Анализ фундаментальных показателей и обзор компаний

Войти

! А католиков с сочельником🥳 Индексы США вчера закрылись около исторических максимумов, создавая хорошее предпраздничное настроение. Настроению способствовали экономические данные, которые нарисовали картину стабильного роста в США, а также исследование в Великобритании, показывающее, что Омикрон с меньшей вероятностью приводит к госпитализации. Последние данные из США показывают что экономическая ситуация улучшается: 😃настроения потребителей улучшились, 🏘продажи нового жилья выросли, 🛒 заказы на товары длительного пользования превзошли прогнозы, 🧑‍🏭 количество заявок на пособие по безработице сигнализировало о дальнейшем оздоровлении рынка труда. 🔻Но потребительские расходы с поправкой на инфляцию остались на прежнем уровне, что снизило риски, связанные с быстрым ростом цен. Азиатские площадки сегодня стабильны. Позитивным для Гонконга событием является продление лицензии для казино в Макао. В целом в декабре глобальные индексы выросли на 3%, что свидетельствует об устойчивости фондового рынка перед лицом рисков, связанных с коронавирусом, и с мерами по ужесточению ДКП для сдерживания высокой инфляции. Российский рынок идёт своей дорогой и вопреки общему благостному настроению - опустился до отметки 3700п. В это же время цены на нефть выросли на 2% и в данный момент находятся около $76,5. Стоимость барреля Brent в рублях вернулась к уровню 5600, а это на 8,5% выше, чем среднее значение за последние 12 месяцев. Слабую динамику на ММВБ можно объяснить сокращением длинных позиций у крупных инвесторов из-за возрастающих геополитических рисков. Внутренних негативных событий не наблюдается и в случае дружелюбного разрешения ситуации, ММВБ предоставляет хороший дисконт. Основным событием вчерашнего дня была пресс-конференция президента РФ В. Путина на Манеже. Если коротко: Кругом враги, у нас свой путь. Бюджет профицитный, но денег на НГ не дадим. Своему длительному нахождению на посту главы государства Путин благодарен... Деду Морозу...и народу... США сегодня не торгуются. Закрыта часть европейских площадок. В Великобритании укороченный торговый день (до 15:30 мск). На ММВБ будут не большие объемы торгов, будьте осторожны. Инсайдеры разъехались по островам и горнолыжным курортам ⛷. 👤Продажи инсайдеров: 🧩 Финансовый директор - $16.7 млн. 🧩 Председатель - $5.5 млн. 👤Покупки инсайдеров: 🧩 Исполнительный Директор $IKNX + $0.7 млн. 🧩 Акционеры $SYNL + $2.8 млн. 🧩 Директор + $2.7 млн. 🧩 Директор $FSII + $3.2 млн. 🕢 ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск: Индексы Азии: 🇭🇰 Гонконг +0,26% 🇨🇳Шанхай -0,38% 🇮🇳Индия -0,65% 🇹🇼Тайвань +0,29% 🇯🇵Япония +0,00% Фьючерсы на Европейские индексы🇪🇺: 🇬🇧FTSI100 -0,21% 🇩🇪Dax +1,19% Фьючерсы на индексы 🇺🇸: S&P500 +0,66% (4716п.) Dow +0,61% NasDaq +0,82% Russel +0,75% VIX 😈 -0,55% (21.68п.) Сommodities: 🛢Сырая нефть Brent -0,10% (76.52$) 🛢Сырая нефть WTI +1,32% (73,72$) 🏅золото +0,01% (1801$) 🥈серебро +0,40% (22,910$) 🥉медь +0,31% (4,405$) bitcoin +5,17% (51 080$) Присоединяйтесь к - интересные обзоры фундаментальных показателей и обзоры компаний. Хорошего дня и удачных сделок🤗

Вы тоже упустили возможность купить облигации с 30% доходностью когда ставка была на максимуме? Сегодня есть шанс купить облигации с 26% доходностью от эмитента с рейтингом BB и «Стабильным» прогнозом. Пока без имён — операционный отчёт этого эмитента за 11 месяцев: 🔹 Выручка выросла в 3,6 раза, достигнув 27 млрд рублей. 🔹 Клиентская база увеличилась на 13%, до 234 тыс. человек. 🔹 Совокупный портфель (залоговые займы и товары в ресейле) вырос на 10%, до 1,7 млрд рублей. Вы уже догадались, что речь про МГКЛ. Компания последовательно реализует стратегию масштабирования бизнеса, что приводит к органическому росту. Внешние факторы тоже играют ей на руку: 🇺🇸Проблемы в финансовой системе США, о которых всё чаще говорят эксперты, и 🇨🇳 замедление китайской экономики приводят к повышенному спросу на золото. Благодаря этому цены на жёлтый металл уверенно держатся на уровне $4178 за унцию (+59.2% г/г). «Куй железо, пока горячо», — гласит народная мудрость. MGKL следует поговорке и продолжает активно развиваться. Но для этого нужны деньги — компания хочет привлечь их через новый выпуск облигаций (предыдущий выпуск сразу после размещения вырос более чем на 8%, нивелировав ценой шикарную доходность). 📌 Основные параметры выпуска: - Серия: 001PS-01 - Объём: до 1 млрд ₽ - Срок: 5 лет - Купон: фиксированный, ежемесячный ❗️ - Доходность к погашению 29,3% - Минимальная заявка: 1 400 000 руб. - Формат: букбилдинг, открытая подписка - Сбор книги: 11 декабря 2025 - Размещение: 16 декабря 2025 ❗️Аллокация будет зависеть от того, когда была принята заявка, т.е. чем раньше подал заявку, тем выше аллокация! И заявки на выпуск УЖЕ принимаются❗️ Минимальная заявка в 1,4 млн руб. может сформировать огромный спрос на вторичном рынке! Лично я хочу купить эти облигации на первичном размещении — часть продать в рынок, а другую оставить себе. Всё-таки 26% на дороге не валяется. ❗️НО ❗️ Т‑Инвестиции почему‑то не дают нам возможности принять участие в этом размещении? @T-Investments — прокомментируйте, пожалуйста, эту ситуацию. Чем этот выпуск отличается от предыдущего, где вы давали возможность принять участие в листинге? Не хотелось бы уходить к другому брокеру ради этого размещения 😟

Знаете, что главное в диверсификации? Добавлять в портфель активы, которые по-разному реагируют на рыночные катаклизмы. Исторически одним из таких товаров был алкоголь — продукция с неэластичным спросом. Это значит, что спрос на неё остаётся стабильным в любые времена. Но для инвесторов важен ещё один критерий: компания должна производить не просто алкоголь, а высокомаржинальный алкоголь. У нас на бирже есть такие компании, и KLVZ — одна из них. Динамика финансовых показателей компании: ✅CAGR выручки — 32%, ✅CAGR EBITDA — 39% (за период 2022-2025 гг.). ✅Средняя маржа по EBITDA — около 12%, и компания наращивает этот показатель, добавляя в портфель высокомаржинальную продукцию. ✅Ожидается снижение Net Debt/EBITDA с текущих 3,6x до 2,6x к концу 2025 года. Снижение идёт как за счёт роста EBITDA, так и за счёт уменьшения чистого долга. Компания в феврале планирует погасить свой первый облигационный заём (осталось 70 млн из 300), а также сокращает банковские кредиты. Рост EBITDA обеспечивается за счёт нескольких факторов: ✅Доля высокомаржинальных напитков (не водка) в выручке достигла 49% (отчёт за 9 мес. 2025 г.), что поддерживает рентабельность. ✅Продукция представлена во всех крупнейших федеральных и региональных сетях России и СНГ. ✅Активная модернизация производства и развитие каналов продаж (включая HoReCa) закладывают основу для дальнейшей экспансии. ✅Компания повышает внутреннюю эффективность: развивает логистику и строит новые линии. Например, за счёт приобретения собственного склада площадью более 5 тыс. кв. м рядом с производством КЛВЗ снижает затраты на аренду и логистику, что даёт экономию порядка 1-1.2% от выручки. На всё это нужны оборотные средства, поэтому перед погашением первого выпуска КЛВЗ размещает новую серию облигаций. 📌 Основные параметры выпуска: •Серия: 001Р-04 •Объём: 300 млн ₽ •Срок: 3 года •Купон: фиксированный, ежеквартальный •Ставка купона: 21,5–22%; индикативная доходность к погашению — 23,30–23,88%. •Амортизация: равными частями (по 25% от номинала) раз в квартал в последний год обращения (в дату выплаты 9–12 купонов). •Открытие книги заявок: 10 декабря, размещение — 12 декабря 2025 года. ⭐️ Важный момент: новое размещение не идеально по доходности на фоне других компаний с аналогичным рейтингом. Но если КЛВЗ продолжит выполнять свои цели, то повышение рейтинга не заставит себя ждать — и тогда текущая доходность окажется очень привлекательной. Кроме того, рейтинговые агентства иногда бывают заложниками стереотипов: "алкоголь — это плохо", а значит, при прочих равных рейтинг может быть занижен. При этом компания активно развивается и по темпам роста опережает многих конкурентов. Даже с заявленной доходностью новый выпуск на горизонте трёх лет выглядит выгоднее банковских вкладов, особенно на фоне тренда на снижение ключевой ставки. А облигации бизнеса с неэластичным спросом на продукцию — это отличный способ добавить стабильности диверсифицированному портфелю.

🍹С Пятницей, Друзья