1,9K
подписчиков
10
подписок
ДНЕВНИК ИНВЕСТОРА ▪️TG: https://t.me/ofitserov_d Каждый день пишу обзоры на рынок и торгую вместе с вами🫶🏼 Оперативно делюсь ключевыми новостями и событиями — без лишнего шума, только то, что действительно важно для принятия решений. *Не ИИР
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
OFITSEROV
сегодня в 13:43
Спекулятивные лонги прикрыл, пока рынок показывает локальную слабость.
-0.4%
-0.3%
-1%
-1.8%
В целом поймал отскок неплохо:
— +1,8%, + 1.2%
— +5.5%
— +2.3%
$RAGR — +2.2%
$MAGN — +1%
$OZON — +1%
$TATN +1.1%
$POSI — +1.1%
— +1.1%
$AFKS — +1.2%
$FIXR — +1%
$SNGS — +1%
$CHMF — +0,8%
$VK — +0,8%
$T — +0,9%
Среднесрочные свои позы подержу:
Не думаю, что неделю закроем ниже 2220, но дальше посмотрим по ситуации — фундаментальных драйверов сейчас немного, поэтому загадывать сложно.
По ключевая поддержка находится в районе 270.
LE
LEAS
669,2 ₽
+0,04%
AF
AFLT
32,94 ₽
-1,55%
MT
MTSS
185,1 ₽
-0,3%
LK
LKOH
4 699,5 ₽
-1,93%
RO
ROSN
344,9 ₽
-0,9%
SF
SFIN
484 ₽
-0,58%
DO
DOMRF
2 244,7 ₽
-1,67%
IM
IMOEXF
2 237,5 пт
-0,96%
SB
SBER
274,8 ₽
-0,43%
OFITSEROV
сегодня в 5:12
📊 Утренний обзор: инфляция резко замедлилась, санкции буксуют, Иран снова повышает ставки
🌍 Геополитика и переговоры
• WSJ сообщает, что США подготовили план воздушной кампании против Ирана продолжительностью 10–14 дней. Дональд Трамп выбирает между масштабной операцией и более ограниченным сценарием, который позволит сохранить пространство для переговоров
• Трамп заявил: «Мы нанесём им сильный удар. Они получат по заслугам»
• Высокопоставленный иранский чиновник ответил, что Тегеран не стремился к переговорам последние две недели и не намерен отказываться от контроля над Ормузским проливом
• NYT пишет, что атака беспилотников по египетскому порту стала демонстрацией способности Ирана нарушить мировое судоходство
• Получается, конфликт начинает затрагивать уже и Египет, а это новый уровень риска для всей логистики региона
• Politico отмечает, что даже в случае одобрения нового санкционного законопроекта Сенатом США его прохождение через Палату представителей остаётся под вопросом. Кроме того, у Трампа сохраняется механизм отмены отдельных ограничений
• Встреча Зеленского и Трампа в Белом доме, вопреки ожиданиям, не принесла серьёзных результатов
• США также рассматривают возможность строительства малых модульных ядерных реакторов в Армении
🛢 Нефть и энергетика
• Новак поручил продолжить координацию поставок нефтепродуктов, контроль цен и бесперебойное снабжение внутреннего рынка
• Скидка на российскую нефть Urals для поставок в Индию сократилась до $1–2 за баррель относительно Brent — минимального уровня за долгое время
• Это говорит о сохранении высокого спроса на российскую нефть даже на фоне геополитической напряжённости
💰 Финансы и банки
• Инфляция в России с 21 по 27 июля замедлилась до 0,04% после 0,17% неделей ранее — сильный позитивный сигнал перед ближайшими решениями ЦБ
• ФРС США сохранила процентную ставку на уровне 3,5–3,75%
• В первом полугодии число дефолтов среди эмитентов высокодоходных облигаций почти удвоилось, а во втором полугодии эксперты ожидают дальнейший рост из-за крупных погашений
• Рост ВВП России в июне ускорился до 1,1% год к году после 0,3% в мае
📊 Рынок и инвесторы
• Сбер ожидает роста стоимости риска по корпоративным кредитам во втором полугодии из-за сложной экономической ситуации, жёсткой денежно-кредитной политики и крепкого рубля
• При этом банк намерен сохранить дивидендную политику — 50% прибыли в новой стратегии на 2027–2029 годы
• Финансовый директор Сбера не исключил, что прибыль банковского сектора по итогам 2026 года превысит результат прошлого года и приблизится к рекордному уровню 2024 года
🏭 Бизнес и экономика
• Несмотря на ухудшение ситуации в сегменте ВДО, крупнейшие банки сохраняют уверенность в устойчивости сектора
• Сочетание замедляющейся инфляции, ускорения ВВП и сокращения скидок на Urals выглядит заметно лучше, чем несколько недель назад
• Однако геополитические риски по-прежнему способны быстро изменить настроение рынка
📈 Что важно рынку
• Главная позитивная новость дня — резкое замедление недельной инфляции до 0,04%. Если тенденция сохранится, это усилит аргументы в пользу дальнейшего смягчения политики ЦБ
• Второй важный фактор — практически исчезнувшая скидка на российскую нефть Urals, что поддерживает экспортные доходы
• Главный внешний риск — возможная масштабная военная операция США против Ирана и дальнейшая эскалация вокруг Ормузского пролива
• Санкционная тема пока остаётся скорее политическим фактором: даже в США вероятность быстрого принятия новых ограничений выглядит неочевидной
📈 Новости компаний
• $SBER — ожидает роста стоимости риска по корпоративному портфелю, но сохраняет дивидендную политику на уровне 50% прибыли
• $SBER — допускает рекордную прибыль банковского сектора по итогам 2026 года
• $ROSN $LKOH $SIBN — в центре внимания благодаря сокращению дисконта Urals до $1–2 к Brent
• ВДО — число дефолтов продолжает расти, риски во втором полугодии остаются высокими
OFITSEROV
сегодня в 4:53
Зафиксил по утру:
— +2.3%
— +0,9%
Держу спекулятивно:
+Купил и
По вчера закрепились выше 2240 — теперь этот уровень выступает неплохой поддержкой. Ближайшее сопротивление находится в районе 2300. Если обойдёмся без новых внешних шоков, есть все шансы постепенно туда дойти. При этом текущая неделя — всего лишь вторая зелёная за последние 19 недель. Так что расслабляться пока рано, держим руку на пульсе) по-прежнему держу. По ощущениям, вернуться к 300 он всё-таки должен. 😈
DO
DOMRF
2 274,4 ₽
-2,95%
T
T
268,48 ₽
-1,59%
LE
LEAS
671,4 ₽
-0,28%
LK
LKOH
4 749 ₽
-2,95%
RO
ROSN
349,75 ₽
-2,27%
PO
POSI
975 ₽
-4,02%
AF
AFKS
9,14 ₽
-3,69%
SN
SNGS
15,15 ₽
-1,91%
IM
IMOEXF
2 247,5 пт
-1,4%
SB
SBER
276,17 ₽
-0,92%
OFITSEROV
вчера в 11:34
Тестирую новую торговую методику и постепенно адаптирую её под текущий рынок. Ну и дефолт в «Сибавто», конечно, нужно как-то отбивать 😄
Среднесрочно продолжаю держать лонги по индексу и Сберу . А чтобы сегодня не было скучно, решил немного поспекулировать.
Сегодня зафиксировал:
— +1,8%
— +0,8%
— +1%
— +1%
— +0,8%
Сегодня еще набрал и держу:
О входах заранее пока не писал: сначала хочу сам посмотреть, как отрабатывают индикаторы и стратегия в целом.
IM
IMOEXF
2 224,5 пт
-0,38%
SB
SBER
274,51 ₽
-0,32%
RO
ROSN
344,8 ₽
-0,87%
CH
CHMF
628 ₽
-1,43%
MA
MAGN
20,48 ₽
-0,56%
OZ
OZON
2 957,5 ₽
+0,27%
VK
VKCO
146,7 ₽
+1,64%
DO
DOMRF
2 220,7 ₽
-0,6%
PO
POSI
971 ₽
-3,63%
TA
TATN
505 ₽
+2,3%
T
T
267,58 ₽
-1,26%
OFITSEROV
вчера в 7:00
📊 Сбер отчитался за первое полугодие 2026 года — результаты сильные
• Чистая прибыль выросла на 19% г/г, до 1,02 трлн руб.
• Во втором квартале прибыль составила 511 млрд руб., рост — около 21% г/г.
• Чистые процентные доходы увеличились на 23%, до 2,05 трлн руб. — главный драйвер результата.
• Комиссионные доходы выросли умеренно — на 4%, до 595 млрд руб.
• Расходы на персонал и управление прибавили 15%, но рост доходов оказался выше.
• Расходы на резервы снизились примерно на 9%, что также поддержало прибыль.
• Прибыль на акцию выросла с 38,59 до 46,05 руб.
Итог: отчёт позитивный. Сбер продолжает уверенно наращивать процентные доходы и прибыль, несмотря на заметный рост операционных расходов. Для акций результат выглядит поддерживающим.
SB
SBER
274,07 ₽
-0,16%
OFITSEROV
вчера в 4:33
📊 Утренний обзор: Ормуз снова в центре внимания, ОПЕК+ готовит паузу, Россия наращивает нефтяной экспорт
🌍 Геополитика и переговоры
• Иран пригрозил закрыть проход через Ормузский пролив для судов стран, которые поддержат идею использования замороженных иранских активов без согласия Тегерана
• США заявили, что требования Ирана по Ормузскому проливу чрезмерны и не поддерживаются международным сообществом
• Тегеран также предупредил, что любое европейское судно, приближающееся к Ормузу, может считаться законной целью
• Иран предложил Оману временную схему движения через Ормуз, но отказался от варианта равного разделения маршрутов
• Украина ожидает визита Стива Уиткоффа и Джареда Кушнера после встречи Зеленского с Трампом
• Еврокомиссия уже рассматривает подготовку 22-го пакета санкций против России, сообщает Bloomberg
• Такое ощущение, что санкционные пакеты теперь выходят чаще, чем обновления приложений 🙂
🛢 Нефть и энергетика
• По данным Reuters, количество судов через Баб-эль-Мандебский пролив выросло до максимума за четыре дня, тогда как трафик через Ормуз остаётся низким
• Reuters также сообщает, что ОПЕК+, вероятно, приостановит постепенное увеличение добычи нефти после сентября
• Россия пятую неделю подряд экспортирует более 4 млн баррелей нефти в сутки по Северному морскому пути — исторически высокий уровень
• Роснедра считают, что через 4–7 лет Россия сможет полностью обеспечить себя литием и стать экспортёром этого металла
• Уже почти пять месяцев Иран остаётся главным источником геополитических новостей, а нефтяной рынок продолжает жить в режиме постоянной неопределённости
💰 Финансы и банки
• Первый зампред ВТБ заявил, что 2027 год станет самым сложным с точки зрения дивидендов, а выплата 50% прибыли за 2026 год маловероятна
• Сбербанк занял 64-е место в рейтинге Fortune Global 500, укрепив позиции среди крупнейших мировых компаний
📊 Рынок и инвесторы
• Главным фактором для нефтяного рынка остаётся Ормузский пролив — именно вокруг него сейчас сосредоточены основные риски
• Возможная пауза ОПЕК+ после сентября способна дополнительно поддержать нефтяные цены
• Санкционная повестка никуда не исчезает: ЕС уже начинает обсуждать следующий пакет ограничений
🏭 Бизнес и компании
• Акционер СУАЛ Партнерс потребовал созвать внеочередное собрание акционеров Русала для обсуждения выплаты дивидендов по итогам первого полугодия
• Йеменские хуситы разрешили китайским судам проход через Красное море
• Россия и Китай обсуждают возможность сделать безвизовый режим постоянным
📈 Что важно рынку
• Главная тема по-прежнему — Ближний Восток. Ормуз остаётся главным источником риска для мировой торговли нефтью
• Несмотря на громкие заявления сторон, рынок постепенно адаптируется к затяжному конфликту
• Если ОПЕК+ действительно поставит увеличение добычи на паузу, это станет дополнительной поддержкой нефтяным котировкам
• Для российского рынка высокая нефть остаётся одним из немногих устойчивых позитивных факторов
• Одновременно инвесторы начинают смотреть уже дальше — на обсуждение 22-го пакета санкций и перспективы дивидендного сезона
📈 Новости компаний
• $VTBR — считает 2027 год наиболее сложным для дивидендов, выплата 50% прибыли за 2026 год маловероятна
• $SBER — поднялся на 64-е место в рейтинге Fortune Global 500
• $RUAL — акционер требует созвать внеочередное собрание по вопросу дивидендов
• $ROSN $LKOH $SIBN — остаются в центре внимания на фоне высокой неопределённости вокруг Ормузского пролива и политики ОПЕК+
OFITSEROV
28 июля в 14:53
🇺🇸 Сегодня состоится процедурное голосование, которое может открыть путь к рассмотрению нового санкционного законопроекта. Это ещё не принятие закона и даже не финальное голосование Конгресса, но важный первый этап.
Документ предусматривает:
• пошлины до 100% для стран, продолжающих покупать российские нефть и газ;
• тарифы до 500% на импорт товаров из России;
• санкции против ЦБ, Сбера, ВТБ, Газпромбанка и их структур;
• вторичные ограничения для иностранных банков, работающих с российскими госбанками;
• запрет новых инвестиций, операций с госдолгом, энергетическими технологиями и теневым флотом.
Главный риск — давление на крупнейших покупателей российских энергоресурсов. Фактически США получают инструмент для вытеснения российской нефти и газа с мирового рынка.
Ещё один важный момент: действующие ограничения могут закрепить на уровне федерального закона. В таком случае отменить их в будущем будет значительно сложнее.
При этом часть конгрессменов выступает против инициативы, поскольку она даёт президенту слишком широкие полномочия по введению пошлин без отдельного согласования с Конгрессом.
Следим за голосованием и дальнейшим движением законопроекта.
IM
IMOEXF
2 194,5 пт
+0,98%
OFITSEROV
28 июля в 5:31
Белый дом опубликовал график президента США на сегодня
16:30 мск — встреча Дональда Трампа с Владимиром Зеленским.
18:00 мск — переговоры Дональда Трампа с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху.
21:00 мск — участие президента США в церемонии прощания с сенатором Линдси Грэмом.
Ожидается, что на церемонии также будут присутствовать Владимир Зеленский и Биньямин Нетаньяху. Оба лидера уже прибыли в США.
IM
IMOEXF
2 212,5 пт
+0,16%
OFITSEROV
28 июля в 5:31
Почему перед сегодняшней встречей Зеленского и Трампа, а также перед рассмотрением в среду «адского пакета санкций» я переобулся в лонг?
Технически рынок вышел из локального нисходящего канала, и вернулся к мощнейшей трендовой поддержке, берущей начало ещё в 2008 году. Откуда и набирать лонг, если не от неё?
Позицию готов держать и дальше. При отсутствии новых геополитических шоков рынок вполне способен восстановиться в район 2500–2800 пунктов. Точные цели сейчас загадывать рано — буду смотреть на реакцию цены при подходе к ключевым уровням.
Теперь о геополитике. За последнее время нас настолько «избаловали» потоком негативных новостей, что удивить рынок становится всё сложнее. При этом индекс фактически находится в районе минимумов периода СВО.
Санкционный пакет Грэма, на мой взгляд, в его наиболее жёстком виде вряд ли согласуют. Да и что именно Трамп и Зеленский должны сегодня обсудить, чтобы рынок с текущих уровней действительно развалился?
На отметках около 2500 пунктов я бы ещё допускал сильную негативную реакцию. Но в районе 2200 возникает главный вопрос: что из плохого здесь ещё не учтено в цене? По сути, только сценарий тотального ухудшения ситуации.
Конечно, исключать ничего нельзя. Поэтому продолжаю внимательно следить за новостями и реакцией рынка.
