Объясняем, как работает налог на сверхприбыль, когда его вводят и каких компаний он может коснуться

Что такое windfall tax простыми словами

Windfall tax буквально означает «налог на внезапную прибыль» (от англ. windfall — «неожиданная удача», «непредвиденная прибыль»).

Правительства вводят его, когда компании получают незапланированную сверхприбыль без каких-либо усилий, просто на фоне внешних событий, — например, из-за геополитических конфликтов, военных действий и/или роста цен на сырье. Вот недавние примеры:

Глобальный энергокризис. В 2022 году Россия начала СВО на Украине и ограничила поставки газа в Европу, а западные страны ввели санкции против экспорта российской нефти и угля. В мире разразился энергетический кризис, который, по оценкам МЭА, принес производителям топлива «навеянные ветром» сверхдоходы в $2 трлн. Windfall tax ввели не менее 20 стран Евросоюза.
Война США против Ирана. Боевые действия на Ближнем Востоке начались в конце февраля и лишили мировой рынок примерно 12 млн баррелей нефти в сутки. Несмотря на временное перемирие в апреле, стоимость нефти остается высокой. Пять европейских стран уже выступили за введение налога на сверхприбыль.

Иногда windfall tax — следствие боевых действий и последующего роста цен на энергоресурсы

Иногда windfall tax — следствие боевых действий и последующего роста цен на энергоресурсы

Как работает windfall tax

В мире одним и тем же термином называют разные налоги на сверхприбыль: разовый сбор и длительный налог, иногда похожий на акциз.

Разовый windfall tax. Вводится единожды, применяется к прибыли компаний за небольшой период (обычно за год). Налог вводится для разных видов бизнеса: от торговли до логистики. Такой windfall tax, например, применяла Россия в 2023 году: компании самых разных секторов перечислили в бюджет 5—10% сверхприбыли за 2021—2022 годы.

Длительный windfall tax. Вводится на несколько лет. В мире применяли два варианта такого сбора:

Налог, введенный в военное время. Великобритания, США, Канада, Япония и другие страны вводили налоги на сверхприбыль во время Первой и Второй мировых войн, а также во время Корейской войны. Ставка применялась к прибыли, которая превышала довоенную, налог платили компании из разных секторов.
Windfall tax, похожий на акциз или российский налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Применяется к выручке компаний (обычно сырьевых). «Неожиданной прибылью» правительство считает доходы, которые превышают некие расчетные показатели.

Вот примеры длительных windfall tax в мировой истории:

Великобритания во время Первой мировой войны ввела два налога на сверхприбыль, чтобы наполнить бюджет, нарастить производство на военных предприятиях и успокоить общество. Среди рабочих были сильны социалистические настроения, они отказывались больше работать, чтобы не увеличить прибыль заводов. Население было недовольно компаниями, которые получали сверхдоходы на фоне взлета цен на обычные продукты и одежду. Одно мукомольное предприятие, получив дополнительный заработок в 350 000 фунтов стерлингов, вынуждено было извиниться, заявив, что «прибыль стала результатом случайности, а не преднамеренного замысла».

Налоги на сверхприбыль в Великобритании во время Первой мировой войны

Налог на боеприпасы: 1915—1917 годы

Налог на сверхприбыль (excess profits duty, EPD): 1915—1921 годы

Производители боеприпасов по указу правительства направляли в бюджет всю прибыль, которая на 1/5 превышала среднюю прибыль предприятий за два довоенных года.

Применялся к любым предприятиям. В разные годы ставка составляла 40, 50, 60 и 80%. Налогом облагалась прибыль, которая на 200 фунтов стерлингов превышала «довоенный стандарт» — обычно среднюю прибыль за два года из трех довоенных.

Длительный windfall tax акцизного типа был принят в США в 1980 году. В 1981-м, после отмены регулирования, стоимость сырья в стране должна была вырасти до мирового уровня в $24 за баррель, то есть вдвое. По подсчетам Конгресса, это могло бы принести нефтяникам $400 млрд неожиданной «чрезмерной прибыли» в ближайшие десять лет. В результате Конгресс принял windfall profit tax (WPT) — налог на расчетную дополнительную выручку нефтяных компаний. Ставка варьировалась от 22,5 до 70% и применялась к разнице между ценой нефти и базовой ценой, индексированной с учетом инфляции. Налог должен был действовать десять лет, но был отменен раньше — в 1988 году.

Ставки и налогооблагаемая база

Ставки windfall tax в мире могут серьезно варьироваться. Например, в 2022 году в странах ЕС они составляли от 1,2 до 100%.

То же самое касается и налогооблагаемой базы: обычно это часть прибыли или выручки, но бывают и «экзотические» примеры.

Например, в 1997 году в Великобритании был введен windfall tax на сверхприбыль, которую получают приватизированные коммунальные предприятия. Ставку в 23% начислили на разницу между ценой публичного размещения коммунальных компаний и их средней стоимостью за четыре года после приватизации. По мнению правительства, компании были проданы по заниженным ценам, а их владельцы «получали чрезмерную прибыль». Налог исправил эту «ошибку» и принес бюджету 5 млрд фунтов.

Куда тратят собранные деньги

Обычно правительства распределяют средства на следующие нужды:

Финансирование дефицита бюджета (в том числе на фоне военных расходов). Например, «акцизный» windfall tax в США в 1980 году был введен в том числе на фоне поисков дополнительных источников финансирования бюджета. А Россия планировала направить собранные в 2023 году средства от windfall tax на государственные программы, поддержку бизнеса и социальной сферы — на фоне дефицита бюджета почти в 4 трлн рублей.
Поддержка населения в экономически сложные времена. В США и странах ЕС цены на энергоресурсы существенно влияют на стоимость бензина и электричества для населения (в отличие от России, где население не замечает скачков мировых цен из-за особенностей налогообложения нефтяников и регулирования розничных цен на газ и электроэнергию). В итоге в 2022 году на фоне энергокризиса Великобритания и страны ЕС ввели windfall tax для добывающих и энергокомпаний — и направили деньги на поддержку населения.

Как ЕС и Великобритания поддерживали домохозяйства за счет windfall tax

Страны ЕС

Великобритания

В 2022 году Совет ЕС ввел «временный солидарный взнос» для предприятий нефтедобывающей, газовой, угольной и нефтеперерабатывающей отраслей, прибыль которых на 20% превышает среднюю годовую прибыль в 2018—2021 годах. Тогда же 25 стран объявили, что введут налог или его вариации для энергокомпаний. Ставки составили от 1,2 до 100%. Предполагалось, что будет собрано 140 млрд евро для компенсации расходов домохозяйств на электроэнергию.

В 2022 году Великобритания ввела windfall tax для нефтяных компаний (energy profit levy, EPL). Изначально ставка составила 25% до 2025 года, а после многочисленных поправок — 38% до 2030 года. EPL применяется к цене нефти, которая превышает $74 за баррель. Правительство получило 12 млрд фунтов стерлингов — деньги направили населению на компенсацию расходов на электричество.

Налог на сверхприбыль в России

В новейшей истории России компании могут заплатить windfall tax дважды. Это разовые налоги, которые применяются к сверхприбыли различных отраслей. Первый раз бизнес выплатил государству windfall tax в 2023—2024 годах, а второй раз введение налога обсуждалось в начале 2026 года.

Windfall tax в России в 2024 году

Законопроект был принят в 2023 году и обязывал компании с прибылью от 1 млрд рублей выплатить 10% от разницы между средней прибылью за 2021—2022 годы и средней прибылью за 2018—2019 годы.

Основными плательщиками стали горнодобывающие компании, металлурги и торговый сектор. Компании, созданные после 2020 года, малый и средний бизнес, плательщики единого сельхозналога и нефтегазовые и угольные игроки получили освобождение.

Налог нужно было заплатить до 28 января 2024 года, но при досрочной уплате в октябре — ноябре 2023 года бизнес получал «льготную ставку» в 5%. Большинство ей и воспользовалось: бюджет получил 318,8 млрд рублей, причем в 2024 году — только 3,3 млрд рублей.

Windfall tax в России в 2026 году

Информация о возможном налоге появилась в апреле: по словам источников Интерфакса, президент Владимир Путин поручил проработать введение windfall tax со ставкой 20%. Налогооблагаемой базой может стать разница между прибылью компаний в 2025 году и средней прибылью в 2018—2019 годах.

В Минфине утверждают, что предметное обсуждение начнется летом, а сам законопроект может быть внесен на рассмотрение осенью. По словам замминистра финансов Алексея Сазанова, конкретных параметров налога пока нет — они будут зависеть от потребностей бюджета, альтернативных источников финансирования и т. д.

Если ставка составит 20%, влияние меры на большинство компаний будет умеренным, считают аналитики Т-Инвестиций. Речь идет о снижении прибыли примерно на 10—12%, или на 2—3% капитализации. Основная потенциальная нагрузка может прийтись на банки, отдельные сырьевые компании, золотодобытчиков, производителей удобрений и часть быстрорастущих потребительских компаний. По оценкам некоторых экспертов, в целом бизнес может заплатить 0,6—1 трлн рублей.

Решение о windfall tax в 2026 году пока не принято, параметры налога обсуждаются

Решение о windfall tax в 2026 году пока не принято, параметры налога обсуждаются

Как windfall tax влияет на бизнес и экономику: плюсы и минусы

У windfall tax есть плюсы и минусы, а также сторонники и противники среди экспертов и бизнеса.

Плюсы windfall tax

Сторонники налога говорят о том, что он позволяет справедливо распределить часть конъюнктурных сверхдоходов на благо населения.

Например, в 2022 году представители европарламента отмечали, что налог сгладит неравенство между богатыми и бедными, которое растет скачкообразно именно во время кризисов. Часть населения ЕС страдает от разрушительной инфляции, и в то же время некоторые люди и корпорации заработали огромные деньги. Стоит обложить налогом 1% населения, получающий выгоду от кризиса, чтобы помочь 99%, страдающим от него, отмечали депутаты.

Похожего мнения придерживался и президент США Джо Байден в 2022 году, угрожая ввести windfall tax для нефтяников на фоне их растущих прибылей и взлета цен на заправках. По его словам, компании платят сверхприбыли своим богатым акционерам, забыв о нуждах простых американцах. В качестве альтернативы налогу президент предложил компаниям увеличить добычу, чтобы снизить стоимость нефти и цены на бензин.

Минусы windfall tax

Главной проблемой windfall tax эксперты называют возможное снижение инвестиций со стороны бизнеса и падение производства. В мировой истории windfall tax иногда действительно приводил к снижению инвестиций в экономику и снижению добычи — это происходило тогда, когда налог действовал в течение длительного периода и больше походил на акциз.

Как windfall tax влиял на бизнес компаний

В США

В Великобритании

В 1988 году Исследовательская служба Конгресса сделала вывод, что windfall profit tax, который действовал в США в 1980-1988 годах, мог сократить внутреннюю добычу нефти на 3—6% и привести к росту зависимости от импортной нефти на 8—16%.

В 2024 году 42 британские компании предупредили правительство, что очередной рост ставки EPL с продлением до 2030 года и отмена льгот для компаний поставят под угрозу 80% новых инвестиций в нефтегазовую отрасль и 200 млрд фунтов инвестиций в энергетику в целом. Добыча нефти в Северном море падает уже три года, главной причиной называют британский windfall tax.

Российские эксперты критиковали windfall tax в основном за его внезапный характер. Вот что отмечали в 2023 году юристы, представители Минюста и Института законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве РФ:

Ретроспективное налогообложение не оставляет бизнесу права прогнозировать налоговую нагрузку на будущее и корректировать текущие операции.
Внезапный налог по ставке 5—10% является существенным бременем и повышает риски банкротств и ликвидации предприятий.
Прецедент введения ретроспективного налогообложения ухудшает деловой климат и настроения инвесторов.

Главное кратко

Windfall tax — это налог на внезапную сверхприбыль, которую бизнес получил, не прилагая никаких усилий, просто за счет изменения внешней конъюнктуры.
Windfall tax часто вводят на фоне геополитических конфликтов и роста цен на сырье, чтобы пополнить дефицитный бюджет или компенсировать возросшие расходы потребителей. Но это не единственные причины принятия налога.
У windfall tax есть сторонники и противники. Первые указывают на то, что налог позволяет справедливо распределить внезапные сверхдоходы в обществе и сгладить возросшее неравенство во время взлета цен, вторые критикуют налог за подрыв инвестиций и планов компаний.

Источники:

A brief history of windfall taxes: who used them and why — theguardian.com, 2023.
The windfall profit tax on crude oil: overview of the issues — taxfoundation.org, 1990.
World Energy Outlook 2022 — IEA.org, 2022.
The Taxation of Excess Profits in Great Britain — The American Economic Review, 1920.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.

Весь текст дисклеймера