LA_nikname

4

подписчика

5

подписок

Жду, смотрю, приобритаю!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

LA_nikname
LA_nikname

7 мая

$RU000A107TD3 💡 Есть ли проблески? ✔️✔️✔️↗️ Да, есть производственные сигналы, которые могут дать надежду на выход из пике: · Компания отгрузила более 900 установок, включая 63 портальные мойки, 9 конвейерных, 646 машин с откидной крышкой. Это означает, что производство работает, станки не стоят. · Продукция поставляется на такие заводы, как «УРАЛ», «КАМАЗ», «РОСТСЕЛЬМАШ», «СУРГУТНЕФТЕГАЗ». Это говорит о доверии крупных клиентов. · Разработана новая линейка медицинского оборудования (мойка эндоскопов), которая сейчас сертифицируется. Это потенциальный новый рынок сбыта. · В плане антикризисных мер значатся: привлечение новых клиентов (тендеры), оптимизация продуктовой линейки, поиск более дешёвых поставщиков и переговоры о реструктуризации долга. Последний пункт — ключевой. От его успеха зависит, будет ли у компании время на восстановление. ❌❌❌ · МИНУСЫ, или есть ли проблески? :🚨 🚨🚨 Что бросается в глаза: три главных негативных сигнала 1. Критическая долговая нагрузка. Это самый тревожный показатель. · Долг/Собственный капитал = 33,3. Это означает, что на 1 рубль собственных средств компания имеет 33,3 рубля долга (при норме не выше 2-3). Компания практически полностью финансируется кредиторами. · Долг/EBITDA = 23,5. Это значит, что если направить всю операционную прибыль до налогов и амортизации на погашение долга, потребуется более 23 лет. Это уровень, близкий к дефолтному. 2. Резкое падение собственного капитала. За год он сократился почти в 7 раз — с 114 до 17 млн рублей. Чистый убыток в 84,6 млн рублей «съел» большую часть капитала. Если в 2026 году ситуация не изменится, капитал может стать отрицательным, что является формальным признаком банкротства. 3. Отрицательная рентабельность. Чистый убыток составил 10,1% от выручки. Это значит, что каждый рубль, полученный от клиентов, приносил 10 копеек убытка. Операционная деятельность убыточна. Что случилось на ровном месте? Компания сама объясняет это падением выручки на 26%, снижением валовой прибыли на 43% из-за сокращения спроса и ростом прямых затрат на 6%. Также выросли расходы на налоги (+33%) и проценты по долгам (+20%). . Пока ещё держу, больно, колиться, но держу. 💰💴💵💶💷💸💹 Как Режут расходы, убытки!!! 📊📉📈💰💰 1. Привлекают новых клиентов — участвуют в тендерах, дают скидки, сокращают сроки поставок, добавляют в продажи платные опции. Цель — рост выручки . 2. Оптимизируют продуктовую линейку — концентрируются на том, что продается, и эффективнее загружают производственные мощности . 3. Ищут более дешевых поставщиков — пытаются сократить прямые материальные расходы и увеличить маржу с каждого изделия . 4. Режут управленческие и коммерческие расходы — убирают всё, что напрямую не связано с драйверами продаж . 5. Ведут переговоры о реструктуризации долгов — пытаются договориться с банками о более выгодных условиях по действующим кредитам и займам, чтобы снизить процентную нагрузку . 6. Ищут дополнительное финансирование — прорабатывают привлечение новых денег для закупки ТМЦ по более привлекательным ценам (это про снижение себестоимости партий) . 7. Разрабатывают новое оборудование — смотрят в медицину (мойка эндоскопов), чтобы расширить рынки сбыта и не зависеть только от машиностроения . ---===---===---===--- Суть: пытаются одновременно увеличить приток денег (новые клиенты, сфера медицины) и ужать отток (расходы, проценты по долгам). Сработает или нет — покажет 2026 год.
7
8