1,4K
подписчиков
9
подписок
Индивидуальный инвестор. Делюсь результатами своего анализа компаний и их акций, в которые вкладываюсь сам. Пообщаться в свободном формате можно туть: https://t.me/KostikInvestor
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
KostikInvestor
2 июня 2023
Крч это жестко. Аналитик BofA большой молодец, задал правильные и ключевые вопросы. В общем, если вкратце, то руководство прямо говорит о том, что более крупные игроки тупа их демпенгуют, срывая им многомиллионные контракты, предоставляя альтернативу почти за 0$. А в связи со сложной макро средой, потенциальные клиенты выбирают цену, а не качество. В свою очередь S, который, как небольшая компания, вынужден сокращать свои расходы и улучшать маржу (потому что сейчас привлекать доп.средства сложнее и дороже, а баланс не безконечный), просто не может предоставлять такие условия и они столкнулись с проблемой прироста новых клиентов (хорошо хоть пока без оттока, но хотя кто их знает, в след. квартале они заявят об изменении методологии подсчета процента удержания, как это произошло сейчас с ARR, и окажется, что все еще хуже)
Пока не знаю, какие действия предпринимать, надо еще почитать более умных дядек сегодня-завтра
S
S
13,44 $
+36,83%
KostikInvestor
28 июля 2022
Ну что, идея с улетела в мусорку, но все равно помогла не по терять на снижении начала недели. Вчера не смог придумать ничего лучше кроме аак вернуться техи, напомню:
имеет среднесрочные проблемы, вызванные, в первую очередь обще экономическими причинами (точнее мне хочется в это верить), но из-за этого оценены очень дешево, и с перспективой выхода из этих проблем имеет наибольший потенциал роста стоимости
оценен не очень дешево, но в эту цену входят: передовые технологии, отличный менеджмент, который эффективно их продвигает на рынок, при этом в рамках собственного бюджета (постепенно даже выходят в прибыльность), что делает ее финансово устойчивой, а это очень важно в сложные для финансового рынка время, ибо кредитоваться дорого, а стоимость акций меньше, и доп. эмиссия становиться более проблемной (точнее дорогой для нынешних акционеров)
имеет самую передовое XDR решение (и не только), что только недавно было в очередной раз подтверждено Gartner, которое эффективно выводиться на рынок; но крайне убыточна и прибыльности здесь ждать не стоит еще очень долго, и хотя сейчас запас кэша позволяет быть уверенным в завтрашнем дне, именно этот аспект заставляет держать ее только на 3-м месте; к тому же, все еще не дешева
S
S
25,09 $
-26,7%
DD
DDOG
95,72 $
+187,58%
UP
UPST
24,37 $
+11,24%
ZY
ZYNE
1,14 $
+6,14%
KostikInvestor
8 июня 2022
Ребята, плз без жалоб, почитайте мою страницу.
Акции могут ходить очень необоснованно, акции в т.ч.
Крч оч хочу пообщаться с людьми на тему инвестиций и т.д. Есть, что сказать, хочу сделать это завтра. Для поиска "где можно" почитайте предыдущий пост и комментарии. Давайте, приходите, всех жду, зайки.
Моя песя:
ZI
ZIM
58,46 $
-57,77%
KostikInvestor
30 мая 2022
Уважаемый ЦБ, и уважаемый , это, конечно, очень удобно винить во всем Euroclear, есть правда одно но...
По информации с Вашего же сайта, местом хранения всех акций (счетом депо) является БЭБ, клиринг осуществляет КЦ МФБ, а НРД обеспечивает только денежные расчеты (по сути, учет и транзит дивидендов). Т.е да, дивиденды, действительно, не проходят из-за Euroclear, однако НРД не имеет отношения к клирингу/хранению ценных бумаг. Так каким образом иностранные акции, по которым теперь, якобы невозможно производить расчеты из-за Euroclear, с СПб биржи оказались на счетах НРД!!? А вот как. Они там не оказались, и нас просто жестко ***** (сами дополните, уважаемые читатели). Если хотите, закажите у своего текущего брокера "Выписку о состоянии счета депо", и убедитесь, что местом хранения Ваших акций является ПАО "БЭБ", как и должно быть (причем и у клиентов ВТБ, переведенных к другим брокерам в дальнейшем). Причем со статусом "разрешены все действия", как и должно быть, т.к за клиринг отвечает все тот же КЦ МФБ.
Сегодняшнее решение ЦБ только подтверждает предположение бывших клиентов ВТБ и Открытия, что ограничение было именно со стороны "наших" регулирующих органов. О реальных причинах можно только догадываться, но факт того, что названные являются фикцией, неоспорим.
📢Распространите среди жильцов вашего ЖЭКа, как вы это любите
KostikInvestor
25 мая 2022
Подписчики, уважаемые, задавайте вопросы, либо темы для обсуждения, и я вот что предлагаю: обсудить это в пт в голосовом чате в тг канале, который я подготовлю к тому моменту. Как идея? Если интересно пообщаться, то дайте знать через комментарии/лайки, тогда все будет. Жду, так называемый, фидбэк
KostikInvestor
22 мая 2022
В долгосроке (год+) и 100-200$ не проблема для , если только их AI не окажется липой, но я в это не верю, и считаю, что руководство в полной мере обосновало кредиты на балансе. Снижение кредитной активности (в т.ч. на авторынке) ожидаемо, и может продолжаться достаточно долго, поэтому компания может оказаться в этапе стагнации на несколько кварталов, однако, это не отменяет ее долгосрочный потенциал, связанный как с выходом на новые рынки (ипотечный в 23-м), так и с выходом экономики из кризиса. И если вспомнить, что акции роста обычно покупаются на 5+ лет (инвесторами), мне кажется странным, что институционалы бешено скидывали их в день отчета и пару дней после из-за того, что им угрожает проблемный год, или пусть даже два. По 30$ усреднял, да, причем продав некоторые другие отличные активы, потому что считаю что цена катастрофически низкая и что риск дальнейшего снижения намного меньше, чем, например, у SentinelOne (хотя, с точки зрения бизнеса, последние выглядят более однозначно)
UP
UPST
44,7 $
-39,35%
KostikInvestor
22 мая 2022
Мда, вот тебе и поделился. Вообще интересно, это какой-то конкретный пользователь пожаловался или Пульс в принципе не допускает наличие ссылок в постах? Оба варианта по-своему глупые, но что поделать, впредь буду осторожнее. Вообще пока сидел в бане, подумал на тему создания тг канала, но не уверен, что в этом есть необходимость. Если да, то в целом это не сложно (надеюсь за такие разговоры Пульс не банит). В общем, общую сcылку на все обещанные материалы тогда оставлю в комментарии, без тикеров и множества отдельных постов, только для подписчиков, которые все понимают. Кстати, хотел бы обратить внимание, что насдак закрыл неделю на грани пробития ema200 на недельных свечах (к слову эта средняя полноценно не пробивалась с 2008 года и отражала многолетний восходящий тренд), и, если уж не отсюда быть техническому отскоку, то я даже не знаю... быть беде
KostikInvestor
18 мая 2022
Сила💪🏻
Прогноз EBITDA на год повышен с 7,1 - 7,5 млрд$ до 7,8 - 8,2 млрд$, прогноз EBIT: с 5,6 - 6,0 млрд$ до 6,3 - 6,7 млрд$, при капитализации 7,8 млрд$. Разница между кэшем и долгом +1,8 млрд$ на закрытие квартала. Т.е. через год мы будем иметь компанию с капитализацией на уровне с балансовой стоимостью. Как бы дальше не пошли дела, ее капитализация должна вырасти существенно с этих цифр. А если, по причинам, которые я описывал в предыдущем посте по ZIM, высокие ставки фрахта будут сохраняться еще хотя бы в 23 году, то это еще лишних 6+ млрд$ чистой прибыли (т.е. кэш на счета компании). Очень радует вот такой комментарий руководства: "В соответствии с нашим вниманием к выявлению новых прибыльных рыночных возможностей, мы запустили 10 новых линий с начала 2022 года, и мы увеличили наш объем перевозок квартал к кварталу в то время, когда общий объем отрасли снизился". А это еще Китай закрыт весь квартал.
ZI
ZIM
61,3 $
-59,72%
KostikInvestor
17 мая 2022
отлично отчитался, если кому интересно. И хотя P/E 65 в нынешних реалиях кажутся высокими, а я так и не понимаю, как на деле выглядит их продукт, вообще они мне очень даже нравятся. Я в последнее время стал больше внимания уделять расходам на маркетинг, и даже зачастую считаю коэффициент его эффективности (новая выручка/расходы S&M), так вот я это к тому, что у DLO эти расходы околонулевые, что говорит об очень сильном спросе (даже не понимаю, какой маркетинг они вообще умудряются проводить в 37 странах на 3млн$). Так что, хотя я и не понимаю продукт, раз за него платят, и платят все больше и больше с такими расходами на маркетинг, значит он топ.
Пост маркет +20%, но ликвидность нулячая, мб завтра на премаркете можно будет уцепить на СПб по цене закрытия
DL
DLO
19,25 $
-22,08%
KostikInvestor
16 мая 2022
Решил еще раз бросить взгляд на свою основную инвест. идею сейчас- . Данный комментарий под статьей нашел очень полезным для понимания происходящего на этом рынке (в самой статье основным аргументом к падению ставок фрахта человек приводит рекордные кол-ва заказов на контейнерные суда на 23-24гг.):
"While this is an excellent and well thought out article, I feel that you have neglected the most important reason why the Containership Orderbook is set to deliver so many new vessels in 2023 and 2024. It is not to accommodate forecasted demand but to offset the implications of the new environmental requirements for maritime shippers which will cause a monumental downward pressure on available vessel supply. The industry is literally in chaos over this!
New regulations will require all vessels to comply to Energy Efficiency Existing Ship Index (EEXI) and reduce their Carbon Intensity Indicator (CII) by significant amounts each year beginning in January 2023. The base requirement alone will force many older vessels to be prematurely retired as they will not be able to operate efficiently under the new standards while many others will be forced to significantly decrease their operating speed to meet these standards. The standards get increasingly difficult to meet each year, which will further exacerbate vessel supply. So, starting in January 2023 we will have many fewer vessels available, and many of the ones that are still available will have to slow down their speed and therefore have lower delivery capacity overall. This is the big reason why the industry is frantically trying to build new ships. But, more importantly, freight costs (just based on simply supply and demand) will most certainly remain elevated and has a chance at increasing at an even faster rate.
The Vessels that ZIM is currently entering into new contracts with will exceed these standards and be fully efficient for their chartered lifetime at efficient operating speeds. Some of them are even using LNG as an alternative clean fuel.
ZIM's management team has been excellent about managing these upcoming regulatory changes. All of the 14 ships owned by ZIM will meet these standards for their usable lifespan. Only 18 of the ships in ZIM's current fleet will have to make some modifications to comply with the new standards starting January 2023 and 14 of them have their charter lease agreements expiring the month before. ZIM may have to make some accommodations for only 4 of their vessels.
This is the beauty of their asset-lite strategy.
Global demand for goods may go up or down over the next few years. However, the maritime shipping industry will be facing a significantly decreased capacity of vessels, and the vessels that do survive will have diminished shipping capacity. This shortage will accelerate in future years as the standards are set to increase each year. ZIM has been positioning itself, since its IPO last year, to benefit from this changing regulatory environment. This is precisely why I am very long on ZIM".
Отчет в среду. Меня чутка напрягает, что рынок ожидает почти 13$ на акцию, хотя снижение к предыдущему кв. (14,17$) скорее всего составит большую разницу, судя по отчетностям конкурентов (например: ), но я надеюсь, что рынок не так глуп, чтобы не видеть общую картину
MA
MATX
87,7 $
+132,08%
ZI
ZIM
66,14 $
-62,67%
KostikInvestor
8 мая 2022
В преддверии отчета прочитал заметку Солодина по компании. Там больше технических моментов, но в качестве объяснения глубочайшей просадки используется это:
"Модель искусственного интеллекта Upstart была обучена на данных, полученных за последние годы, когда экономика процветала. ИИ не обучался на данных периодов рецессии. Это означает, что ИИ Upstart может заблаговременно определять рост уровня дефолтов во время экономического роста, но неизвестно, как его прогнозы оправдаются, когда мы войдем в период рецессии из-за роста процентных ставок".
И компания, действительно, сама указывает это как риск:
"Хотя наши модели ИИ были уточнены и обновлены с учетом пандемии COVID-19, основная часть собранных данных и разработка наших моделей ИИ в основном происходили в период устойчивого экономического роста, и наши модели ИИ не тестировались во время экономического спада или рецессии и вообще не тестировались во время экономического спада или рецессии без значительного уровня государственной помощи...
Более высокие проценты неплатежей со стороны этих заемщиков могут привести к снижению спроса со стороны наших банковских партнеров и институциональных инвесторов на финансирование кредитов, предоставляемых нашей платформой, что отрицательно скажется на нашем бизнесе, финансовом состоянии и результатах операций… Неспособность точно спрогнозировать спрос или рост по отношению к нашим новым продуктам и услугам могут негативно сказаться на нашей репутации и бизнесе..."
Однако, это немного странная логика, что, если дефолты по кредитам выданным по рейтингам Upstart будут повышаться в условиях кризиса, то банковские партнеры будут возвращаться к старым методам оценки. Как будто классические методы оценки прекрасно справляются с этой проблемой во время кризисов. Кризисы могут быть вызваны разными причинами и иметь разные последствия, и поэтому предсказать как будут обстоять дела с выплатами намного сложнее, но в одинаковой степени для любых систем оценки. Поэтому, в любом случае, мне кажется, что Upstart в фаворе. Плюс Upstart не выдает кредиты сам, он лишь дает оценку клиенту, а банки и к.о. в свою очередь настраивают выдачу относительно рейтингов на свое усмотрение. Т.е если банки так боятся будущих дефолтов из-за кризиса, им нужно повышать требования, а метод оценки тут играет роль только инструмента. Да ИИ может не учитывать потенциальные проблемы клиента в кризисные времена, но вряд ли они начнутся мгновенно, а значит будет постепенное дообучение, и, опять же, и классические методы оценки их тоже не учитывают. И я не знаю откуда тезис, что через Upstart выдаются только необеспеченные кредиты с потенциально высоким уровнем дефолтов. Да, клиенты, которым отказали другие банки, часто пользуются Upstart как альтернативой, чтобы получить более высокий кр. рейтинг (т.к. система строит более сложные модели и рассматривает больше данных, а не просто раздает всем попало) и таки получить кредит у банка, сотрудничающего с компанией. Однако, сами банки и к.о. пользуются Upstart для всех клиентов, а не только для отчаявшихся. Соответственно, банки могут видеть по каким рейтингам начинают повышаться дефолты, а значит повышать требования и регулировать выдачу в настройках системы, а не убегать обратно к FICO
UP
UPST
83,89 $
-67,68%
KostikInvestor
3 мая 2022
Найс отчет . Теперь у них 1,1 млрд$ кеша при капе 1,7 млрд$, и ожидаемая выручка 660млн на 22 год, из которых 180млн выручка от ген. тестирования. Причем в этом квартале доход от ген. тестирования составил 25,1млн$, прогноз на след: 40млн, т.е остальные прогнозируемые 115млн придутся на 3 и 4 кварталы. Другими словами, ожидается хороший поступательный рост от квартала к кварталу. Да, цифры все еще сильно меньше, чем, например, у , но у вторых 700млн долга сверху кэша, капа 1,2млрд и убытки по 200млн в квартал. Кто выглядит привлекательнее для инвестиций, как по мне, очевидно. еще ничего, но по EV/Sales тоже сильно дороже
VC
VCYT
21,46 $
+153,91%
NV
NVTA_DEL3
5,57 $
-99,82%
FL
FLGT
56,69 $
-69,91%