Анализ №152... ООО "Энергоника" #обзор_эмитента RU000A10BNK8, RU000A10A4C1, RU000A106R79, RU000A105492 Чистая прибыль -10%, выручка -11% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -16%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -52%; - Долгосрочные долги за 1 кв. 2025 года -3% (-18млн. руб.); - Краткосрочные долги за 1 кв. 2025 года -11% (-32млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность низкая, но значения выше медианных по отрасли 👌🏼. 3. Рентабельность низка и падает 👎🏼. 4. Долговая нагрузка стабильная, высокая, превышает отраслевые в 2 раза👎🏼. 5. Оборачиваемость плохая 👎🏼. Динамика негативная 👎🏼. 6. Компания восстановилась после ужасного для нее 2 полугодия 2024г. Но до нормальных значений еще не дошла.

Анализ №148... ООО "Роял Капитал" #обзор_эмитента RU000A10BB83, RU000A1079H9, RU000A1056Q8, RU000A106JC8 Чистая прибыль -34%, выручка +48% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) -7%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -37%; - Долгосрочные долги за 1кв. 2025 года +12% (+38млн. руб.); - Краткосрочные долги за 1кв. 2025 года -13% (-70млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность находится на слабом уровне уже второй квартал👎🏼. 3. Рентабельность значительно рухнула по итогу 1-го квартала 2025👎🏼. 4. Долговая нагрузка чуть сокращена. Долгосрочная платежеспособность незначительно окрепла 👌🏼. Закредитованность очень высокая👎🏼. 5. Оборачиваемость дебиторской задолженности хорошая 👍🏼. 6. Компания за год изменилась до неузнаваемости (анализ №61). Платежеспособность краткосрочная и долгосрочная значительно упали. По итогу 1 квартал 2025г растеряна рентабельность.

Анализ №146... АО ЛК "Роделен" #обзор_эмитента RU000A10B2F7, RU000A107SA1, RU000A105M59, RU000A107076, RU000A105SK4 Чистая прибыль +25%, выручка +32% (год к году). 1. 💲 Финансовые показатели. - Выручка (кв. к кв.) +25%; - Чистая прибыль (кв. к кв.) -26%; - Долгосрочные долги за 2024 года +23% (+1070млн. руб.); - Краткосрочные долги за 2024 года +4% (+20млн. руб.). 2. Краткосрочная платежеспособность отличная 💪🏼. 3. Рентабельность слабая, уверенный рост оборвался с первым кварталом 2025г. По итогу квартала компания получила маленькую чистую прибыль, растеряв рентабельность👎🏼. 4. Долговая нагрузка высоченная👎🏼. Закредитованность значительно ускорилась👎🏼. Своих активов в бизнесе у компании всё меньше и меньше 👎🏼. 5. Оборачиваемость растёт и растёт. Дела в бизнесе не очень 👎🏼. По итогу 1 квартала ситуация немного стабилизировалась и оборачиваемость активов сократилась 👌🏼. 6. Тревожно вкладываться в компанию, у которой бесконтрольно растёт доля заемных средств на фоне падающей рентабельности. Жду 2 квартала, если улучшений не будет, буду выходить из облигаций.