Профиль инвестора Findrive | Тинькофф Инвестиции Пульс

Добрый день Вернулся значит , почитал что ЕТ отказался от дивов, докупил на 500руб как обычно, теперь значит остается наблюдать переживет ли июнь - крупные выплаты, и как иски развиваются , это на след неделе проверю . Что плохого? 1) Акции теперь чисто для спекуляций и инвестиций, без привязки к дивам на рост , все же цена 70руб , как литр бензина удобно и возможно как разберутся с долговой нагрузкой то пойдет вверх ,опять же уже как долгосрочная инвестиция 2) Спекуляции очень удобно и в шорт залетать на плохих новостях и в лонг ,на хороших типо иск отозвали иск крупный - на день поставился.. типо того. Что хорошего? 1) Дивы которые должны типо быть, явно пошли в погашение долгов и на выплаты контрагентам в теории это и позволит пройти июнь с крупными платежами на много ярдов да и возможно пару исков крупным отзовут и договорятся вернутся в график с каким нить АКБ БАРС 2) В июле в зависимости событий А - выплата всех платежей и Б отзыв исков , возможно будет самая низкая цена , далее уже ситуация будет более стабильная в плане деятельности компании. Не ИИР , пока это большое казино и вероятностями , так как при отсутствии информации включаем теорию вероятности.

Почему сбер, будет падать в доходности и меньше платить дивидендов. Развернуто напишу по пунктам, что ранее писал C кем приятно вести диалог ,ну или перестрелку в комментариях 😎 и Аналитика она про прошлое + предположение на основе старых данных заглянуть в будущее. 1) Рынок клиентов физиков , количество клиентов физиков каждый месяц все меньше, разумеется есть переток денег со сбера бабушки на сбер наследнику . С 2025 года , перестали публиковать смертность и прочую статистику, но динамика была вниз за 2024 минус по населению 1 818 635 человек , в силу консервативности и силы бренда СБЕР , это большой минус клиентов сбера , а например новое поколение , активно использует другие карты в том числе Т-Банка (про перетоки клиентов по банкам это еще обсудим) 1.1 Клиентов так же физически становится меньше , если взять демографию то убыль за 2025 −596 227 1.2 Количество временных клиентов, кто приезжает на заработки условно вахтой и пользуется сбером тоже уменьшается По данному блоку в итоге получается ,что рынок закончился❗️ и все банки знают точное количество клиентов и которых каждый месяц все меньше . Другие нюансы, клиенты юрики , там рост депозитной базы, богатых клиентов все больше , рост бизнесов сбера типо самоката и.т.д это в других блоках ,речь только про демографию и физиков у которых уже есть карта. Здесь точно большой и толстый минус . Кто дочитал со сих пор, можете свои мысли написать ,а то вдруг я тупой и все не так понимаю 🤔

Специально для Почему актив сбер не такой надежный ,речь про доходность (скринь потом тыкать будешь ). 1) Рынок клиентов физиков , количество людей в стране все меньше ,новых клиентов не будет , да кто то вырос со школы и открыл карту сбера, но выбытие людей смертность по старости еще выше . +500.000 клиентов условно школьников - 1.000.000 пенсионеров (сберовские клиенты) . Помню с НПФ работал , и фраза у нас умерло Х клиентов было нормой . Демографию почитай Итог весь клиентский рынок занят ,могут быть только перетоки + клиенты богатеют 2) Активных клиентов, где высокая доходность забирают себе очень жесткие конкуренты ЯндексБанк, Озон, ВБ - не удивлюсь туда и МагнитБанк добавится и скоро появится Высокая доходность даже федералы жаловались ! доходность с транзакций карт это очень большие и не рисковые деньги , банкам супер выгодно , и эту поляну у сбера забирают маркетбанки ,они причем еще активно не вышли на рынок эквайринга, пока это сбер ставит терминалы оплаты. 3) Кредитные карты, тут та же динамика, маркетбанки с кредитками под 50-60% годовых и лимитами до 100.000 забирают поляну себе 4) Далее программы рассрочки , та же ситуация , доходность высокая Всякие сплиты, рассрочки ,и.т.д маркетбанки активно качают , хотя да у сбера есть своя тоже . 5) Пока условно сегмент потребов , автокредитов и ипотек +-для банков ок, но ипотека это низкая доходность , но удобная точка входа на качания клиента на страховки, потребы и.т.д . Клиент то у тебя на 30 лет , никуда не уйдет ) 6) Сегмент малого бизнеса , что бы ты знал у ОЗОН например выдает кредиты своим же селлерам на закупку товаров зная все о клиенте и рисках , клиент в сбер и далее не пойдет за кредитом "оборотный" , я не говорю про лизинг или покупку коммерческих помещений для ПВЗ , у кого их там 10-15 могут одно купить через озон 7) Уходим в классический сегмент сбера была хорошая точка входа домклик, там клиенты берут и оформляют ипотеку, и раз они с нами то и карту им дооформим и.т.д , но не так давно тот же ВТБ сделал свой сервис , логика та же , какой то объект кредитнул ВТБ , открыл проектное финансирование, - застройщик продает ,клиенты оформляются через сервис и далее уже клиенты банка ВТБ и там и карту вручат и депозиты оформим и.т.д , причем новый законопроект внесли , начали с одного банка, перешли к другому ,а это рынок Сбера проектное то финансирование. 8) Рынок депозитов тоже активно забирает сервис мосбиржи , уже сколько я знаю людей депозиты там держат и просто открывают в пару кликов , где выше ставки. Продолжаем на рынке есть допустим 50.000.000 клиентов (под клиентами я подразумеваю у кого есть деньги на депозит+потратить + кредитнутся) и каждый день клиентов меньше (демография) и эти клиенты выбираю себе 3 банка 1) Моя ипотека 2) Зарплатная карта ,или куда дивиденды доход приходит -активная карта 3) Маркетплейсная карта + подписки , где покупки ,подписки и все такое И ты считаешь во всей этой поляне сбер будет всегда показывать высокие дивиденды? Банк то надежный, но не будет доходным как ранее.

Добрый день Сегодня финал истории , и видимо уже все оплатили , дальше надо будет обновить графики долгов точнее выплат, понять теперь что где как и где крупные суммы в июне и в августе . 1) Что понятно? у компании кассовый разрыв видимо поэтому они подсчитали и тянули народные облигации до понимания, что хватит на 20 и 22 выплаты по обычным облигам, как все сошлось все начали гасить 2) Внутри еще точно куча проблем , различные иски и.тд , мы не знаем всего , но что то прорывается - но это все дежурные проблемы которые решаются . 3) АЗС разливают и тут все норм ,компания дальше работает , но болтанка будет, хотя если выручка и доходность растет то проще будет все закрывать . Меня только интересует запустили ли газ на 57-58 азс. надо бы сьездить проверить , пропан начал продаваться или нет. Я тут вчера считал , что в день денег они собирают 685 миллионов денег и способны тушить пожары , но дальше внутри начинаются проблемы с другим и платежами. и тут простая формула если выручка\доход растет как в том году , то каждый день им проще рассчитываться . 4) Аналитик который топил компанию красивым репортом и потерял в отчете нефтебазу на 30 ярдов , ответа внятного пока не дал приходите у него в комментах веселится, спросите куда потерял и почему? ) Итоги какие ? АЗС разливают АЗК заряжают , Нефтебазы работают, долговая нагрузка снизилась особенно внезапно на много народных облигаций. Все ок , дефолта не будет .

Добрый день . Сегодня хоть СБ но решил докупить как обычно на 500руб и... и тут ответить одному типсону , вчера в комментариях зарубились Читать долго предупреждаю ! Кстати он похож на сотрудника ЦБ , у них все по бумаге и инфляция по отчетам не 20% ) SirGnom Вчера в 14:18 @Findrive Стоимость портфеля влияет на доходность акций. Сумма полученных дивидендов + стоимость акций это стоимость портфеля. И не нужно талдычить про одни дивы. Если акции дешевеют это прямая потеря денег. Обычный тип с бумажным мышлением 🔍я затариваю акцию которая дает очень высокие дивиденды , а СирГном пишет что по бумаге это убыток потому что дивы не покрывают падение стоимости акций., причем если акция вырастет то это будет прибыль или разница в убытке уменьшится, в общем там все спаяно в единое целое ,нельзя сплитовать...💼 А реальность это у актива есть данные А+Б , А это стоимость биржевая , Б дивиденды если умеешь это разделять , то стоимость акции А ты просто убираешь с уравнения. Добавляешь переменную В ,сколько денег ты вообще вложил в акцию (А биржевая оценка уходит на полку) и какую прибыль получаешь .Допустим вложил 100.000 суммарно ,дивы в год 30.000 итого 30% годовых ,продавать не планирую. ( переменная А лежит на полке и пылится , но если внезапно продать из вложенных 100.000 ты получишь только например 40.000 потому что так по бирже сейчас тогда точно убыток ) по итогу у нас разное мышление про портфель у него А + Б , у меня (А) Б+В Итоги 1) В бумажном мышлении акции всегда на продажу стоят "продаем" сегодня поэтому у них всегда будет убыток в голове, там без вариантов 2) Интересно если сейчас ты затарил акции , то такие люди сразу скажут что риски, а вот доходность будет очень высокой , потому что точка входа 83.6 а не 250 😎

Доброе утро Докупил на 500руб , как обычно ,только теперь это больше акций, раз акция хочет падать то ладно, можно будет больше купить . Тут тоже логика такая ,предположим ты только вот познакомился с ЕТ , там почитал инфы за этот год , что нагрузка высокая, что истерички есть ,что дефолты были технические и видишь компанию где акция стоит 83+- и включено АЗС,АЗК, Нефтебазы 2шт, Топливные карты , Бензовозы, даже ИТ компания небольшая появилась год назад , тоже по сути удобно все процессы туда перевесить , поддерживать, обслуживать и снижать внешние траты на поставщиков ИТ услуг, еще кстати трасса продает специальное оборудование , кто не знал . Точка входа получается 83, а не 250 , а обьем рабочих активов больше ,а Чистый долг/EBITDA: Составил 3,0х на конец 2023 года - сейчас примерно такой же . Вывод в данный момент ты покупаешь тоже самое что и в 2023 , в 3 раза дешевле , учитывая что 83 рубля тоже уже не те 83 рубля ,инфляция типо обесценивание. в комплекте идет пакет истеричек +профи шортеры , и рейтинг что будет вот вот все. 1) Интересное что чем меньше рейтингов то и меньше аналитиков пишет истерик 2) Ждем теперь 18-22 апреля , там будут погашения или тех дефолты 😊 3) Хорошо что облигации тоже убрали в дальний угол , там только профи тусуются, а не истерички . Кто готов принимать риски и дружит с реальностью и всякими процедурами фин.оздоровления и.т.д И как обычно АЗС работают , АЗК работают ,Терминалы разливают , Бензовозы возят , Топливные карты используются , компания не встала на паузу типо нет бензина ,дизеля, азк на замки и.т.д . Только вечный спор потянет ли кредитную нагрузку ,а точнее ближайшие выплаты . Я только за август переживаю. И по ГОСТу напишу это не ИИР , риски высокие , не покупайте , маржу не используйте. Если плохо с эмоциями, то инсульт поймаете. Листайте и смотрите другие акции. Тут вам не там .

как обычно докупил на 500руб 💸 Что же будет с ЕТ ? , я пока ищу информацию по резервуарам , понять сколько бензина и дизеля в запасах , на новой базе в Селятино 🔍 А тут все облигации что они должны погасить и платить В данный момент проблемы могут быть 18 и 22 апреля , до них не надо про банкротство пожалуйста. Пока перекур 🗓 Что можно сказать в данный момент 1) На рейтинги им уже не так важно, восстанавливать их долго , поэтому логично они будут концентрироваться на выплатах 18 и 22 апреля 2) Компания работает , АЗС разливают , АЗК заряжают - это важно даже если в дефолт уйдут то видимо будут гасить уже в свободном графике, облигации снимут с торгов и все го то. Отдельно про аналитиков с авито 3) Трасса продает ОПТ , Доставляет топливо , разливает на АЗС+АЗК и Топливные карты. Работает 4 направления и когда какой то типсон говорит что АЗС столько денег не соберут - он явно не читал , что основная прибыль группы в оптовой продаже , а оптовой продажей бензина занимаются дяди с 90тых ,с опытом, а не аналитики с авито . 4) Так же часть группы это бензовозы которые возят чужой бензин\топливо - просто как логистическая компания , тут загрузись - сюда езжай сливай. Если горит нефтебаза у кого то ,то эта компания может заказать и бензин у трассы и бензовоз на развоз бензина по АЗС 5) Группа активно развивает топливные карты Мобильное приложение и Топливные карты Компании (АЗС ТРАССА) объединяют более 1,53 млн клиентов и принимаются к оплате почти на 8 000 АЗС на всей территории РФ, Республики Беларусь и Республики Казахстан. Кто не знает как это работает? Это допустим Юр лицо по безналу оплатило 100.000 на счет Трасса ГСМ , и дальше у нее карта ,по которой водитель может заправляться на 8000 АЗС , далее он заправился на Газпромнефть допустим , теперь трасса ГСМ должна Газпромнефти или деньги или бензина допустим 100 литров 92рого к концу месяца свели баланс ,и Газпромнефть может у трассы заказать бензовоз и заливку своего АЗС в счет бензодолга - топливным картам, Считайте такой же бензодепозит + биржа+ клиринг Итоги . Я прикупил на 500руб сегодня акций поэтому банкротство переношу на понедельник , похороны аналитиков кто пишет только про АЗС и что они не разольют столько бензина , этих сразу под списание - можно не читать далее таких. И кто не помнит в 2016 годах трасса договорилась с толпой банков по долгам ) , это какой навык переговоров есть у директоров и теневых акционеров 🤑

Когда еще будут тех дефолты ЕВРОТРАНС Начну с того что -сегодня как обычно докупил на 500руб И вот пошла информация Сколько эмитент должен выплатить в 2026г? Погашения по месяцам: Январь - 3млрд.р (облигации) + уже проехали Апрель - 1млрд (ЦФА) +- едем с пробуксовкой разок Июнь - 500млн. (ЦФА) Август - 3,350млрд (ЦФА) Октябрь - 1.6млрд (ЦФА) Ноябрь - 1 млрд (ЦФА) Декабрь - 1млрд (ЦФА) Амортизация: Июнь, сентябрь, декабрь - амортизация по 3-му выпуску на 3,750млрд Проценты к уплате за год: Облигации ~ 4,950млрд ЦФА ~1,150млрд То есть что получается ,где еще будут проблемы ? 1) ИЮНЬ - там и проценты и амортизация , видимо опять тех дефолты ,хотя в мае смогут подкопить денег месяц свободный относительно 2) июль перекур на АЗС ,копим 3) Август опять уходим в тех дефолт 4) Дальше там уже нагрузка сокращается и шорты уходят ,едем к 350 Что сглаживает ситуацию ? 1) Оптовая торговля топливом , продажа на посевную , продажа на другие АЗС все же трасса топливный оператор , причем новая база уже дает доп доходы, хоть и параллельно там модернизируют ее 2) ЕТ может сократить обьем закупки топлива именно в июне , что бы денег было больше , а докупать уже в июле когда нет платежей по долгам (меньше нагрузка смысле) Опять будет бунтовать фуелтам какой то менеджмент, но они работают много лет , для них видимо это норма бить посуду 3) Пока не искал и не рисовал схему как АЗС модернизируют в АЗК + газ как запустится, любая стойка электричества и +1\2\3 кармана это доп энерго сессии ,так же и газ заправка это доп продажа . Хотя в данный момент это самый важный график который главный успокоитель.