#МАГНИТ Теперь 3 эшелон. "Московская биржа" с 25 мая понизит уровень листинга ПАО "Магнит", переведет акции компании в третий уровень котировального списка, говорится в сообщении биржи. "в связи с неустранением организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок". Среди вопросов, которые должны были рассмотреть акционеры - распределение прибыли за 2021 год (совет директоров рекомендовал прибыль не распределять, дивиденды за прошлый год не выплачивать) и избрание совета директоров. В списке кандидатов было 20 человек. Компания планировала сформировать совет директоров позже, однако информация об обновленном совете так и не была опубликована. Кроме того, компания еще не раскрывала финансовую отчетность по итогам 2022 года.

#ФундаментальнаяМысль #ПадениеUCNY (USD/CNY). Проанализируйте прогноз роста ВВП и динамику инфляции в Китае и в США. И Вы сами придёте к этой мысли. Всегда понятнее то, что Вы делаете сами!

#фонда #рынок Высокая дивидендная доха поддерживает рынок. Лукойл первым из нефтяников рекомендовал дивы (438р. на акцию, дополнительно к уже выплаченным 256р.). Вероятно, следующими будут #Татнефть #Башнефть #СургутНефтегаз #Газпромнефть #Роснефть На новостях о дивах нефтяников, рынок ещё полетает (и вверх, и вниз).

Друзья, с Праздником! Мы живём в многонациональной стране. Желаю всем Вам здоровья, мира, успеха, достатка и хорошего настроения! С уважением, Олег.

#ИнфляцияСША #ФРС Напоминаю. 22 марта, на последнем заседании ФРС, ставку повысили до 4,75/5,00%. Т.е.ФРС предоставляет ликвидность под 5,00% годовых. По Правилу Тейлора (советую почитать), для падения инфляции, ставка должна быть чуть выше инфляции. Инфляция потребительских цен (CPI) в США в марте 2023г. замедлилась до 5% г/г, что оказалось ниже консенсус-прогноза 5,2%. Сейчас - тренд на снижение инфляции в США и Европе. ВЫВОД. ПРОГНОЗ. Вероятно, в мае 2023г. ФРС в последний раз в этом цикле поднимет ставку, на 0,25%. На следующих заседаниях (14 июня, 26 июля) ставку будут держать. Вероятно, в 2024г. начнут постепенно снижать ставку. КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ВОЗВРАТЕ ИНФЛЯЦИИ К НОРМЕ. 1. С 2022г. пишу про лонг ED (euro/usd) лонг, уже + 49,5%. Возврат инфляции - это и возврат ED в привычный диаапазон 1,1-1,2. 2. Покупка длинных ОФЗ (например, ОФЗ 26238). Думаю, ещё рано. Возможно, летом 2023г. Растут на ожиданиях падения ставок. Ежедневный НКД лишним не будет. 3. ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ (проще - индекс).

По предварительной оценке, денежный агрегат #М2 в марте 2023 года не изменился и составил 84,0 трлн рублей, годовой темп его прироста снизился до 23,1%. Годовой темп прироста широкой денежной массы снизился, на 1 апреля 2023 года составил 14,8%. 3 важные новости за март. 1. Рост нефтегазовых доходов с 521 до 688 млрд. руб. несмотря на падение и цен на нефть и заявленного объема добычи. Рост обеспечили 220 млрд. руб. НДД - ежеквартального налога на добавленный доход. и уменьшение возмещения акциза. Это позволило Минфину уменьшить объём продажи валюты в апреле на 45 млрд. руб., что привело к ускорению4 роста курса доллара. 2. Профицит бюджета в марте равен 181 млрд руб., поскольку дефицит бюджета в 2023 г. в 1 квартале 2023г. сократился до 2400 млрд руб. с 2581 млрд руб. за январь-февраль 2023 г.  3. Уменьшение бюджетных расходов с 2,7 до 2,3 трлн. руб. Переход от дефицита к профициту сразу отразился и на денежной массе. М2 за март не изменился, а темпы годового прироста сократились с 25,9% до 23,1%. Нормализация и доходной и расходной части бюджета ещё не завершена, удар, нанесённый снижением цен на нефть, компенсируется девальвацией рубля. Цена нефти, служащая базой для расчета налогов, выросла в марте с 3607₽ до 3638 рублей. В апреле, отталкиваясь от текущего курса и цены нефти, она может подскочить сразу на 20% до 4380₽. ПРИ ТАКОМ СЦЕНАРИИ, ДОЛЛАР БУДЕТ ПО 90, И С БЮДЖЕТОМ ВСЕ БУДЕТ ОТЛИЧНО ! Источник инфо о бюджете https://cbr.ru/statistics/macro_itm/

#SP_Global_Russia_Services_PMI #PMI — это индексы менеджеров по закупкам (Purchasing Managers' Indices): эти люди лучше понимают изменения настроений и деловой активности. PMI Russia в марте 58,1% (в феврале 53,1%). Оптимизм в России растёт.

#ДенежнаяМасса #М2 Рост в России и падение в США М2 - это собственные средства (нал. + б/н) плюс депозиты. Вышли свежие данные (на сайте ЦБ РФ, обработал). В России: рост за февраль 2,8% рост за 12 мес. 25,9% (до СВО, рост был по 10% в год) рост с 01 01 2020г. = 62,5%. В США: падение за февраль 0,7% падение за 12 мес. 1,8% рост с 01 01 2020г. = 37,8%. Рублей всё больше. Рубль слабеет. С уважением, Олег.

#PCE (дефлятор) Падение инфляции в США. U.S. Core PCE Price Index м/м: 0.3% (ожидалось 0.4%) пред. значение: 0.5% пред. пересм. с 0.6% на 0.5% U.S. PCE price index м/м: 0.3% (ожидалось 0.5%) пред. значение: 0.6% U.S. Core PCE Price Index г/г: 4.6% (ожидалось 4.7%) пред. значение: 4.7%

#ChinaManufacturingPMI: 51.9 (ожидалось 51.5) пред. значение: 52.6 #ChinaManufacturingPMI: 51.9 (ожидалось 51.5) пред. значение: 52.6 #PMI расшифровывается как Purchasing Managers' Indices. Переводится как индекс менеджеров по закупкам. Это – мнение специалистов, занимающихся поставкой товаров и материалов. Данное мнение собирается в ходе опроса и в дальнейшем оформляется в индекс деловой активности.

1 30 03 2023 #БезработицаСША Количество заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло больше, чем ожидалось, по сравнению с предыдущей неделей. 2. #РостВВП #США Рост ВВП в IV квартале был 2,6% (ниже прогноза в 2,7%). Поэтому в США оптимизм: ФРС не сможет существенно поднТь ставку и не сможет сократить баланс.

В 1 квартале сработали 5 идей. 2/3 портфеля. #Сбер (20% портфеля, Сбер - основная идея!) #НЛМК #СевСталь #Полюс #ТатНефть Про отчётность Татнефти писал 19 марта (что акция на дне, объемы растут, начало роста), покупал по 347 вместо МТС и ММК на 10% портфеля. Идея начинает работать!

#CPI #Германия март 7.4% гг (прогноз 7.3% гг) vs 8.7% и 8.7% двумя месяцами ранее. Помесячная динамика не изменилась: 0.8% мм (прогноз 0.7% мм). Из-за высокой инфляции в Германии, растёт ED (ЕЦБ придётся жестить для борьбы с инфляцией)

#ИндексМосбиржи Зелёный график - это МА(50), скользящая средняя по 50 последним значениям. Сейчас индекс под мощным сопротивлением 2500. Думаю, рынок сильный, но нужна передышка около текущих уровней. Возможен рост акций, на которые раньше не обращали внимания (на усталом рынке часто растут отстающие).

#Аэрофлот 27 марта рост более 10%. Стратегия Аэрофлота: пассажиропоток компании в ближайшие годы будет составлять около 40 млн пассажиров в год. Это сопоставимо с уровнем 2015 года. Тогда капитализация Аэрофлота составляла 80 млрд рублей. Сегодня капитализация Аэрофлота составляет 130 млрд рублей. Когда смотрите на график АЭРОФЛОТа, не забывайте про доп. эмиссию. АЭРОФЛОТ планирует выйти на безубыточность в 2024г. Сколько должна стоить убыточная компания? Вопрос риторический. В свой портфель не куплю. С уважением, Олег.

#Идея5 #ОФЗ26238 Погашение 15 05 2041. Фактическая доха 10,6%. При падении ставок (примерно с 24г. ставки во всём мире будут падать, но рынок-то двигается на ожиданиях). #инфляция С 14 по 20 марта индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.10%, предыдущие 2 недели 0.02% и 0.00%, с начала марта – 0.12%, с начала года – 1.42%, около 5% гг. Инфляция за март ожидается в диапазоне 0.2-0.3% мм / 3.3-3.4% гг. #ОФЗ26238 По дневным.

#БрокерскийСчёт Рост 26,15% #ИИС Рост 24,96% #ИндексМосбиржи Рост 7,54% (c 04 11 2022) #2023г. рост 17,89%. #ФОРТС За 2023г. + 34,3%. Все ходы записаны (EXCEL). Напоминаю про идеи на этой неделе: - на курсе 77,3 написал про краткосрочное укрепление рубля до 75+, - возврат ВТБ к средней (когда ВТБ 20 марта вырос более 10%). Новые идеи по рублю и по акциям (пока спекулятивные) пишу сейчас в закрытом канале. В закрытом канале - идеи до, в открытом канале - идеи после. #Идея3 Банк Санкт Петербург обычка Шорт Рост на отличной отчетности за 2022г. отыгран. Тем более, преф. давно не растёт (идея див 22р. по обычке и низких див. по префу отыграна). Очень много идей (и спекулятивных, и среднесрочных) по рублю и акциям в закрытом канале. На предстоящей неделе проверим!

#Еврооблигации Нет спроса. ВЫВОД. Банковский кризис продолжится. #ЕЦБ #ФРС Не смогут уменьшить баланс. Придётся печатать бабло. Фиатные валюты - это г . . .

#ВТБ #ДопЭмиссия У ВТБ сложная структура капитала. Обыкновенные акции: 21.96 трлн акций балансовой стоимостью в 138.1 млрд рублей. 60% принадлежат Росимуществу, 40% торгуются на бирже. Привилегированные акции 1 и 2 типа, их нет на бирже, принадлежат Минфину и АСВ, 24.5 трлн акций, балансовая стоимость 522,4 млрд рублей. Дивв по обычным и по привилегированным акциям примерно одинаковые. ДопЭмиссией ВТБ привлечет именно деньги, 120 млрд рублей акции. О цене будут договариваться в апреле. Если взять текущую цену, то ВТБ выпустит еще 6,52 трлн акций. Итого к уже имеющимся 21.96 трлн прибавится еще 15.3 трлн обыкновенных акций. ВЫШЕ Я ПИСАЛ (КОГДА ВТБ РОС БОЛЕЕ 10% ЗА ДЕНЬ), ЧТО АКЦИИ ВТБ ВЕРНУТСЯ ТУДА, ГДЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ, ПОТОМУ ЧТО ПОЛИТИКА БАНКА НАЧИНАЯ С IPO 2007г. по 13,6 коп. ПОСТОЯННО УЩЕМЛЯЕТ МИНОРИТАРИЕВ !

#Пауэлл #ПрессКонференция Очень коротко. - Возможно понадобится дальнейшее повышение ставки (рынок резко упал на ожиданиях роста ставки ещё на 0,25% и на продолжении сокращения баланса). - Рынок труда все еще очень сильный. - Инфляция спала, но все еще на высоком уровне, цель по инфляции остаётся 2%. - Уместно дальнейшее сокращение баланса.

#инфляция С 14 по 20 марта индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.10%, предыдущие 2 недели 0.02% и 0.00%, с начала марта – 0.12%, с начала года – 1.42%, около 5% гг. Инфляция за март ожидается в диапазоне 0.2-0.3% мм / 3.3-3.4% гг.

#Роснефть #Отчёт за 2022г. EBITDA выросла на 9% до 2,55 трлн руб., чистая прибыль сократилась на 8% до 813 млрд руб. За первое полугодие Роснефть выплатила дивиденды 20,4 руб. на акцию. Прогноз: дивиденды за второе полугодие могут составить 18 руб. на акцию, что подразумевает доходность 4,8%. Итого годовая див доха почти 10%. Увеличение инвестпрограммы на 8% в основном из-за бурения и инфраструктурного строительства в рамках проекта «Восток Ойл» и небольшой прирост добычи углеводородов (на 2,3%) благодаря наращиванию добычи газа. ВЫВОД. #Роснефть - качественный актив, держу в портфеле.

#МинфинСША Сотрудники Минфина США изучают возможность временного распространения страхования банковских вкладов на все депозиты, а не только на суммы до $250 000. Хороший способ прекратить панику. Логичное решение. Если это случится, то #золото #доллар #акции ... Вы поняли. А оценить вероятность принятия нам сейчас не возможно (нет инсайдерских связей в Минфине США).

Закрытый канал, 17 марта. #рубль Обратите внимание, нал. доллар можно продать примерно по 77,1, т.е. не дороже, чем на бирже. Банк России объяснил резкий скачок курса доллара 16 марта до 77,49 руб. рыночной практикой. В то же время регулятор проверит эту аномалию на предмет манипулирования, как проверяет все подобные случаи. Вероятно, краткосрочое укрепление рубля. ВЫВОД. Банки краткосрочно не ждут дальнейшего ослабления рубля. Краткосрочное укрепление рубля.

#Швейцария #Кидалово Credit Suisse заявляет, что долг в размере $17 млрд. будет списан по требованию регулятора. Держатели облигаций Credit Suisse на $17 млрд потеряют свои инвестиции.

Президент Швейцарии Ален Берсе: UBS купил Credit Suisse. Стоимость сделки $2 млрд. #UBS купит #СreditSuisse по 0,76 франков за акцию - ниже пятничного закрытия в 1,86 франков. Правительство Швейцарии предоставило UBS гарантию в размере 9 млрд швейцарских франков на покрытие убытков Credit Suisse. В Национальном банке страны пообещали увеличить ликвидность UBS на $108 млрд. ЦБ Швейцарии запускает печатный станок. Интересно, теперь какой чудак (на букву м) будет хранить свои сбережения в швейцарском банке? Власти Швейцарии намерены ввести законодательство, которое позволит обойти обычный шестинедельный период консультаций, необходимый акционерам UBS для одобрения сделки, чтобы она могла быть закрыта как можно быстрее. Банк с активами 1,2 трлн купил банк с активами 0,8 трлн., купил "кота в мешке". Купил моментально, без подготовки, без анализа И сколько из этих 0,8 трлн. - плохие активы ??? Интересно, кто-нибудь будет покупать #UBS ? 😁😁😁 Личное мнение. Швейцарские банки потеряли главные конкурентные преиущества: нейтральность и тайну вкладов (активов). Теперь - это просто европейские банки, выдающие информацию.. Китайцы и не только они поняли, что для них Credit Swiss опасен (и банковские, и политические риски заморозки) и вывели более $150 млрд в кратчайшие сроки. Банк не выдержал такого набега.

Президент Швейцарии Ален Берсе: #UBS купил #CreditSwiss. Стоимость сделки $2 млрд. В Национальном банке страны пообещали увеличить ликвидность UBS на $108 млрд. Власти Швейцарии намерены ввести законодательство, которое позволит обойти обычный шестинедельный период консультаций, необходимый акционерам UBS для одобрения сделки, чтобы она могла быть закрыта как можно быстрее. Личное мнение. Швейцарские банки потеряли главные конкурентные преиущества: нейтральность и тайну вкладов (активов). Теперь - это просто европейские банки, выдающие информацию.. Китайцы и не только они поняли, что для них Credit Swiss опасен (и банковские, и политические риски заморозки) и вывели более $150 млрд в кратчайшие сроки. Банк не выдержал такого набега. ВЫВОД. Обвала на мировых рынках не будет.

#ВТБ. "Что касается ВТБ, все выглядит так, что у нас будет рекордная прибыль в 1 квартале этого года". Андрей Костин в интервью китайскому каналу CGTN. Личное мнение: у ВТБ для миноритариев есть одна большая проблема: фамилия этой проблемы Костин, имя Андрей. Пока он руководит ВТБ, лично я ВТБ в среднесрочку не куплю. 😁

#рубль #БанкРоссии объяснил резкий скачок курса доллара 16 марта до 77,49 руб. рыночной практикой. В то же время регулятор проверит эту аномалию на предмет манипулирования, как проверяет все подобные случаи. Обратите внимание: #USDRUB_TOM = 77,1175. Дороже, чем на бирже нал.обменники не купят. ВЫВОД Возможно краткосрочное укрепление рубля. С уважением, Олег

#ФРС #ДОЛЛАР #ОБВАЛ #БАНКИ Обвала не будет. Потому что ФРС не может сократить баланс. Для предотвращения паники, выделяет ликвидность. Федеральный Резерв возобновил накачку финансовой системы ликвидностью. Федеральный резервный банк США (ФРС) напечатал 300 миллиардов долларов за последнюю неделю, чтобы спасти банки.