В текущих условиях российского фондового рынка (на начало 2026 года) облигации могут быть более предсказуемым и менее рискованным выбором по сравнению с акциями. Это обосновано сочетанием исторически высокой доходности облигаций, негативным влиянием геополитики на акции и защитными свойствами долговых бумаг. 📊 Сравнение облигаций и акций в текущих условиях Основные различия двух инструментов, влияющие на выбор, можно свести к нескольким ключевым параметрам: 1. Доход и его предсказуемость · Облигации: Гарантируют фиксированный купонный доход. Параметры (размер купона, даты выплат) известны заранее. · Акции: Дивиденды не гарантированы и зависят от решения руководства компании. 2. Потенциал роста стоимости · Облигации: Ограничен. Стоимость в основном стабильна, но может вырасти при снижении ключевой ставки ЦБ. Краткосрочные колебания редко превышают 0.2-0.3% за день. · Акции: Высокий, но неограниченный в обе стороны. Котировки могут динамично расти или падать в зависимости от рынка и новостей. 3. Ключевые риски · Облигации: Снижение цены при росте ставок. Риск дефолта эмитента (невыполнения обязательств), особенно по бумагам с высокой доходностью. · Акции: Высокая волатильность (резкие колебания цены). Риск полной потери вложений при банкротстве компании (акционеры — кредиторы последней очереди). 4. Приоритет выплат при банкротсии эмитента · Облигации: Владельцы облигаций (кредиторы) имеют преимущественное право на выплаты перед акционерами. · Акции: Акционеры получают выплаты в последнюю очередь, после удовлетворения всех требований кредиторов. 5. Срок инвестирования · Облигации: Имеют фиксированный срок погашения. · Акции: Не имеют срока действия. Могут находиться у инвестора неограниченно долго. 🧭 Почему сейчас это особенно актуально? Следующие факторы, описанные в аналитических обзорах, усиливают аргументы в пользу облигаций: · Геополитическая неопределенность является основным фактором давления на российский рынок акций, вызывая высокую волатильность и сдерживая рост. Облигации же выступают в роли более защитного актива в такие периоды. · Высокие реальные процентные ставки. Ключевая ставка ЦБ РФ, хоть и начала снижение, остается на высоком уровне (16.5% на конец 2025 года). Это обеспечивает по государственным и надежным корпоративным облигациям доходность, значительно превышающую инфляцию и ставки по банковским вкладам. · Потенциал роста стоимости облигаций. Ожидаемое дальнейшее снижение ключевой ставки может привести к росту рыночной цены уже выпущенных облигаций, что принесет инвесторам дополнительный доход помимо купонов. 🏆 Как выбрать облигации Российский рынок предлагает разнообразие облигаций. Вы можете выбирать, ориентируясь на свои цели и склонность к риску: · Для максимальной надежности: Облигации федерального займа (ОФЗ). Эмитент — государство (Минфин РФ), что делает их самыми надежными. Доход по ОФЗ не облагается НДФЛ. · Для баланса надежности и доходности: Облигации крупнейших компаний («голубые фишки») и субфедеральные облигации (выпускаемые регионами, например, Москвой или Краснодарским краем). По некоторым корпоративным и по всем субфедеральным облигациям также действует льгота по НДФЛ. · Для высокой доходности (с повышенным риском): Облигации компаний второго-третьего эшелона или субординированные облигации (выплаты по которым производятся после удовлетворения требований других кредиторов). 💎 Краткий вывод В текущей макроэкономической и геополитической обстановке (начало 2026 года) облигации могут быть более рациональным выбором, если ваши приоритеты — сохранение капитала, предсказуемый доход и меньшая волатильность. Акции же сохраняют потенциал для более высокой доходности в долгосрочной перспективе, но требуют готовности мириться с серьезными колебаниями стоимости и неопределенностью в краткосрочном периоде. Для формирования сбалансированного подхода часто рекомендуется включать в портфель оба типа активов.

ИИ уже торгует лучше живых трейдеров 🤖 Биржа Aster устроила трейдерский турнир с такими условиями: 70 людей и 30 ИИ-агентов, депозит по $10 000, реальный рынок. Результат: люди впервые проиграли ИИ, при этом получив результат в 7 раз хуже. 📉 Как так получилось? Рынок попал в коррекцию и большинство участников её не пережили. ИИ в среднем прошли этот участок заметно устойчивее, т.к они не паниковали и не усреднялись на эмоциях. При этом: • лучший “живой трейдер” заработал $13 650 • лучший ИИ занял лишь 8-е место и принёс около $8 000 прибыли Но это лишь единичные результаты, которые не оспаривают общую статистику. Исходя из них можно понять, что ИИ придерживаются гораздо более консервативной стратегии и не завышают риски. 📌 К чему это приведет? Трейдинг всё быстрее движется к формату, где основная борьба происходит между алгоритмами и ИИ. Человек всё ещё может выигрывать, только теперь он соревнуется не с людьми, а с машинами, которые не устают и не испытывают эмоций.