$SGZH

📢 Внимание инвесторам! 📈 Скоро март, и уже за два квартала компания Сегежа накопила еще 10 млрд рублей долгов из-за процентных расходов. Это серьезно влияет на финансовое состояние компании. Текущая ситуация выглядит так: •Долг: 153 млрд рублей •Капитализация: 30 млрд рублей •EV (Enterprise Value): 183 млрд рублей После дополнительной эмиссии структура изменится: •Долг: 53 млрд рублей •Капитализация: 130 млрд рублей Но даже при этом долг останется значительным и будет требовать обслуживания при высокой ставке в 21%. В лучшие годы компания генерировала EBITDA в размере 20 млрд рублей (сейчас этот показатель на 40% ниже). Даже если наступят лучшие времена с экспортом в ЕС 🇪🇺 и компания вернется к старому уровню EBITDA, то в оптимистичном сценарии получаем форвардную EV/EBITDA = 9! И это дорого для компании из производственного сектора при любой ставке! 🚨 Думайте дважды перед инвестициями в Сегежу! 💭💰 #инвестиции #финансы #Сегежа #долги #EBITDA #инвесторам #sgzh