132
подписчика
60
подписок
Юрист, квалифицированный инвестор. Занимаюсь созданием пассивного дохода. Веду стратегии автоследования - приглашаю подписаться 😎 Телеграм-канал: https://t.me/invest_mister_bonds Канал в макс: https://max.ru/join/VmxGG3byVGHMHr0iHs8rnYft7m5ya_nIaCSXa9wsvE0
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Mr.Invest_
27 июня
Неделя катаклизмов: разрушительный торнадо в Свердловской обл, землетрясение в Венесуэле... Ну и наш рынок тряхануло так, что можно было свернуть шею. И очень многие свернули.
💥Количество маржин-коллов только 22 июня в 5-7 раз превысило обычные значения. Рынок массово выносит неосторожных инвесторов вперёд ногами.
16 недель падения подряд, и оно резко усилилось. За неделю грохнулись более чем на 200 п. по индексу! Бензино-кризис, продолжающиеся атаки на НПЗ, эскалация и новые санкции не дают рынку ни шанса.
🛒Ну а я... даже на таком обвале продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: паями фондов, облигациями и реинвестирую ежемесячные купонные и дивиденды обратно. Инвестиционный портфель чувствует себя прекрасно.
О различных потрясениях узнаю из новостей в интернете, телевизора за завтраком и от друзей при редких встречах. На портфеле потрясения практически никак не сказываются, купоны и дивиденды фонда приходят регулярно и ежемесячно. На рыночную ситуацию немного реагирует фонд «Вечный портфель» и снижается его цена. Однако в состав фонда входит не один актив, и фонд уже показывал себя в дни потрясений раньше. К примеру, в 2022 году, когда индекс российского рынка упал и так и не поднялся до сих пор, фонд «Вечный портфель» восстановился в самое ближайшее время и продолжил свой рост с небольшими коррекциями. Поэтому я с удовольствием его докупаю на просадках.
$TRUR@ $RU000A10DG60 $RU000A10C3F4 $TMON@ $TPAY $TRRE
TR
TRUR@
9,5 ₽
+3,79%
RU
RU000A10DG60
1 007,2 ₽
+0,33%
RU
RU000A10C3F4
999,9 ₽
+0,24%
TM
TMON@
159,79 ₽
+1,38%
TP
TPAY
101,75 ₽
-0,02%
TR
TRRE
1 302 ₽
+1,54%
Mr.Invest_
14 января
$WUSH $RU000A109HX2 $RU000A106HB4 $RU000A10BS76
Новости с инвестиционных полей. Компания ООО «ВУШ» (Whoosh) планирует выпустить на рынок облигаций еще 2 выпуска под достаточно привлекательный процент. ✍️
Напомню компания ООО «ВУШ» (Whoosh) — российский оператор кикшеринга и байкшеринга, предоставляющий услуги краткосрочной аренды электросамокатов и электровелосипедов. Компания управляет одним из крупнейших в России сервисов кикшеринга, на долю которого, по разным оценкам, приходится 45–50% рынка.
✍️ Основные направления деятельности:
Предоставление услуг кикшеринга и байкшеринга. Пользователи могут арендовать электросамокаты и электровелосипеды через мобильное приложение или по СМС (в случае ограничений мобильного интернета).
Разработка собственного программного обеспечения и электроники. Компания самостоятельно создаёт ИТ-решения для управления сервисом, включая технологии компьютерного зрения (Computer Vision), системы детектирования поездок вдвоём, контроля качества парковки и другие.
Локализация производства комплектующих. Whoosh реализует программу импортозамещения, используя отечественные компоненты. По данным на 2023 год, 30% запчастей производилось в России, что позволило сократить затраты на комплектующие на 20% за полгода.
Научные исследования и разработки. Компания создала собственный аккумулятор, который увеличил пробег самоката и сократил количество перезарядок в два раза.
Развитие инфраструктуры. Whoosh участвует в создании транспортной инфраструктуры городов, оптимизируя размещение самокатов с помощью аналитики данных. 🛴🚲
Образовательные проекты. Компания запустила «Школу культурного вождения электросамокатов» — онлайн- и офлайн-программу обучения правилам безопасного использования самокатов.
География присутствия: Россия, Беларусь, Казахстан, а также страны Южной Америки (Бразилия, Чили, Перу, Колумбия и другие). В декабре 2025 года сервис был запущен в Медельине (Колумбия). 💪
Дополнительные направления деятельности:
агентские услуги (страхование поездок, реализация товаров); ремонт велосипедов.
По данным на 13 января 2026 года, компания Whoosh (ООО «Вуш») планирует провести сбор заявок на два выпуска биржевых облигаций 22 января 2026 года. Техническое размещение бумаг на бирже намечено на 27 января 2026 года.
Типы облигаций. Два типа:
серия 001P-05 с фиксированным купонным доходом;
серия 001P-06 с плавающим купоном, который будет привязан к ключевой ставке Банка России.
Купонный период. 30 дней (ежемесячные выплаты).
Срок обращения. 1,5 года.
Номинальная стоимость одной ценной бумаги. 1000 рублей.
Ориентир ставки купона по серии 001P-05. Не выше 21% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 23,14% годовых.
Ориентир спреда по серии 001P-06.
Ранее, в июне 2025 года, Whoosh разместила выпуск облигаций серии 001P-04 объёмом не менее 2 млрд рублей со сроком обращения 3 года и ориентиром ставки купона не выше 22% годовых. 😉
Стоит отметить, что финансовые показатели компании вызывают определённые опасения у аналитиков. По данным на декабрь 2025 года, кредитный профиль Whoosh ухудшился: показатель «чистый долг/EBITDA» вырос с 3x в первом полугодии 2025 года до 3,6x, а коэффициент покрытия процентных расходов (ICR) снизился с 2x до примерно 1,3x. 📉
Стоит напомнить, что 2 июля 2026 компании предстоит погасить выпуск RU000A106HB4 (ВУШ БО 001P-02), который составляет 4 млрд рублей. Количество ценных бумаг в обращении — 4 000 000 штук, номинальная стоимость каждой — 1 000 рублей. Дата размещения — 6 июля 2023 года, дата погашения — 2 июля 2026 года. Погашение, скорее всего, произойдет за счет рефинансирования долга. 🤨😐🙄
WU
WUSH
86,15 ₽
-36,32%
RU
RU000A109HX2
882,3 ₽
+3,75%
RU
RU000A106HB4
950,1 ₽
+5,05%
RU
RU000A10BS76
1 011,9 ₽
-3,65%
Mr.Invest_
27 декабря 2025
$SBER
Инвестиционная привлекательность акций Сбербанка 🏦 зависит от множества факторов, включая финансовые показатели банка, макроэкономическую ситуацию, дивидендную политику и риски. По данным на конец 2025 года, Сбербанк сохраняет сильные позиции в банковском секторе, но существуют и вызовы.
💵Финансовые показатели
По итогам 11 месяцев 2025 года чистая прибыль Сбербанка по РСБУ выросла на 8,5% год к году и достигла 1,57 трлн рублей. Рентабельность капитала (ROE) составила 22,5%. В первом квартале 2025 года чистая прибыль по МСФО выросла на 9,7% год к году и составила 436,1 млрд рублей, рентабельность капитала достигла 24,4%.
Чистые процентные доходы демонстрируют рост: за 11 месяцев 2025 года они увеличились на 17,3% год к году, до 2,8 трлн рублей. Однако чистые комиссионные доходы снизились на 2,7% с учётом высокой базы прошлого года.
Сбербанк сохраняет лидерство на рынке: его рыночная доля в розничном кредитовании составляет около 47,5%, в средствах физических лиц — около 44,3%.
💰Дивидендная политика
Сбербанк традиционно выплачивает дивиденды раз в год — по итогам работы за год. Согласно дивидендной политике, банк направляет на выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО при условии достаточности капитала по РСБУ на уровне не менее 13,3%.
По итогам 2024 года дивиденды составили рекордные 786,9 млрд рублей, или 34,84 рубля на акцию, что на момент выплаты составило около 10%. В 2025 году Сбербанк сохраняет планы по выплате дивидендов в размере 50% от прибыли. По прогнозам некоторых аналитиков, дивиденды за 2025 год могут составить около 37–38 рублей на акцию, что предполагает дивидендную доходность более 12%.
🤩Перспективы
Сбербанк ожидает в 2026 году нормализации кредитной активности и прогнозирует рост кредитования в диапазоне 9–11%. Розничное кредитование планируется развивать опережающим темпом. Банк ожидает сохранения рентабельности капитала на уровне около 22%, а достаточности капитала — 13,3%. Эффект от внедрения ИИ в 2026 году прогнозируется в размере 550 млрд рублей.
Среди позитивных факторов аналитики отмечают:
Сильные рыночные позиции и разумную политику управления капиталом.
Потенциал роста при смягчении денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Снижение ключевой ставки может стимулировать спрос на кредиты и улучшить финансовые показатели банка.
Фокус на развитии искусственного интеллекта, который может стать драйвером роста в долгосрочной перспективе.
⚠️Риски
К основным рискам относятся:
Жёсткая монетарная политика и высокие процентные ставки, которые могут сдерживать рост кредитования и усиливать давление на качество активов.
Ухудшение экономической обстановки, что может привести к росту просрочек по кредитам.
Ужесточение регуляторных требований, включая новые нормы достаточности капитала и учёт некорпоративных активов.
Геополитические и санкционные риски, которые могут влиять на стоимость акций.
Рост расходов на резервы из-за ухудшения качества кредитных портфелей под давлением высоких ставок в экономике.
Повышение налоговой нагрузки, например, рост налога на прибыль с 20% до 25% в 2025 году.
🧐🤓Оценки аналитиков
Мнения аналитиков расходятся. Некоторые считают акции Сбербанка привлекательными для включения в среднесрочные инвестиционные портфели, отмечая высокую рентабельность капитала и стабильную дивидендную политику. Другие подчёркивают, что в текущих макроэкономических условиях акции могут быть умеренно недооценёнными, а потенциал роста зависит от смягчения странового дисконта и улучшения прозрачности по некоторым направлениям.
🏁Вывод
Акции Сбербанка остаются одним из ключевых инструментов на российском фондовом рынке, но их инвестиционная привлекательность требует учёта как сильных так и слабых сторон. Для долгосрочных инвесторов дивидендная политика и потенциал роста при смягчении денежно-кредитной политики могут быть привлекательными, но важно учитывать возможные колебания рынка и изменения в экономической среде.
Аналитики ожидают рост акций от 25 до 40% 📈
SB
SBER
302,91 ₽
-5,07%
Mr.Invest_
8 декабря 2025
$RU000A10DQ68 $RU000A10D4W6
Инвестиционная привлекательность ООО «Село Зелёное Холдинг».
Компания является одним из крупнейших агрохолдингов России с диверсифицированным бизнесом, включающим молочное производство, птицеводство, свиноводство и другие направления. Однако её финансовые показатели и долговая нагрузка вызывают определённые опасения.
•Ключевые преимущества
Диверсификация бизнеса
Компания действует в семи операционных сегментах: производство и переработка молока, птицеводство, мясопереработка, свиноводство, производство кормов, розничная торговля и другие. Это снижает операционные риски, так как вероятность передачи болезней между животными на разных фабриках минимальна.
•Рыночные позиции
В сегменте молочной продукции компания входит в тройку-четвёрку по России с долей рынка около 4%.
Среди производителей яиц занимает 6-е место с долей 5%.
•Инвестиционные планы
Запланированные инвестиции в 2025 году составляют около 5,8 млрд рублей, из которых 51% направлено на расширение производственных мощностей, в частности, на развитие площадок АО «Милком» и Казанского молочного комбината.
•Риски
Высокая долговая нагрузка
По итогам 2024 года показатель Чистый долг/EBITDA составил 3,6x, что выше комфортного уровня (до 3x).
Почти 89% кредитов имеют плавающую процентную ставку, что делает компанию уязвимой к повышению ключевой ставки ЦБ РФ.
Сокращение господдержки
С 2025 года государство сокращает субсидирование льготных кредитов, что может увеличить финансовые расходы.
Отрицательный свободный денежный поток (FCF)
В 2024 году FCF составил -1,598 млрд руб. из-за высоких капитальных затрат (CAPEX вырос на 58,7%).
Зависимость от ключевых контрагентов
Доля крупнейшего контрагента (АО «Тандер») в выручке составляла около 17% по итогам 2024 года.
Биологические и природные риски
Компания может столкнуться с болезнями крупного рогатого скота и птиц, что повлияет на объёмы производства и выручку.
•Облигационные выпуски
В декабре 2025 года компания разместила выпуск облигаций серии 001Р-02 объёмом 2 млрд рублей с фиксированным купоном до 18% годовых и сроком обращения 2 года. Аналитики отмечают, что доходность выпуска (до 19,56% годовых) может быть привлекательной, но требует оценки рисков, связанных с долговой нагрузкой и операционной рентабельностью.
Сравнение с отраслевыми показателями
По данным на 2024 год, рентабельность активов (ROA) компании составила 0,62%, что значительно ниже среднего по отрасли (3,34–80,9%). Рентабельность собственного капитала (ROE) также оказалась ниже среднеотраслевых значений.
•Вывод
«Село Зелёное Холдинг» обладает потенциалом за счёт диверсификации бизнеса и сильных рыночных позиций, но инвестиционная привлекательность компании ограничена высокой долговой нагрузкой, отрицательным FCF и рисками, связанными с процентными ставками и биологическими угрозами. Перед принятием решения об инвестициях рекомендуется тщательно проанализировать свежие финансовые отчёты и макроэкономические факторы.
Информация актуальна на декабрь 2025 года. Для получения более точных данных рекомендуется обратиться к последним отчётам компании и рейтинговым агентствам.
RU
RU000A10DQ68
998 ₽
+1,79%
RU
RU000A10D4W6
1 035 ₽
-3,39%
Mr.Invest_
2 декабря 2025
&Траектория роста
Новая инвестиционная стратегия «Траектория роста». 📈
Приветствую, уважаемые читатели!
С радостью сообщаю, что я создал новую инвестиционную стратегию, которая основывается на фундаментальном анализе ценных бумаг, мнении аналитиков и условиях современных реалий. 📜
Стратегия подразумевает под собой оптимальные и продуманные решения для портфеля. Стратегия проста — покупка недооцененных компаний и продажа их акций существенно выше цены покупки.
Моя цель — извлечь максимум дохода от торговли акциями. ✍️
Я проанализировал различные подходы, методы и тактики, чтобы разработать стратегию, учитывающую текущие тенденции и изменения. Уверен, что моя новая стратегия поможет достичь высоких финансовых целей. 🤔
$SBER $YDEX $TATN $CNRU $NVTK $TPAY $PLZL
Траектория роста
+3,6%
SB
SBER
304,1 ₽
-5,45%
YD
YDEX
4 222 ₽
-4,35%
TA
TATN
599,2 ₽
-12,45%
CN
CNRU
710 ₽
-10,14%
NV
NVTK
1 181,2 ₽
-12,06%
TP
TPAY
100,3 ₽
+1,43%
PL
PLZL
2 655,2 ₽
-48,27%
Mr.Invest_
24 ноября 2025
$RU000A1065M8
Держу эту облигацию уже почти 2 года. Выплатами доволен, полученным доходом тоже. Но срок облигации подходит к концу в апреле 2026 года, а значит, пора искать нового эмитента. 🤔🙄
Что могу сказать про эту облигацию?
Облигация RU000A1065M8 (АйДи Коллект ПКО-03-боб) — это биржевая облигация, выпущенная профессиональной коллекторской организацией «АйДи Коллект» (ООО). Она относится к корпоративному сектору и не имеет обеспечения.
•Основные параметры
Номинал: 1000 рублей.
Объём эмиссии: 800 млн рублей (800 000 облигаций).
•Дата размещения: 26 апреля 2023 года (начало размещения) — 16 мая 2023 года (окончание).
•Дата погашения: 10 апреля 2026 года.
Купон: фиксированный, размер — 15% годовых, что составляет 12,33 рубля за купон.
Периодичность выплат: 12 раз в год.
Текущая доходность: около 15,33%.
Доходность к погашению: на 21 ноября 2025 года — 23,97%.
•Для квалифицированных инвесторов: да.
Амортизация: отсутствует.
Оферта: не предусмотрена.
Риски и преимущества
Преимущества:
Фиксированный купон обеспечивает стабильный доход.
•Риски:
Низкий кредитный рейтинг эмитента (ruBBB- по версии «Эксперт РА») указывает на повышенные риски.
•Отсутствие обеспечения делает облигацию более уязвимой к финансовым трудностям эмитента.
Высокая доходность к погашению может отражать повышенные рыночные риски.
😉 А что бы купили вы, взамен этой облигации? ✍️
RU
RU000A1065M8
975 ₽
+2,36%
Mr.Invest_
24 ноября 2025
$RU000A10C3F4
Как и планировалось, приобрел себе в портфель 💼
Что могу сказать про облигацию?
Облигация RU000A10C3F4 (СФО Сплит Финанс ПВ-1) — это корпоративная облигация с залоговым обеспечением денежными требованиями, выпущенная ООО «Специализированное финансовое общество Сплит Финанс». Она относится к секьюритизированным инструментам, обеспеченным портфелем потребительских кредитов Яндекс Банка.
Основные параметры
Номинал: 1000 рублей.
Объём эмиссии: 9 млрд рублей (9 млн облигаций).
Дата размещения: 12 августа 2025 года.
Дата погашения: 29 сентября 2029 года.
Купон: фиксированный, размер — 14,01 рубля, доходность — 16,5% годовых.
Частота выплат: 12 раз в год.
Амортизация: предусмотрена.
Кредитный рейтинг: AAA(ru.sf) от АКРА и ruAAA.sf (EXP) от «Эксперт РА».
Особенности структуры
Обеспечение: портфель потребительских кредитов Яндекс Банка. В портфеле отсутствуют заёмщики с отрицательной кредитной историей и просрочкой более 30 дней.
Субординированный транш: младший кредит составляет 22% от портфеля активов, что обеспечивает дополнительную кредитную поддержку старшему траншу.
Резервный фонд: формируется в размере 10% от объёма эмиссии облигаций класса «А». Используется для компенсации кратковременной недостаточности процентных поступлений и оплаты услуг контрагентов.
Механизм секьюритизации: средства, поступающие от заёмщиков, в течение револьверного периода направляются на приобретение новых активов, соответствующих квалификационным требованиям.
Риски и преимущества
Преимущества:
Высокий кредитный рейтинг (AAA) подтверждает надёжность выпуска.
Обеспечение портфелем кредитов снижает риск дефолта.
Риски:
Ограниченные исторические данные о качестве обслуживания долга по кредитному продукту, включённому в секьюритизируемый портфель (кредитование началось в 2023 году).
Зависимость от качества портфеля кредитов и способности заёмщиков выполнять обязательства.
Текущие показатели
Цена: около 99,4–99,6% от номинала (по данным на август 2025 года).
Доходность к погашению: около 18,2–18,4% годовых.
Ликвидность: оборот составляет около 30,92 млн рублей в день (по данным на август 2025 года).
В двух словах про облигацию - доходная, надежная ✍️👨💼
RU
RU000A10C3F4
995,2 ₽
+0,71%
Mr.Invest_
23 ноября 2025
Размышления относительно доходности.
У меня несколько счетов, и для каждого своя цель и своя стратегия. Сегодня я решил сравнить доходность двух финансовых инструментов на одном из нескольких своих счетах: ОФЗ и БПИФ «Пассивный доход» от «Т-Инвестиции». Это не реклама, а лишь мое личное мнение, основанное на анализе показателей собственного портфеля за год.🤔
В моем портфеле уже больше года находятся четыре разные облигации ОФЗ 26212, 26238, 26240, 26244. Почему четыре? Потому что я покупал их в разное время для разных стратегий. В течение трех лет я пробовал разные подходы к инвестированию, менял тактику, стратегию, финансовые инструменты, и большинство ценных бумаг уже продано, остались только 4 ОФЗ, которые я не продавал из-за просадки в их цене 📉 .
Больше года я держу в портфеле и БПИФ «Пассивный доход», просадка в цене которого меня совсем не волновала 📉📈, так как он был приобретен исключительно для ежемесячного получения прибыли. Сегодня я решил сравнить их доходность.📌
Я понимаю, что у этих инструментов разные риски и потенциальная прибыль, однако захотелось посмотреть на разницу на собственном примере и понять, насколько мое решение, принятое год назад, было верным, по моему же мнению спустя год.
Сегодня я подсчитал годовую доходность этих бумаг. ОФЗ принесли мне 8,9% 💵. Если бы я вложил эти деньги в БПИФ «Пассивный доход», моя прибыль составила бы около 16,50% 💪. И это не предел, ведь все дивиденды с этого фонда поступают ежемесячно, а реинвестирование помогает увеличить доходность вложенных средств.
Вывод: не желая фиксировать убытки при продаже из-за снижения цены на ОФЗ и ожидая, пока прибыль от продажи выросла бы хотя бы на 5–7%, я держал их в портфеле более года, что, в свою очередь, привело к тому, что я упустил возможность заработать в два раза больше при тех же рисках 🤔. В понедельник я планирую продавать ОФЗ и вырученные денежные средства направить в БПИФ «Пассивный доход» от «Т-Инвестиции». 💡
$SU26212RMFS9 $SU26238RMFS4 $SU26240RMFS0 $SU26244RMFS2 $TPAY
SU
SU26212RMFS9
879,29 ₽
+4,27%
SU
SU26238RMFS4
590,44 ₽
-7,58%
SU
SU26240RMFS0
620,3 ₽
-3,19%
SU
SU26244RMFS2
865,47 ₽
-3,61%
TP
TPAY
101,28 ₽
+0,44%
Mr.Invest_
22 ноября 2025
Слово «работать» связано с понятием «раб» не случайно. Иногда, стремясь заработать деньги, мы оказываемся привязаны к месту, действию и времени, и у нас не остаётся возможностей для мечтаний.
Было бы прекрасно иметь деньги и не работать. Это возможно, если инвестировать в активы, которые приносят доход. Например, в облигации или в инвестиционные фонды с регулярными выплатами.
Для начала можно вложить небольшую сумму — даже 100 рублей подойдут для некоторых фондов. Если у вас есть больше капитала, рассмотрите облигации крупных компаний. Их доходность обычно выше, чем у вкладов и облигаций федерального займа.
Вот несколько примеров облигаций:
Яндекс Финтех выпуск 2,
ВИС Финанс выпуск 4,
Делимобиль 1Р-03,
Элемент Лизинг 001P-08,
Инвестиционный фонд «Пассивный доход».
Однако помните о рисках дефолта и других опасностях, связанных с высокодоходными облигациями.
$RU000A10C3F4 $RU000A10BS76 $RU000A106EZ0 $RU000A108C58 $TPAY
RU
RU000A10C3F4
995,1 ₽
+0,72%
RU
RU000A10BS76
1 040 ₽
-6,25%
RU
RU000A106EZ0
967,5 ₽
+3,3%
RU
RU000A108C58
470,01 ₽
-46,17%
TP
TPAY
101,28 ₽
+0,44%
Mr.Invest_
22 ноября 2025
$RU000A106GB6
Инвестиционная привлекательность ООО «Лизинг-Трейд» зависит от ряда факторов, включая финансовые показатели, структуру бизнеса, рыночные позиции и риски. Рассмотрим ключевые аспекты.
💰Финансовые показатели
По данным на 2024 год, компания демонстрирует смешанные результаты:
Выручка: 2 137 млн руб. (+54% за год), что позволило занять 6-е место среди 54 предприятий в отрасли.
Чистые активы: 1 357 млн руб. (+13% за год).
Чистая прибыль: 155 млн руб. (+4,1% за год).
Рентабельность продаж: 57,9%, что значительно выше среднеотраслевого уровня (1,83–14,2%).
Коэффициент текущей ликвидности: 3,63, что выше среднего по отрасли (1,05).
•🔊 Однако есть и тревожные сигналы:
Снижение активов: на 4,2% за год.
Высокая долговая нагрузка: долгосрочные заёмные средства составляют 7,06 млрд руб. (38% от активов), краткосрочные обязательства — 6,32 млрд руб..
Проблемы с ликвидностью: денежные средства покрывают лишь 6% краткосрочных обязательств.
Рост запасов: на 38% за 9 месяцев 2024 года, что может указывать на затоваривание.
В первом полугодии 2025 года наблюдались следующие тенденции:
Чистая прибыль выросла на 51,1%, но это в основном связано с дивидендами от дочернего банка, а не с ростом лизингового бизнеса.
Чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) снизились на 12,7%, что может свидетельствовать о сокращении нового бизнеса.
📜 Структура бизнеса и риски
ООО «Лизинг-Трейд» имеет двухсегментную модель:
Лизинговый сегмент: предоставление услуг финансового лизинга юридическим лицам и ИП. Портфель включает грузовые автомобили, строительную технику, недвижимость и другое оборудование.
Банковский сегмент: дочерний банк (ООО КБЭР «Банк Казани»), который осуществляет депозитные операции, кредитование, выдачу гарантий и другие услуги.
☢️ Риски:
•Зависимость от дочернего банка: основная масса ликвидности находится на балансе банка, что создаёт структурную субординацию для держателей облигаций материнской компании.
•Кредитные риски: качество лизингового портфеля приемлемое, но банковский сегмент имеет более высокие риски.
•Регуляторные риски: зависимость от экономической конъюнктуры в ключевых регионах (Татарстан, Москва, Московская область и др.).
•Высокая доля связанных сторон: около 13% активов приходится на связанные стороны (акции, субординированные займы и средства на счетах дочернего банка), что сдерживает кредитный рейтинг.
↪️ Кредитный рейтинг
По данным на июнь 2025 года, рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ООО «Лизинг Трейд» на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. Среди факторов, поддерживающих рейтинг:
Умеренная диверсификация портфеля по видам имущества и отраслям.
Высокая доля договоров с дополнительным обеспечением (поручительства ЮЛ и ФЛ).
Повышение уровня авансов по сделкам.
Однако агентство отмечает снижение нового бизнеса почти в два раза в 2024 году и рост доли изъятого имущества в ЧИЛ до 12,6%.
Сравнение с конкурентами
По объёму нового бизнеса за 2023 год компания занимала 41-е место в рэнкинге «Эксперт РА», а по объёму лизингового портфеля — 44-е место. В 2024 году из-за снижения нового бизнеса компания опустилась на 55-е место.
Рекомендации для инвесторов
Инвестиционная привлекательность ООО «Лизинг-Трейд» остаётся неоднозначной. С одной стороны, компания демонстрирует рост некоторых показателей и имеет диверсифицированный портфель. С другой стороны, высокая долговая нагрузка, проблемы с ликвидностью и зависимость от дочернего банка создают существенные риски.
🆗 Для агрессивных инвесторов, готовых к высоким рискам, компания может представлять интерес в рамках диверсифицированного портфеля высокодоходных облигаций.
RU
RU000A106GB6
871,9 ₽
+0,74%
Mr.Invest_
16 ноября 2025
$DELI $RU000A10CCG7 $RU000A10BY52 $RU000A10AV31 $RU000A106UW3 $RU000A106A86 $RU000A109TG2
Инвестиционная привлекательность «Делимобиля» неоднозначна и зависит от множества факторов. С одной стороны, компания является лидером российского рынка каршеринга с растущей выручкой и планами экспансии. С другой — она сталкивается с высокой долговой нагрузкой, снижением рентабельности и другими рисками.
Ключевые показатели и динамика
Финансовые результаты за 2024 год:
Выручка: 27,9 млрд руб. (+33,6% год к году).
Скорректированная EBITDA: 5,8 млрд руб. (-9,9% год к году).
Чистая прибыль: 8 млн руб. (против 1,9 млрд руб. годом ранее). 🙄
Чистый долг: 29,7 млрд руб. (+38,6% год к году).
Соотношение чистого долга к EBITDA: 5,1х (против 3,3х годом ранее).
I полугодие 2025 года:
Выручка: 14,7 млрд руб. (+16% год к году).
EBITDA: 1,9 млрд руб. (-34% год к году).
Чистый убыток: 1,9 млрд руб. (против прибыли 523 млн руб. годом ранее).
Чистый долг/EBITDA: 6,4х. 😦
Положительные факторы
Рост рынка каршеринга. По данным «Ъ», в январе–августе 2025 года рынок вырос на 16% год к году, до 46,76 млрд руб.. Драйверы роста — смена потребительских предпочтений (каршеринг выгоднее владения личным автомобилем) и расширение географии сервисов.
Лидерские позиции «Делимобиля». Компания — крупнейший оператор каршеринга в России по размеру автопарка (более 31,7 тыс. автомобилей на конец 2024 года) и количеству поездок. Она присутствует в 16 городах и планирует расширение.
Дополнительные источники дохода. «Делимобиль» развивает продажу подержанных автомобилей, рекламу на авто, собственные СТО и другие направления.
Стратегия снижения долговой нагрузки. Компания планирует сократить соотношение чистого долга к EBITDA до уровня ниже 3х к концу 2025 года.
Риски и негативные факторы
Высокая долговая нагрузка. Соотношение чистого долга к EBITDA в I полугодии 2025 года достигло 6,4х, что создаёт давление на финансовую устойчивость.
Рост издержек. Себестоимость продаж в 2024 году выросла на 54% из-за расширения автопарка, открытия новых СТО и сложностей с импортом запчастей.
Высокие процентные расходы. У компании значительная часть долгового портфеля приходится на обязательства с плавающей ставкой, привязанной к ключевой ставке ЦБ.
Конкуренция. Рынок каршеринга высококонкурентен, основные игроки — «Делимобиль», «Яндекс Драйв», «Ситидрайв» и BelkaCar.
Регуляторные риски. Изменения в налогообложении, правилах использования парковок и требования к электромобилям могут повлиять на бизнес.
Перспективы и стратегии
Географическая экспансия. Компания планирует открывать сервис в новых городах, особенно в регионах с низким проникновением каршеринга.
Развитие дополнительных сервисов. Например, тариф «Навсегда» (долгосрочная аренда с последующим выкупом) и продажа автомобилей с пробегом.
Оптимизация издержек. «Делимобиль» работает над повышением эффективности, включая развитие собственных СТО и цифровизацию процессов.
Инвестиционные рекомендации
Аналитики дают противоречивые оценки:
Некоторые считают инвестиционный кейс «Делимобиля» высокорискованным из-за долгов и макроэкономических факторов.
Другие отмечают потенциал роста компании в долгосрочной перспективе, учитывая динамику рынка каршеринга.
Перед принятием решения об инвестициях рекомендуется:
Проанализировать последние финансовые отчёты компании.
Оценить макроэкономические тенденции (например, уровень ключевой ставки).
Учесть риски консолидации рынка и изменения регуляторной среды.
Важно: инвестиционные решения следует принимать с учётом индивидуальной инвестиционной стратегии и уровня риска.
Для себя я решил, что продолжу держать их облигации в портфеле и задумаюсь над покупкой акций этой компании. 🤔😉
DE
DELI
122,25 ₽
-55,75%
RU
RU000A10CCG7
991,3 ₽
-3,67%
RU
RU000A10BY52
1 019,1 ₽
-4,09%
RU
RU000A10AV31
1 022,1 ₽
-2,21%
RU
RU000A106UW3
912,8 ₽
-0,74%
RU
RU000A106A86
958,5 ₽
+4,07%
RU
RU000A109TG2
933,9 ₽
+5,95%
Mr.Invest_
31 октября 2025
$RU000A105PP9 &Mister Bond
Облигации компании "Евротранс" (тикер RU000A105PР9) показывают положительную динамику, увеличившись на 12.43% за последний год. Однако, финансовые прогнозы, существующий риск банкротства компании из-за топливного кризиса. Аналитики рекомендуют осторожность при инвестировании.
Основная информация о облигации
- Тикер: RU000A105PР9
- Текущая цена: 995.0 RUB
- Изменение цены:
- За последний день: +0.3%
- За последнюю неделю: +0.46%
- За последний месяц: +0.81%
- За последний год: +12.43%
Эти изменения цены показывают устойчивый рост стоимости облигации, что может свидетельствовать о доверии инвесторов к компании, несмотря на существующие риски.
Прогнозы
Компания "Евротранс" представила обновленные финансовые прогнозы на 2025-2027 годы, ожидая чистую прибыль в 8.8 млрд рублей, что на 60% выше уровня 2024 года. Однако, аналитики предупреждают о высоких рисках, связанных с возможным банкротством компании до 2027 года из-за топливного кризиса.
Финансовые показатели
В сентябре 2025 года "Евротранс" обновил прогнозы, ожидая значительное увеличение чистой прибыли. Это может положительно сказаться на способности компании выполнять свои обязательства по облигациям. Однако, высокая долговая нагрузка остается значительным риском для инвесторов.
Последние новости
- 12 сентября 2025 года: "Евротранс" выплатил купонный доход в размере 33,300,000 рублей. Источник
- 13 октября 2025 года: Компания планирует очередную выплату купонного дохода. Источник
- 23 октября 2025 года: Аналитики предупреждают о риске банкротства компании из-за топливного кризиса. Источник
Итоги
Облигации "Евротранс" демонстрируют положительную динамику, однако инвесторы должны учитывать высокие риски, связанные с возможным банкротством компании. Рекомендуется тщательно оценивать все риски перед принятием инвестиционного решения.
Mister Bond
+14,95%
RU
RU000A105PP9
995 ₽
+0,23%
Mr.Invest_
15 октября 2025
&Mister Bond
Облигации представляют собой долговой финансовый инструмент, который позволяет инвесторам получать регулярный доход в виде процентных выплат, известных как купоны. Несмотря на то, что акции традиционно пользуются большей популярностью среди инвесторов, которые часто выделяют значительную долю своего портфеля на их приобретение, существуют и такие портфели, которые полностью лишены облигаций. 🤔
Одной из ключевых причин, по которой я предпочитаю облигации, является их способность генерировать стабильный доход независимо от макроэкономических условий и геополитической нестабильности. Безусловно, экономическая ситуация и политические факторы могут оказывать влияние на платежеспособность эмитентов облигаций, однако при грамотном подходе к выбору облигаций инвестор может рассчитывать на постоянный доход на протяжении всего срока их обращения на бирже. 📶
Особенно привлекательной особенностью облигаций является их способность обеспечивать стабильный доход в периоды рыночной волатильности, такие как текущее падение рынка акций. В такие моменты облигации продолжают выплачивать ежемесячные купоны, которые могут быть использованы различными способами. Например, средства, полученные от облигаций, могут быть реинвестированы в те же облигации, что позволяет увеличить размер будущих выплат. Для инвесторов, склонных к риску, доход от облигаций может быть направлен на приобретение акций, которые временно снизились в цене, что предоставляет возможность инвестировать в перспективные компании по более выгодным ценам без дополнительных вложений капитала. 📊
Таким образом, облигации представляют собой важный инструмент в инвестиционном портфеле, который позволяет обеспечить стабильный доход и диверсификацию рисков. Их способность генерировать постоянный доход независимо от внешних факторов делает их особенно ценными в условиях экономической неопределенности. 👨💼
В одном из нескольких своих портфелей я уже длительное время удерживаю полицию в АйДи Коллект. Срок обращения этих облигаций составляет еще 6 месяцев, по истечении которых мне будут возвращены вложенные средства и доплачена разница от номинала. Таким образом, доходность от удержания этой позиции превысит 20% годовых, без учета того, что ежемесячный купон на протяжении всего времени реинвестировался в различные финансовые инструменты.
В своих портфелях я предпочитаю использовать для реинвестирования фонды, например, вечный портфель и фонд на денежный рынок. Фонд на денежный рынок позволяет расти денежным средствам каждый день и не позволяет им уйти в минус. Фонд на вечный портфель позволяет вкладываться сразу в несколько финансовых инструментов и не упускать возможность инвестировать в акции крупных компаний. Такие фонды представляют собой не только один из способов для реинвестирования средств, но и представляют собой отдельные портфели в которых соблюдены правила диверсификации и принципы разумности.
$TRUR@ $TMON@ $RU000A1065M8
TR
TRUR@
9,47 ₽
+4,12%
TM
TMON@
144,75 ₽
+11,92%
RU
RU000A1065M8
963,7 ₽
+3,56%
Mister Bond
+14,95%
Mr.Invest_
14 октября 2025
&Mister Bond
Чтобы минимизировать влияние комиссий на ваши инвестиции, можно использовать несколько стратегий:
1. Выбор подходящего тарифа: Оцените, как часто и на какую сумму вы планируете совершать сделки. Это поможет выбрать тариф, который будет наиболее выгодным для вашего стиля торговли. Например, если вы редко торгуете, выберите тариф с низкой фиксированной комиссией.
2. Долгосрочные инвестиции: Чем реже вы совершаете сделки, тем меньше комиссий вы платите. Долгосрочные инвестиции позволяют снизить частоту сделок и, соответственно, уменьшить расходы на комиссии.
3. Использование портфельного инвестирования: В Т-Инвестициях на тарифе "Портфельное инвестирование" нет комиссий за сделки, но есть комиссии за следование и результат. Это может быть выгодно для тех, кто хочет избежать частых комиссий за сделки.
4. Автоследование: В автоследовании нет обычных брокерских комиссий за сделки, но есть комиссии за следование и результат. Это может быть полезно для тех, кто хочет минимизировать комиссии за частые сделки.
5. Выбор фондов с низкими комиссиями: При инвестировании в фонды Т-Капитала обратите внимание на комиссии фонда, так как они могут снижать стоимость активов внутри фонда.
Эти стратегии помогут вам более эффективно управлять своими инвестициями и минимизировать влияние комиссий.
Как пример модно брать до погашения такие бумаги как:
$RU000A106EZ0 $RU000A10BS76 $RU000A10BY52 $RU000A105PP9 $RU000A106GB6 $RU000A108C58 $TMON@ $TPAY
RU
RU000A106EZ0
952,7 ₽
+4,9%
RU
RU000A10BS76
999,5 ₽
-2,45%
RU
RU000A10BY52
1 001,2 ₽
-2,38%
RU
RU000A105PP9
988,8 ₽
+0,86%
RU
RU000A106GB6
851 ₽
+3,22%
RU
RU000A108C58
521,27 ₽
-51,46%
TM
TMON@
144,74 ₽
+11,92%
TP
TPAY
100,43 ₽
+1,29%
Mister Bond
+14,95%
Mr.Invest_
12 октября 2025
&Mister Bond
Почему я считаю, что доход должен быть ежемесячным?
Регулярное получение дохода является критически важным аспектом для обеспечения устойчивого роста капитала, поскольку это позволяет осуществлять реинвестирование средств без необходимости ожидания завершения определенного временного периода (пол года, год). В случае, когда доход поступает дважды или один раз в год, процесс реинвестирования становится существенно ограниченным по времени, что оказывает значительное влияние на итоговую доходность инвестиционных вложений. Напротив, ежемесячное получение дохода предоставляет инвестору возможность осуществлять реинвестирование на регулярной основе, что значительно увеличивает совокупный доход и способствует более эффективному управлению капиталом.
Таким образом, частота поступления дохода является ключевым фактором, определяющим эффективность инвестиционной стратегии и способность к долгосрочному росту капитала. Регулярное реинвестирование позволяет более гибко адаптироваться к изменениям рыночной конъюнктуры и минимизировать риски, связанные с временной задержкой в доступе к средствам. В условиях динамичного финансового рынка, где возможности для инвестирования могут меняться с высокой скоростью, способность оперативно реинвестировать доходы становится важным конкурентным преимуществом для инвесторов, стремящихся к максимизации своей доходности.
$RU000A106EZ0 $RU000A10BS76 $RU000A10BY52 $RU000A105PP9 $RU000A106GB6 $RU000A108C58 $TMON@ $TPAY
RU
RU000A106EZ0
952,7 ₽
+4,9%
RU
RU000A10BS76
999,5 ₽
-2,45%
RU
RU000A10BY52
1 001,2 ₽
-2,38%
RU
RU000A105PP9
988,6 ₽
+0,88%
RU
RU000A106GB6
851 ₽
+3,22%
RU
RU000A108C58
521,27 ₽
-51,46%
TM
TMON@
144,75 ₽
+11,92%
TP
TPAY
100,44 ₽
+1,28%
Mister Bond
+14,95%