76
подписчиков
10
подписок
Есть догадки, что РФ биржа основана на принципе МММ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
GoodZun
30 августа 2024
заработал 1 трлн руб. Отчет по МСФО 1п 2024. Оценка и прогноз
Фин. показатели 1 п.2024:
✔️Выручка Р5,08 трлн (+23,6% г/г)
✔️EBITDA 1,559 трлн (+19 г/г)
✔️Capex 1,058 трлн (-11% г/г)
✔️Чистая прибыль 1,042 трлн (рост в 3,3 раза),
✔️ Скорр.чистая прибыль 779 млрд (+26 г/г)
Главные причины отличных результатов:
✅ Увеличение объёмов экспорта газа, в том числе в Китай
✅ Высокая прибыль нефтяного бизнеса, в частности Газпромнефти
✅ Работа по сдерживанию роста издержек
✅ Консолидация в отчёте Сахалинской энергии
Здесь нужно напомнить, что в 2023 Газпром получил чистый убыток по МСФО в размере 629,1 млрд руб. против прибыли в 1,23 трлн руб. годом ранее. Выручка компании в прошлом году упала на 27% до 8,54 трлн руб.
Оценка и прогноз:
✔️Чистый долг 4,7 трлн
✔️Долг/EBITDA 2.4 (-0.4 п.п.)
✔️Долгосрочный долг 7,7 трлн
✔️ Капитализация ~ 3 трлн руб.
✔️EV = 7,7 трлн
✔️Скорр.чистая прибыль 6 м = 779 млрд
✔️Чистая прибыль 2024 ~ 1,5 трлн руб.
✔️P/E2024 ~ 2
Дивиденды как было:
🔸платил 20%-30% от чистой прибыли в 2015-2019
🔸выплатил 220% от ЧП за 2020
🔸не выплачивал за 202
🔸выплачивал 100% за 2022
🔸не платил за 2023
Поэтому размер возможной выплаты от чистой прибыли фактически непрогнозируем.
GA
GAZP
122,97 ₽
-25,17%
