Профиль инвестора Homya4ock | Тинькофф Инвестиции Пульс

Почему я не пользуюсь теханализом? 🤓 Все мы знаем, если нужно найти точку входа в бумагу, то нужно пользоваться теханализом. Это утверждение въелось в головы инвесторов, хотя откуда вы вообще взяли такое правило? Где научные статьи об эффективности теханализа? Где миллиардеры теханалитики? Вопрос больше, чем ответов. Вот мы берем уровни поддержки и сопротивления (или трендовые), покупаем на поддержках, продаем на сопротивлениях. В то же время другой инвестор руководствуется таким же анализом и еще другой, и еще пару тысяч (уровни поддержки рисовать несложно) — получается мы покупаем вместе с толпой и продаем вместе с толпой. Это идет в разрез с правилом, что толпу к прибыли не ведут. Нарисовать уровни поддержки, найти трендовую, нарисовать фибоначчи в разы легче, чем провести фундаментальный анализ. А чем больше людей пользуется одним анализом, тем менее эффективным он становится. 🚪 Или другая проблема теханализа. Теханализ не признает обновление исторического максимума. Если акция вблизи своих максимумов, значит вероятнее всего, дальше только вниз. И в этом главная проблема — теханализ полностью ломается, когда акция пробивает исторический максимум и идет дальше вверх. Недавно видел теханализ по X5, где сценарий пробития исторического максимума не рассматривают и акция пойдет вниз, даже не смотря на фундаментальную дешевизну X5. Кому верить? С такой логикой Магнит должен рухнуть до 4000 рублей. Многие защитники теханализа говорят, что график учитывает абсолютно все факторы в цене, а значит в первую очередь нужно смотреть на него. Но проблема в том, что если график закладывает в себя абсолютно все негативные и позитивные факторы, то рыночная цена и является справедливой. А если цена справедливая, то ни теханализ, ни фундаментальный анализ не нужны. Это теория эффектного рынка. 😐 Теханализ — это методичка по поведению толпы. Лично я не понимаю, как это может привести к прибыли. За абсолютно любой акцией стоит бизнес, узнайте как дела в бизнесе и тогда любой график вам будет ни по чем, ведь вы будет понимать, сколько действительно должен стоить этот бизнес на рынке. Я не ненавижу теханализ, просто сомнений больше. Фундаментал тоже моментами сомнительный, особенно модели дисконтирования, но в фундаментальном анализе больше подтвержденных фактов. ‼️ Но я убежден, если инвестор хочет получить прибыль выше инфляции в долгосрочном периоде (10+ лет), то лучше ему использовать индексное инвестирования или отдельный выбор акций по фундаментальному анализу.

Кого из нефтянников выбрать? ⛽️ Лукойл: Куда без него :) темпы роста выручки — 6% в год, прибыли — 15,8% в год, дивидендов — 24% в год. Рентабельность капитала 18,1% со средней чистой маржой 8%. Оценивается в 4,6 годовых прибылей. Адекватная оценка, хорошие дивиденды и их потенциал, но с медленными темпами роста. Справедливая цена в районе 8300р. ⛽️ Роснефть: Компания роста. Темпы роста выручки — 11% в год, прибыли — 12% в год, дивидендов — 16,6% в год. Рентабельность капитала 15,1% со средней чистой маржой в 9%. Оценивается в 4,57 годовые прибыли. Растет быстрее Лукойла, но эффективности будет пониже. Адекватная оценка за растущий бизнес. Справедливая цена 640 рубасов. 🔋 Новатэк: Безумие. Темпы роста выручки — 16,5% в год, прибыли — 15,5% в год, дивидендов — 26% в год. Рентабельность капитала 17,9% при чистой марже 27%. Оценивается сейчас в 6,84 годовые прибыли. Очень дешево за такой фундаментал, но рынок ждет сильное снижение финансовых показателей. Останется ли бизнес таким же эффективным? Увидим в начале 2025 года, в этом главный риск сейчас. Если Новатэк выдержит санкционный удар, то справедливая цена 1560р. Сам бизнес классный. 👆Это 3 акции из нефтегазового сектора, которые я считаю лучшими. Отдельно еще выделю Татнефть, тоже неплохо. ‼️ Нефтегазовый сектор — один из сильнейших секторов экономики РФ, самый прибыльный, но и самый рискованный. В 1 квартале 2024г доходы компаний выросли на 80% в сравнение с 2023г (см фото). Что по другим? ⛽️Газпром — потеря рынка сбыта, убыток в первые за историю. Пока мимо, но на лет 10-15 можно собирать позицию по текущим, если прибыль сегодня не важна. ⛽️Транснефть — медленно растущий бизнес (МТС в секторе нефтегаза). Консервативная бумага, маленькая доходность долгосрочно. История со сплитом и дивидендами уже отыграна, дальше неинтересно. ⛽️ СургутНефтегаз преф — чисто история под девальвацию, которая уже закончилась. По текущим мне уже неинтересно.