Профиль инвестора Kvert_ | Тинькофф Инвестиции Пульс

Ну, что-ж, еще 3-5 таких дней, и депо выйдет в + 🙃 Понять бы только отскок это или всё-же разворот, один-два дня не показатель. Основной профит дня дал юань , держу также металлургов и , , лось в Ростелеком , Магнит , который очень тяжелый на рост, есть и ВК , подобрал немного Астры через сентябрьский фьюч, чтобы был запас времени к восстановлению ⤴️ Впереди форум и выступления президента на нем, надеюсь 'первый' будет в хорошем настроении и не будет 'негативить'. Но на всякий случай, часть лонгов подсократил. Нам бы хоть эту неделю ростом закрыть 🟢 всю неделю! В товарке наблюдаю за какао , по прежнему жду рост, но если будет коррекция то покупать следующий фьюч, августовский. Крипта сыпется, взял в депо немного битка но наверное зря. Да и рано.

всем шортящим какао, посвящается график ниже. Шортите? Убыток в шорте неограничен. В некоторых случаях не просто обнулится депо - можно поймать и огромный 'кредит', долг брокеру. Резкий рост, вертикальный взлет ⤴️ цен на какао-бобы исторически приводил к банкротствам и тяжелейшим кризисам ликвидности среди трейдеров и переработчиков, которые используют шорт как хэдж. ❗️Самый масштабный и свежий пример произошел совсем недавно, когда в начале 2024 года цены на какао взлетели до исторических $12000 за тонну (рост более чем в 3-4 раза из-за неурожая в Западной Африке). Что произошло: трейдеры и шоколадные фабрики, имевшие короткие позиции для хеджирования, столкнулись с беспрецедентными маржин-коллами. Последствия: крупнейшие игроки рынка были вынуждены экстренно привлекать миллиардные кредитные линии у банков, чтобы просто остаться на плаву. Из-за нехватки ликвидности многие мелкие и средние экспортеры в Кот-д’Ивуаре и Гане не смогли выполнить физические контракты и обанкротились. Биржевой открытый интерес упал до многолетних минимумов, так как трейдеры массово ликвидировали позиции, не имея возможности обеспечивать маржу. ✔️ Пример 2. Крах хедж-фонда BlueCrest. Известный сырьевой трейдер Армин Шнаттлер, работавший на фонд BlueCrest Capital Management, открыл огромные шорт-позиции по какао, рассчитывая на падение цен из-за ожидаемого профицита. Результат: вместо падения, цены обновили 33-летний максимум на фоне скупки реального товара другими игроками (включая легендарного Энтони Ворда из Amajaro). Убытки фонда по этой позиции исчислялись сотнями миллионов долларов. Команду трейдеров расформировали, а Шнаттлер покинул компанию, зафиксировав один из крупнейших дефолтов на какао в том десятилетии. ✔️ Пример 3. Банкротство мелких экспортеров и посредников в Западной Африке. Механика краха: местные компании закупают какао у фермеров по фиксированным внутренним ценам или берут форвардные обязательства на поставку международным гигантам (вроде Cargill или Barry Callebaut). Когда мировая цена резко идет вверх, фермеры отказываются отдавать товар по старым ценам и перепродают его на черном рынке дороже. Трейдеры остаются без товара, но с жесткими обязательствами перед гигантами. Итог — дефолт по контрактам и моментальное банкротство. Резюме: На рынке какао трейдеры чаще всего банкротятся не из-за отсутствия физического спроса, а из-за математики деривативов: плечо (леверидж) и кассовый разрыв при выплате маржинальных требований уничтожают капитал компании быстрее, чем физический товар успевает доплыть до порта назначения.

Открытые позиции физических и юридических лиц по фьючерсам не 100% ориентир для движения (направления) базового актива, т.е акции . Понятно, что в цифрах таблицы заложены хэджи, встречные позиции маркетмейкеров, итп, тем не менее сентимент (настроение) увидеть позволяет. И вот здесь всё печально 😒, тем более если смотреть на динамику изменения позиций и экстремальные отклонения. Юрики, институционалы, фонды и прочие плохиши - массово в коротких позициях и практически везде "экстремальный процентиль". Полистал несколько тикеров 👀 настроение испортилось окончательно: у нас не рынок роста, у нас в рост и восстановление не верит сам крупняк или же это злонамеренное давление "игра на понижение" фьючерсами на базовый актив, с целью выдавить "слабые руки" физ.лиц из бумаг ? 🤔 Печально. На хоть какое-то восстановление рынка можно надеяться только во второй половине года. Норникель Физики лонг/шорт 424т/79т Юрики лонг/шорт 136т/480т АФК Система. Физики лонг/шорт 24т/13т Юрики лонг/шорт 0.87т/12т Русснефть Физики лонг/шорт 29т/14т Юрики лонг/шорт 0.88т/15т Аэрофлот Физики лонг/шорт 98т/20т Юрики лонг/шорт 13т/77т Газпром Физики лонг/шорт 423т/51т Юрики лонг/шорт 209т/581т НЛМК Физики лонг/шорт 46т/3т Юрики лонг/шорт 1.1т/43т Вуш Физики лонг/шорт 81т/35т Юрики лонг/шорт 0.6т/47т ВК Физики лонг/шорт 103т/45т Юрики лонг/шорт 7.7т/66т ВТБ Физики лонг/шорт 539т/69т Юрики лонг/шорт 80т/550т Новатэк (❗️здесь интересно) Физики лонг/шорт 101т/6т Юрики лонг/шорт 204т/299т 👇

Как нефть по 100$ повлила на мировые рынки ? Пока нефть {$BRK6} танцует у отметок плюс/минус 100$, а из телевизора нам рассказывают как тяжело это для экономики Европы, Азии и развивающихся стран, индексы США , Кореи, Китая, Японии, Индии, Южной Африки итп на своих исторических хаях или пробили их (скрины ниже). У нас же свой путь, особенный. Причины известны, обсуждать их сотый раз нет смысла, равно как и не вижу смысла инвестиций в российский фондовый рынок 🤷. При этом, искуственный интелект (ИИ) перестал быть чем-то неосязаемым и его последствия уже здесь, с нами, как положительные так и отрицательные. То, что из-за ИИ люди теряют рабочие места (сокращения) уже факт, это касается и финансовой сферы (банки), маркетинга и медиа, логистики и складских услуг, юриспруденции и даже промышленности, нефтянки, где ИИ заменяет людей в выполнении рутинных задач, например по обработке данных. На этом фоне привлекателен незаметный, непопулярный в Пульсе, всё еще малоиквидный, но показавший 130% роста за год индекс PHLX Semiconductor Sector Index (SOX), тикер это ETF на пассивный фонд, который отслеживает вышеуказанный индекс. В составе индекса основными компоненати выступают , , , , и другие известные компании. Долго торгую указанный фьючерс, преимущественно в лонг и всё было хорошо пока индекс не обогнал все остальные, и создалось ложное ощущение необходимости коррекции. Шорт. Шортить индекс роста ошибка, в итоге сейчас приходится 'расторговывать" актив внутри основной позиции, снижая минус и уменьшая среднюю, но это больше похоже на борьбу с ветряными мельницами. А ожидаемый многими крах долговой экономики США всё никак не наступит )).

Провокационный, демотивационный, анти-ивестиционный пост. ⏳️ навеяно Газпромом , Самолетом , Мечелом Евротрансом , ВУШ ТМК и многими прочими. Фондовый рынок это инвестиции? - Нет. ⤵️ Благодаря мобильным приложениям торговать стало так же просто,как делать ставки, что усиливает «азартный» эффект вовлечения населения в казино российского фондового рынка 🎰 Нам часто говорят: покупая акции компании, вы получаете долю в её активах и прибыли. Но ведь это то-же самое, что покупать ветер, которым вы не можете управлять, влиять... ▫️Искренне не понимаю людей, которые долгосрочно инвестируют в бумаги, ждут рост, дивиденды, считают смогли ли они обогнать инфляцию и банковский процент, сохранили ли средства ? В Пульсе много таких авторов. Кто-то смог и радостно сообщает, что инвестиции принесли 25%, 40%... Но, постойте, а на сколько за это время выросла стоимость молока или сыра, квартиры или автомобиля? ▫️Есть пример, когда человек 3 года назад собрал диверсифицированный портфель на сумму 3 млн.р., динамично управлял им с целью купить авто. Сейчас потфель уже 5 + млн.р., с учетом где-то роста, где-то просадки, дивов итп, вроде бы и неплохо, учитывая как штормило фонду эти годы. Но автомобиль о котором человек мечтал, стоит уже не 5 млн, а ~ 8 млн 🚘 "Инвестировал" и стал еще дальше от мечты. ▫️ По мне, так инвестиции в акции - это путь к бедности. В Пульсе много авторов, разумно собирающих портфели, с долгосрочными стратегиями итп. Вопрос: у вас девять жизней? Я пойму подобное, когда у человека уже есть ВСЁ и денег настолько много, что начинаешь искать им "приключения" на фондовом или срочном рынках. Но ведь подавляющее большинство здесь за другим и с иными суммами. 📍Копить на цель используя биржу - утопия. Инвестировать в фонду - не про наш рынок. Облиги, фонды итп - самообман. Уж лучше управлять суммой перекидывая ее по накопительным счетам и вкладам с "приветственной" ставкой, сложный процент даст стабильный результат. ▫️Есть средства - вложите их в себя, в здоровье, обучение, в детей, в хобби, в мечту, в путешествия, в личный бизнес, в недвигу, в коммерческую недвижимость, в то направление, где решения принимаете именно вы, а не биржевые спекулянты, фонды итп. ▫️Хотите сохранить = диверсификация : вклады, недвига, ком.недвига, драги. ▫️На что-то копите ? Зря, это обесценивание. Купите здесь и сейчас, в кредит, в рассрочку, и получите желаемое сейчас, а не через 3-5-10 лет, когда и возраст уже не тот или здоровье подвело. Жить - это не копить, ждать. Жить - это использовать возможности сегодняшнего дня! ✨️ Биржа конечно может дать шанс, но счастливым он будет только для тех, кто поймав его - сразу и быстро уйдет. Выйдет. Навсегда. Иначе биржа заберет то, что дала. Остальные, это те самые 90%, которые не зарабатывают, но продолжают нести на биржу заработанное вне биржи. "Если есть кто-то живой, отзовитесь" (с) Если есть те кому инвестиции (не трейдинг, а именно инвестиции) помогли реализоваться, достичь цели, собрать состояние, напишите 👋

Сегодня ночью летел ✈️ из Абу-Даби, на мониторах - реклама какой-то биржи . Не отпускает нигде )) 👀 Огромный аэропорт столицы ОАЭ пустой 🤷 лишь редкие стыковочные рейсы, быстрые пересадки, т.е. стараются не допускать скопления людей в терминалах. По рынку - товарный рынок при Трампе это казино, ставки, 'угадайка', возникает желание уйти на время. Кто то скажет, что это дает возможности. Может быть, но надо быть очень везучим )) иначе это возможность слить депо. ☑️ Нефть {$BRM6} не оправдывает ожидания быков по "150", и даже угрозы "уничтожения целой цивилизации" не двинули значительно котировки. Не торгую нефть, опасно ⛔️. ✔️ Серебро чрезмерно волатильно. Мудрым решением было бы вообще пока оставить этот актив, и вернуться к торговле позже. По крайней мере, я не понимаю сейчас чего джать : 60 или 80. Интуитивно за лонг. ✔️ Кофе {$KCJ6} укатали, но если смотреть на длинный график - там еще страшнее, снижение в полтора раза вполне допустимо, к средневзвешенной за последние 5 лет ~150. На цену давят прогнозы рекордного урожая в Бразилии и растущий экспорт из Вьетнама. Попробовал взять спекулятивно на отскок, но словил минус, зря влез в антитренд. Мнение : продавать. ✔️ Биткоин {$BTJ6} - неплохо кстати держится, начал покупать, именно начал, с возможностью добирать ниже. ✔️ Газ {$NGJ6} сегодня был интересен, смело подбирал, но рано продал, буду брать снова в случае снижения ниже 2.8 👌. Впереди лето, жара, кондиционеры. После отпуска тяжело включаться в ритм, сделки пока больше импульсивные...

Привет, используете волатильность как шанс? ✔️ {$NGH6} {$NGJ6} – газ не оправдал надежд на рост вслед за нефтью, что в принципе, логично, учитывая фактор локальности. По опционам концентрация объемов сейчас на страйках от 2.9 до 3.3, то есть уже можно начинать покупать! 🤔. Но осторожно, порционно (учитывая риск снижения до 2.6). Я начал брать именно апрельский контракт, т.к. мартовскому жить осталось всего 9 дней, что лишает нас маневренности. ❗️Впереди на этой неделе квартальная экспирация опционов на природный газ, в четверг и пятницу предполагается повышенная волатильность и объемы торгов. ⛔️ {$BRJ6} – нефть норм ушатала мне депо 🤷. Понятно, что любые войны когда-то закончатся, жижа вернется на свою объективную стоимость 80$, которая более-менее устроит всех. Надо учитывать, что при продолжительной стоимости нефти выше 100$ уровень спроса просто не сохранится, инфляция вырастет, далее пойдет цепная реакция уязвимых отраслей, секторов итп. Судя по комментариям Трампа, у него сейчас что-то похожее на истерику и поиск путей выхода из ситуации. Хотя, в стиле США мог бы уже объявить «победу» 🤦‍♂️ и закончить конфликт. При этом, снижение нефти «камнем вниз» (с) Trump - не будет. Фактор Ближнего Востока останется актуальным надолго, высвобожденные запасы потребуют пополнения. Учитывая бешенную волатильность и потери на нефти, решил пока просто уйти в наблюдатели 👀, т.к. эмоциональные попытки быстро отбить потери - не приведут к успеху. Проверено ранее. Решил поехать в отпуск 🌴, но и здесь оказал влияние ближневосточный конфликт - ранее купленные билеты в Азию с пересадкой в Абу-Даби ✈️ и теперь тревога, ожидание развития, ежедневные проверки статуса рейса Etihad – отменят\не отменят + ПОЛНОЕ ОТСУТСТВИЕ поддержки от Т-Путешествий, через которых билеты и приобретались.

💥Нефтегазовый армагедон💥 🆖️ Газ, американский газ {$NGH6} {$NRH6} реагирует запоздало, не до конца оценивая влияние мировых цен. Здесь стоит напомнить, что мы торгуем фьючерсом привязанным к Henry Hub - это локальный (внутриштатный) газовый хаб, он не является экспортным в прямом смысле. Тем не менее, общий рост потянул вверх и стоимость внутри США. Газ лонговал, продал утром, рано, теперь фомо ). Надо было ставить стоп-лосс и подтягивать его выше. ⚪️ Металы {$SVH6} {$GDH6} - здесь прям интересно, рынок похоже, что предварительно отыграл эскалацию на Ближнем Востоке и как будто бы уже ждет развязку (прекращение). К серебру присмотрюсь при дальнейшем снижении. ⚪️ Нефть {$BRJ6} {$BMJ6} - в пятницу на новостях о пореговорах я взял шорт 🤦‍♂️🙆. Да, нарушил все возможные правила торговой дисциплины: не шортить по пятницам (а лучше и не торговать), не добирать, не переносить, не лезть в актив повышенного риска. Перенес, в понедельник, вместо переговоров начался конфликт, часть шорта зарезал, оставшуюся часть пробую расторговать. Но нефть летит выше, 30% убыток от депо пока, и он растет. Допускаю нефть до 100$ при дальнейшей эскалации, выше - будет уже страшно. Да и наврядли - уже очевидно что "миротворец" облажался и сейчас " ищет пути выхода, без потери достоинства. Понаблюдаем 👀. Кстати, показательна реакция амеро-индексов {$NAH6} {$SFH6} они росли при быстрых конфликтах с участием США. В случае с Ираном - пошло не по плану.

Привет! 👋 Пробежимся по товарному рынку ?! 🟨🟥 Газ {$NGH6} {$NRH6} кривая волатильности без ожидания сильных изменений. Опционы: объемы на страйках от 2.65 /2.75 до 2.85 / 2.95. Аномальных объемов нет. Отчет/запасы сейчас не влияют. Юрики в шортах не сокращаются. При текущей цене мне приоритетнее торговать внутри дня отскоки, от лонга. 🟫 Какао {$CCH6} по прежнему смотрится шортово, случаются отскоки вверх, пробую их ловить в надерже на разворот⤴️ Хотя, лучше забыть ) 🟫 Кофе {$KCJ6} однозначно интереснее чем какао, но по ТА - продавать, тренд - вниз, участь лишь ловить отскоки и надежда, опять же, поймать разворот ⤴️. 🟩 Нефть {$BRH6} не лезу. В случае конфликта США/Иран и перекрытия Ираном Ормузского пролива цены могут вырасти выше $100. Не мой риск. 🟨 Сок {$OJH6} здесь нет стратегии, только путь ) смотрю базу, ловлю рассинхрон, или короткие трейды при росте объемов - очень волатильно, неликвидно, хотя, отрицательных сделок здесь не было ни разу 👌. По доллару {$SiH6} торгую и от лонга и от шорта, внутри дня. Лонг приоритетнее. Наблюдаю за участниками ⚽️ 😁 🆙️ Сегодня реализовал идею шорта после ночного отчета, через фьючерс {$SQH6} , который плотно коррелирует с NVDA. Идея сработала ✔️ пробую искать подобные 'истории', они есть и по амерорынку и по Китаю. Взял в наблюдение 👀 , но китайский рынок сейчас переживает плохие времена. В нашу фонду {$MYH6} не хожу, у меня по ней непопулярные ожидания: сильно вниз. Но шортить страшно )) Впереди много раундов переговоров. Периодически внутри дня гоняю фьючерс Самолета , нравится как ходит актив. ❗️Из идей: присмотрелся бы к лонгу перед отчетом Ренессанс , он уже в марте. Как считаете ?

🆖️ Газ "понять и простить" или понять и заработать ?! {$NGG6} {$NGH6} {$NGJ6} Самый опасный, самый дешевый, самый популярный, самый волатильный фьючерс, который сейчас занимает второе место по числу и объемам сделок, по колличеству участников физических лиц (после серебра). Мини-фьючерсы газа {$NRG6} {$NRH6} {$NRJ6} имеют высокую доступность ввиду низкого ГО (гарантийного обеспечения), чем и привлекают новичков или трейдеров с небольшим депо. ⚠️ Высокая волатильность - это возможность! ⚠️ Высокая волатильность - это риск, из-за встроенного плеча и резких колебаний цены. График ниже наглядно показывает истории цен от 1.2$ до 16$ и обратно ниже 3$, это зачастую истории обнуления многочисленных депо "быков" или "медведей" 🤷. Попытаемся "понять" газ! 📌 Базовым активом является фьючерс Henry Hub Natural Gas, рассчитываемый биржей NYMEX. 📌 Контракты рассчитываются на каждый месяц и одновременно на Мосбирже торгуются 8 месячных фьючерсов на газ (+ миники). 🔺️Важно: спреды между месяцами при экспирации не сходятся и не "склеиваются", на графике это выглядит как разрыв (гэп), поэтому ТА здесь очень затруднен или не работает вовсе, также, как и стратегия календарного спрэда - не работает!! (многие на этом погорели). 🔺️Корреляции с нефтью или долларом нет, либо она несущественна. Что учитываю и на что смотрю 👀 при торговле: 1️⃣ Даты экспирации фьючерсов. 2️⃣ Даты экспирации месячных опционых контрактов «Witching Day» (каждая третья пятница месяца + третья пятница третьего месяца - квартальная экспирация опционных контрактов ). Это дни высокой турбулентности и повышенных объемов на американских рынках. 3️⃣ Даты и время EIA отчетов (по четвергам) 4️⃣ Текущий сентимент, тренд, сезонность. 5️⃣ Факультативно: погода, добыча; спрос; экспортные потоки (LNG). 6️⃣ Фьючерсная кривая, наличие контанго или бэквордации. 7️⃣ Факультативно: новости - технологические, новые проекты СПГ, ремонты, инфраструктура добычи, регуляторные меры, политика, геополитика итп. 8️⃣ ТА, индикаторы, паттерны: я в это не верю, но иногда обращаюсь за помощью к 'технарям'. 9️⃣ Commitment of Traders (СОТ) отчеты о позициях групп крупных трейдеров Коммерческие (Commercials), Некоммерческие (Non-commetcial), Розничные (Non-Reportable), в том числе изменения в них по сравнению с предыдущими отчётами. Необходимо учитывать , что информация в отчетах выходит с задержкой. 🔟 Опционы puts/calls, и не важно куплены они или проданы - ищем скопления объемов, аномальных объемов, которые могут "притягивать" цену. ❗️Важно: производители газа также используют опционные и фьючерсные стратегии для управления рисками волатильности цен, коллары (комбинация колл- и пут-опционов) устанавливая "ценовой коридор". Они - "хэджеры". Именно поэтому погоду, спрос, добычу итп я назвал "факультативными" факторами, именно поэтому мы часто наблюдаем движение цены вверх при шортовых запасах, или, например, движение цены вниз при росте спроса. Нелогично ? Да, газ аллогичен, т.к. цену часто диктуют позиции хэджеров и крупных спекулянтов (фонды, банки, фин-компании). Мне важны пп. 9 👌 и 10👌, именно они имеют больший вес при решении в какую сторону торговать ⬆️⬇️, учитывая и таймфрейм. Интересное ©️: В 2022 году EQT Corp., крупнейший производитель природного газа в США, сообщила об убытке от производных финансовых инструментов в размере $4,6 млрд. Это произошло из-за того, что компания заранее захеджировала значительную часть своей добычи по более низким ценам, а в 2022 году цены на газ резко выросли из-за конфликта РФ | Украина. Генеральный директор EQT Тоби Райс признал ошибки в хеджировании, заявив: «Очевидно, мы были неправы. Никто не ожидал такого движения цен». Дочитали до конца ? Спасибо 🫶 Изучайте газ, торгуйте осторожно и в правильную сторону ! 💰 P/s ПОМНИТЕ, как мы торговали американскими газовиками SWN , EQT , EOG ?! Эти акции были мега-волатильны, коррелируя с движением цен на природный газ. Были времена..👍

Напряженная неделя. Не идут сделки, попытки отторговать металы {$SVH6} {$PDH6} , валюту {$SiH6} , индексы {$NAH6} приводили или к выбиванию стопов или минусу, который приходилось усреднять, расторговывать, чтобы хоть как-то выскочить в б/у 🤷 🟡 Рубль укреплялся к доллару на фоне мирных переговоров и в случае окончания СВО баксу таргетят ниже 70. Ну... не согласен, до СВО и бюджет был другим, экономика живее и нефть дороже. Странная ситуация, нелогичная, торгую от лонга. В положительные результаты переговоров не верю 🤐. 🟡 Биткоин во флэте, он теперь интересен или при закреплении выше 70 ⬆️ или при пробое ниже 60/65 ⬇️. Кстати, на фьючерсы {$BTG6} {$IBH6} {$EHH6} неприлично повышенная комиссия , обратите на это внимание (❗️). Уже после сделок, посмотрев комиссии был неприятно удивлен 😐. 🟡 Газ {$NGG6} {$NRG6} здесь без изменений, 2.9 🔛3.2, в опционах нет необычных объемов. 🟡 Какао {$CCH6} самый депрессивный фьючерс. Ранее писал, что его лучше "забыть"📍. Котировка еще и в рублях (за 1 кг), лот 10кг, необходимо учитывать курс валют, т.к. расчет ценообразования происходит по ценам поставки какао в американские порты из Африки, Азии, Южой Америки.. 🟡 Сок {$OJH6} очень волатилен ⬇️⬆️ еще и маркетмейкер куда-то пропадает периодически. Котировка в долларах за 1 фунт веса, лот 100 фунтов. 🟡 За фондой наблюдаю со стороны, покупать что-то точно не готов сейчас. Как у Вас дела, получается идти по тренду? 〽️ У меня есть желание взять паузу, т.к. вне позиции это тоже позиция! 🙃