В конце года мне нравится находить повод наводить порядок в делах. Сегодня завершил декабрьский клининг портфеля, к решению по ставке, по бумагам со слабой динамикой или ожидаемой стагнацией, как то $RU000A1066J2 , $RU000A105WR1 , $SU29008RMFS8 , $SU26239RMFS2 , $SU26237RMFS6 , $MRKC , $RTKM, $RU000A10A349). Даже привилегированный Сбер ушёл в пользу обычной акции в перспективе ( $SBERP ). Есть ли у вас свои "инвесторские" привычки к концу года?

Под заседание о ставке уже все всё заложили в цены. Что делать до объявления? Реализовывать персональные схемы. Я таким способом провожу налоговую оптимизацию, учитывая актуальные события. Пример: сегодня последний день для входа в $OZON перед стандартно наблюдаемым дивидендным падением после выплаты таковых. Какая стратегия: входим в актив и продаем на просадке для сальдирования позиций . Так я смогу сформировать запас по налогу на прибыль. Весь $TMON@ также ушёл в позицию. Что, если : 1. Акция не упадёт? - вероятность очень низкая, стандартное падение по потере части капитализации ща счёт выплаты денег акционерам 2. Если на решении о ставке акция сильно вырастет? - это отличный актив в долгосрок, в моей стратегии будет частью портфеля, в который я давно хотел добавить озон. 3. Акция провалится сильнее ожиданий - идея сальдирования от этого только выиграет, потому как достаточно позиций с ростом 50%+ , которые я смогу выводить без налога. Итого, решаю уже сейчас задачу добавления актива по фактически не самым удобным ценам либо формирую запас по налоговым выплатам. У кого какие решения под ставку запланированы?

Очень мало по-настоящему важных событий в последние пару месяцев. Переводил все что можно в денежный рынок $TMON@ . Набралось прилично, учитывая, что в октябре-ноябре проходило погашение ( $ru000a105a61 норникель БО-001Р, $Tech технологии Америки, $ru000a105hc4 русгидро ) и выплата купонов/дивидендов ( $RU000A1089G0 , $T , $SU26245RMFS9 , $SU29008RMFS8, $RU000A10A349 , $PLZL , $RU000A10C5L7 , $MDMG , $BELU , $RU000A10A9Z1 , $SU29009RMFS6 ). Но после того, как все замерли в ожидании ставки 19.12, стало совсем мало поводов к сделкам. Кто как пережил период? Кто не свалился в трейдинг и нашел для себя достаточно интересных событий?

Денежный рынок $TMON@ продаю. Сальдирую позитив $POSI и откупаю. $X5 добираю на ИИС. Продолжу на коррекции возвращать деньги в акции.

что делаем с $POSI : ждем, что все валятся и не выполняют планы или учитываем тренды адекватного анализа ошибок прошедших 5-7 кварталов и рассчитываем на исполнение планов? Второе более вероятно (65/35), но застрять в нем вместо отыгрыша растущего $PLZL или грядущего выхода {$OZON} желания нет. Плотно пересел в $TMON@ до новостей и добрал $SBER на свежий иис. На днях планирую прогнать модель оценки {$HHRU}, уж больно сильно хайпят все около-Ии истории с переходом на реальные эффекты в бизнесе. Продолжаю сальдировать минуса, фокусируясь на выгодных историях, напишу об этом чуть позднее. Кстати, праздники в Китае закончились, кто ждет реального оживления? Ну или новостей о здоровье Трампа и что доллар скоро снова посыпется?

Ожидая плавное снижение ставки не стал брать ни $PIKK , ни $SBER , которые при прочих равных могли бы отлично отыгрывать свою аллокацию. Ожидаемо, рынок расстроен, но не сильно. На выходные планировал уйти с повышенным запасом $TMON@ и , возможно $AFLT : события выгодной развиваются, а отрастать рынку скоро придется снова, спекулятивно очень выгодная история. Надеюсь на выходных увидеть максимальные коррекции и просто забрать на минимумах истории выше. Кстати, продал $LKOH утром, спекулятивно переговоры он не отыграл, а учитываЯ + по нему, держать без идеи в портфеле нет желания. С другой стороны, может и стоило оставить в портфеле при слабеющем рубле ? Скоро также будут разменивать ликвидную часть на офз после коррекции, те же ОФЗ по типу $SU26238RMFS4 . Возможно, добавлю квазивалютных облигаций в текущем тренде. Как всегда, без фанатизма и в спокойном режиме. Всем хороших выходных!

Сегодня ночью главная игра сезона - готовлю напитки и закуски: зафиксировал лишнее в $YDEX, завершил спекуляцию $PIKK +15%, убрал бесхозные юани $CRM6. Перевёл в $TMON@ в случае интересных итогов встречи лидеров на Аляске. Также с этой идеей пополнил ликвидность продажей излишков сильно выросшего $PLZL. Заранее взял $HYDR за недорого, пусть добавляет стабильности в портфель и растёт на хороших новостях для экономики. Очень хотел бы взять $BSPB с его ROE почти 27%+ и P/E 3,44 но прогнозы при любом сценарии полны рисков. Всем приятных выходных с хорошим ростом или отличными дешевыми покупками в случае сложных итогов переговоров.

А вы заранее отбираете компании для покупки? Я всегда готов себе найти из головы пару имён, на какие-то существенные изменения на рынке. Это очень помогает увереннее себя чувствовать, особенно в периоды волатильности. Другой вопрос, а как это получается? Из последних, такая идея в $TRNFP . Сейчас можно порадоваться графику префов. Если вы 1 апреля в неё не верили, можно наблюдать за позитивной динамикой закрытия див. гепа. Но зачем это делать? Держать в голове пару компаний, смотреть на див. доходность? Локально с первым вопросом ясно, на решении о ставке или геополитике очень не хочется терять рост. А если долгосрочно? Лично я люблю посчитать, а что было бы ... Если бы див. доходность Транснефти была стабильно 8%, как в 2020 году, а я хотел бы вложить сумму от гипотетического выигрыша в лотерее. Я бы подумал, какую. Если считать что-то круглое, то например от средней по выплатам по ₽ 100 000 тыс. в пересчёт на мес. И чтобы дивы еще оставались на покрытие инфляции. Тогда правило 4% было бы в самый раз. То есть сумма ₽100 000 *12 мес./ 4% = ₽ 30 млн. Вот тут самое интересное, сейчас тот же самый расчёт потребовал бы от меня при доходности 13,47% намного меньше - 12,6 млн . Тут бы я вспомнил об ОФЗ и стабильных ставках...Такие размышления. Понятно, много допущений и условностей, но за кофе с конфетой и простым калькулятором это очень доступное упражнение. Интересно, кто как прогоняет в уме разные истории. То есть в отношении тех же $VKCO или $POSI, которые отлично показали себя на неделе, у меня другие ассоциации первоначально возникают. И идеи, почему в портфеле, тоже. Делитесь мыслями. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

"Все мы оптимисты", слышал я недавно от девелоперов. Вот и я в широком рынке ищу баланс риска/выгоды, скорее больше в консервативном стиле. Вот некоторые активности: Норникель БО-001Р выпуск 2 {$RU000A105A61} - по доходности на сдачу, ВК $VKCO - по перспективам, Совкомбанк $SVCB - по выгоде от снижения ставки, ВТБ $VTBR - аналогично совкомбанку, но в долгосрок , ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 - долгосрочная классика для выгод от снижения и фиксации %, Икс5 $X5 - долгосрочная стабильная часть, ПИК $PIKK - потенциально сильный бенефициар, РусГидро БО-002Р-01 $RU000A10A349 - почти 23 % на 15 мес. Не инвестиционная рекомендация. При этом каждый актив пошёл в свой целевой портфель. Будет интересно узнать, у кого на чем была активность после спада фона о ставке.

Простая схема - создаешь портфель, заходишь раз в пару недель, например перед ставкой, набираешь нужное на слухах по фильтрам. Одно удовольствие. Так у меня упало немного дивидендов и решил, почему бы часть и не раскидать на вновь открытый ИИС. закинул гтлк $RU000A1066J2 , рисковый магнит $RU000A10A9Z1 , популярный селигдар $RU000A10C5L7 , даже например гидромашсервис за хорошее поведение $RU000A1089G0 или интересные от сбера $RU000A10BL99 и прям какой-то классики офз вроде $SU26245RMFS9 . почему? Потому что фильтр по топ облигациям выдает прекрасные результаты, без оферт, без флоатеров: взял на заранее продуманную стратегию на все горизонты от месяцев до 10 лет. Понятно, что некоторые истории из списка взяты на более короткие сроки, потому что вдолгую нет желания следить за ними. Но перед потенциальным снижением цб вполне оправдан широкий закуп, когда понятна стратегия. Было бы интересно сказать, что история универсальная и для сумм х100, но нет. Пришлось бы другой собирать. А кто закинул всё в облигации? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Моё отношение к бизнесу и решениям позитив технолоджис $POSI не ухудшилось, а вот возможность использовать акцию, чтобы сальдировать убытки - появилась. Я бы еще подумал продать ПИК, отросший на 27%, но с другой стороны, его будет поднимать на волне новостей лучше других. Но есть и ее менее интересные кандидаты. Например, посмотреть Норникель $GMKN или довериться ВТБ $VTBR с их планами по дивидендам и отскоке на ставке. Кто как использует наше боковое движение?

Ну что, все готовы к спекуляциям на $LKOH и $TATN ? Максимальный минус до событий по эскалации и отличный потенциал на отскоки.

Суета, как обычно, вредит инвесторам.А я получаю удовольствие от нашего времени. Не надо придумывать невероятные идеи - все само происходит , можно спокойно выбирать за дешево хорошие истории - трясёт всех, и можно радоваться количеству событий на рынке. Пусть далеко не все из них хотелось бы видеть. Вот про ПИК $PIKK я уже говорил, хорошая история. Брал на выходных замещайки Газпром Капитал ЗО30-1-Д $RU000A105SG2 . Однозначно одобряю тех, кто максимально старается входить в отдельные активы, по которым владеет аналитикой. Страх тут не уместен, а расчет - максимально выгоден.

Я очень не люблю ломбардные истории. Шлейф за ними неприятный, как по мне. Поэтому я присмотрелся к $MGKL мосгордомбард. . Представьте, заходим в ломбард, чтобы на время получить денег под выплату дивидендов $VTBR , сдаем дорогую вещь и рассчитываем сразу после дивидендов выкупить обратно. А тут раз, и дивиденды не случаются? И акция в минус. И денег нет. И что? Это фиаско. А если другой сценарий: есть вещь не очень тебе нужная, а лишние ₽ явно помогут ускорить достижение твоих целей, тогда вижу возможность сдать на перепродажу в компанию с историей и получить пользу. Вот здесь я уже вижу ломбард иначе. Я удивился, что у нас в ИТ не только {$OZON} , например, а теперь и ломбарды пытаются платформы свои делать. Так и что это за компания теперь? Есть долгосрочный бизнес, в нем есть экспертиза, он доступен, он закрывает потребности , хотя он также несет риски. Немного неоднозначно, но между $BELU алкогольным бизнесом и $MGKL ломбардным, что бы выбрали? Может не стоит никого, но я вижу, кто набирает баллы в свою пользу. Хорошо себя ловить на стереотипном отношении, бывает интересно. Всех с грядущими праздниками! Праздновать планирую без услуг обоих вышеперечисленных компаний 😁

За 2 недели +20%, а делать то что?! Не люблю такие ситуации выбора : он сложный. За 2 недели купленный ПИК $PIKK вырос больше чем на 20%, но есть проблема. Это очень спекулятивный рост, который можно было бы зафиксировать, НО я говорил, что это рабочий бизнес. И сейчас ц многих появились рекомендации к покупке даже на таком произошедшем росте. Вы что делаете с застройщиками? Те же $SMLT {$ETLN} в той же группе, только чуть хуже рост был.

Казалось бы, все и так потеряло стоимость, куда ниже? Но я знаю, раз отросли за неделю, то есть куда, а если хочется улучшить самочувствие к выходным, даже на хаях золото $TGLD@ успокоит нервы. Берегите себя, а мои рублёвые пополнения и излишки {$LQDT} / $TMON@ сбережеёт золото. Даже несмотря на приличную позицию в Полюсе $PLZL .

Что делать, если рабочий бизнес подешевел за 30 дней больше чем на 30%? Минус 33% у ПИКа $PIKK заставляют взять его на поступающие рубли: такое падение на новостях может дать заработать как спекулятивно, так и в долгосрок. Хотя я бы откупал гораздо больше историй, которые уже показали своё поведение. Даже Яндекс $YDEX больше 8% упал. Прекрасное время, можно спокойно отобрать нужное и добавить в портфели.

Послушал и задумался, почему не взял $RENI раньше? Даже обидно на секунду стало. Представители страховой провели только что эфир для инвесторов. устойчивая компания, используют инвестиционные возможности, перспективы стабильные. Такой вот $MGNT , но на стыке финансов и целого ряда секторов, в которых продвигают страхование. А почему не взял? Потому что они росли вместе со всеми и в них не ожидал более резкого роста, чем у других. Мне кажется, хороший актив, правда уже хочется его брать чуть дешевле. И хочется, и колется - значит можно будет копнуть, когда может появиться момент. Есть, интересно, у кого идеи? Ближайшая отчетность будет в августе, может на новостях по регулированию стрельнуть немного, но это так себе триггер. Может страхование в связи со сворачиванием сво как-то активизируется? Думаю может. Поделитесь идеями) Проверю их сайт - судя по продуктам, они были отличной альтернативой между ленивыми депозитами/ {$LQDT} / $TMON@ и активным инвестированием.

Я не трейдер - я могу расслабиться. Мне это нравится. Потери $NVTK $RNFT $SNGS и даже коррекция вместе со всеми $YDEX и $SBER не вызывают неконтролируемого желания делать просто хоть что-то, лишь бы делать. Да, Яндекс и сбер держу, упали за неделю, но за месяц они в плюсе. Новатек история надежд и у нас еще будет время, вот и повод докупать. Все у нас по-прежнему перспективно и такие минусовые недели напоминают про диверсификацию и отбор фундаментально хороших активов. Нет, если качели по +-10% в неделю не вызывают никаких беспокойств, я могу только позавидовать. Покупка хороших бизнесов и сильных идей - залог крепкого сна. Если так хочется, то вот прекрасен $WUSH, главное не стать случайно их долгосрочным инвестором, когда отыграют весну - пойду донастрою отдельный фильтр под них.

Продолжаю сокращать излишние позиции. Так проще управлять портфелем. Продан $MOEX , брал по 125, прекрасный рост акции, спасибо ей.

Если акция хорошо отросла, но при этом не в фаворитах - время продать. Неопределённость есть, альтернативы тоже, а хочется больше спокойствия в этой "болтанке". Например, продал $CHMF , а с текущим курсом рубля думаю докупить $RU000A105SG2 за счет {$LQDT} . Можно не участвовать во всех взлётах и падениях, оставаясь в плюсе. Пойду послушаю новости, пока читаю любимые каналы.

Продажа $IRAO - под эффектом FOMO , конечно. А кому хочется отставать от рынка? Даже $RASP на всех новостях выстреливает. Перевожу в {$LQDT} , слушаю новости.

$YDEX - уже сегодня по 4800? А если серьезно, то отличные результаты и див. доходность 80р выглядят стройным дополнением выверенной системы показателей. Понравился отчет, но не докупаю, у меня его больше 10% портфеля.

$BSPB - а почему бы и да? В качестве ребаланса вместо некоторых зависших активов. Все у них хорошо, при общей ставке на снижение % по рефинансированию будут отлично себя чувствовать, локально на новостях также умеют расти.

Есть актив, есть падение на общем фоне роста, есть хорошая отчетность - повод подобрать. $DATA в счет {$LQDT} пополнила портфель. Хорошие перспективы даже при возврате зарубежных игроков, наличие в портфеле уже сейчас и следование росту рынка : несколько аргументов в пользу акции. Неожиданно, на фоне всех событий и отчетностей, сравнивая с $POSI , $SOFL , $DIAS - по риск/доходности для меня выглядит фаворитом. Радуемся движению рынка и периодическим коррекциям.

Покупка $T за счет $LQDT : по ощущениям количество слухов о возвращении Swift уже нельзя игнорировать. Продолжаю вкладываться в активы на росте рынка. С учетом текущего роста на ожиданиях от встречи завтра, хорошее время продолжать ребалансировку. Покупай на слухах. И дальше намерен без лишней жадности получать качественную доходность.

Не веришь в рынок РФ - не смотри на растущие компании. Если я жду за $POSI ценник в 1000, это исключительно негативный сценарий. Но я иначе вижу рынок. Да и предположение о прогнозе прибыли в ₽ 5 млрд повисло в воздухе и держит цену около 1500. Мне нравится текущая коррекция. Предположим, не будет 10 млрд выручки, как в 2023, но хотя бы половину сделают? Возможно. А лучше могут, когда были вложения на расширения и сейчас обязан быть фокус на эффективность? Могут. Если ухудшения по ставке не будет, хватит ли на них устоявших компаний? Определённо. Мультипликатор к прибыли на уровне 20 не великоват? Нет, таких компаний достаточно. Следовать своей стратегии выгодно. Усреднился дороже, чем мог, слишком быстро откупают падения.

Спасибо пятнице, я рад новостям $POSI : корректировка чуть меньше чем на 10% уже делает её кандидатом на покупку, как часть ИТ сектора. Ну а кто будет вас защищать от угроз со стороны зловредного кода, генерируемого с помощью ИИ ? Конечно, они сделали много странного с точки зрения взаимодействия с инвесторами, но на то это и компания роста. Если сильно переоценённый актив подешевел, но работает над улучшением эффективности, будет еще рост. Взял себе наконец и доволен. А летом продавал по 3000.

Если настроение покупать больше, чем продавать, я с удовольствием докуплю. Опять по одному из фаворитов отличная ситуация, когда есть в стакане объем на покупку, а к серьезному уровню продажи карабкаться дальше. Я про $HEAD . сегодня аналогично было с $DATA . вместе с позитивными новостями и хорошими результатами, как в $NVTK , это повод добрать на регулярной ребалансировке рублевой части из $LQDT . может не идеально, но делать регулярно гораздо эффективнее других подходов. правило находить хорошие точки входа так тоже работает, даже для долгосрочного инвестора. Ушел дальше ждать качественной порции негатива для выгодного ребаланса.

$DATA транслирует устойчивую и адаптивную позицию на рынке, расширяет базу, из последних добавила сопровождение Мегафона на свою платформу. Добавил на просадке.