Профиль инвестора InvesTingmashine | Тинькофф Инвестиции Пульс

Нефть 120, а акций нефтяных компаний не растут? Почему? 🇷🇺 В апреле Россия сократила добычу нефти примерно на 300 000–400 000 баррелей в сутки, что стало самым резким месячным падением за последние шесть лет, — RTRS Это сокращение в основном связано с ударами украинских БПЛА по ключевым нефтеперерабатывающим заводам, портам в Балтийском и Чёрном морях, а также по трубопроводной инфраструктуре, в том числе по-прежнему закрытому трубопроводу «Дружба», ведущему в Европу. Россия также намерена прекратить экспорт нефти из Казахстана в Германию по нефтепроводу «Дружба» с 1 мая, что добавит неопределённости в поставки топлива в Германию на фоне перебоев энергоснабжения с Ближнего Востока из-за войны с Ираном, пишет RTRS. Вывод: поставки с Ирана перекрыты, инфраструктура стран Персидского залива уничтожена, Российские порты и заводы тоже повреждены - никто не может поставлять нефть, предложение сократилось во всем мире вот и рост цен на нефть, а компании не могут на этом заработать, США зарабатывают другие нет, тем более когда у них под контролем Венесуэла

Люди все еще почему-то удивляются почему акции падают при снижении ставки, а кто вам вообще сказал что они должны расти от снижения ставки и почему вы им поверили, почему не наоборот при росте ставки акции растут, при снижении падают Мини мат часть. Как работает монетарная политика и фундаментал в разных классах активов? Классы активов - облигации, валюта и акции. Облигации - тот класс активов, который первый, и самое главное, наперёд, отыгрывает смену в монетарной политике. Этот рынок самый умный и всегда живёт ожиданиями! Все ожидания быстро закладываются в цены. Валюта - этот актив отыгрывает смену в монетарной политике практически всегда по-факту! Ужесточение приводит к укреплению, смягчение приводит к ослаблению. Акции - этот класс активов почти всегда отыгрывает смену курса в монетарной политике с опозданием! Потому что, до реальной экономики, для нового производства, новые деньги, более дешёвые, или более дорогие, доходят с опозданием. Плюс к этому, получив более дешёвые деньги, запустить или расширить производство за один день, или за один месяц, и даже за один квартал не возможно. Тут есть производственный цикл, который занимает много времени. Поэтому, если ставка падает за пол года допустим с 20% до 15%, то те, кому стало легче и будут готовы заново инвестировать в своё развитие - на это уйдут месяцы и кварталы. Поэтому моментально, в развитии компаний, снижение ставки ЦБ никак не может найти отражение. Максимум, компании могут рефинансировать долг под более низкую ставку, что снизит их расходы на обслуживание долга, но новые проекты запустить за один день никто не может. И опять же, говоря о нашей ставке : что 20%, что 16%, что 15% - это всё запредельные ставки для развития бизнеса! Обслуживать долги становится чуть проще, но развивать бизнес легче не становится. И ещё момент, когда Центробанк меняет курс в монетарной политике, значит экономика уже явно сильно перегрета, или летит в пропасть! Почти все Центробанки часто опаздывают с нужными дейтвиями, а значит, развернуть цикл в экономике становится более сложно. Взять тот же ФРС и американский рынок. За последние лет 20 было несколько циклов снижения ставки и почти во все циклы рынок акций падал. Почему? Ответ уже есть выше. Выводы: Рынок облигаций всё отыгрывает наперёд. Валюта - по факту, а рынок акций с большим опозданием, обычно 2-3 квартала, как всегда и говорили все главы Центробанков. Так что в начале роста ставки акции еще растут так как экономика сильная и еще продолжает рост по инерции, а в начале снижения начинают падать - экономика тоже летит вниз снижение ставки говорит только об этом, а новые деньги еще не скоро дойдут, расти начнут только когда снижение окончится, а не от факта самого снижения Снижение ставки должно сигнализировать вам только о том что в экономике начались проблемы, а не о том что пора закупать акции, если хотите отыграть снижение обратитесь к облигациям или валюте P.s. Автор если такой умный где доходность? Признаю сам ошибся слишком рано закупился валютой и акциями, надо было больше упор делать на облигации, да и со скоростью снижения никто не угадал, еще и Трампа со своими заявлениями и встречами всем попутал карты

подумываю полностью продать позицию в магните, покупка с надеждой на отскок и рост была ошибкой: сейчас P/e 10 это хорошо?) у всего рынка меньше или около 5 и с дивидендами Многие ждут рост к справедливой цене, а какая справедливая цена? - они тогда должны стоит в 4 раза дешевле там 2.5 p/e к примеру если оценивать справедливо, если дивы не платят то дешевле чем те кто платят, а они в 2 раза дороже при этом торгуются и кто-то еще считает это не справедливо дешево? Тот же p/e ниже около 7.45, есть дивы и более высокие темпы роста, в магните ничего привлекательного нет пока цена не упадает еще сильнее Поэтому продаю всю позу, меняю на акции x5 или может Лукойла который тоже сильно упал недавно и да быть инвестором это не значит что нельзя продавать в минус и надо обязательно отбивать минуса на той же акции на который их и получили если есть идеи более достойные ваших денег и там вы отобьете минус быстрее, надежнее это нужно делать продавать в минус и покупать другую акцию, а не усреднять до бесконечно если идея умерла Что может спасти акции: снижение ставки, окончание СВО - по первому сегодня дали ответ что это очень не скоро ставка будет высокая долго, а долг у компании большой, под второе есть куча идей лучше чем эта и с большим потенциалом, безусловно она когда-то вырастет и начнет платить, но когда через год или 2? Деньги просто будут заморожены без каких-либо выплат, финансовое положение компании не исправится в одночасье, дивидендами нас тоже вряд порадуют «Первое что надо делать если оказались в яме перестать копать»

Сколько читаю эту ветку не понимаю что все нашли хорошего в компании что так хвалят ее и еще удивляются почему она падает раз такая «крутая», дивиденды ~300 рублей что здесь привлекательного? В этом году уменьшение прибыли, оценка по p/e выше рынка Естественно если в какую-то акцию так сильно верят ее цена отклонилась от нормальной вверх, а в компании которые не верят ушли сильно вниз и они растут возвращаются к справедливым ценам, а эта падает тем самым возвращаясь к норме, если сравнить с другими эмитентами они торгуются на уровнях начала СВО или чуть выше, а она на 200% выше того уровня какой еще рост вы тут ждете? 🤔 в 2022 была по 900₽, ну тогда и сбер был по 90 оба выросли уже в несколько раз, а риски некуда не делись По дивидендам она не лучшая, темпы роста тоже не лучшие на рынке, какой-то резкой переоценки бизнеса не предвидится например из-за скачка курса доллара - как элемент диверсификации и на долгосрок имеет быть место, но почему она должна расти сейчас мне не понятно, так что очень даже логично что она снижается не смотря на то что весь рынок отскакивает, складывается ощущение что участники рынка влюбляются в эмитентов и из-за этого не оценивают их трезво, а потом получают только разочарование в фондовом рынке - «только выбрал хорошую компанию и даже она не растет везде обман» Естественно смотрите дилзайки от тех кто набрал в портфель по уши эту акцию 😏 я бы конечно мог написать пост который вам понравиться и успокоит, но простите лучше горькая правда