Продолжаются публикации как в канале @IV_CHANNEL так и в профиле 🖊️ В профиле крайние обзоры опубликованы по следующим компаниям: 🏪 Fix Price. Компания активно расширяет розничную сеть. Выручка на квадратный метр упала из-за замедления роста сети. Снижение темпов роста выручки связано с высоким уровнем инфляции и уменьшением частоты посещения магазинов клиентами. Несмотря на умеренный рост финансовых показателей и положительную динамику отдельных метрик, долгосрочные перспективы компании остаются неопределёнными из-за стагнации посещаемости магазинов и необходимости значительных инвестиций в развитие. Предполагается, что эти проблемы временные. 🔴🟢 Башнефть. Акции привлекательны своей недооцененностью и потенциалом высоких дивидендных выплат, но инвестиции сопряжены с высокими рисками, обусловленными неопределенностью финансовых результатов и внешней рыночной конъюнктрой. Финансовое положение остаётся стабильным благодаря масштабной переработке и высоким внутренним продажам. Отмечается положительная динамика погашения задолженностей. Тем не менее отсутствие полноценной финансовой отчётности создаёт определённую информационную неопределённость. 🏭 Норникель. Несмотря на санкции против России, продажи продукции остались практически на прежнем уровне. Однако отсутствие ясных планов руководства относительно реагирования на санкции, выплат дивидендов и капитальных вложений в зарубежные проекты вызывает вопросы. Вместо конкретных шагов по развитию инвесторы вынуждены выслушивать рассказы о сложностях бизнеса. 🔶 ЮГК. Компания демонстрирует рост. Тем не менее, дальнейшее развитие может столкнуться с определёнными трудностями — добыча золота снизилась, а долговая нагрузка со временем возрастёт, несмотря на планы по её снижению. Привлекательность акций обусловлена высоким потенциалом увеличения выручки и рентабельности бизнеса на фоне высокой стоимости золота. В будущем ожидается восстановление объемов добычи и вероятность возобновления выплаты дивидендов. В канале @IV_CHANNEL в этот же момент давались ответы на такие вопросы: - Какие риски нужно учитывать при инвестировании в Ленэнерго ⁉️ - Промомед. Стоит ли инвестировать в компанию на текущих уровнях ⁉️ - Какие риски Фосагро нужно учитывать инвесторам ⁉️ Ну а ближайшие планы такие: - Сможет ли МТС сохранить дивидендную доходность в текущих условиях ⁉️ - Стоит ли инвестировать в МТС-Банк ⁉️ FIXP BANE BANEP GMKN UGLD LSNG LSNGP PHOR PRMD MTSS MBNK

Стоит ли инвестировать в Fix Price на текущих условиях ⁉️ 💰 Финансовая часть (1 кв 2025) 📊 Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей в первом квартале 2025 года. Выручка увеличилась на 3,9%, составив 74,4 миллиарда рублей, причем розничная выручка показала значительный прирост — 8,4%, достигнув 68,7 миллиардов рублей. Оптовая выручка осталась стабильной на отметке 5,8 миллиарда рублей. 🏪 За квартал компания открыла дополнительно 117 магазинов, увеличив общую торговую сеть до 7282 точек. 🔲 Общая торговая площадь сети увеличилась почти на 11%, достигнув 1,5 миллиона квадратных метров. Это расширение сопровождалось ростом валовой прибыли на 5,8%, составившей 24,8 миллиарда рублей, благодаря увеличению доли высокодоходной розницы в общей структуре продаж. 🤔 Показатель EBITDA также показал положительную динамику, увеличившись на 2,3–2,7% и оставаясь примерно на одном уровне с предыдущим годом. Несмотря на увеличение расходов на персонал, показатель чистой прибыли вырос на 4,4%, достигнув отметки в 3,4 миллиарда рублей. 💳 Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA составило всего лишь 0,2 раза, демонстрируя устойчивое финансовое положение. Компании пришлось увеличить капиталовложения до 3% от выручки главным образом вследствие инвестиций в развитие инфраструктуры, включая новый логистический центр в Казани и открытие новых торговых площадок. 💸 Дивиденды 🤑 Fix Price успешно завершил процедуру перевода регистрации из Кипра в Казахстан и в декабре осуществил выплату специальных дивидендов в сумме 35,3 рубля на каждую депозитарную расписку. Средства были получены из результатов деятельности компании за 2024 год, а также частично за предыдущие годы — 2022-й и 2023-й. Ожидается, что в дальнейшем размер дивидендных выплат снизится и будет зависеть исключительно от прибыли текущего финансового периода. 🧐 Полное распределение всех свободных средств на дивиденды является правильным шагом. Магазины теряют популярность, посещаемость падает, расходы растут, а маржинальность снижается. Дальнейшее расширение сети в таких условиях представляется бессмысленным. Необходимо либо изменить стратегию и начать открывать магазины нового формата, ориентируясь на успешные примеры конкурентов вроде X5, либо максимально использовать текущие ресурсы, направляя всю доступную прибыль на дивиденды. 📌 Итог 🧐 Основные финансовые показатели компании показывают умеренный рост, соответствующий ожиданиям. Общий объем выручки увеличился, при этом сегмент розничной торговли продемонстрировал лучший результат с приростом в 8%. Продажи сопоставимых магазинов остались практически неизменными, показав незначительный рост в 0,4%, что близко к показателям предыдущего четвертого квартала. Общая торговая площадь увеличилась на 11%, что свидетельствует о продолжающемся расширении сети. 😎 Однако скорректированный показатель EBITDA (согласно стандартам IAS-17) уменьшился на 6%, поскольку темп прироста выручки оказался недостаточным для покрытия инфляции издержек, особенно связанных с персоналом. Тем не менее чистая прибыль увеличилась чему способствовала благоприятная база сравнения по налоговым обязательствам прошлого периода. ❗ Важно отметить, что "вяло"-умеренные тенденции наблюдаются уже два года подряд, в то время как остальной сектор демонстрирует быстрый рост. 🎯 Потенциал для естественного роста котировок есть. FIXP #дайджест_пульса #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #идея #прогноз #обзор #аналитика

Сегодня в профиле опубликован обзор по компании Башнефть. ✍️ Кратко: Акции привлекательны своей недооцененностью и потенциалом высоких дивидендных выплат, но инвестиции сопряжены с высокими рисками, обусловленными неопределенностью финансовых результатов и внешней рыночной конъюнктрой. Финансовое положение остаётся стабильным благодаря масштабной переработке и высоким внутренним продажам. Отмечается положительная динамика погашения задолженностей. Тем не менее отсутствие полноценной финансовой отчётности создаёт определённую информационную неопределённость. 🔥 В тот же момент в канале @IV_CHANNEL за сегодня уже две обещанные ранее публикации, на которых даны ответы на следующие вопросы: - ВИ.ру. Развитие корпоративного сектора: путь к стабильности или иллюзия ⁉️ - HeadHunter: Конец эпохи высоких темпов роста или временная заминка ⁉️ - Раскрываем карты Циан: как компания планирует достичь роста в 33% годовых ⁉️ Уже в процессе подготовки еще два обзора: - Какие риски нужно учитывать при инвестировании в Ленэнерго ⁉️ ... Здесь ранее проставлялась цель по привилегированным акциям. Проверяем актуальность. - Промомед. Стоит ли инвестировать в компанию на текущих уровнях ⁉️ ... Первичный обзор компании в канале. BANE BANEP VSEH HEAD CNRU LSNG LSNGP PRMD