Профиль инвестора FoxClub | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🏦Крах льготной ипотеки Первая ипотека с господдержкой молодых семей появилась в 2018 году. Основной рост числа ипотечных кредитов произошел в ковидный 2019 год. 😷Когда в России бесновался ковид, население резко сократило свои траты. Чтобы спасти экономику было решено стимулировать строительную отрасль как одну из важнейших в экономике. Снижение ставки ЦБ и ипотечные льготы наполнили экономику дешевыми деньгами. 👨‍👩‍👧Помимо главной цели - поддержать спрос и экономику, дополнительной целью была повышению демографии с доступным жильем для молодых семей. За 5 лет было придумано еще несколько видов льготных ипотек и выдано кредитов на несколько триллионов рублей. 🔶Результаты С июля этого года льготную программу завершили, потому что она не достигла своих целей, а нагрузка на бюджет и инфляцию стала слишком большой. Почему программа льготной ипотеки считается провальной? Основная причина в том, что льготная категория была слишком широкой, в нее могли попасть практически все, вне зависимости от уровня дохода. Это привело к тому, что многие люди начали покупать квартиры не для жизни, а для инвестиций. Недвижимость в головах россиян и так считается чуть ли не единственным видом инвестиций , а тут еще и такие сладкие условия предлагают. 💵Многие использовали ипотеку как вклад: платят ипотеку по ставке 8%, а досрочные платежи отправляют на банковский вклад/офз под ставку 15%. В итоге квартиры в новостройках массово скупали люди с деньгами, а не предполагаемая группа населения. Цены в новостройках за четыре года выросли больше чем в два раза. От такого прикола офигели все молодые семьи, они оказались последними, кто мог бы позволить купить себе квартиру. К концу льготной программы 85% заемщиков по ипотеке были самые обеспеченные клиенты банков. 🔷Инфляция, бессердечная ты сука. Из-за неадекватно растущего спроса стала выросла и инфляция и ставка ЦБ до 16% - в два раза выше льготной ставки по ипотеке. Государство из своего бюджета вынуждено доплачивать огромную разницу, а там и без этого дырка от бублика. 📈В итоге мы имеем: доступность жилья и рождаемость падают. Молодым семьям хорошая квартира будет сниться до 18 летия их детей. Единственное, что растет это доходы застройщиков, банков и кошельки богатых и умных. Ипотечная программа не выполнила свою основную задачу и стала обременяем для государства, поэтому было принято решение о её закрытии. #ЦБ

Китайский Шоппинг. Обзор IPO КИФА. КИФА - онлайн платформа для оптовых закупок из Китая. Преимущество платформы - полная цифровая экосистема всего процесса закупки и доставки: поиск поставщиков, международные платежи и т.д. На платформе так же реализовываются российские товары китайским потребителям, но объем заметно ниже. Изначально КИФА китайская компания, в 2023 активно начался набор российских сотрудников. Это способствует эффективной работе с межгосударственными торговыми структурами. Основные категории товаров: обувь, одежда, строительные материалы, детские товары, кожгалантерея, упаковочные материалы, оборудование, техника и запчасти, электроника и бытовая техника, текстиль, прочее. 🔷Финансовые показатели IPO планируется провести до конца лета. В рамках IPO компания предложит инвесторам акции дополнительного выпуска в формате cash-in. Все средства пойдут на реализацию инвестиционной программы стоимостью 1,7 млрд рублей. Локап-период для компании и ее основного акционера составит 180 дней. В 2023 КИФА выпустила облигации на Мосбирже на 200 млн рублей. - За 2023 год выручка увеличилась на 75% Основной доход компании приносит реализация товаров народного потребления, таких как обувь и одежда. - Торговый оборот вырос на 76% - Чистая прибыль с 2020 года выросла почти в 2 раза Дивиденды планируется выплачивать не раньше 2026 года, после погашения облигаций. Ожидается 50% от чистой прибыли. 📈КИФА первая полностью китайская компания на Московской бирже. Торговля РФ с Востоком продолжит расти в ближайшее время. Бизнес компании интересен, но конкуренция в секторе довольно сильная,

🚩Как ставка ЦБ влияет на рынок Рынок ждет повышения ставки ЦБ на ближайшем заседании. Ставка влияет не только на курс, она оказывает прямое влияние на всю экономику, бизнес и отдельные компании. 🔸Какие компании сильнее всего пострадают от повышения ставки От повышения ставки в первую очередь страдают компании с высокой долговой нагрузкой и дивидендные акции, если их дивиденд ниже доходности ОФЗ. Последних часто называют квазиоблигациями. По двум пунктам сразу абсолютный лидер 📱МТС ($MTSS) С крупными долгами так же сидят: 🔥$MTLR Мечел - чистый долг больше капитализации почти в полтора раза ✈️$AFLT Аэрофлот - черная дыра для бюджетных денег 🏭$GAZP Газпром - самый крупный долг на рынке. Куча нереализованных проектов до сих пор требуют вливания средств. Еще налоги растут. 🏧$MVID М-видео - большая долговая нагрузка, зависят от курса доллара. 🪓 Сегежа - бревно из долгов не вылезает. 📈$AFKS АФК Система - высокая долговая нагрузка, еще и кредитует Сегежу практически бесплатно Приемлемые, но всё еще высокие уровни долга у Ростелеком (), Fixprice (), Селигдар () 🔸Застройщики так же пострадают. Льготная ипотека раньше была их спасением, если они не придумают новую схему продаж тогда с высокой ставкой им совсем будет худо. К застройщикам относятся следующие компании 🏘️$SMLT Самолёт 🏘️$LSRG ЛСР 🏘️$PIKK Пик 🏘️$ETLN Эталон 🟢Кому с высокой ставкой жить не страшно. 🔸Банки Хороший банк умеет зарабатывать при любой погоде. Когда ставка высокая банки зарабатывают на спреде. Займы берутся под одну ставку, а клиентам выдаются под более высокую. Разницу банк забирает себе в карман. В период высоких ставок вклады особенно популярны у населения. Приток новых клиентов помогает пережить сложные времена. Доход хорошо растет почти у всех, но особенно у банков с высокой частью процентного дохода к выручке. К таким относится: $SBER Сбербанк $CBOM МКБ $BSPB Банк СПБ 🔸Прочие финансовые организации $RENI Ренессанс страховые коэффициенты растут за ставкой ЦБ $MOEX Мосбиржа. 🔸Богатые не плачут Неочевидным хорошим вариантом могут стать компании с большой заначкой. Особенно, если она лежит на вкладах. К таким компаниям относятся: 🛢$SNGSP Сургутнефтегаз самая знаменитая и таинственная заначка на рынке. Как говорил менеджмент компании - часть валюты с кэша была конвертирована в рубли и отправлена на вклад. 💡$IRAO ИнтерРао держит кэш равный половине своей капитализации на вкладе. #ЦБ

🚩 Его боялись все хомяки. Таинственный кукловод рынка. Побродив по просторам соцсетей и форумов для трейдеров (особенно в Пульсе, упаси Сатоши их души) часто можно встретить упоминание незримого кукловода рынка - Маркетмейкера. Бедным хомякам он выбивает стопы и манипулирует ценой. 🔍 Так ли это? Разберёмся кто эта таинственная сущность. 🤖 Маркетмейкер (в простонародье ММ) - это робот с определёнными функциями. В каждом инструменте на бирже (акции, фьючерсы, облигации и т.д.) есть свой робот. Главная его задача - обеспечение достаточной ликвидности для стабильной торговли без резких колебаний цен. Каждый ММ принадлежит юридическому лицу, официально одобренном биржей. Деятельность таких роботов четко регламентируется законом. 💼 ММ одновременно и продавец и покупатель, ему нет никакой выгоды пампить или валить бумагу. Биржи настолько доверяют роботам, что в отличии от обычных участников рынка им дается полный доступ к стакану: видны все заявки, даже отложенные тейк-профиты и стоп-лоссы. В стакане частенько можно увидеть огромные заявки, которые быстро перемещаются вверх и вниз, это один из способов регулировки цены Маркетмейкера. Как зарабатывает ММ и его владелец: 🏅 Вознаграждение от биржи. Владелец ММ заключает контракт с биржей и при выполнении условий биржа выплачивает ему за работу. 📈 Разница между покупкой и продажей. Иногда у ММ получается продать дороже и купить дешевле. Макретмейкер это бесчувственный робот с весомым преимуществом в торгах. Не нужно пытаться обыграть его, просто примите как данность его существование. Не все роботы бывают идеальными, иногда баги и "случайные" оплошности заставляют усомниться в справедливости этого мира. ММ, в основном, страшен скальперам и интрадей трейдерам, но его деятельность строго регулируется законом и редко позволяет ему выходить сухим из воды.

📈 Фондовый рынок Израиля Основной индекс Израиля (TA35) состоит из наиболее крупных компаний, Большинство из них не торгуется за пределами Израильской биржи, либо объем торгов очень мал. В отличии от нашего рынка акции Израиля торгуются с воскресенья по четверг, поэтому сегодня утром не увидели крупного падения - основное падение пришлось на воскресенье. У ТА35 нет сильного перекоса в один сектор. В основном индекс состоит из банковского сектора, IT, биотехи и фарма, промышленность энергетика и т.д. Израильская медицина считается одной из лучших в мире. По графику видим, что цену пытаются откупать от 200 SMA и EMA (темно-синяя и красная линии). Без углубления конфликта рынок может показать отскок. 🔶Основные компании индекса. 🟢 Check Point Software ($CHKP) - крупнейшая IT компания страны и региона. Основной бизнес - кибербезопасность и облачные технологии. 🟢 Teva Pharmaceutical ($TEVA) - производство лекарств и препаратов: от обычных мазей и ингаляторов до препаратов для лечения центральной нервной системы. 🟢 Банки для физических лиц и малого и среднего бизнеса: Hapoalim, Leumi, Mizrahi Tefahot Bank, Israel Discount Bank 🟢 Mobileye - специализируется на разработке систем безопасности и автоматики для автомобилей, проектирует ИИ для беспилотного транспорта. 🟢 Elbit System ($ESLT) - производит по и спецтехнику для военной промышленности (БПЛА, системы наведения, радиолокация и т.д.). Крупнейшее частное оборонное предприятие в стране. 🟢 Tower Semiconductor ($TSEM) - полупроводниковая компания Израиля. Большая часть компании принадлежит Японии и США.