Fondovy_Online

1,4K

подписчиков

3,7K

подписок

💼Проект квалифицированного инвестора, аналитика Савельева Константина в соцсети Пульс 🔗Телеграм Канал: https://t.me/+o_hntho5rUtkOGQy 🔗Канал в МАХ: https://max.ru/channel_fondovy ✍️Для связи: t.me/SavelyevKonst

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Fondovy_Online
Fondovy_Online

вчера в 11:01

• ВТБ - идут к цели за 2026 год 600 млрд рублей, но как всегда тяжело. • Совкомбанк - разбор в том же посте, ссылка на который в предыдущем материале. Расходы на резервы снижаются - прибыль растёт. • ТБанк - без сюрпризов, сильный бизнес. По объему, конечно, Сберу сложно конкуренцию составить, но по динамике роста вполне. • МТС Банк - тоже выходят из кризиса. Не стоит забывать, что там ещё пружина сжата в портфеле облигаций, которые они закупали на лоях. • МКБ и Банк СПБ - ожидаемое снижение, кредиты с плавающей ставкой делают свое дело. Большой вопрос, что будет при дальнейшем снижении ключа. В целом, сектор держится неплохо, прогнозы на год были более печальные. Посмотрим, что будет во II полугодии... $VTBR $SVCB $T $MBNK $BSPBP
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

вчера в 7:28

НОРНИКЕЛЬ ВЕРНУЛСЯ К ДИВИДЕНДАМ - БОЛЬШЕ РАЗГОВОРОВ! 11 августа, при разборе отчёта, я писал, что больших дивидендов ждать не стоит. ВЫ БЫЛИ ПРЕДУПРЕЖДЕНЫ И НИКАКИХ ПЕРСПЕКТИВ Я ТУТ ПО-ПРЕЖНЕМУ НЕ ВИЖУ! Давайте честно? Они никогда особо не любили платить😁 $GMKN $GKU6 $GKZ6
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

вчера в 4:25

🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ: 1️⃣Максимальная ставка по вкладам в рублях в Топ-10 банков РФ (данные ЦБ): I декада августа – 12,89% II декада августа – 12,9% 2️⃣24 августа ФНС приостановила счета Уральской кузницы из-за долга 80,47 млн рублей — Сbonds; 3️⃣За четыре недели до 23 августа морской экспорт нефти из РФ снизился до 3,46 млн баррелей в сутки — минимум за четыре месяца — BBG; 4️⃣Группа «Самолет» обещает выполнить все финансовые обязательства перед партнерами, сообщили ТАСС в пресс-службе девелопера. Ранее в Telegram-каналах сообщалось, что рекламные агентства в 2026 году подали к группе «Самолет» иски на 1 млрд рублей. Они могут быть связаны с задержкой выплат подрядчикам в связи с оптимизацией девелопером своих затрат; 5️⃣ДОМ PФ +3.5%  увеличило чистую прибыль по МСФО за 7 месяцев 2026 года на 44% в годовом выражении, до 67 млрд рублей; 6️⃣МТС-банк во втором квартале увеличил чистую прибыль по МСФО в 1,9 раза — до 4,7 млрд рублей с 2,5 млрд рублей годом ранее; 7️⃣ПАО МТС по итогам II квартала 2026 года получило выручку в размере 213,5 млрд рублей, что на 9,2% выше показателя аналогичного периода 2025 года. OIBDA группы увеличилась в отчетном периоде на 16,3% и составила 84,6 млрд рублей; 8️⃣Цены на СПГ в Европе достигли максимума с января 2023 года на фоне дефицита поставок — FT; Продуктивного дня☀️ $IMOEXF $RGBIF $SBER $URKZ $SMLT $DOMRF $MTSS $MBNK
Card image 1
5
6
Fondovy_Online
Fondovy_Online

20 августа в 10:54

Европлан явно показывает, насколько резко может измениться ситуация после смены собственника! • Чистая прибыль за I полугодие — ₽4,3 млрд (+129% г/г). • Капитал вырос на 11% — до ₽47 млрд. • ROE уже 16,2%. При этом на операционном уровне всё далеко до идеала: • Лизинговый портфель сократился на 17% с начала года, до ₽139,5 млрд, • Чистый процентный доход упал на 32%. • Чистый непроцентный доход составил 7,9 млрд руб.(-6%). То есть пока сам лизинговый бизнес находится под давлением, финансовый результат уже выглядит значительно лучше. ➡️Интересно увидеть, что будет дальше: крупнейший частный банк получает возможность подтянуть эффективность, фондирование и клиентскую базу Европлана. Кульминация может наступить, когда лизинговый портфель снова начнёт расти! ❓Главный вопрос: останется ли к этому моменту Европлан публичной компанией? $LEAS $LEU6 $LEZ6
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

20 августа в 7:37

Давайте разбираться в свежей инфляционной статистике: 🔘Инфляционные ожидания населения России на год вперед упали с 14,7% в июле до 13,7% в августе. Показатель снизился как среди людей, у которых есть сбережения, так и среди тех, у кого сбережений нет. 🔘Оценка наблюдаемой населением годовой инфляции в августе снизилась с 15,1% до 14,3%. 🔘Однако выросли инфляционные ожидания на горизонте пяти лет — с 11,2% в июле до 12,4% в августе. ‼️Несмотря на снижение инфляционных ожиданий на горизонте года, показатель остается все еще высоким. 👆Набиуллина не раз акцентировала внимание, что регулятор не в последнюю очередь берет в расчет именно эти данные, принимая решение по ставке. Аналитики называют несколько факторов сохранения высоких инфляционных ожиданий населения: • ухудшение ситуации с топливом; • ослабление рубля; • предстоящая индексация тарифов ЖКХ; • непростой макроэкономический фон: дефицит федерального бюджета, а геополитическая неопределенность и волатильность на энергетических рынках традиционно воспринимаются как предвестники ослабления рубля и роста цен на импорт в дальнейшем. В недельных данных видим дефляцию 3ю неделю подряд, но по моему мнению, большую роль играет фактор сезонности и расслабляться рано. Если внимательно изучить всё, что представлено на скрине, то можно понять, что ситуация с инфляцией развивается разнонаправленно. Пока рано строить прогнозы о действиях ЦБ в сентябре. Я бы ещё последил за статистикой🤝 $IMOEXF $RGBIF $MEU6 $MEZ6 $RBU6
Card image 1
3
4
Fondovy_Online
Fondovy_Online

20 августа в 4:26

🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ: 1️⃣Владельцы облигаций Чистая планета не приняли решения по реструктуризации долга; Мнение:Пока консенсуса найти не удалось и инвесторы остались в неопределенности. 2️⃣Чистая прибыль Русала по МСФО за 1п 2026г составила $419 млн против убытка $87 млн годом ранее, выручка выросла на 10,9% г/г до $8,33 млрд; Мнение:На днях писал пост про Русал, где подробно пояснял, почему несмотря на улучшение отчётности и рост цен на алюминий, акции для меня не привлекательны. Легко найдете в ленте канала от 10 августа. 3️⃣Цена газа на европейских биржах превысила отметку в $765 за тыс кубов; Мнение:Ожидаемое повышение на фоне пустеющих хранилищ ЕС. Главный скачок, вероятно, ещё впереди. 4️⃣Экспорт алмазов из РФ в Индию в 1п 2026г снизился в 1,9 раза г/г до 1,2 млн карат, в июне снижение в 4 раза г/г до 54,12 тыс карат — расчеты "Ведомостей"; Мнение:Искусственнве камни продолжают давить на спрос на рынке алмазов. Пока нет никаких признаков разворота. 5️⃣По Силе Сибири-2 остались лишь коммерческие вопросы, рано или поздно они решатся — сенатор Андрей Денисов; Мнение:Главный вопрос, по которому как известно не могут прийти к консенсусу - это цена газа. 6️⃣ЦБ вводит лимит на пополнение цифрового рубля - не более ₽300 тыс. в месяц при переводе со своего безналичного счёта. Деньгами на цифровом кошельке можно будет распоряжаться свободно — Алла Бакина; Мнение:В первую очередь цифровой рубль нужен для повышения прозрачности госрасчетов, поэтому для населения лимит понятен. 7️⃣Экспорт нефти из западных портов РФ в 1-й половине августа сократился на 15% от первоначального плана и составил 2,3 млн б/с — Reuters; Мнение:Снижение, вероятно, связано с атаками БПЛА на нефтяную инфраструктуру и является временным фактором. 8️⃣25.08.2026 - ГМК Норильский никель - СД решит по дивидендам за 1 полугодие 2025 года; Мнение:Больших дивидендов, если они будут, я бы не ждал. Прогнозируемая доходность не выше 5%. Ожидания от рынка на день: По карте рынка можете видеть, что как и писал вчера утром, движение было разнонаправленным, больше напоминающим боковик. По инфляции сегодня напишу отдельный пост. Пока сохраняю свой прогноз по боковику до конца недели. Продуктивного дня☀️ $IMOEXF $RGBIF $RUAL $ALRS $GAZP $ROSN $LKOH $SIBN $SNGSP $GMKN
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

19 августа в 9:23

🏠ЦИАН:рынок недвижимости тормозит, а бизнес ускоряется! Отчёт за II квартал и I полугодие выглядит сильно. • Выручка за 6 месяцев: 8,32 млрд ₽ (+20,5% г/г) • Скорректированная EBITDA: 2,72 млрд ₽ (+68,2%) • Рентабельность EBITDA: 32,7% против 23,4% годом ранее • Чистая прибыль: 2,05 млрд ₽ (+103%) Особенно интересно, что во II квартале выручка выросла уже на 22,8%, а EBITDA — сразу на 60,1%. То есть компания получает мощный эффект операционного рычага: прибыль растёт значительно быстрее выручки. ‼️И это происходит на фоне слабого рынка недвижимости: во II квартале продажи новостроек в России снизились на 17% г/г. Делаю вывод, что диверсификация в бизнесе есть: например аренда квартир и этот сегмент приносит прибыль. 💸Дивиденды: • За I квартал уже было выплачено 53 ₽ на акцию. Компания планирует ещё одну выплату не менее 30 ₽ до конца года. • То есть потенциально за 2026 год получаем минимум 83 ₽ дивидендов на акцию. При цене около 658 ₽ это уже порядка 12,6% дивидендной доходности. ➕ Параллельно ЦИАН проводит байбэк: на 17 августа уже выкуплено около 1,07 млн акций на 650 млн ₽, что уменьшает free-float и потенциально увеличивает долю оставшихся акционеров. 🎯 ЦИАН подтверждает прогноз по росту выручки на 17–22% и рентабельности EBITDA не менее 30%, но фактические результаты уже выглядят лучше нижней границы прогноза. Пока у меня в портфеле данной акции нет, но в вотч лист добавил. Не исключаю, что при развороте рынка недвижимости результаты будут ещё сильнее. ‼️Все выводы - это личное мнение автора, а не инвестиционная рекомендация‼️ $CNRU
Card image 1
2
3
Fondovy_Online
Fondovy_Online

19 августа в 4:26

🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ: 1️⃣Девелоперы рекордно наращивают площади строительства на фоне крайне низкого показателя распроданности квартир — Известия; Мнение:Предложение растёт в момент, когда продажи остаются слабыми. Это повышает риск накопления нереализованных квартир, давления на цены и ухудшения экономики новых проектов. 2️⃣Сбер может стать основным претендентом на покупку 100% акций железнодорожной лизинговой компании "Вектор Рейл" — РБК; Мнение:Не очень бы хотелось чтобы Сбер стал вторым ВТБ и брал на баланс непрофильные проекты. 3️⃣Сбер понизил прогноз дефицита бюджета на 2026 год до ₽7 трлн (с ₽7,5 трлн) за счёт устойчивого внутреннего спроса и роста импорта, ожидая цену отсечения в новом бюджетном правиле на уровне $50/барр; Мнение:Дефицит всё равно остаётся огромным. Радует, что внутренний спрос и импорт поддерживают экономику и доходы бюджета. 4️⃣Индикатор бизнес-климата Банка России в августе повысился до -2,4 пункта (с -3,5 пункта в июле) благодаря улучшению краткосрочных ожиданий компаний по производству и спросу; Мнение:Бизнес стал немного оптимистичнее относительно производства и спроса. Но показатель всё ещё отрицательный, поэтому говорить о полноценном развороте деловой активности пока рано. 5️⃣Ушаков: позиция Москвы исключает возможность заморозки конфликта между РФ и Украиной по линии соприкосновения; Мнение:Данная позиция РФ уже не раз была озвучена на разных уровнях. Ясно, что территории это основная точка преткновения в разрешении конфликта. 6️⃣СД Инарктики рекомендовал дивиденды за 1 п. 2026 г. в размере 10 руб./акция ( ДД 2,9%), ВОСА - 23 сентября, отсечка - 4 октября; Мнение:Дивиденд небольшой — около 2,9% доходности, поэтому сам по себе не является драйвером переоценки акции. Позитив в возвращении выплат и росте бизнеса, что подтверждает недавний отчёт, разбор которого можете найти через поиск в ленте. 7️⃣Евротранс допустил дефолты по купонам пяти выпусков облигаций на общую сумму 210,3 млн руб; Мнение:Техдефолты начали массового переходить в полноценные дефолты. Речь уже не о растущем кассовом разрыве, а о банкротстве компании. Считаю, что ждать позитивного разрешения давно не стоит. 8️⃣СД ЮГК 24 августа рассмотрит обязательное предложение БТС-Мост Холдинг. Ранее БТС-Мост Холдинг выставил оферту миноритариям ЮГК по 74,25 копейки за акцию; Мнение:Кейс с национализацией пока позитивно разрешается. Следующий этап это дивидендная политика нового собственника. Ожидания от рынка на день: Вчера, как писал утром, получили отскок по рынку и закрепились над поддержкой 2140п. Сегодня выход данных по недельной инфляции, что может создать дополнительную волатильность на вечерней сессии. При этом драйверов для развития отскока пока не много. Не исключаю боковик до конца недели. Продуктивного дня☀️ $IMOEXF $RGBIF $SMLT $PIKK $SBER $AQUA $EUTR $UGLD
Card image 1
9
10
Fondovy_Online
Fondovy_Online

18 августа в 15:48

ИРАН И США ЗАШЛИ В ТУПИК? ➡Иран заявляет о готовности перейти к «полностью наступательной» позиции, если переговоры провалятся. ➡США, в свою очередь, говорят, что никаких переговоров сейчас нет и не запланировано, а блокада сохраняется. При этом главный камень преткновения — Ормузский пролив. ➡Иран требует выполнения своих условий для нормального восстановления судоходства, Вашингтон эти требования не принимает. 🛢Нефть Brent сегодня поднялась выше $91 на фоне опасений затяжного конфликта. Пока стороны продолжают обмениваться заявлениями, реального дипломатического прогресса нет. Конфликт не разрешён. Он просто продолжается в соцсетях, заявлениях и угрозах. Для меня сейчас главный вопрос не «будет ли мир», а когда стороны наконец договорятся и насколько дорого мировой экономике обойдётся ожидание этой договорённости. Напомню, что я неоднократно пояснял, почему слишком дорогая нефть длительное время, губительна для мировой экономики в целом! $ROSN $LKOH $BRU6 $BRV6 $BRX6 $BRF7 $BRG7
Card image 1
3
4
Fondovy_Online
Fondovy_Online

18 августа в 7:42

ДОЛЛАР У ВАЖНОГО СОПРОТИВЛЕНИЯ. ЧТО ДАЛЬШЕ? Рубль продолжает слабеть. По данным «Ъ», причина довольно банальная: Экспортёры сейчас продают относительно мало валюты, тогда как спрос со стороны импортёров и населения остаётся высоким. Юань уже поднялся до 12,69 ₽, а доллар на внебиржевом рынке 17 августа уходил выше 85 ₽. И вот здесь становится интересно: 📍85 ₽ за доллар — важная техническая зона сопротивления. Именно здесь сейчас проходит ключевой уровень. Если его уверенно пробиваем и закрепляемся выше — следующая цель может находиться уже в районе 86+ ₽. Но есть нюанс, который рынок может пока недооценивать. 🍂Осенью ситуация с продажей валюты экспортёрами может измениться: Начнётся период повышенных налоговых выплат, а у ряда компаний добавится необходимость конвертировать валютную выручку для дивидендных выплат. То есть нынешний дефицит предложения валюты может оказаться временным. Поэтому я бы сейчас не спешил делать вывод, что рубль гарантированно продолжит падение. Если доллар не сможет закрепиться выше 85 ₽, вполне можем увидеть обратное движение. А вот уверенный пробой 85 ₽ станет уже серьёзным сигналом в пользу дальнейшего ослабления рубля. --------------------------------------------- ⚔85 ₽ — сейчас ключевая битва и если вы сомневаетесь пора или нет покупать валюту, то я бы подождал и последил за реакцией. Не исключаю откат. Именно здесь станет понятнее, кто сильнее: покупатели валюты или продавцы, но долгосрочно я продолжаю ставить на валюту и держу часть портфеля в этих инструментах. Не ИИР. $USDRUBF $CNYRUB $CNYRUBF $UMU6 $USD000UTSTOM
Card image 1
6
7
Fondovy_Online
Fondovy_Online

18 августа в 5:50

🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ: 1️⃣Чистая прибыль банка Санкт-Петербург по РСБУ за 7 мес 2026 года снизилась на 38,3% г/г до 18 млрд руб, чистая прибыль за июль - 1,4 млрд руб (-25% г/г); Мнение:Снижение ставки уже сказывается на результатах банка, большое количество кредитов выдано с плавающей ставкой. 2️⃣Число лиц, готовых платить за размещение объявлений о поиске соискателей на платформе HeadHunter по итогам апреля-июня 2026 г. сократилась на 9,9% г/г до 258,3 тыс. Сокращение расходов — один из признаков охлаждения рынка труда; Мнение:Именно об этих рисках я писал на днях при разборе отчёта компании. Охлаждение рынка труда явно не на пользу будущим показателям. 3️⃣Средняя экспортная цена на российскую сталь в июле 2026 г. выросла на 16% по сравнению с началом года до $517/т — Ведомости со ссылкой на Эйлер; Мнение:Всё больше сигналов, что дно цикла у металлургов пройдено. 4️⃣ВИ ру МСФО 2кв 2026г • Чистая прибыль - ₽2 млрд (рост в 2,2 раза г/г) • Выручка ₽50,6 млрд (+9,7% г/г) 1п 2026г • Чистая прибыль - ₽2,6 млрд (рост в 13 раз г/г) • Выручка ₽89,6 млрд (+3,2% г/г); Мнение:Прибыль за полугодие выросла в 13 раз, выручка — всего на 3,2%. Низкая база сильно помогает результатам, но динамика прибыли выглядит позитивно. 5️⃣Накопленная сумма просроченных обязательств по облигациям с рейтингом ниже ВВВ+ с начала 2026 года достигла 45 млрд руб — директор рынка облигаций Мосбиржи Глеб Шевеленков; Мнение:Риски в корпоративном долге растут — к доходности сейчас нужно относиться особенно внимательно. 6️⃣Мосбиржа:Золото занимает только 1% в народном портфеле россиян, на фонды денежного рынка приходится 14% портфеля розничного инвестора; Мнение:Золото пока явно не стало массовым активом и это, на мой взгляд, верное решение. Причины писал на днях, пост можно найти в ленте. 7️⃣Правительственная комиссия по иностранным инвестициям одобрила сделку между «Росатомом» и DP World по созданию совместного предприятия. Росатом внесет в капитал СП дочернюю группу FESCO, а DP World – денежные средства, объем которых пока не определен — РБК; Мнение:Создание СП с FESCO — потенциально позитивно для транспортной инфраструктуры и логистики. Но финансовые условия сделки пока неизвестны. 8️⃣ЕС планирует принять самый масштабный проект антироссийских санкций уже этой осенью — Кайя Каллас; Мнение:Для российского рынка очередной фактор внешнего риска, который нельзя игнорировать, но это опять скорее будет латание дыр в старых ограничениях. Ожидания от рынка на день: Вчера не удержали 2140п. и продолжили снижение к поддержке 2080п. Сегодня большая вероятность локального отскока, динамика которого вряд ли будет сильная. Продуктивного дня☀️ $IMOEXF $RGBIF $BSPBP $HEAD $CHMF $NLMK $VSEH $GLDRUBF $GLDRUB_TOM $FESH
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

17 августа в 11:17

🤯РЫНОК ПАДАЕТ. НО КТО-ТО ЖЕ ПОКУПАЕТ? Давайте немного выдохнем. Когда рынок падает на 2%, 3%, 5% — кажется, что происходит что-то ужасное. В ленте паника, все ищут причины, прогнозируют новые минимумы и пытаются угадать, где будет дно. НО ЕСТЬ ОДНА ПРОСТАЯ БАЗА: Если кто-то продаёт — кто-то в этот момент покупает. 👨‍💻И самое интересное — покупатель тоже не знает будущего. У него нет хрустального шара и инсайда о том, где будет индекс через месяц. Он просто считает цену привлекательной относительно стоимости бизнеса. ✔️Возьмём тот же Сбер. Если компания торгуется дешевле собственного капитала, это уже не история про «я точно знаю, что завтра акция вырастет». ЭТО ИСТОРИЯ ПО ДРУГОЕ: «Я не знаю, где будет дно. Но по этой цене мне нравится соотношение риска и потенциальной доходности». Именно так и нужно смотреть на рынок во время паники: ❌Не пытаться угадать идеальную точку входа. ❌Не искать человека, который точно знает будущее. ❓А задавать себе вопрос: «Если я покупаю этот бизнес сегодня, цена действительно привлекательная относительно его стоимости?» Если ответ «да» — падение перестаёт быть только плохой новостью. • Для кого-то это убыток на экране. • А для кого-то — возможность купить тот же самый бизнес дешевле. Поэтому не переживайте из-за самой красной ленты. Красный цвет на экране ещё не означает, что фундаментальная стоимость компаний упала на столько же. Паника проходит. Цены меняются. А бизнесы продолжают зарабатывать деньги. И ещё раз — тот, кто сейчас покупает, тоже ничего не знает. Он просто готов спорить с рынком своими деньгами и считает, что цена стала достаточно интересной. Иногда этого вполне достаточно. Я рядом, друзья!✊ $IMOEXF $RGBIF $SBER $SBERP
10
11
Fondovy_Online
Fondovy_Online

17 августа в 4:33

🗞️🏦☀️УТРО НА РЫНКЕ РФ. ГЛАВНОЕ К ЭТОМУ ЧАСУ: 1️⃣Продажи новостроек в июле 2026 года сократились на 7,6% г/г — Ъ со ссылкой на ЦИАН; Мнение:Спрос на недвижимость продолжает остывать. Высокая стоимость ипотеки и дорогие деньги давят на рынок. Какое-то время поддержка продажам была на новостях о сворачивании госпрограмм, но это не рыночная история. Пока говорить о развороте рано. 2️⃣Доля вложений россиян в акции российских эмитентов в июле 2026 года достигла минимума с весны 2020 года — РБК; Мнение:Деньги частного инвестора постепенно уходят из акций. Высокая ставка делает облигации и депозиты более привлекательными, а слабая динамика рынка только усиливает осторожность. Парадоксально, но именно такие периоды могут создавать интересные точки входа в качественные компании. 3️⃣Импорт природного газа из РФ в ЕС в июне составил €1,35 млрд (-10% м/м, +43% г/г). Поставки СПГ - €808,8 млн (-13% м/м, +56% г/г), трубопроводного газа – €541,7 млн (-6% м/м, +27% г/г) — Евростат; Мнение:Несмотря на санкционное давление и разговоры об отказе от российского газа, Европа продолжает покупать его на серьёзные суммы. Особенно быстро растут закупки СПГ. Полностью отказаться от российского газа оказалось значительно сложнее, чем хотелось бы европейским политикам. 4️⃣Зависимость Индии от российской нефти в июле 2026 года достигла рекордного уровня - 50,83% импорта или 2,47 млн б/с — Reuters; Мнение:Индия становится одним из ключевых покупателей российской нефти. Более половины импорта — это уже очень серьёзная зависимость. Для российских нефтяников это поддержка объёмов экспорта, а для Индии — возможность получать сырьё на выгодных условиях. Для желания Трампа чтобы Индия отказалась от нашей нефти это ещё один признак, что желание таковым и останется. 5️⃣Объем экспорта СПГ из РФ в Китай в 1п 2026г по всем маршрутам вырос почти на 28% — CNN; Мнение:Азия продолжает компенсировать сокращение части европейского спроса. Китай постепенно становится всё более важным направлением для российского газа. Чем сильнее переориентация на Азию, тем меньше зависимость России от европейского рынка, но говорит о полном развороте рано и необходимо понимать, что у этого направления есть дисконт, относительно ЕС. 6️⃣Переход к режиму, близкому к 24/7, займет около 2-2,5 года — Борис Блохин, Мосбиржа; Мнение:Рынок движется к круглосуточной торговле. Для частного инвестора это больше возможностей, но одновременно больше волатильности и манипуляций из-за «размазанного» объема. 7️⃣Минэнерго РФ: в ряде регионов напряженная ситуация с поставками топлива на АЗС, НК принимают все меры по росту поставок. Новак поручил ведомствам и нефтяникам принять допмеры по топливообеспечению регионов, держать на контроле цены для аграриев и цены на АЗС; Мнение:Вот это уже тревожный сигнал. Если дефицит топлива затянется, последствия могут выйти далеко за пределы АЗС — от роста транспортных расходов до дополнительного инфляционного давления. 8️⃣Перемирие США и Ирана истекает в понедельник — соглашение о продлении не достигнуто — Politico; Мнение:Нефть уже не особо реагирует на новости с Ближнего Востока, но стоит понимать, что если действительно начнется эскалация, то скачка цен не избежать. Ожидания от рынка на день: Индекс практически идеально пришел к поддержке 2140п, о которой писал в пятницу и даже заколол её. Сегодня стоит следить именно за этой отметкой. Если будет быстрый возврат выше, то можно немного выдохнуть, если нет, то следующая поддержка находится на уровне 2080п. Продуктивного дня☀️🤝 $IMOEXF $RGBIF $SMLT $MOEX $GAZP $NVTK $ROSN $LKOH $BRU6 $BRV6
Card image 1
8
9
Fondovy_Online
Fondovy_Online

14 августа в 13:06

В завершение рабочей недели давайте разберем сегодняшние отчёты компаний! Цифры выше можно подробно посмотреть в таблице, а вот ниже, я дам своё мнение по каждому отчёту: 1⃣Хэдхантер • Риски охлаждения рынка труда уже заметны в результатах. • Дальше может быть ещё снижение, ведь статистика ЦБ говорит, что рынок по-прежнему сильный. • Для тех, кто уже держит долгосрочно, думаю не стоит дёргаться и спокойно получить див. В целом, у компании хороший задел и снижение заявок должны пройти достойно. • А вот если в планах есть добавление в портфель, то я бы подождал - можем увидеть ниже. 2⃣Делимобиль • Несмотря на помощь мажоритария, по моему мнению, компания остаётся в сложном положении. • Из рисков: долги, конкуренция, необходимость поддержки парка машин, а это новые займы. • Акции не рассматривал бы совсем, а вот владельцам облигаций нужно быть на чеку. Я те, что держал, продал ещё год назад и пока в стороне. 3⃣Совкомбанк • К разбору недавнего РСБУ тут добавить особо нечего - отчёт сильный. • Обращу внимание лишь, что менеджмент Совкомбанка продолжает увеличивать свою долю в банке. С начала года совокупная прямая и косвенная доля выросла примерно с 50% до 52% • Когда менеджмент верит в компанию, а ещё и владеет ей - это хороший знак. Ну ведь личной машиной вы бережнее будете управлять, чем арендованной? ‼️Все выводы - это личное мнение автора, а не инвестиционная рекомендация‼️ $HEAD $DELI $SVCB
Card image 1
4
5
Fondovy_Online
Fondovy_Online

14 августа в 9:10

Сразу хочу оговориться, что не сторонник «диванной» политической экспертизы, а в анализе ориентируюсь на факты👇 🔘Хранилища Европы на 10 августа заполнены газом всего на 59% - самый низкий сезонный показатель за всю историю наблюдений, начиная с 2009 года — Bloomberg. 🔘Запасы газа в хранилищах Европы уже на 13,4 млрд куб. м меньше, чем год назад. Восполнение запасов в ПХГ Европы продолжает идти крайне низкими темпами — Газпром. В этом случае я вижу следующие варианты: • Качать усиленно по «Турецкому Потоку». • Экспортировать больше нашего СПГ. • Идея продажи американцам уцелевшей нитки «Северного Потока» не выглядит такой уж невероятной. Как вывод: Страны ЕС просят Бразилию о посредничестве в диалоге с Россией — главный советник президента бразилии Аморим. Думаю, что их желание возобновить диалог далеко не в последнюю очередь связано с дефицитом газа! $GAZP $NVTK $SNGSP
Card image 1
5
6