$BTBR Налили около 12% от всей заявки - подавал в маржу на 2 ляма! Смешная аллокация конечно! 🤔🤣 Успел добрать часть позиции по 119 рублей. Но до желаемой доли не довел, думал ниже дадут, а котировка улетела! Что ж, можно поздравить получается с хорошим IPO! 👏🥳 Начались торги $T после сплита - сдал спекулятивную часть позы, легкие 2% 🙃

$RU000A10EW51 Вот же - не пошел в первичное размещение, и не прогадал получается: по 99,4% набираю! 🤔😅

На рынке акций позитив сегодня! Вопрос подписчикам - какие 2 акции не впитали в себя еще этот позитив? И могут впитать его в эту пятницу? 🙃

Участие в первичке снова стало не интересным! Последние размещения, которые до сих пор можно взять под номиналом. $RU000A10ERE6 $RU000A10EST2 Видимо организаторы продолжают лить свои пакеты в рынок. Вот так «книга» превращается в «простыню»🤣 Скорее всего в новую Почту и Абз тоже не пойду, а половлю их на вторичке. ОДК сейчас выше номинала, но тоже была возможность взять близко к 100% после старта торгов. $RU000A10ES32

Старый мем про открыть/закрыть ворота приобретает мировой масштаб! 🙈🤔😅 Нефтянка наша и некоторые другие секторы вроде удобрений стреляют на последних новостях по перекрытию пролива. Качели знатные, но участвовать по прежнему опасаюсь: 1 - качели могут качнуться к новым переговорам, 2 - крепкий рубль может нивелировать эффект. Но как будто бы уже можно просматриваться к Лукойлу 🧐🤔 В выигрыше должны быть переработчики ГПН и Башнефть. Еще смотрю на те сектора, которые могли продать ради нефтянки, как в прошлый раз. Может фундаментально подобрать как раз тех, кого распродали для получения ликвидности 🤔

$BELU Почти 3 года держал акции компании. Компания была топ в своем секторе по темпам роста и корпоративному управлению. Но сначала псевдо сплит с недо дивидендами, которые привели к налоговым последствиям. Ладно, я это принял, ушёл в отсечку. Потом компания начала выкупать акции у мажора в стиле ЛСР. Далее зажали обещанные дивы Винлаба. Ну и в целом регуляторные риски нарастают. Стоит добавить, что компания остается не дешевой. В итоге в какой то момент обнаружил, что не знаю зачем продолжаю держать позицию и чем это лучше Сбера? Продал с легким сердцем, $SBER и купил на эти деньги 🙂 В целом полезно иногда спрашивать себя, зачем я продолжаю держать ту или другую компанию? Есть ли альтернативные возможности лучше на рынке прямо сейчас?

$T Довел позицию до 200 листов, пока дают скидки. По моей гипотезе льют те, кто не могут/не хотят уходить в заморозку. Возможно фонды и другие юрики. А частному инвестору кто запретит надежно зафиксироваться в этой позиции на время остановки торгов? 🤣 Посмотрим, будет ли профит после сплита и начала торгов 🧐

$RU000A10ES32 Налево пойдешь - коня потеряешь… Куда податься на долговом рынке? Пару дней назад казалось, что длинные бумаги высокого рейтинга - это беспроигрышный вариант! В самом деле, фиксируем же высокую доходность на треке падающего ДКП. Что могло пойти не так? Но вчера вышли данные по инфляции - они плохие! И теперь кажется, что будет пауза в снижении на ближайшем заседании ЦБ, ну или символические минус 0,5% с жестким сигналом. Идти в ВДО? Тут своя интрига с дефолтом Шредингера от Евротранса. Хотя тех дефолт они все таки признали. Ему понизили рейтинги, и если этот шкаф упадет, то может потянуть весь сегмент более рисковых бумаг! 🤨

$RU000A108U49 Вчера продал основную часть Урожай 05 по 694 рубля, а набирал сильно ниже. Прибыль составила около 5% за 2 недели! С учетом копеечного НКД эта бумага ближе к акциям, чем к облигациям. Или даже к опционам - покупая под доходность 41% я делал ставку, что эмитент благополучно погасит бумагу через 1,2 года по номиналу. Но рост тела превзошел мои ожидания, и я решил забрать прибыль здесь и сейчас. Доля от портфеля была 1%, так что это чисто лудка по фану.

Ключевая идея распределения капитала по разным классам активов (asset allocation) - это выбор активов с минимальной корреляцией. Проще говоря, если одно падает, другое должно расти, стоять на месте или падать по другим причинам. Как раз на своем портфеле вижу этот эффект. Облигации приятно зеленые, а акции красные. Психологически облигационная часть портфеля помогает! И не только психологически - доходность по итогам марта составила почти 4%! При этом средний рейтинг в портфеле равен А 🔥😀 То есть я смог получить высокую доходность при низком риске, наверное такое возможно только в цикле снижения ДКП ☺️ При этом не стоит расслабляться - в апреле-мае будут проходить выплаты купонов и погашения опасных эмитентов вроде Евротранса, Урал стали и Мвидео. Мы уже видели в прошлом году, как дефолт Монополии уронил рынок ВДО, а здесь ребята крупнее и весомее. А представьте, если ухнут все трое? 😬 Но надеюсь, что компании успешно преодолеют трудности, и не вызовут шторм на долговом рынке! Сейчас соотношение между акциями и облигациями практически поровну плюс есть запасы кеша. Кеш в первую очередь пойдет на докупку упавших перспективных идей, не важно, в каком классе активов они будут. Через неделю ухожу в отпуск - потому готовлю портфель, чтобы он меньше нуждался в активном управлении. Хочу отдохнуть не только от работы в найме, но и от биржи 🙃

$TRNFP Если быстро поднял, то не считается упавшим! 🙃 Или как я продал всю позицию и откупил на 10 рублей дороже! Продал на отчете - первое что бросилось в глаза, это большие обесценения. Показалось, что дивам капут! Прочитал посты Атланта - и поменял свое мнение. Откупил на 10 рублей дороже уже! Такая вот плата. Но не считаю, что ошибся. На бирже надо вовремя признавать свои ошибки и стремиться их исправить, даже за не большую плату 🤨🫰

$RU000A10C8F3 Отчет вышел - в целом есть позитивная динамика. Загрузился в эти облигации, хотя и сантимент по застроям сейчас не самый лучший. Но у меня экспозиция на сектор после продажи всего Самолета снизилась - так что можно и взять 😀

Весенний лёд или куда податься инвестору? Рынок сейчас напоминает мне лед на реке весной - никогда не знаешь, где он треснет под ногой и где ты можешь провалиться! Наверное впервые такое, что не вижу точек входа ни в наши акции, ни в крипту, ни в золото - полная неопределённость и турбулентость! 🤔 Нет ни одной верной идеи - ну хотя бы с вероятностью 70% и выше. Лонг валюты? Есть доводы за и против, и что пересилит - не понятно. После недавнего выноса курс опять откатил. Ставить на это не хочется. Лонг длины в облигациях? Кажется более надёжным сейчас, но дефицит бюджета может подкинуть сюрприз. Потому многое распродал, сейчас рекордная доля в ликвидности $TMON@ С понедельника подрезал рискованную часть. Средний рейтинг по облигациям достиг рейтинга А! Выше идти уже не хочется, чтобы не страдала доходность. В сегменте ВДО раскручивается своя интрига с некоторыми эмитентами, но это может оказать давление на весь рынок! На первичке тоже ничего интересного! Все последние, кроме ВТБ Лизинг, можно было взять под номиналом. Сборы на этой неделе заканчивались либо сильным снижением купона, либо увеличением обьема - снимал заявки, где успевал. Ядро портфеля акций по прежнему в надежных историях типа $X5 и $SBER И капля нефтянки.

$RU000A105VU7 Отличная сделка получилась - держал с ноября, получил прибыль 14% - рост тела и купоны (40% годовых 🔥) Распродал сегодня остатки позиции, перекладываю в акции.

Пытаюсь осмыслить график доли экспорта многих важных сырьевых товаров из Персидского залива. Нефть и СПГ - это только вершина айсберга! Например, по изоционатам, которые являются основой современной химии, альтернативные поставщики из Китая уже поднимают цены! Не зря ЦБ вчера на выступлении говорил о рисках мировой инфляции и импорте ее в Россию 🤔🙄 Но кроме нашего нефтегаза и производителей удобрений можно например порадоваться за Сибур - цены на полиэтилен и многие другие его мономеры вырастут. Сам Сибур пока не торгуется на бирже, но есть дочки $NKNC $KZOSP Правда у меня нет экспертизы, чтобы оценить насколько на них может повлиять мировая конъюнктура.

У нас там полицейский разворот в валюте? USD 87 рублей на внебирже! Пост рефлексии или почему тайминг важен на бирже! С апреля 2025 года я планомерно увеличивал долю замещаек в бондовой части портфеля. А рубль продолжал укрепляться, что стало причиной, почему я не добрал в 2025 году рублевой доходности 🙄🥹 В декабре и январе начал уже снижать долю валютных, потому что рублевые доходности были ну очень вкусными! В итоге курс газует, а у меня доля валютных всего около 20% от бондовой части портфеля! Не додержал! Терпел почти год, но не додержал до момента, когда курс газанет! 🙄 Как говорится, хороший футболист должен быть не там, где мяч, а там, где мяч будет через 2 минуты! Так и здесь - важно встречать развороты в нужных активах! Но решил сейчас уже не дёргаться, возможно импульс еще придавят или возможен откат. Да и по факту еще не известно, где окажется доходнее быть - при снижении ставки длина тоже должна прибавить 🤔

$T Рассчитывал, что к отчету начнется рост - отчет все ждут бомбимческим! 😎 Но нет, бумага стекает последние дни 🥹 Продал спекулятивную часть утром - часто замечаю, что стоит продать, как бумага становится легче, и начинается рост! 🙈🙃 Может это как жертвоприношение или кровопускание, не знаю, но иногда работает! Но на счете осталось круглое число листов - так что на росте выиграю. А если пойдет еще вниз - то докуплю 🤔

$RU000A10EJZ8 В итоге зря я переживал, что не снял заявку с низким купоном! 🤣🙈 Торги стартанули очень хорошо! Даже еще добрал бумаг. В целом почти все сегменты бодро растут - и ОФЗ $SU26254RMFS1 и инвест Грейд $RU000A10DSL1 и ВДО $RU000A1074E7 🙃🧐 Это приятно конечно! Главное чтобы ЦБ не устроил холодный душ в пятницу 🥹🤔

$SIBN $BANEP Я брал Роснефть прямо перед началом горячей фазы, рано скинул, обратно заходить уже страшно! 🤣 После долгих раздумий решился взять не много ГПН и Башню преф. Они выросли примерно на 10%, хотя у них большая доля переработки, а крэк спреды на АЗС сейчас растут. В случае резкого мира, откатятся наверное тоже не сильно. Но затухания конфликта пока не видно, думаю рано или поздно высокие цены на нефть начнут впитываться в котировки и этих компаний.

$SU26250RMFS9 С точки зрения кредитного риска бондовая часть портфеля стала похожа на пресловутую штангу - с одной стороны длинные ОФЗ, ПГК и Почта, а с другой - рискованные истории типа Урожай, Делимобиль и Самолет. Правда у Талеба была штанга 95% на 5%, у меня соотношение скорее 70 на 30, но и Самолет пока не крипта 🫢🙈 Кстати про крипту - как считаете, блокировка Телеги убьет #TON или все таки шансы на его развитие еще есть?

Пошел в размес Эконивы сегодня в Т брокере. Как известно здесь нельзя выставить ограничение по купону и пойти по своим делам, как например в зеленом брокере. Поэтому надо следить, как меняется купон. Я для себя поставил мысленную отсечку на купон в 18%, ну край в 17,5%, и в какой то момент у меня пропадает интернет! На телефон приходит смс, что финальный купон укатали аж до 16,75%! 🥹🤨 Зайти в приложение и снять заявку я не могу 🙄 Теперь я надежно зафиксирован в Экониве! Даже не знаю как торги откроются - хватит ли силы бренда, как это произошло в фитнесе, чтобы не утащили под номинал? 🤔 Upd Пишут, что аллокация будет 65%! В принципе это хорошая новость для меня 🥳😎

$MDMG Интересный график по росту затрат на медицину в России. Рост госрасходов - на 65%, а личных - на 200+%. Доля частной медицины утроилась! Рост расходов лекарств в 2 раза - это скорее всего рост цен на эти лекарства, а не рост потребления 🥹 Где то еще видел шутку, что народ начинает меньше пить, но больше употреблять антидепрессантов. Но статистику не изучал, хотя у меня есть $BELU За счет чего утроилась доля частной медицины - тут не только инфляция, но и рост запросов на более дорогие процедуры/анализы/операции. Ещё возьмём тренды на рост продолжительности жизни, увеличение пенсионного возраста - так что расходы на медицину будут только расти! Как в этом поучаствовать через биржу, кроме Мать и дитя - я не знаю 🤷🏻🙈 Кстати, сейчас котировки ниже на 10%, чем я закрывал половину позиции ✊😀 EMC не предлагать - с точки зрения КУ это мутная контора сейчас, но вдруг исправятся когда нибудь? 🙃 Сам пользуюсь Медси по ДМС. Когда интересно АФК решится на IPO? Но вопрос будет в оценке конечно 🤔

$RU000A10EAM5 Хорошее получилось размещение - продал сегодня 2/3 позиции по 102,5%! ✊🔥 В рублях цена чуть упала - видимо рынок ждёт приток валюты в страну и не ждет ослабления рубля. Решил валютную часть портфеля не наращивать. Не много добрал рублевых облигаций и чутка акций. Но основную часть средств планирую направить на участие в размещениях на этой неделе. Предварительно есть много интересного, но конечно все будет зависеть какие финальные купоны дадут! 🧐🙄

$ROSN или не много FOMO в глаз попало! 2026 год я встречал с минимальной аллокацией на нефтегаз. Логичное было решение - нефть дешевая, рубль крепкий, акции не отпадали. Уже в январе было понятно, что вокруг Ирана собираются силы, и что то будет. Но мало кто ожидал такую ответку Ирана, в том числе американцы! На прошлых выходных еще можно было взять $NVTK - но тоже казалось, что с СПГ не так все плохо. На дефиците газа начали улетать удобрения. На ракету $PHOR я тоже опоздал. Потом на росте стоимости фрахта ожил $FLOT тоже без меня! Итак, я успешно пропустил все ракеты! 🚀 Вот такой рынок сейчас. При этом смысл залезать ли еще в эти истории зависит исключительно от хода военных событий - если завтра стороны разойдутся, объявив, что все цели достигнуты - то можно порезаться о Лонги, посадка будет жесткой! Либо же это все затянется, и рост даже не начинался! Но утешает, что с точки зрения инвест стратегии я соблюдал риск менеджмент и сделал все правильно ✅ 🙈🤔 По сути проиграл индексу, но сижу в крепких историях $SBER $X5 $T $TRNFP $MTSS которые все сливают, чтобы взять горячие фишки! 🥹 Утешает, что краткосрочно это все наконец то позитивные новости для России - и мы свое возьмем через снижение давления на экономику, приток валюты и смягчение ДКП.

$RU000A10EEZ9 Стартовали торги новым Селектелом. Это тот самый случай, когда сентимент бьет все расчеты! Формально по рейтингу и длине конечно доходности должны быть выше, а ее даже не укатали до 16,5% хотя бы 😅 Не спорю, что эмитент крепкий и надежный, можно держать в холд и не париться, но уже рукой подать до ОФЗ 🙈 Еще из смешного - аллокацию дали 50%. Позиция получилась ни туда ни сюда - 1% портфеля, подержу пока, посмотрю, что будет! На размещении фитнеса купон уронили ниже плинтуса - еще говорят, что облигации, это умные деньги, это вам не акции, где много эмоций 🤣 С другой стороны вот что значит сила бренда! ✊👏 Последний Глоракс $RU000A10E655 хорошо так подрос - закрыл его в пользу других застройщиков! Риски мне показались примерно одинаковыми, а доходности отличаются сильно! 🤩

$NVTK Вчерашний газовоз - газ выгорел, а судно даже на плаву осталось! 🥹 Главное спасли экипаж! ✊🙏 А котировки компании растут! Хотя газовоз шёл с СПГ для покупателя, а флот газовозов не то чтобы большой 🤷🏻 Боюсь представить, какие это убытки - стоимость судна и груза! 🥹😳

$NVTK Пишут что в газовоз Новатэка Arctic Metagas попал беспилотник в Средиземном море! 🙄 Пожар на палубе - видимо огонь до танков с СПГ не дошел, либо газовоз шел пустым.

$TRNFP $ROSN уже можно продавать видимо )) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/KotBuffeta/dd7b1901-2514-42ae-9d0c-52b66dc59e60?utm_source=share&author=profile $NMTP Еще держать: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/KotBuffeta/9fd27195-aa73-403e-a19d-db3feb22a8b2?utm_source=share&author=profile Докупил Транснефть на свободные деньги, пока не улетела! Есть шанс, что компанию тоже отнесут к нефтегазу и разгонят 🤣 Но если нет, или все утихнет в понедельник, то высокая ДД и защитный сектор - можно и посидеть 👌😌

Доходность облигационной части портфеля за февраль составила +2,6% В целом меня устроило! В феврале 3 раза прокатился на облигациях Самолёта - в последний раз забрал 5% на росте тела (еще без учета НКД) в П18 $RU000A10BW96 за 2 недели! Очень доволен этим трейдом 🙃 Сам портфель постепенно дрейфует в более высокий Грейд. Сделок становится меньше и количество выпусков тоже становится меньше. В целом перехожу к более спокойной стратегии, так как активная занимает уж слишком много времени 🙄 Еще не могу исправить перекос с акционной частью портфеля - доля облигаций уже больше 60%, но не вижу столько хороших идей в акциях, чтобы переложиться. Как будто риск/реворд в облигах сейчас поинтереснее 🧐 Решил себя не ломать, раз мне так комфортнее. Побуду с более консервативным портфелем какое то время.

Почему важно быть капиталистом Занимаюсь с консультантом составлением личной стратегии. Сегодня обсуждали тренды и Мега тренды на 10-15 лет. Очевидно, что люди будут жить все дольше и выходить на пенсию или уходить на покой все позже. И будет конкуренция за работу с ИИ и роботами. При этом во всем мире происходит усиление неравенства и вымывание среднего класса. В процессе обсуждения пришли к интересной мысли, что в таком мире будущего нужно иметь капитал, в том числе и финансовый. Почему это важно? Тот же $SBER планирует сократить свои расходы за счет внедрения ИИ - в выигрыше компания, в выигрыше ее акционеры. $X5 планирует роботизировать свои склады. $T анонсировал внедрение когнитивных технологий. И таких примеров будет все больше. Потому лучше быть на стороне капиталистов и акционеров, а не только на стороне работников по найму, которые вынуждены будут конкурировать с ИИ и роботами за рабочие места.