячные :) Очень расстраивает прирост, кажется, всё очень медленно, денег не хватает, ставки падают... Но других вариантов нет: не могу приносить в жертву инвестициям свою текущую жизнь.
4
5
Evgeniy_P
Evgeniy_P

18 июля 2025

Я попробовал $RU000A10C3B3 — и почти получилось. Размещение день-в-день, удовлетворено на треть от объёма заявки. Тут все пишут про аллокацию. Вот оно, значит, что за зверь. Три из десяти. Надо было подавать заявку на больший объём, чтобы эти три из десяти, условно, превратились в 10 из 30. Или 30 из 100. Самое забавное, что после начала торгов в 16:30 котировки ушли до 104,2%. Это прям 4,2% доходность за день. Комментаторы меня ругали за мою "магию больших чисел". Купи за 1 тыс., продай и получи прибыль 42 руб. Купи за 10 тыс., заработай 420 руб. Хороший бизнес...
1
2
Evgeniy_P
Evgeniy_P

16 июля 2025

ну что, надо бы продавать. Рейтинг сегодня у $RU000A10B4T4 был понижен с B+(RU) до B(RU). И моментально понеслось — котировка улетела с 94,93% до 93,4%, сейчас вроде бы нормализуется. При этом я прекрасно понимаю, что оборот торгов — 2,9 млн рублей. Всего! 329 сделок. Цена уверенно пошла вниз после 17 июня (тогда оборот был 9,8 млн при 176 сделках). Что я буду делать? Я посчитал свои потери: цена покупки 13 мая, полученные купоны. Чтобы выйти в ноль, мне продать надо не дешевле 94,5%. Хотя обидно, что 2 месяца деньги работали бесплатно, чуть бы повыше котировка :) Смущает и то, что скоро выплата купона. Будет ли она, с задержкой ли... Как в анекдоте - хочу ли я, магнолия...
1
2
Evgeniy_P
Evgeniy_P

7 июля 2025

❓Всё же доделал табличку с рейтингами по каждому эмитенту (выпуску). Теперь не понимаю, бояться или забыть. Грубо, на рейтинг BB и В приходится 38% портфеля, на ВВВ — 26%, на А- — 5%, на А — 12%, на А+ — 3%, на АА- и выше — 16% (на все А — 36%). Такой странный подбор. За В+ очень переживательно.
1
2
Evgeniy_P
Evgeniy_P

7 июля 2025

Рассуждаю-размышляю, как лучше поступить. $X5 покупал на пике ажиотажа в марте 2025-го по 3650. Мой брокер делает неверный расчет, указывая, что при текущей цене 3388 у меня минус 197 (после этой покупки у меня был ряд сделок купли-продажи с плюсом, но я считаю разницу именно по этой дате, то есть фактический минус 262). Не уверен, может, я и не прав, может, считается как-то иначе - среднее там и так далее. Но для себя - знаю дату покупки за 3650, вижу сегодня 3388. В среду будет минус 648, а то ещё и жёстче. То есть я уже потеряю 910р. Как долго бумажка будет восстанавливаться до уровня моей покупки в марте?... Деньги, получается, потрачены и не приносят доход... Если сейчас продать - точно потерять 262*Х. Если в среду - потерять 910*Х+Х. Если подождать... Да пусть лежит. Не та сумма, чтобы суетиться, пусть будет заморожена. Как у меня уже в длительном минусе $RAGR и $BELU
5
6
Evgeniy_P
Evgeniy_P

6 июля 2025

Второй фонд RU000A1027E5 выглядит будто интереснее — на ВДО развивающихся российских облигаций. ✅Стоимость пая 14780 руб. (на 04.07). Состав на 03.07.2025: 991262 бумажки. Теперь понятно, почему цена той или иной облигации резко меняется, когда подобный держатель начинает формировать или распродавать фонд. ✓ "Проект111" RU000A106U90 (9.31%) ✓ "МГКЛ" RU000A105PJ2 (9.23%) ✓ "Енисейагросоюз" RU000A107R29 (9.13%) ✓ "Миррико" $RU000A109221 (6.07%) ✓ "Миррико" RU000A10AFQ3 (1.89%) ✓ "Глоракс" $RU000A10ATR2 (5.95%) ✓ "Артген" RU000A103DT24 (4.88%) ✓ "АйдиКоллект" RU000A108L65 (4.31%) ✓ "СЭЗ ИМ. Серго Орджоникидзе" RU000A102556 (3.85%) ✓ "Директлизинг" $RU000A1078X8 (3.82%) ✓ "Директлизинг" RU000A103S30 (2.18% ✓ "Новые технологии" RU000A10AHE5 (3.62%) ✓ "ТГК-14" $RU000A10AS02 (3.45%) ✓ "Новосибирскавтодор" RU000A108UJ6 (3.17%) ✓ "Новосибирскавтодор" RU000A10ADD6 (1.80%) ✓ "ММЦБ" RU000A105054 (2.78%) ✓ "ТД РКС" $RU000A108RK0 (2.72%) ✓ "Биннофарм групп" RU000A10AS28 (2.71%) ✓ Минфин России RU000A101N52 (2.51%) ✓ "АРЕНЗА-ПРО" $RU000A10A026 (2.23%) ✓ "ПКБ" $RU000A108U72 (2.10%) ✓ "ПКБ" RU000A103RJ3 (0.12%) ✓ "Хромос инжиниринг" $RU000A1094W7 (1.97%) ✓ "Парк сказка" $RU000A109PK2 (1.61%) ✓ "Эффективные технологии" $RU000A10B354 (1.57%) ✓ "Простая еда" $RU000A1099W6 (1.12%) ✓ "Бианка премиум" $RU000A1097X8 (1.03%) ✓ УК "Голдман групп" RU000A103FD1 (0.01%) Доходность (рост стоимости пая) за 1 месяц 1,47%, за 6 — 14,61%. Но тут есть важное "но". ❎ ежеквартальные выплаты, за II кв. 2025го начислили 857,05 рублей (=5,8% квартальная или 23,2% годовых), за I кв. — 932,48.
5
6